东方电子审计案例分析

2、针对东方电子式舞弊，应采用什么样的审计策略？
1、非常规审计 （1）改变拟实施审计程序的性质 （2）改变是执行程序的时间 （3）改变审计程序的范围 2、系统审计 ：实际上公司的整个生产经营过程就是一个完整的链条， 其中任何一个环节不衔接都可以给注册会计师提供审计线索。 • 3、合理预期 • 现代风险导向审计：形成合理预期，然后与财务数据做比较基本分析 工具：（1）战略分析，主要是客户内外环境分析，包括宏观分析、 行业分析（2）流程分析（3）绩效分析 • • • • •
证监会调查结果
• 2003年1月10日，以曹小妹等七名投资者向青岛中院提起针对 东方电子的民事诉讼，成为公布《关于审理证券市场因虚假陈 述引发的民事赔偿案件的若干规定》后的第一起案件。 • 2003年，经山东省烟台市中级人民法院异地审理，分别判处原 董事长隋元柏、原董事会秘书高峰有期徒刑两年和一年，并分 别处以罚金5万元和2.5万元，原总会计师方跃被判处有期徒刑 一年，缓刑一年，并处罚金5万元。 • 2007年9月，东方电子虚假财务报告案由青岛市中级人民法院 宣布，除不合格的原告外，6921人全部接受了调解，东方电子 股民将获得4.42亿元的民事赔偿。 • 至今为止，证监会未对东方电子和山东乾聚会计师事务所进行 任何行政处罚。只在2002年5月14日，负责审计东方公司的山 东乾聚会计师事务所所长刘天聚因涉嫌出具证明文件重大失实 罪被公安机关刑事拘留，6月20日经烟台市检察院批准逮捕。
财务部拆分资金、销售部串通客户
为掩盖资金的真实来源，东方电子 公司通过在烟台某银行南 大街分理处设立的东方电子户头、账户，在该行工作人员配 合下，中转、拆分由证券公司所得的收入，并根据伪造的客 户合同、发票，伪造了1509份银行进账单，以及相应的对账 单，金额共计17.0475亿元。 公司经营销售部门负责伪造合同与发票指使销售部门人员采 取修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘 贴复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪造销售 合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2079张， 金额17.0823亿元。同时为了应付审计，销售部门还伪造客 户的函证。
伪造会计凭证
东方电子公司高层指使销售部门人员采取修改客户 合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴 复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪 造销售合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开 销售发票2079张，金额17.0823亿元。同时，为了 应付审计，销售部门还伪造客户的函证
山东乾聚有限责任会计师事务所
东方电子的审计师为山东乾聚有限责任会计师事务所，它是 当时烟台市唯一一家有资格给上市公司做审计的会计师事务 所。1996 年 8 月经国家有关部门审查批准，获得证券业相 关业务从业资格。该事务所几乎是一拿到证券从业“资格”便 扑向了东方电子的怀抱，1997-2001山东乾聚有限责任会计 师事务所对东方电子进行审计，但审计人员没有遵循审计准 则而导致发表错误的审计意见，在这几年的审计报告中均发 布了无保留意见。
THE
END ！
财务舞弊方法
• • • • 抛售内部职工股，股票收益作为主营业务收入 进行内幕交易：伪造会计凭证 虚假拆分资金 串通客户舞弊
抛售内部职工股，股票作为主营业务收入
1993年1月东方电子开始股份制改造，1994年1月向社会发 行股票，其中内部职工股占3450万股，但在发行期内有 1044万股内部职工股没有售完。按当时有关法规，东方电子 要么宣布改制失败，要么将剩余的内部职工股注销，减少注 册资本。然而，隋元柏、高峰通过在各自老家收罗身价证， 盗用他人名义，在某证券公司烟台分公司设立44个个人账户 并同时借助成立的空壳公司——烟台震东高新技术发展公司， 将1044万股内部职工股由烟台震东高新技术发展公司分批转 入并抛售，所得收益作为主营业务利润入账。
东方电子审计案例分析
小组成员： 杜欣娥、方静思、付娟、高萍、 龚勋、辜小珍、苟志均、何楚雪、 何小丽、何雨庭、贺丹、伍兴其、
证券市场神话:
• 烟台东方电子信息产业集团有限公司就座落于我们所在的城市 烟台，它是一个集科研开发、生产经营、技术服务、系统集成 于一体的大型高新技术企业集团。烟台东方电子股份有限公司 是由烟台东方电子信息产业集团公司作为独家发起人，于 1993 年3月采用定向募集方式设立的，并在1994年1月正式创立，公 司总股本5800万元。 1997年1月21日上市东方电子在深圳证券 交易所上市，并且公司股本连年高速增长。 • 2000年，东方电子利润已达4.73亿元，增长了6.7倍。经过4次 高比例的送配，总股本扩张了13.4倍，股本流通增长了35倍， 但每股收益始终维持在0.5左右，被众多股评家和媒体冠以“中 国最优秀上市公司”、“中国第一股”等称号。
内幕交易
• 自1997年股票上市至2001年8月间，东方电子根据自己所 掌握的中期财务报表、年度财务报表以及成立北京东方网 络管理公司等内幕消息，进行了大量内幕交易。公司通过 与庄家联手，制造题材恶炒股价，利用在某证券公司烟台 分公司开立的44个个人账户，累计投入公司自有资金及卖 出原始股所套现资金共计6.8亿元，炒作本公司股票及其 它公司股票，把其取得的投资收益计为公司的主营业务收 入。自1997年至2000年，在公司高管隋元柏、高峰指挥 下，东方电子累计投入68亿元资金，累计购入股票8500 万股，抛出1.57亿股，内幕交易额高达51亿元。
• 东方电子创造了中国证券市场的数项“做假之最”：时间跨度之 长、造假手段之隐蔽，涉及金额大。 • 检察机关查明：从1997年至2001年长达五年的时间，在主要高 管人员精心策划下，东方电子编造虚假经营业绩达17亿元之巨， 来换取绩优高成长的形象。其时间跨度之长，造假手段之隐蔽， 涉及金额之大，堪称中国证券市场之最。 • 东方电子通过以上财务舞弊手段，用调整后的主营业务收入等 数据制作各年度资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量 表等虚假财务报表。 • 在1997--2001年上半年共虚增主营业务收入17.0499亿元，占 历年销售收入总额的47％。扣除股票收入所得后，公司往年的 收入和利润等指标与2001年相差悬殊，1999年甚至是亏损的。 以2000年和2001年的指标对比，主营业务利润减少了5.14亿元， 营业利润减少5.45亿元，主营业务收入减少了5.74亿元，利润 总额减少了4.789亿元，净利润减少了4.07亿元，每股收益由连 续三年平均0.5元多降到了0.068元，营业利润出现了亏损。
东窗事发
• 2001年5月15日，东方电子董事会公告：“公司拟通过增发新股和发 行可转换债券融资，规模分别为10亿元人民币和5.5亿元人民币，共 计融资15.5亿元人民币。” • 7月份公司股价开始下跌。并且7月16日至8月6日，短短十五个交易 日，公司股价从17.5元最低跌至10.28元，跌幅达41％，股价异动引 起监管部门的关注，2001年7月中国证监会对东方电子进行调查。 • 8月14日，东方电子董事会再次公告：“因未能与拟收购企业股权出 让方达成协议，公司董事会拟放弃2001年增资发行A股的计划。” • 9月7日，东方电子发布关于“中国证监会正在调查东方电子”的公告。 此后，东方电子的股价随势而下。 • 11月20日，东方电子股价击穿5元的心理价位后出现股价异常波动， 深交所21日下午宣布东方电子停牌。 • 11月22日，东方电子董事会发布公告，承认“公司在利润确认方面存 在问题”。在公司发布公告的前后，公司经营部门一位知悉公司造假 情况的人员向监管部门进行了举报，直指公司财务报表造假，由此东 方电子财务舞弊案正式浮上水面。随着证监会检查组的进驻，东方电 子被股民告上法庭。 • 2002年4月18日，东方电子发布风险提示，“因重大会计差错调整可 能导致经营业绩下滑”；5月8日，红极一时的东方电子被深交所“特 别处理”，戴上了“ST”的帽子。
审计过失
在此案例中，事务所审计的过失： （1）审计工作未达到审计目标； （2）审计人员未履行审计职责，应承担法律责任 ； （3）在审计过程中，采用的审计方法不当或没有实施必 要的审计程序； （4）审计人员未保持应有的职业谨慎； （5）丧失了审计的独立性；
• 本来通过对财务报表简单的分析，注册会计师能够很快的分析 出东方电子公司在主营业务上的造假，但是由于注册会计师当 时出现了审计失误，并且按照当时的制度基础审计方法很难查 出被审计单位的造假。所谓制度基础审计，即是内部控制制度 基础审计，指的是注册会计师先评价被审计单位内部控制，对 于有效的内部控制，可以适当减少审计证据，从而降低审计成 本。 • 乾聚会计师事务所的审计人员没有察觉到收入中的异常，出具 了无保留意见的审计报告。那要么该审计人员不具备相应的胜 任能力，要么缺乏足够的职业谨慎性。函证由于能够验证原始 凭证的真实性，原本是发现这种虚构收入的最佳手段。在乾聚 会计师事务所手中，函证这一重要的审计程序流于形式而没有 发挥应有的作用，成为最后发表错误审计意见的最重要原因。 • 乾聚声称，它们曾选择一些客户进行函证（接近200封），发 函比例在70%以上，但回函情况不是很理想（大概100封左右）。 而接下来注册会计师是否实行了替代审计程序由于资料所限我 们无从所知道。事实上，乾聚会计师事务所进行具体的函证程 序也极不规范。
思考？
1、与银广夏、蓝田股份收入造假相比，东方电子虚构 收入的手段 有什么不同？
银广夏造假手法：通过虚拟业务来虚增收入，称之为业务型舞弊。 蓝田股份造假手法：通过会计处理上的一些不合规手法，在收入 和成本两方面一增一减，大幅增高利润。东方电子是真金白银造 假，账面不留有窟窿，将投资收益粉饰为主营利润。与其他虚增 主营收入的同时虚增主营业务成本不同，东方电子只虚增收入不 虚增成本，可以说，像东方电子这种造假不留有财务窟窿的手法 是最难发现的。