某公司资产重组及上市融资商业计划书ppt(65张)
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结论：
➢ 国家积极鼓励通信产业上市； ➢ 平均市盈率高达50倍； ➢ 国家通信产业规划对公司发展产
生长期支持。
4
二、公司上市的必要性及红利
公司通过上市，将 整合各种资源，加 强盈利能力，提升 发展平台，增强未 来发展潜力。
资源整合
上市公司将依照上市 规范拥有业务独立性、 人员独立性、财务独 立性、资产独立性、 机构独立性。成为真 正具有独立“人格” 的法人
促进品牌建设 助力产品营销
上市具有更强的 品牌传播效应。 每日的交易行情、 公司股票的涨跌， 成为千百万投资 者必看的公司广 告。
引入现代制度 规范公司运作
上市是公司明 确发展方向、 完善公司治理、 夯实基础管理、 实现规范发展 的过程。
超越竞争对手 实现跨越发展
公司可将巨额募 集资金投入战略 方向，抢占行业 先机，稳固行业 地位，或者进行 产业升级，实现 企业跨越式发展。
独立性
5
公司上市后可将募 集资金用于主营业 务建设。从根本上 丰富公司融资手段， 解决公司发展的资 金瓶颈。成为公司 发展规模倍增器。
总 资 本
上市前
债资 务本 股资 权本
募集资金
上市后
更强的 债务融 资潜力
扩大后 股权资
本
多种融资方式
企业债/公司债 短券中票 资产证券化 可转债 增发股票 配股
• 建立股票二级交 易市场
路演、询价、定价
第四阶段：发行上市
股票发行上市
第三阶段：申报与受理审核
证监会受理
反馈意见及回复
证监会核准
尽职调查
保荐机构内核
发行部初审
发审委审核
第二阶段：尽职调查及申报材料制作
立项
申报材料制作
申报材料来自百度文库
第一阶段：企业增资、改制辅导
增资、改制设立股份公司 上市辅导
14
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
涉 及
国土局
政
证监局
证监会/证监局
工商、税务
证监会
府 部 门
工 商 局 、 税 务 国土局
局
安监局、环保
环保局
局
证监会 交易所
安监局
省人民政府
15
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
3、上市流程——总体工作框架
上
上
上
上
市
市
市
市
红
红
红
红
利
利
利
利
8
上市后股东获利情况分析
利润： 6,000万
利润: 7,000万
年份
业绩预测
发行比例 0.25 上市后总市值
缩股比例 0.75 上市融资规模
市盈率 50 1%股权市场价值
AB控股
0.3 AB控股市值
职工持股 0.7 职工股总价值
300,000 75,000 3,000 67,500
前期准备工作
发行方 案确定
申报准备
申报
审核
通过 审核 发行上市 上市 后市维护
• 确定本次A股发行领导 小组和各中介机构
• 各中介机构正式进场，定 期召开协调会，分解工作
• 初审：证监会发行监 管部审核，出具反馈 意见（通常1至2次）
组织承销团 路演和推介
投资者关系管 理，后市稳定 机制启动
主 要
• 与中介机构交流，对发 行的可行性进行论证， 形成初步方案
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
2、上市流程——责任主体与主管部门
辅导/尽职调查
材料制作
发行审核
发行上市
责
保荐机构
保荐机构
保荐机构
保荐机构
任
发行人律师
设计院
设计院
设计院
主 体
审计机构
发行人律师
发行人律师
验资机构
评估机构
审计机构
审计机构
咨询机构
咨询机构
• 董事会公告发行方案 • 股东大会对A股发行方案
作出决议（若发行方案需 类别股东表决，该阶段非 常关键）
• 回复：主承销商协调 发行主体和其他中介 机构对反馈意见进行 答复
工
• 招股说明书预披露
作 内 容
• 与监管部门就发行方案沟 通，初步确定发行方案
• 律师出具法律意见书、律 师工作报告
• 审核：发审会最终决 定，领取发行批文
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某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
四、上市日程规划
上市流程 上市工作内容 上市时间表
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某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
1、上市流程——基本流程
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
• 建立良好的市场 形象
6
公司上市将彻底解决 历史遗留问题，通过 完善公司财务内控、 人员聘任等制度建设， 成为具有高度规范性 的公众公司。
完善公司内部制度 建设、构建良好
管理模式
规范性
具体见前述组织结构图
7
融取巨额资金 增强资本实力
通过发行股票进行 直接融资，可以打 破融资瓶颈束缚， 获得长期稳定的资 本性资金，从而为 公司的持续快速增 长注入外部源动力。
• 玻璃房
– 企业公开要求
法律要求
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结论：
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
因此，欲完成公司产业升级，进一步赢取公司 竞争优势，必须借助资本市场的强大后援，而上市 是获取资本市场一系列助力的必要环节；
为了公司未来的持续经营和稳步增长，规避不 可预测的政策风险，公司的早日实现上市更是刻不 容缓！
CC电信工程设计院股份有限公司 JL长邮通信建设股份有限公司
资产重组及上市融资商业计划书 （2011年06月1日）
第一部分 AB通信上市融资项目规划 第二部分 设计院和长邮通信重组项目规划 第三部分 总结
2
第一部分 AB通信上市融资项目规划
一、通信类上市公司企业概况
截止到2011年3月份，以中国联通、波导 股份、大唐电信、东方通信、长江通信、 中卫国脉、中兴通讯等为代表的电子通 信类企业大约有113家企业在国内证券市 场上市。其中，与本项目业务相近的通 信业公司大约有30多家。
• 会计师出具审计报告等5
发行、销售
持续监督与后 续服务
持续信息披露
• 尽职调查
个报告
• 保荐机构实施辅导，证券 监管机构完成辅导验收
• 完成招股说明书和全套申 报材料，报主承销商内核 小组审核
157,500
350,000 87,500 3,500 78,750
183,750
2010
3，329
2011
3，995
2012
4，794
2013 5，752
2014 6，903
2015
8，284
9
中高级管理人员福利待遇
• 上市前股权激励 • 上市后期权激励
10
三、上市企业的缺点
• 成本
– 法律程序 – 会计 – 投资者关系
结论：
➢ 国家积极鼓励通信产业上市； ➢ 平均市盈率高达50倍； ➢ 国家通信产业规划对公司发展产
生长期支持。
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二、公司上市的必要性及红利
公司通过上市，将 整合各种资源，加 强盈利能力，提升 发展平台，增强未 来发展潜力。
资源整合
上市公司将依照上市 规范拥有业务独立性、 人员独立性、财务独 立性、资产独立性、 机构独立性。成为真 正具有独立“人格” 的法人
促进品牌建设 助力产品营销
上市具有更强的 品牌传播效应。 每日的交易行情、 公司股票的涨跌， 成为千百万投资 者必看的公司广 告。
引入现代制度 规范公司运作
上市是公司明 确发展方向、 完善公司治理、 夯实基础管理、 实现规范发展 的过程。
超越竞争对手 实现跨越发展
公司可将巨额募 集资金投入战略 方向，抢占行业 先机，稳固行业 地位，或者进行 产业升级，实现 企业跨越式发展。
独立性
5
公司上市后可将募 集资金用于主营业 务建设。从根本上 丰富公司融资手段， 解决公司发展的资 金瓶颈。成为公司 发展规模倍增器。
总 资 本
上市前
债资 务本 股资 权本
募集资金
上市后
更强的 债务融 资潜力
扩大后 股权资
本
多种融资方式
企业债/公司债 短券中票 资产证券化 可转债 增发股票 配股
• 建立股票二级交 易市场
路演、询价、定价
第四阶段：发行上市
股票发行上市
第三阶段：申报与受理审核
证监会受理
反馈意见及回复
证监会核准
尽职调查
保荐机构内核
发行部初审
发审委审核
第二阶段：尽职调查及申报材料制作
立项
申报材料制作
申报材料来自百度文库
第一阶段：企业增资、改制辅导
增资、改制设立股份公司 上市辅导
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某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
涉 及
国土局
政
证监局
证监会/证监局
工商、税务
证监会
府 部 门
工 商 局 、 税 务 国土局
局
安监局、环保
环保局
局
证监会 交易所
安监局
省人民政府
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某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
3、上市流程——总体工作框架
上
上
上
上
市
市
市
市
红
红
红
红
利
利
利
利
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上市后股东获利情况分析
利润： 6,000万
利润: 7,000万
年份
业绩预测
发行比例 0.25 上市后总市值
缩股比例 0.75 上市融资规模
市盈率 50 1%股权市场价值
AB控股
0.3 AB控股市值
职工持股 0.7 职工股总价值
300,000 75,000 3,000 67,500
前期准备工作
发行方 案确定
申报准备
申报
审核
通过 审核 发行上市 上市 后市维护
• 确定本次A股发行领导 小组和各中介机构
• 各中介机构正式进场，定 期召开协调会，分解工作
• 初审：证监会发行监 管部审核，出具反馈 意见（通常1至2次）
组织承销团 路演和推介
投资者关系管 理，后市稳定 机制启动
主 要
• 与中介机构交流，对发 行的可行性进行论证， 形成初步方案
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
2、上市流程——责任主体与主管部门
辅导/尽职调查
材料制作
发行审核
发行上市
责
保荐机构
保荐机构
保荐机构
保荐机构
任
发行人律师
设计院
设计院
设计院
主 体
审计机构
发行人律师
发行人律师
验资机构
评估机构
审计机构
审计机构
咨询机构
咨询机构
• 董事会公告发行方案 • 股东大会对A股发行方案
作出决议（若发行方案需 类别股东表决，该阶段非 常关键）
• 回复：主承销商协调 发行主体和其他中介 机构对反馈意见进行 答复
工
• 招股说明书预披露
作 内 容
• 与监管部门就发行方案沟 通，初步确定发行方案
• 律师出具法律意见书、律 师工作报告
• 审核：发审会最终决 定，领取发行批文
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某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
四、上市日程规划
上市流程 上市工作内容 上市时间表
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某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
1、上市流程——基本流程
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
• 建立良好的市场 形象
6
公司上市将彻底解决 历史遗留问题，通过 完善公司财务内控、 人员聘任等制度建设， 成为具有高度规范性 的公众公司。
完善公司内部制度 建设、构建良好
管理模式
规范性
具体见前述组织结构图
7
融取巨额资金 增强资本实力
通过发行股票进行 直接融资，可以打 破融资瓶颈束缚， 获得长期稳定的资 本性资金，从而为 公司的持续快速增 长注入外部源动力。
• 玻璃房
– 企业公开要求
法律要求
11
结论：
某公司资产重组及上市融资商业计划 书(PPT6 5页)
因此，欲完成公司产业升级，进一步赢取公司 竞争优势，必须借助资本市场的强大后援，而上市 是获取资本市场一系列助力的必要环节；
为了公司未来的持续经营和稳步增长，规避不 可预测的政策风险，公司的早日实现上市更是刻不 容缓！
CC电信工程设计院股份有限公司 JL长邮通信建设股份有限公司
资产重组及上市融资商业计划书 （2011年06月1日）
第一部分 AB通信上市融资项目规划 第二部分 设计院和长邮通信重组项目规划 第三部分 总结
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第一部分 AB通信上市融资项目规划
一、通信类上市公司企业概况
截止到2011年3月份，以中国联通、波导 股份、大唐电信、东方通信、长江通信、 中卫国脉、中兴通讯等为代表的电子通 信类企业大约有113家企业在国内证券市 场上市。其中，与本项目业务相近的通 信业公司大约有30多家。
• 会计师出具审计报告等5
发行、销售
持续监督与后 续服务
持续信息披露
• 尽职调查
个报告
• 保荐机构实施辅导，证券 监管机构完成辅导验收
• 完成招股说明书和全套申 报材料，报主承销商内核 小组审核
157,500
350,000 87,500 3,500 78,750
183,750
2010
3，329
2011
3，995
2012
4，794
2013 5，752
2014 6，903
2015
8，284
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中高级管理人员福利待遇
• 上市前股权激励 • 上市后期权激励
10
三、上市企业的缺点
• 成本
– 法律程序 – 会计 – 投资者关系