2第二章 财务报表分析依据
财务管理-第二章--财务报表分析PPT课件
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学习目标 • 通过本章学习，旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上，掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标，进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的，为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
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财务报表是一幅企业的缩略图，浓缩了企业 经营的方方面面。走进它，了解它，剖析它，就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成，专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”；财务报表又是由人编制的， 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法，你才会拨开迷雾， 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
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长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% ➢权益比率
权益比率=（所有者权益总额/资产总额） *100% ➢权益乘数 权益乘数=（资产总额/股东权益）*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
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阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构：长短期资产比例； ➢流动性：资产转换为现金的速度； ➢负债期限结构：长短期负债比例； ➢负债与权益结构：负债与权益比例； ➢资产结构与负债结构之间对应关系； ➢市场价值与账面价值。
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利润表（P31）
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则； ➢费用的构成； ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
第2章 物流企业财务报表及分析
1.1.2 损益表
损益表又称利润表，是反映企业在某一 会计期间内经营成果的动态报表。其主 要目的在于说明各项收入的来源，以及 各项费用或成本的去路，其中也涵盖了 因非主营业务活动产生的利益或损失等 信息。
损益表主要包括以下基本科目： （1）主营业务收入 （2）主营业务成本、税金 （3）其他业务利润 （4）期间费用 （5）投资收益 （6）营业外收支 （7）所得税
2. 损益表的编制基础
损益表是以“收入 — 成本费用 = 利润” 的会计平衡公式为基础编制的。从财务 分析的角度上看，其中的两项成本费用 有特别的意义，我们把它单独提出来说 明。一是折旧、分摊，在上表中归于主 营业务成本；二是利息，属于财务费用 的一部分。
3. 损益表反映的财务信息
（1）反映了企业的总体经营成果和获利 能力
① 权益报酬率
净利润 股东权益总额
净利润 平均资产总额
平均资产总额 股东权益总额
② 资产回报率
净利润 平均资产总额
净利润 销售收入
销售收入 平均资产总额
③ 权益报酬率=销售净利润率×总资产周转率×权益乘数
④ 权益乘数=1÷（1－资产负债率）
1.2.4 内部增长率和可持续增长率
1. 内部增长率 2. 可持续增长率 3. 可持续增长率解读
权益报酬率
总资产回报率
×
权益乘数
销售净利率
×
总资产周转率
净利润 ÷ 销售收入
销售收入 ÷ 资产总额
销售收入－ 成本
流动资产 ＋ 长期资产
销售成本 销售费用 管理费用 财务费用 税金 其他支出
货币资金 有价证券 应收款项 预付款项 存货 其他流动资产
固定资产 长期投资 无形资产 递延资产
oar第二章 财务分析2
第二章财务分析第一节财务分析概述一财务分析的目的财务分析是根据会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并拘以评价企业财务状况和经营成果的过程.1. 债权人包括银行，债券持有者和其他一些贷款给公司的机构或人员，需要分析公司是否有能力定期支付利息并到期偿还贷款本金，需要了解债务人的流动状况与盈利状况和资本结构以了解短期偿债能力与长期偿债能力.3.管理层为满足不同利益主题的需要，协调各方面的利益关系，需要对企业财务状况与经营成果的各方面予以详尽的了解和掌握。
4.政府及相关监管机关考核企业经营理财状况，不仅需要了解企业资金占用的使用效率，预测财务收入增长情况，还要借助财务缝隙，检查企业是否在法律范围内从事生产经营活动。
二财务分析的依据1 财务报表是财务分析最直接最主要的依据。
（1）财务报表作为财务分析依据的前提条件是报表具有反馈价值，能如实反映过去，具有前瞻价值，一贯稳定具有可预测性（2）财务报表的局限性：财务报告没有披露公司的全部信息；已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；管理层的各项会计政策选择是财务报表回扭曲公司的实际情况。
（3）应对措施：全面系统地收集各类信息；对有关分析资料要注意口径是否一致，剔除不可比因素等等2.其他信息：财务报表附注，管理层的解释和讨论，审计师意见等等。
三财务分析的评价标准开展财务分析，通常需要选用一定的标准与之对比，以便对企业的财务状况作出评价1.历史标准是指本企业过去某一时期该指标的实际值，对于评价企业自身经营状况和财务状况是否得到改善非常有用。
2.行业标准是指主管部门或行业协会颁布的技术标准或国内外同类企业的先进水平，平均水平。
3.目标标准是指实行目标的企业所设定的经营目标指标，实行预算管理的企业所指定的预算指标，企业的设计产能指标，定额指标等。
第二节财务分析方法一趋势分析法：又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动方向，数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。
第二章财务报表分析的程序和依据
中国国航（6001111）2008年年报披露， 报告期内国航客运收入保持平稳，为人民币 445.9亿元，2007年同期为人民币447.1亿元。 但是，与2007年实现盈利38.8亿元形成较大 反差的是，2008年营业亏损110.71 亿元，税 前亏损108.52 亿元，抵销所得税收益15.92 亿元后，归属于母公司股东的净亏损为91.49 亿元。
（四）财务报表与其它财务报告的关系
相同点：财务报告与其它财务报告共同组成了完整 的财务报告体系。 区别： 第一：财务报表的项目及其金额来自日常账簿资料， 并须在报表中再确认。其它财务报告的资料不必都来自 会计系统，且不须经过确认。 第二：财务报表内的项目属于财务信息，是文字说 明与数字描述相结合的整体，而其它财务报告没有这种 要求。 第三：财务报表及其附注来自过去的交易和事项， 有可靠的凭证作为原始依据，并遵守公认会计原则进行 确认，计量和报告。而其它财务报告不具备上述条件。
央 吉
2012.3
第二章 财务报表分析的程序和依据
第一节 财务报表分析 的程序
一、建立财务报表分析程序的作用 可以有效的分析会计信息，使分析 工作能够顺利进行，并对分析过程中的 判断做出恰当的评价，保证分析质量。 二、财务报表分析的实施程序 （一）制定分析工作方案 （二）收集、整理和核实资料 （三）财务报表质量分析 （四）财务报表分析 （五）专题应用分析 （六）编写财务报表分析报告。
（二）财务报表与附表之间的关系 附表：是为了保证财务报表的简明易懂而另 行编制的反映构成项目及年度内增减来源与数据 的表格。 注意：附表并非财务会计报告体系中独立的 一部分。 附表与主表的关系：附表通常列示主要不需 要提供或不能提供的次级信息。如果附表的内容 比较重要的话可以放在主表中。
第二章 财务报表分析原理 财务报表分析 教学课件
本年 80 10 8
预算 70 14 5
可以看出，本年的产品销售收入比预算多了10万元 （80－70＝10）
采用连环替代法计算分析。
预算的销售收入：
14×5＝70 ①
替代销售数量后的销售收入：
10×5＝50 ②
替代销售单价后的销售收入：
10×8＝80 ③
利用上述计算结果，可以测算出销售数量和销售单价两个因
标准：R1 = A1×B1 × C1 实际：R2 = A2 × B2 × C2 标准： R1 = A1 × B1 × C1 替换A因素N1 = A2 × B1 × C1 替换B因素N2 = A2 × B2× C1 替换C因素N3 = A2 × B2 × C2
之差为S
A因素对差异影响 B因素对差异影响 C因素对差异影响
之和为S
差额分析法
A因素变动对总差异的影响 =（A2 – A1） × B1 × C1 B因素变动对总差异的影响 = A2 × （B2– B1） × C1 C因素变动对总差异的影响 = A2 × B2 ×（ C2 – C1）
之和为S
连环替代法举例（例题）
项目 产品销售收入（万元） 销售数量（万件） 销售单价（元／件）
素的变动对产品销售收入额差异数的影响：
销售数量变动对差异的影响数＝②－①＝50－70＝－20
销售单价变动对差异的影响数＝③－②＝80－50＝30
汇总各因素影响数＝销售数量影响数＋销售单价影响数
＝－20＋30＝10
第四节 财务报表分析使用的资料
主要为财务报表，同时还包括各种补充信息。 一、财务报表的种类 1、资产负债表及其附表 （1）资产负债表的结构 “资产＝负债+所有者权益” →“投资＝筹资”
第二章财务讲义报表编制与分析基础
• 需要对价值类指标进行分析时，也不能忽 视使用价值类的实物指标的。
2010年
大连理工大学出版社
• （三）管理类信息 • 包括法人治理结构的完善情况、管理的组织构架、
管理制度的完善情况、经营者的经营管理水平，特 别是企业家的素质、内部经营管理的模式、各项基 础管理制度、激励与约束机制、管理信息系统的建 设、管理观念的创新、企业文化建设、经营和财务 发展战略规划等。
的财务报表相互可比。
2010年
大连理工大学出版社
• 四、财务报表编制的项目以总额列报 • 资产和负债、收入和费用不能相互抵销，即不得
以净额列报，但企业会计准则另有规定的除外。
• 五、财务报表编制应体现比较信息 • 目的是向报表使用者提供对比数据，提高信息在
会计期间的可比性，以反映企业财务状况、经营 成果和现金流量的发展趋势，提高报表使用者的 封断与决策能力。
2010年
大连理工大学出版社
• 3） 实际信息与标准信息 ：
• 实际信息:指反映各项经济指标实际完成情 况的信息 。
• 标准信息:是指用于作为评价标准而搜集与 整理的信息，如预算信息、行业信息
• 分析报表应注意事项：会计报表信息与报 表附注信息相结合 ；财务信息与非财务信 息相结合；定量分析与定性分析相结合； 短期分析与长期分析相结合；企业内部分 析与外部分析相结合。
2010年
大连理工大学出版社
会计报表信息的局限性
(一)会计报表所披露的信息只是单个企业的
信息
(二)会计报表所披露的信息只是财务性的信
息
(三)会计报表所披露的信息主要是历史性的
信息
(四)会计报表提供的信息是按历史成本计量
第二章 财务报表分析-短期偿债能力比率
2015年注册会计师资格考试内部资料财务成本管理第二章 财务报表分析知识点：短期偿债能力比率● 详细描述：【提示】 （1）营运资本的理解 营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－非流动资产【注意】 ①营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
②流动资产的资金来源：一是流动负债；二是营运资本。
（2）流动比率与营运资本配置比率的关系1/流动比率＋营运资本配置比率＝1 营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的（3）速动资产的问题 速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收款项等。
另外的流动资产，称为非速动资产。
（4）流动比率、速动比率和现金比率的关系【提示】一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率。
（5）其他 ①为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。
②影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）。
另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。
（6）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债能力的影响分为两类）例题：1.下列因素中，影响速动比率可信性的重要因素是（）。
A.现金的多少B.存货的变现能力C.应收账款的变现能力D.短期证券的变现能力正确答案：C解析：影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
一个原因：应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多）；另一个原因：报表中的应收账款不能反映平均水平。
2.在依据"5C"系统原理确定信用标准时，掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（）A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率正确答案：C解析：该题考核的知识点是“短期偿债能力在确定信用标准是体现的客户“能力”指的是偿付应付账款（或应付票据）的能力，即短期偿债能力，由此可知，该题答案应该是C。
《财务报表分析》第二章财务报表分析基础
季度财务报告 半年度财务报告
其中： （1）资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他 财务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 （2）中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 （3）中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附 注的编制应当遵循重要性原则。 （4） 中期报告一般不需要进行审计。
它全面揭示了企业在某一特定时期实现的各种收入、发生的各种费用、成本或 支出，以及企业实现的利润或发生的亏损情况。
利润表是根据“收入-费用=利润”这一基本关系而编制的，其具体内容取决 于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素 内容的具体体现。
第二章 财务报表分析基础
3、现金流量表
关性原则是指企业所提供的会计信息应当与信息使用者相关， 对信息使用者的决策有用。
我们通过财务报表分析，正是利用反映企业过去业绩和财务状况 的财务报表，通过结合其他一系列非财务因素，利用专门的分析方法， 进一步来预测企业的未来发展走势，提供更加科学、合理的决策依据。
客观性原则有两层含义： 1 可验证性：是指企业的会计处理应当尽量以实际发生的业务为基础，以取得
的业务凭证为依据。
2 会计人员对某些会计事项的估计判断合法、合规、合理：美国会计界比较有 代表性的见解认为，财务信息客观性的标志是：“如果两个以上有资格的人 员查证同样的数据时，基本上能得出相同的计量和结论。”
《企业会计准则——基本准则》对谨慎原则的表述是：“企业对交易或者事项 进行确认、计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或 者费用”。
《财务报表分析》第二章详解
第二章 分析基础
五、关于年度财务报告与中期财务报告
月度财务报告
（二）中期财务报告：是指以中期为基础编制的财务报告。
中期财务报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表以及报 表附注等项内容。
季度财务报告 半年度财务报告
其中： 1．资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财 务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据需要自行决定。 2．中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致。 3．中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的。中期财务报表附注 的编制应当遵循重要性原则。 4. 中期报告一般不需要进行审计。
会计分期假设是持续经营假设的必然结果。 会计期间的确定，实际上决定了企业对外报送报表的时间间隔以及企业报 表所涵盖的时间跨度。 会计分期假设除了为企业进行会计处理计算损益和编制财务报告限定了时 间区域、对会计信息质量有重要影响外，对会计的概念也有一定的影响。
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
四、货币计量（monetary measurement）假设
第二章 分析基础 二、报表附注
10.会计报表重要项目的说明
1 应收款项及计提坏账的准备方法
7. 对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所 有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明； 8. 或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、 关联方关系及其交易等需要说明的事项； 9. 在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提 议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向 投资者分配的利润总额）；
第二章 分析基础
第二节 基本会计假设
制约企业报表编制的基本会计假设
第二章 财务报表及会计要素
一、资产负债表
1、资产负债表的作用
概念：它是以货币为计量单位来反映企业在某一特定时日 的资产、负债和所有者权益等财务状况的会计报表。因此， 资产负债表列举一个企业在特定日期的资产、负债、所有 者权益及其相互关系。
资产负债表的作用主要体现在以下四个方面： （1）有助于解释、评价、预测企业的短期偿债能力 （2）有助于解释、评价、预测企业的资本结构和长期偿资产栏Fra bibliotek流动资产
现金及银行存款 2万元
柴米油盐 0.1万元
日用品
0.2万元
固定资产
家电品 0.5万元
房子
20万元
合计：22.8万元
资产形成原因栏
短期负债 2万元（一年内应还 朋友） 长期负债
8万元（一年后应还朋友） 资本及公积金
资本 夫—5万元 妻—3万元
公积金 4.8万元
合计：22.8万元
某家庭今年末资产状况：资产增加原因 夫妻现金及银行存款增加
算出净利润 多步式：通过对当期收入、费用、支出项
目按性质加以归类，分步计算当期净利润
编制单位：××公司
损益表 200×年×月份
单位：元
项目
一、 营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 ：管理费用
销售费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失“-” ） 加：投资收益（损失“-”） 二、营业利润 加：营业外收益 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税 四、净利润
等 分析：企业在期末盘点存货时，发现存货
损毁10万元，该10万元能作为资产计量吗？
（一）资产
B 资产应为企业拥有或控制的资源 企业享有某项资产的所有权，或者该资源
第二章财务报表分析
第二章 财务报表分析一、简答题1．完整的公司经营分析体系应是从经济环境分析、战略分析、会计分析、财务分析，再到内在价值评估的全过程。
请根据你所学的相关知识说明什么是会计分析？会计分析的主要内容包括哪些？2．在上市公司的财务分析中，每股收益、净资产收益率、市盈率等指标是投资者十分重视的"股海航标"。
然而，有些遭受惨痛损失的投资者却认为正是这些财务指标误导了他们的投资方向。
请你从实际出发，回答利用财务比率分析上市公司经营状况时应注意的主要问题。
3．公司短期偿债能力主要由公司流动资产与流动负债的相对比率、公司流动资产的结构和变现能力、公司流动负债的种类和期限结构等决定，具体可以通过流动比率和速动比率等指标来衡量。
请结合公司实践，回答下述问题：（1）提高公司短期偿债能力的因素有哪些？（2）使公司短期偿债能力受损的因素有哪些？4．为什么一个盈利的公司会走向破产？为什么一个亏损的公司会发放股利？5．你认为总资产周转率为10，销售净利率为2%的A公司和总资产周转率为2，销售净利率为10%的B公司哪一个盈利更强？请举出以上两类公司的例子。
二、单项选择题1．长期债券投资提前变卖将会（ ）。
A．对流动比率的影响大于对速动比率的影响 B．对速动比率的影响大于对流动比率的影响 C．影响速动比率但不影响流动比率 D．影响流动比率但不影响速动比率2．某公司2006年税后收益201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该公司2006年利息保障倍数为（ ）。
A．6.45 B．6.75 C．8.25 D．7.73．某公司2006年的经营现金流量为2000万元，该公司年末流动资产为3200万元，流动比率为2，则现金流量负债比率为（ ）。
A．0.25 B．0.8 C．1.2 D．1.254．星海航运有限公司2006年的经营利润丰厚，却不能偿还即将到期的债务，作为该公司的财务人员，下列指标中暂无需加以关注的是（ ）。
第二章 财务报表分析-因素分析法(连环替代法)
2015年注册会计师资格考试内部资料财务成本管理第二章 财务报表分析知识点：因素分析法（连环替代法）● 详细描述：因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
又称为连环替代法。
一个差额两组数据②－①→A变动对F的影响 ③－②→B变动对F的影响 ④－③→C变动对F的影响【注意】将各因素替代的顺序改变,则因素的影响程度也就不同。
例题：1.G公司采用变动成本计算制度。
该公司某车间本月实际发生的电费为1100元，应将其分别计入“固定制造费用”和“变动制造费用”账户。
已知电力成本（y)与生产量（X)的弹性预算方程为：y=450+10x;月初在产品30件，本月投产60件，本月完工50件；在产品平均完工程度为50%。
下列有关电力成本的各项中，正确的有（）A.本月变动成本的预算金额为500元B.本月总成本的预算金额为1000元C.记入“固定制造费用”账户495元D.记入“变动制造费用”账户550元正确答案：B,C解析：本题考核的知识点是“账户分析法”。
月末在产品数量=30+60-50=40(件），本月完成的约当产量=50+4OX50%-30x50%=55(件），本月变动成本的预算金额为10X55=550(元），本月总成本的预算金额为450+550=1000(元），其中固定制造费用比重为450/1000=0.45，变动制造费用比重为1-0.45=0.55，所以，记入“固定制造费用”账户1100x0.45=495(元)，记入“变动制造费用”账户1100x0.55=605(元)2.企业进行固定制造费用差异分析时可以使用三因素分析法。
下列关于三因素分析法的说法中，正确的是（）。
A.固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际成本-固定制造费用标准成本B.固定制造费用闲置能量差异=(生产能量-实际工时）X固定制造费用标准分配率C.固定制造费用效率差异=(实际工时-标准产量标准工时）X固定制造费用标准分配率D.三因素分析法中的闲置能量差异与二因素分析法中的能量差异相同正确答案：B解析：固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际成本-固定制造费用预算成本，选项A错误；固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时）X固定制造费用标准分配率，选项C错误；二因素分析法中的能量差异可以进一步分解为三因素法中的闲置能量差异和效率差异，选项D错误。
财务管理第二版习题集答案
财务管理第二版习题集答案财务管理第二版习题集答案财务管理是企业管理中的重要一环，它涉及到企业的资金运作、财务决策等方面。
为了帮助学生更好地掌握财务管理的知识，很多教材都会配套习题集。
本文将为大家提供财务管理第二版习题集的答案，希望能够对学习者有所帮助。
第一章：财务管理导论1. 财务管理的定义是什么？答：财务管理是指企业通过对资金的筹集、运用和管理，以及财务决策的制定和实施，达到优化企业财务状况和提高经济效益的管理活动。
2. 财务管理的目标是什么？答：财务管理的目标是实现企业的长期稳定发展，包括保持企业的偿债能力、提高企业的盈利能力、增加企业的价值等。
第二章：财务报表分析1. 资产负债表的主要作用是什么？答：资产负债表主要用于反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的状况，以便于分析企业的财务状况和经营能力。
2. 利润表的主要作用是什么？答：利润表主要用于反映企业在某一特定期间内的收入、费用和利润的情况，以便于分析企业的盈利能力和经营效益。
第三章：财务预测与财务规划1. 财务预测的意义是什么？答：财务预测可以帮助企业了解未来的财务状况和经营情况，为企业的决策提供参考依据，帮助企业制定合理的财务规划。
2. 财务规划的主要内容包括哪些？答：财务规划的主要内容包括资金计划、利润计划、资产计划和负债计划等。
其中，资金计划用于确定企业的资金需求和资金来源，利润计划用于确定企业的盈利能力和经营效益，资产计划用于确定企业的资产配置和资产利用效率，负债计划用于确定企业的负债结构和负债成本。
第四章：现金管理与短期资金筹措1. 现金管理的目标是什么？答：现金管理的目标是确保企业能够及时支付应付账款，同时最大限度地减少现金的占用和成本。
2. 短期资金筹措的方法有哪些？答：短期资金筹措的方法包括自有资金筹措、短期借款、商业信用和预收账款等。
第五章：资本预算与长期资金筹措1. 资本预算的意义是什么？答：资本预算是指对企业长期投资项目进行经济评价和决策，以确定是否进行投资以及选择何种投资项目的决策过程。
注会《财管》第二章 财务报表分析
第二章财务报表分析【考情分析】本章分值一般在5～8分左右。
部分年度出计算分析题或者综合题，分值能够达到15分左右。
题型有单项选择题、多项选择题、计算分析题和综合题。
本章内容第一节财务报表分析的目的与方法【考点1】财务报表分析的目的和局限性【掌握要求】次要考点考试分值少，但是该内容对实务运用非常重要。
了解为主，重点关注财务报表分析的目的（内容）和财务报表分析的局限性。
一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
二、财务报表分析的局限性【考点2】财务报表分析的方法【掌握要求】一般考点。
掌握各种方法的具体分类、各种具体方法的含义；特别注意掌握因素分析法的运用步骤。
一、比较分析法二、因素分析法（又叫连环替代法）1.定义依据财务指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
2.连环替代法的基本步骤及原理【例题1·计算分析题】某企业20×9年3月生产产品所耗某种材料费的实际数是6720元，而其计划数是5400元。
实际比计划增加1320元。
由于材料费用是由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。
因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，现假设这三个因素的数值如下表所示。
项目单位计划数实际数差异产品产量件120 140 20材料单耗千克/件9 8 －1材料单价元/千克 5 6 1材料费用元5400 6720 1320【要求】逐个分析各因素对材料费用总额的影响程度。
『正确答案』根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加1320元，这是分析对象。
运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下：计划指标：120×9×5＝5400（元）①第一次替代：140×9×5＝6300（元）②第二次替代：140×8×5＝5600（元）③第三次替代得到实际指标：140×8×6＝6720（元）④②－①＝6300－5400＝900（元）产量增加的影响③－②＝5600—6300＝－700（元）材料节约的影响④－③＝6720－5600＝1120（元）价格提高的影响900－700＋1120＝1320（元）全部因素的影响第二节财务比率分析【考点3】偿债能力比率【掌握要求】一般考点。
第二章财务报表分析XXXX
=200/500×100%=40%，产权比率=200/（500-200） =2/3，利息保障倍数=（100+30+20）/20=7.5，长期资本 负债率=（200-160）/（500-160）=11.76%。
【单项选择题】下列各项中，可能导致企业资产负债 率变化的经济业务是（ ）。
【例题·单选题】下列指标中，属于效率比率的是( )。 (职称考试2001年) D.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产的比重
【答案】B 【解析】效率比率指标反映了所费和所得的比例，反映投
入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本利 润率等。
财务报表分析的局限性
市销率＝每股市价÷每股销售收入
每股销售收入＝销售收入÷流通在外普通股加权 平均股数
【正确答案】 ABCD【答案解析】 市盈率是指普通股每股市价与每股收益的 比率，它反映普通股股东愿意为每1元净利润（不是每股净利润）支付的价格， 故选项A的说法不正确；每股收益＝（净利润－优先股股利）/流通在外普通 股的加权平均数，故选项B的说法不正确；市净率＝每股市价/每股净资产， 反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格，故选项C的说法不正确；市 销率是指普通股每股市价与每股销售收入的比率，其中，每股销售收入＝销 售收入/流通在外普通股加权平均股数，故选项D的说法不正确。
【多项选择题】已知甲公司2005年末负债总额为200万元，资产 总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元， 流动负债为160万元，2005年利息费用为20万元，净利润为100 万元，所得税为30万元，则（ ）。
A.2005年末资产负债率为40% B.2005年末产权比率为2/3 C.2005年利息保障倍数为7.5 D.2005年末长期资本负债率为20%
[2018CPA 财务管理教材 WORD版]02第二章 财务报表分析和财务预测
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第二章财务报表分析和财务预测第一节财务报表分的目的与方法一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。
现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。
战略分析。
确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等。
会计分析。
评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等。
.财务分析。
主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等。
前景分析。
预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等。
二、财务报表分析的方法财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。
不同财务分析者由于分析目的有别，而采用不同的分析方法。
（一）比较分析法比较是认识事物的最基本方法，没有比较就没有鉴别。
财务报表分析的比较分析法, 是对两个或以上个有关的可比数据进行对比，从而掲示趋势或差异。
比较分析法按比较对象分为：与本企业历史的比较分析，即不同时期（3 ~10年）指标相比，称为趋势分析。
本企业与同类企业的比较分析，即与行业平均数或对标企业比较，称为横向分析。
本企业实际与计划预算的比较分析，即实际执行结果与计划预算指标比较，称为预算差异分析。
分析法按比较内容分为：会计要素的总量比较分析。
总量是指报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等。
总量比较主要采用时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势、看其增长潜力。
有时也用于同业对比，分析企业相对规模和竞争地位的变化。
结构百分比比较分析。
把资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表。
例如，以收入为100%，分析利润表各项目的比重。
结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向。
财务比率比较分析。
财务比率是各财务指标之间的数量关系，反映它们的内在联系。
财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，常用于比较分析。
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财务报表之间的关系
财务报表体系构成
（2）资产负债表与现金流量表的关系 在不存在现金等价物及可随时用于支付货币资金时，现金流量表中 的现金及现金等价物净增加额等于资产负债表中的货币资金期末余额与 期初余额两者之间的差额。 （3）资产负债表与股东权益变动表的关系 资产负债表股东权益项目的期末余额与期初余额之间的差额，应该 与股东权益变动表中的股东权益增减变动金额
而现金流量表的编制基础是收付实现制，且不受会计政策和会计估
计的影响，因此可以弥补利润表的这种缺陷，揭示企业资金流入和流出
的真正原因，最终反映企业盈利的质量。
财务报表体系构成
财务报表之间的关系
（5）利润表与股东权益变动表的关系 利润表中的净利润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益 等项目金额，应与所有者权益变动表中的本年净利润、归属于母公司所 有者的净利润、少数股东损益等项目金额一致。也就是说，净利润是股 东权益本年增减变动的原因之一。
财务报告构成
财务报表体系构成
我国《会计法》规定，财务会计报告是一个单位依法向国家有关部 门提供或者向社会公开披露的反映该单位财务状况和经营成果的书面文 件。财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。
财务报告就广义而言，泛指企业对外所提供的各项正式或非正式会 计信息，包括结构化的和非结构化的会计信息：反映结构化会计信息的 载体就是财务报表，非结构化的会计信息通常以会计附注的形式体现。 可见，财务报表只是财务报告的一部分。
第二章
财务报表分析依据
主编：池国华
引例 巴菲特谈投资
第二章
01 第一节 财务报表体系构成 02 第二节 资产负债表的结构与内容 03 第三节 利润表的结构与内容 04 第四节 现金流量表的结构与内容 05 第五节 股东权益变动表的结构与内容
第一节 财务报表体系构成
01 财务报表构成 02 财务报告构成 03 年度财务报告体系 04 财务报表之间的关系
期初资产负债表
货币资金
应付股利
其他负债
负债总额
其他资产
盈余公积 未分配利润
其他股东权益项目
股东权益总额
资产总额 负债及股东权益总额
图2-2 主要财务报表之间关系图
现金流量表 经营活动现金流量净额 投资活动现金流量净额 筹资活动现金流量净额
现金流量净额
股东权益变动表 股东投资变动 本年净利润 其他
本年增减变动金额
财务报表之间的关系
财务报表体系构成
（4）利润表与现金流量表的关系
利润表对企业真实经营成果的反映是
。利润表所反映
的利润是由会计人员
，按照一定的会计程序与方法，
将企业在一定时期所实现的收入及其利得减去为实现这些收入和利得所
发生的成本、费用与损失而得来的，因此，利润表反映的是企业在一定
期间“应计”的利润，而不是企业真实赚到的现金。
了多少对债权人和股东的义务。
。
我国企业的资产负债表的编制格式采用的是账户式，左右平衡，其
编制原理遵循“资产=负债+所有者权益”这一会计最基本的等式。
右边反映资金的来源——筹资活动——负债和所有者权益；
左边反映资金的占用——投资活动——资产。
一、资产负债表的结构
图2-3 资产负债表结构简表
利润表 收入
成本费用 净利润
财务报表体系构成
期末资产负债表
货币资金其他资产
盈余公积 未分配利润
其他股东权益项目
股东权益总额
资产总额 负债及股东权益总额
第二章
01 第一节 财务报表体系构成 02 第二节 资产负债表的结构与内容 03 第三节 利润表的结构与内容 04 第四节 现金流量表的结构与内容 05 第五节 股东权益变动表的结构与内容
附注
财务报表体系构成
财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表 等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的 说明等。附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润 表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。
财务报表附注补充了财务报表未表达的许多重要项目的细节，有助于报表使 用者理解分析财务报表。随着财务分析技术的不断发展，分析内容的不断深入， 报表附注提供的信息越来越受到重视，主要原因是附注编写受准则限制较少，能 够披露的内容更多；披露会计信息的同时也可以披露非会计信息；能做适量分析， 提高了会计信息的可理解性、可比性，更加有助于使用者决策。
财务报表体系构成
财务报表构成
财务报表是企业对外提供会计信息的主要形式，是财务报告的核心。 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述。具体 来说，财务报表是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和 某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。
完整的财务报表至少应当包括“四表一注”，即资产负债表、利润 表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，并且这些组成部分在列报 上具有同等的重要程度。
第二节 资产负债表的结构与内容
01 资产负债表的结构 02 资产负债表的内容 03 资产负债表的作用
资产负债表的结构
一、资产负债表的结构
资产负债表的结构一般是指资产负债表的
及各项目在表内
的
。资产负债表是一种静态的报表，反映了企业在某一特定日
期的财务状况，即反映了企业在这一时点拥有或控制了多少资产，承担
财务报表体系构成
年度财务报告体系
公司年度报告中的财务报告应该包括审计报告正文和经审计的财务 报表，其中财务报表包括公司近两年的比较式资产负债表、比较式利润 表和比较式现金流量表、比较式所有者权益（股东权益）变动表以及财 务报表附注。编制合并报表的公司，除提供合并财务报表外，还应当提 供母公司财务报表。
年度财务报告体系
财务报表体系构成
图2-1 上市公司年度财务报告体系构成图
财务报表之间的关系
财务报表体系构成
（1）资产负债表与利润表的关系 资产负债表与利润表的关系主要是体现在： 如果企业实现盈利 首先，需要按《公司法》规定提取盈余公积，这样会导致资产负债表盈余 公积期末余额增加； 其次，如果企业进行利润分配，那么在实际发放股利（或利润）之前，资 产负债表应付股利期末余额会发生相应增加； 最后，如果净利润还有剩余，则反映在资产负债表的未分配利润项目当中。