雪球研报-雪球访谈：天道骑牛：怎样找到适合自己的交易系统-雪球20150619

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访谈嘉宾

天道骑牛

访谈简介

随着市场的不断火热，除了股海沉浮多年的老股民之外，也有很多新股民加入了

这波牛市巨浪。然而，对于不少非职业交易者来说，往往过度关注纷繁复杂的消

息、事件，或沉迷与对指标和图形的解读，对于构建自己的投资理念和交易系统

却忽视了。雪球人气用户天道骑牛认为：“市场中每个人性格不同、能力不同、

环境不同，所以根据自己的情况选择并建立一套属于自己的交易系统是炒股重中

之重。”那么，所谓股海中的一枚小韭菜，应该如何找到适合自己的交易系统

呢？

本期雪球访谈邀请到雪球人气用户@天道骑牛，他对于投资之“道”有着多年的

思考和深刻的简介。如何找到合适自己的投资系统？在投资路途上该怎样把握和

修炼自己的心态？面对目前的A股走势，又该以怎样的态度去面对？快来听听天

道骑牛与我们分享他的交易系统经验吧吧！欢迎大家踊跃提问。

【访谈时间】6月19日15：00——16：00

（进入雪球查看访谈）

本次访谈相关股票：上证指数(SH000001),深证成指(SZ399001),创业板指(SZ399006)

以下内容来自雪球访谈，想实时关注嘉宾动态?立即下载雪球客户端关注TA吧!

[问] huxy1023：

关于$上证指数(SH000001)$$深证成指(SZ399001)$$创业板指(SZ399006)$，对@天道骑牛说：投资性格有哪些？如何确定自己的投资性格？

[答] 天道骑牛：

有的人急性子，有的人慢性子，这和投资一样，有的适合长线，有的适合短线，个人在确定投资风格前一定要认真思考自己的性格适合什么，比如急性子就不适合做长线。

[问] Keanu-帕萨特：

关于$上证指数(SH000001)$$深证成指(SZ399001)$$创业板指(SZ399006)$，对@天道骑牛说：天道兄，不讲大盘，不讲今天了。讲讲您二级市场投资的沉浮史

吧！后生们怎么短时间在市场厮杀中成长。

[答] 天道骑牛：

要想在股市速成基本是不可能的，不过勤劳和天份往往帮助自己比别人进步还是至关重要的，天道酬勤是有道理的。投资中尽量增加阅读量，多读读别人的经验，借鉴别人好的经验，同时思考是最终要的，边读边想边总结。

[问] 流动的沙塔：

关于$上证指数(SH000001)$$深证成指(SZ399001)$$创业板指(SZ399006)$，对@天道骑牛说：想听听，您是如何在牛熊转换中仍然保持稳定的系统。这 一点

好像比较 难。

[答] 天道骑牛：

做到仓位控制，不要集中投资在一只股上，要想在牛熊转换时做到稳定比较有难度，熊市第一波杀跌是恐慌性的，几乎所有股都会下跌，同时我们也无法准确预测牛市什么时候结束，所以最好的策略就是当我们觉得这波牛市涨幅很大了，那么就慢慢撤掉杠杆并减少自己的仓位，当发现趋势已经逆转时我们就把剩余的资金撤出，暂时退出市场。投资中比较忌讳在牛市已经走了很久，个股涨幅很大时进行高位追加资金投入，如果你持续追加资金投入会很快垫高你的成本，这样当市场变化时连续一波下跌你不仅前期利润将没有，甚至可能本金都会亏掉。所以不要被所谓的越涨越加仓的错

误言论所误导。

[问] 投资信徒2013：

关于$上证指数(SH000001)$$深证成指(SZ399001)$$创业板指(SZ399006)$，对@天道骑牛说：关于价值投资，有的人认为不能使用杠杆，例如@水晶苍蝇拍，

也有的人认为在适当的时候可以使用杠杆，关于加杠杆，您是如何看待的？

[答] 天道骑牛：

我觉得杠杆要看如何运用，比如市场价值比较明显的牛市初期，由于个股估值较低，涨幅较小，那么我们可以根据自身的实际情况适当使用一点杠杆，在使用杠杆前你要仔细想想假如市场出现连续下跌怎么办？想好了防控策略后做到居安思危再进行根据自身实际情况和风险承受能力判断是否使用和使用比例，个人不建议使用高杠杆比例。我本人在去年和今年上半年都使用了杠杆，随着行情上涨，风险逐步加大，我在5月份已经将所有杠杆卸掉，并在当时呼吁大家卸掉杠杆。自己的闲钱有个好处，就是吃得香、睡的着、遇见大跌不恐慌。

[问] yaohu林：

关于$上证指数(SH000001)$$深证成指(SZ399001)$$创业板指(SZ399006)$，对@天道骑牛说：天道兄，说到交易系统，每一个交易系统都有适用的范围吧？那您

认为会不会造成在牛市或熊市中不适用的情况发生？或者说需要两套系统以应对牛市和熊市的不同市场环境。

[答] 天道骑牛：

我是在牛市和熊市操作和选股上肯定是不同的，牛市里大家情绪比较兴奋，往往比较喜欢炒预期和题材，基本上不会考虑业绩会不会兑现，所以选股重“势”。而在熊市里大家都比较谨慎，所以选股上一定要考虑公司的业绩是否具备持续增长能力，要注重公司的“质”地。总体来说，牛熊思路肯定是不同的，要懂得应变，因地制宜，因敌制胜。

[问] 麦热彦：

关于$上证指数(SH000001)$$深证成指(SZ399001)$$创业板指(SZ399006)$，对@天道骑牛说：另外想问问，对于非短线交易者来说，怎样的止盈止损策略是比较

好的？如何避免出现小赚大亏的情况？