港口生产经营分析(2020年干货)

近年来由于国家环保政策实施力度不断加大，南方饲料企业逐渐关停南方饲料企业，养殖业开始向东北布局。正邦温氏、天 邦、天兆、双胞胎、牧原、雏鹰等大举进入东北。牧原:预计2017-2019年年出栏生猪分别为777万头，1200万头和1600万头。 子公司吉林双阳牧原和黑龙江富裕牧原均成立于2017年9月5日；温氏：新增养猪业务子公司8个，新增开工产能273.8万头。 全年预计出栏生猪1900万头，未来三年东北地区生猪养殖规模将继续增长。 6
铁路敞顶箱及分布情况
2018年度，铁路总公司进行混改，成立18个集团公司，结合市场运输特点和其他运输方式竞争，沈、哈铁路集团公司不定期 出台相应铁路运费下浮政策，增强市场竞争力。
敞顶箱近几年发展迅速，各家敞顶箱等数量超过20000多个，由于敞顶箱运输灵活，铁路运费政策倾向的特点，已成为散粮 车重要补充方式。 8
社会客户收费标准
中粮协议客户，年中转量在0-50万吨收 费标准 中粮协议客户，年中转量在50万以上,超
免堆存期30天，31-40天（0.3元/吨·天），41天以上(0.6元/
吨·天)
中转量0-50万吨产生的仓储费正常计费上账，当
中转量0-50万吨，30天免存，31-40天（0.3元/吨·天），41天以 上（0.6元/吨·天）；中转量50万吨以上，免堆存费。
1410
预计2019年度，东北深加工产能达到4500万吨，年度消耗玉米将在 4000万吨左右。
2017年9月13日，国家发展改革委、国家能源局、财政部等15部门联 合印发《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施 方案》（以下简称“《方案》”），明确到2020年，在全国范围内推 广使用车用乙醇汽油，基本实现全覆盖。
大窑湾港
丹东港
粮食、矿石、煤炭、杂货等 综合性港口，吞吐能力2亿吨
甘井子港、辽渔港、和尚岛港小型散 杂货中转码头
北良港
大连湾港口群
散粮专业港口，中转能力1200万吨
按地理位置划分： 辽西地区：锦州港、葫芦岛港、绥中港 辽中地区：鲅鱼圈港、盘锦港 辽东地区：丹东港 辽南地区：北良港、大窑湾港
按股东背景划分： 招商局集团：大窑湾港、鲅鱼圈港、盘锦
达到50万吨以上时，之前付的堆存费转入第二年 预付款，可抵扣港杂费。中转损耗2‰以内。
• 装卸效率无法形成强竞争优势（速遣与滞期费对客户的吸引） • 东北进口农产品将持续增长 • 东北玉米产量下降、大豆产量增长，但政策退市活跃带来有利
影响
竞争 环境
• 港口行业整合（招商局合并，港口集团成立） • 中储投资盘锦物流基地，投入运营使用 • 新型运输工具投入使用，铁路部门运输改革等
• 整合推动价格联盟的再次形成，有避免无序价格竞争的可能性 • 周边港口同质化竞争，将愈发激烈 • 敞顶箱等运输工具对原散粮车运输产生影响，铁路部门政策改
企业 大成 象屿 诸城+京粮 阜丰 伊品 中粮 嘉吉 天成 鲁信金禾 元成 益海
性质 复产 新建 新建 新建 新建 新建 扩建 新建 新建 复产 扩建
状态 筹备 启动 在建 启动 筹备 筹备 启动 筹备 筹备 筹备 筹备
玉米能力 60 150 100 300 150 360 35 50 100 70 35
1、市场环境分析
近年来国际贸易关系趋于紧张，国家之间贸易战给进口货源及替代品带来不确定影响，但一定 程度上将增加国内粮食消费需求
2018年上半年，中美贸易摩擦升级，影响较大的主要有大豆、玉米、小麦、高粱等品种据测算，对来自美国的进口农产品开 征25%关税，将直接导致美国玉米、高粱、大麦等农产品进口完税成本提高300元/吨左左右。相对国内玉米价格而言，美玉 米将完全失去价格优势。
9
1、市场环境分析
进口大豆压榨产品豆粕销售市场重叠，产能过剩，各家进口工厂豆粕竞争进入白热化
东北各油厂豆粕主要销售区域和占比
九三大连 九三铁岭 九三长春 中纺连王
日清 益海嘉里 盘锦中储 盘锦汇福
主要销售区域 全年产出量 禽料
猪料
辽南地区 100万吨
辽北地区 100万吨
吉林、黑龙江 100万吨
油厂周边
2019/20年度玉米工业消费8500万吨，同比增加700万吨，增幅9%。从当前规划与实施项目看，预计2019/20年度玉米深 加工产能在1.25亿吨左右，同比增加约1400万吨，玉米工业消费将继续增长。 5
1、市场环境分析
近几年国家强化环保意识，饲料养殖业呈现“南饲北养”态势，东北地区养殖规模逐年扩大， 养殖行业北移，将给东北带来新的发展机遇（豆粕消耗需求的增加等）
11
2、竞争对手——东北口岸概况
东北地区口岸竞争格局
锦州港位于渤海的西北部，是东 北 内陆通向东北亚地区最便捷 的进出海口
锦州港
葫芦岛港
盘锦港
以石油中转为主，粮食、建材、 煤炭等杂货为辅
鲅鱼圈港 综合性码头，吞吐量达到3亿吨
绥中港
太平湾港
大连港新港区。承接大连湾港区搬迁 转移的一部分杂货中转功能
集装箱、散粮、矿石等综合性码头， 年吞吐量接近5亿吨
产能 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
中粮麦芽
50
45
45
45
45
45
兴泽制麦
40
45
40
40
45
40
龙垦麦芽
20
0
0
0
0
0
合计
110
90
85
85
90
85
龙垦麦芽进行企业资产重组，现进行设备检修和调试，由于缺 乏进口加工资金，整研究推进招商引资和来料加工开机模式。
兴泽制麦和中粮麦芽两个工厂产能保持稳定，大麦进口维持在 90万吨左右。
行业地位:农业产业化国家重点龙头企业、中国制造业企业500强。 规模产品：集团饲料年生产能力900多万吨，日宰杀家禽能力160 多万只，年可生产畜禽种苗近亿只。 玉米经营
行业地位：集团拥有3家农业产业化国家重点龙头企业、12家国家 级高新技术企业。 规模产品：集团产业涵盖饲料、动保、疫苗、种猪、生物饲料、种 业、农化等方向。 玉米经营
1、国家结合农业结构变化，调整东北种植结构，减少玉米种植面积，增加大豆种植面积，截止2019年度在原来基础上增加XX 万亩； 2、国家出台农业种植补贴政策，提升农民结构性调整积极性； 3、国家持续落实“去库存”临储拍卖政策，截至2019年8月1日，东北 临储玉米剩余数量5160万吨，其中14年玉米剩余约32 万吨，15年玉米剩余约5128万吨。本年度累计投放4370万吨，累计成交1893万吨，总成交率43%。
九三长春公司主要以吉林、黑龙江为主。
10
1、市场环境分析
东北大麦进口客户结构稳定，进口需求保持相对稳定，年度进口量约100万吨
龙垦麦芽 20MT/Y
中粮麦芽（大连） 40MT/Y
兴泽制麦 40MT/Y
预计未来3年，东北大麦进口量预计基本保持 稳定，年进口量维持在100万吨左右。
2016-2020年东北大麦进口形势预测 单位：万吨/年、万吨
辽南地区主要以生产禽料为主，供应大连、 丹东、鞍山、海城等地饲料厂。虽然中粮日 清地处大连地区，但主要生产膨化豆粕为主， 销往吉林、黑龙江地区。
辽中地区主要以盘锦中储，盘锦汇福，益海 嘉里为主，豆粕类型以高蛋白膨化粕为主， 主要销往辽中地区及辽北地区，极少部分流 入辽南地区。
辽北地区仅九三铁岭一家油厂，生产猪料为 主，销往沈阳周边，北至吉林。
行业地位:“中国名牌”、“中国农产品市场畅销品牌。 规模产品：从事水产预混料、水产配合饲料和畜禽配合饲料的研发、 生产和销售。 玉米经营
行业地位：集团积极在亚太区域发展，至今正成为三十多家子公司 的农畜食品公司。 规模产品:年销售额近100亿元，中国肯德基销售的三块鸡肉产品 就有一块是大成提供的.还涉及色拉油、面粉等。 玉米经营
1、市场环境分析
近年来南方大型饲料厂倾向于缩短采购环节，在东北主要贸易商建立代收代储业务模式。
行业地位：中国猪饲料第一品牌。 规模产品：集团年产能超1000万吨，生猪养殖规模20万头，乳猪 料为其主力产品。 玉米经营
行业地位：为农业产业化国家重点龙头企业、国家级创新型企业。 规模产品：温氏集团销售商品肉鸡7.44 亿只，商品肉猪1,535 万 头。 玉米经营
万达
腾讯
阿里
2
1、市场环境分析
国家陆续开始调整农业种植结构和开展“去库存”临储拍卖政策，对东北地区农业种植业产生 影响
国家陆续出台关于《关于坚持农业农村优 先发展做好“三农”工作的若干意见》， 提出诸多要求，重点三个方面： 1、玉米产量必须保持稳定； 2、玉米大豆生产者补贴制度继续完善； 3、玉米农业保险将成为常态。
我国每年进口玉米配额是720万吨，从16年开始，乌克兰成为我国主要玉米进口国，美国进口玉米所占额度不大。贸易战全 面升级后，美国玉米及高粱等彻底失去替代国产玉米的价值。 7
1、市场环境分析
伴随铁路运输行业改革和新型粮食工具投入运行，铁路政策结合市场变化陆续出台执行灵活运 输经营政策，新型散粮运输工具敞顶箱克服传统散粮运难点，已逐渐成为重要粮食运输工具
港（中储粮码头）、绥中港、锦州港 中粮集团：北良港 民营股份：葫芦岛港、丹东港（招商正在
整合） 12
2、竞争对手——港口费率概况
港口 费收标准
港杂费(元/吨) K车 国铁敞口车 敞顶箱
优惠政策
堆存费
备注
北良 鲅鱼圈
标准 中粮
标准
标准
丹东
中粮
锦州
标准 中粮
30
45
28
45
48
53
39
39
24
35
革，结合市场制定优惠政策，有利于铁路运输行业发展
政策 调控
• 东北产区临储拍卖持续开展，临储玉米库存剩余7900 万吨
• 深加工加工补贴政策
• 需求量取决于物流量 • 去库存政策带来物流机遇 • 东北深加工产成品物流需求可能增加
• 国家推进新能源产业发展 1
1、市场环境分析
东北经济近几年经济增长逐渐回暖，国家制订经济发展政策，给予相关政策扶植，国家相关重 大的企业陆续在东北地区进行投资，推动东北经济发展，将迎来全新的发展机遇
3
1、市场环境分析
玉米深加工和新能源转化行业产能持续扩张，国家陆续出台相应补贴加工政策，东北本地玉米 消耗量将逐年增加
东北深加工增加企业情况
省份 黑龙江 黑龙江 黑龙江 黑龙江 黑龙江 黑龙江 吉林 吉林 吉林 辽宁 辽宁
地 哈尔滨 绥化 绥化 齐齐哈尔 大庆 待定 松原 郭家店 松原 锦州 开原 汇总
19
30wenku.baidu.com
52（直取优 惠2元）
52
50-44（直取 优惠2元）
50-44
45 37
年中转量在0-50万吨时港杂费收费标准
免堆存期60天，61-70天（0.3元/吨·天），71天以上(0.6元/ 吨·天)
48
暂无优惠
免堆存期15天，16-30天(0.3元/吨·天)，31天以上（0.6元/ 吨·天）
39 35 30
1、市场环境分析
国家高度重视振兴东北地区经济，经济发展将迎来新局面，东北地区粮食种植、加工、物流等 环节将陆续出台不同政策和市场需求，东北港口整合将对港口物流发展带来全新格局影响
因素分析
未来三年对行业影响
宏观 经济
• 国家经济发展预测平稳运行，国家制订振兴东北地区 经济相关政策，东北经济将迎来的新的发展机遇
• 国际关系不确定因素，世界贸易战对国家经济政策落 实，带来不确定因素
• 东北地区农业产业发展迎来机会，相关产业将迎来发展机遇
• 中国作为主要农产品进口国，进口渠道和进口模式将根据国家贸 易关系发生调整
上下游 驱动
• 航运市场运力过剩，海运价格低位运行， • 国家强化环保意识，养殖行业将进行结构性调整 • 东北农产品种植结构的调整、以市场为导向 • 大豆压榨、玉米深加工等行业产能扩张
4
1、市场环境分析
玉米深加工和新能源转化行业产能持续扩张，国家陆续出台相应补贴加工政策，东北当地玉米 消耗量将逐年增加
国家加大对深加工产业支撑力度，主要是向东北地区的深加工企业给予政策补贴。黑吉辽三省及内蒙古淀粉产能不断多大， 维持较高水平，因此工业消费的增加更多来自于深加工产能扩张。玉米深加工主要包括淀粉加工和酒精加工，其次是味精、 柠檬酸等食品添加剂。
24万吨
吉林、黑龙江 50万吨
辽中、辽北 43万吨
辽中、辽北 100万吨
辽中、辽北 100万吨
90% 20-30%
15% 80-90%
10% 50-60% 20-30% 20-30%
40-50%
60% -
70-80% -
40-50% 40-50%
反刍料 -
10% 10%
10% 10%
其他 10% 10-30% 15% 10-20% 10-20% 40-50% 10-30% 10-30%