项目总投资主要包括内容

项目总投资主要包括内

容

Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998

1、项目总投资主要包括内容（静态＼动

态，流动）项目投资各项内容的估算方

法的含义

按照《投资项目可行性研究指南》的划分，建设项目总投资由建设投资(固定资产投资)和流动资金两部分构成。在编制投资估算时，需对建设投资(固定资产投资)和流动资金分别进行估算。生产性建设项目总投资包括固定资产投资和包含铺底流动资金在内的流动资产投资两部分

含义：投资估算是在投资决策阶段，以方案设计或可行性研究文件为依据，按照规定的程序、方法和依据，对拟建项目所需总投资及其构成进行的预测和估计；是在研究并确定项目的建设规模、产品方案、技术方案、工艺技术、设备方案、厂址方案、工程建设方案以及项目进度计划等的基础上，依据特定的方法，估算项目从筹建、施工直至建成投产所需全部建设资金总额并测算建设期各年资金使用计划的过程。投资估算的成果文件称作投资估算书，也简称投资估算。投资估算书是项目建议书或可行性研究提报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。投资估算的准确与否不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果，而且直接关系到下一阶段设计概算和施工图预算的编制，以及建设项目的资金筹措方案。因此，全面准确地估算建设项目的工程造价，是可行性研究乃至整个决策阶段造价管理的重要任务。

2、常用技术经济领域概念解释：

成本、利息、资本、固定资产、投资、折旧、资金的时间价值、流动资产的含义成本：也称生产费用，指生产活动中所使用

的生产要素的费用

利息：是指占用资金所付的代价或放弃使用

资金所得的补偿

资本：在经济学意义上，指的是用于生产的

基本生产要素，即资金、厂房、设备、材料

等物质资源。

固定资产：固定资产是指企业为生产产品、

提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使

用时间超过12个月的，价值达到一定标准的

非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、

机械、运输工具以及其他与生产经营活动有

关的设备、器具、工具等。固定资产是企业

的劳动手段，也是企业赖以生产经营的主要

资产。

投资：投资指的是特定经济主体为了在未来

可预见的时期内获得收益或是资金增值，在

一定时期内向一定领域投放足够数额的资金

或实物的货币等价物的经济行为。

折旧：折旧就是根据固定资产预计使用所

限，在其原值减去净残值（有的固定资产无

净残值）的基础上平均摊入每月的成本。

资金的时间价值：资金时间价值也称为货币

时间价值，是指货币随着时间的推移而发生

的增值，是资金周转使用后的增值额。

流动资产：流动资产（Current Assets）是指

企业可以在一年或者超过一年的一个营业周

期内变现或者运用的资产，是企业资产中必

不可少的组成部分

2、与环境工程相关的税收包括哪些环保企业

的所得税、增值税有何优惠政策

包括：增值税、营业税、企业所得税、城市

维护建设税

优惠：对于污水处理企业，免征增值税，企

业所得税三免三减半。对于环保、节能、安

全设备投资额抵减企业所得税。对于垃圾处

置企业增值税即征即退，企业所得税减免。

4、企业在发展过程中可能用到的融资工具有

哪些传统融资方式和项目融资方式的区别特

许经营项目融资一般包含哪些种类，解释。

融资工具：银行贷款、项目融资、管理层

融资、债券、股权融资

传统融资方式与项目融资方式的区别：传统

的融资模式是外部的资金投入者在决定是否

对该公司投资或者为该公司提供贷款时的主

要依据是有该公司作为一个整体的资产负

债、利润及现金流量的情况。在这种融资模

式下，贷款和其他债务资金虽然实际上是用

于项目，但是承担债务偿还责任的还是公

司。而项目融资是一种无权索权或有限索权

的融资模式，可以理解为是通过该项目的期

望收益或现金流量、资产和合同权益来融资

的活动。

特许经营项目融资：典型的特许经营项目融

资本质上属于项目融资范畴，具体方式如

BOT、TOT、此外还有公私合作、民间主动

融资、资产抵押。BOT模式是对建设-经营-

移交的缩写，是指项目发起人从政府获得某

项基础设施的特许建造经营权，然后独立或

者联合其他各方面组件项目公司，负责整个

项目的融资、设计、建造和正式运营。TOT

是对转让-运营-转让的缩写，是指政府通过出

让基础设施一定期限的产权或者经营权，吸

引社会资本投资市政设施。

5、项目现金流量的含义、构成两种表达方式

使用流量图应注意的问题

1、现金流量是指将一个独立的经济项目（或

投资项目、技术方案等）视为一个独立的经

济系统的前提下，在一定时期内的各个时间

点（时点）上实际发生的资金流出或资金流

入称为现金流量。由三部分构成，现金流入

（CI t）——指投资方案在一定时期内所取得

的收入，现金流出（CO t）——指投资方案在

一定时期内支出的费用，净现金流量

（NCF t）——指同一时点上发生的现金流入

与现金流出的代数和。

2、现金流量图和现金流量表。

3、现金流量图是表示项目在整个寿命期内各

时期点的现金流入和现金流出状况的一种数

轴图示。现金流量图包括三大要素：大小、

流向、时间点。其中，大小表示资金数额，

流向指项目的现金流入或流出，时间点指现

金流入或流出所发生的时间。需要注意的

是，1、水平线是时间标度，每一格代表一个

时间单位（年、月、日），第n 格的终点和

第n +1格的起点是相重合的。2、箭头表示现

金流动的方向，向下的箭头表示流出（现金

的减少），向上的箭头表示现金流入（现金

的增加），箭头的长短与现金支出的大小成

比例。3、现金流量图与立脚点（着眼点）有

关：如贷款人的立脚点，或者借款人的立脚

点4、在没有具体说明的情况下，一次性的收

支一般发生在计息期的期初（如投资）；经

常性的收支一般发生在计息期的期末。（如

年收益、年支出等）

6、解释资金等值换算中的常用概念：复利及

计算公式现在值（当前值）P、将来值F、等

年值A，递增（或递减）年值G、i 、n

复利：除本金外，将前一个计息期内的利息

累加到本金中，作为扩大的本金在下一个计

息期内再计息的方式。（除本金生息外，利

息也生息。）

现在值（当前值）P：发生在某一时间序列起

点（零点）的资金值（效益或费用），或者

把某一时间序列其它各时刻资金用折现办法

折算到起点的资金值，称做现值，记作P。

将来值F：也称将来值、未来值。指发生在

某一时间序列终点的资金值（效益或费

用），或者把某一时间序列其它各时刻资金

折算到终点的资金值。

等年值A：某一时间序列各时刻发生的资金

叫做年值。如果某一时间序列各时刻（不包

括零点）发生的资金都相等，则该资金序列

叫等额年值，记作A。反之，叫不等额年

值。

递增（或递减）年值G：递增（或递减）年

值指在第一年末的现金流量的基础上，以后

每年末递增（或递减）一个数量。