第四章金融中介机构wy
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
（6）投资银行、券商： 投资银行、券商： 在我国， 在我国，没有直接以投资银行命名的投资银 众多的证券公司——券商—— ——券商——实际是投资银 行；众多的证券公司——券商——实际是投资银 行这一环节的主要力量。 行这一环节的主要力量。
26
第四章第三节 我国金融中介体系
中介人
8
金融体系的一般构成
一． 二． 三． 四． 五． 中央银行 商业银行 专业银行 非银行中介机构 外资（合资）银行
9
ห้องสมุดไป่ตู้
第四章 金融中介机构
第一节 金融中介及其包括的范围
10
第四章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、 金融中介、金融中介机构、金融机构 1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介 狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 中介” 2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 “中介 广义的使用： 中介” 3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。 的机构，乃至扩及自然人。
12
第四章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
金融中介与其他产业部门的共性： 2. 金融中介与其他产业部门的共性：
其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。 其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。 ——追求利润
13
第四章 金融中介机构
第二节 西方国家的金融中介体系
第二篇 金融市场与金融中介
第四章 金融中介概述
1
第一节 第二节 第三节 第四节
金融中介及其包括的范围 西方国家的金融中介体系 我国金融中介体系 国际金融机构体系
2
金融中介机构的功能
• 前言: 前言: • 交易成本：为进行金融交易花费的时间和金钱。 交易成本：为进行金融交易花费的时间和金钱。 • 信息不对称：借款人vs贷款人 信息不对称：借款人vs贷款人 vs • 逆向选择：那些最可能造成不利（逆向）后果即信 逆向选择：那些最可能造成不利（逆向） 贷风险的借款人，常常是最可能得到贷款的人。 贷风险的借款人，常常是最可能得到贷款的人。 产生原因： ☆产生原因：交易前信息不对称 • 道德风险：借款人将资金用于其它投资（高风险投 道德风险：借款人将资金用于其它投资（ ），加大贷款还款风险 加大贷款还款风险。 资），加大贷款还款风险。 产生原因： ☆ 产生原因：交易后信息不对称
17
第四章第二节 西方国家的金融中介体系
西方金融业的购并浪潮 20世纪90年代以来， 20世纪90年代以来，国际金融业出现重 世纪90年代以来 组浪潮，收购、兼并活动频繁。 组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进 工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的 市场份额， 市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与 地位。 地位。
14
第四章第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
银行： 1. 银行： a. 中央银行； 中央银行； b. 名称各异的存款货币银行； 名称各异的存款货币银行；
15
第四章第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
2. 非银行金融机构： 非银行金融机构： 这种种金融 投资银行（商人银行、 a. 投资银行（商人银行、实业 机构的资金积聚 银行、 券公司、开发银行、持股公司…） 银行、证 券公司、开发银行、持股公司 ） 和资金运用各有 金融公司； b. 金融公司； c. 农 特点，与存款货 特点， 业银行； 业银行； 币银行有明显区 抵押银行； e. 储 别。 d. 抵押银行； 蓄机构； 蓄机构； f. 消费信用银行； 消费信用银行； g. 信用 合作社； 合作社； 保险公司； h. 保险公司； i. 16 租赁公司； 租赁公司； 政策性银行… j. 政策性银行
3
• • •
交易成本怎样影响金融结构 金融中介怎样降低交易成本：规模经济、 金融中介怎样降低交易成本：规模经济、专业技术 逆向选择问题的解决办法 1. 信息的私人生产和销售 2. 政府管制 3. 金融中介 4. 抵押和净值
4
• 概念： • ⒈直接融通——由赤字单位直接向盈余单位卖出自身的 直接融通——由赤字单位直接向盈余单位卖出自身的 由赤字单位直接 金融要求权，其间无需中介人，或有中介人， 金融要求权，其间无需中介人，或有中介人，但明确权 利与义务的仍是赤字与盈余单位，双方为对立当事人。 利与义务的仍是赤字与盈余单位，双方为对立当事人。 • ⒉间接融通——盈余单位与赤字单位之间无直接契约关 间接融通——盈余单位与赤字单位之间无直接契约关 双方均以金融中介机构为对立当事人。 系，双方均以金融中介机构为对立当事人。
1.交通银行 2.中信实业银行 1.交通银行 2.中信实业银行 3.中国光大银行 4.深圳发展银行 3.中国光大银行 4.深圳发展银行 5.上海浦东发展银行 5.上海浦东发展银行 6.招商银行 6.招商银行 7.民生银行 福建兴业银行、广东发展银行、 民生银行、 7.民生银行、福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行 等
29
第四章 金融中介机构
第四节 国际金融机构体系
30
第四章第四节 国际金融机构体系
国际金融机构的发展和作用
政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930 1. 政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930 年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体 并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简 国际货币基金组织IMF 系，并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简 称世界银行的国际复兴开发银行。 称世界银行的国际复兴开发银行。 从上世纪50年代起， 50年代起 从上世纪50年代起，又先后建立起区域性的国际 金融机构。 泛美开发银行、亚洲开发银行、 金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非 洲开发银行和阿拉伯货币基金组织
11
第四章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同 很难概括全面、准确；主要区别： 1. 很难概括全面、准确；主要区别： 资产负债表中，金融资产比率极高； a. 资产负债表中，金融资产比率极高； 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； b. 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； 属高风险产业； c. 属高风险产业； 通常处于政府的严格监管之下； d. 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国 有化、非国有化的焦点…… 有化、非国有化的焦点……
华融、长城、东方、信达， 华融、长城、东方、信达，
分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国 分别收购、管理和处置从工、 有独资商业银行剥离出来的不良资产。 有独资商业银行剥离出来的不良资产。
24
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （5）其他商业银行： 其他商业银行： a.以1986年组建交通银行为始点 年组建交通银行为始点。 a.以1986年组建交通银行为始点。 b.绝大多数以各种形式的国有资本为主 绝大多数以各种形式的国有资本为主。 b.绝大多数以各种形式的国有资本为主。 c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 现均采取股份制形式 已有外资参股股份制商业银行。 d. 已有外资参股股份制商业银行。 以城市名命名的商业银行…… e. 以城市名命名的商业银行……
体系的构成 （7）农村信用合作社、城市信用合作社 农村信用合作社、 （8）信托投资公司、财务公司、金融租赁公司 信托投资公司、财务公司、 （9）储蓄机构 10）保险公司、 （10）保险公司、投资基金 11） （11）在华外资金融机构
27
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
其它金融机构
7.40%
6
• • • • • •
特点：
⒉对间接融通而言： 对间接融通而言： 减少信息成本与合约成本； ⑴ 减少信息成本与合约成本； 通过多样化来分散风险； ⑵ 通过多样化来分散风险； 不要把鸡蛋放到同一个篮子里” “不要把鸡蛋放到同一个篮子里” 实现融资期限的转换。 ⑶ 实现融资期限的转换。
7
中介人 盈 余 单 位 赤 字 单 位
第四章第二节 西方国家的金融中介体系
跨国金融中介 随着跨国企业和国际投资的发展， 1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银 以及大投资银行、大保险公司， 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅 助中介单位，如会计事务所之类， 助中介单位，如会计事务所之类，都全力着 眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机 眼于全球性的发展， 构。 2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金 这些跨国金融中介具有全球战略目标， 实力雄厚，业务范围广泛。 实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国 家的金融状况有能力产生重大影响。 家的金融状况有能力产生重大影响。
21
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 c.共有三家： c.共有三家： 共有三家
国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
d.资金来源有三： d.资金来源有三： 资金来源有三 一是财政拨付， 一是财政拨付， 二是组建时划归的资本金， 二是组建时划归的资本金， 三是发行金融债券。 三是发行金融债券。
区别】 中介人是否参与到交易过程中。 【区别】：中介人是否参与到交易过程中。
5
• • • • • • • • •
特点：
⒈对直接融通而言： 对直接融通而言： 融资成本低，提高债权人收益； ⑴ 融资成本低，提高债权人收益； 提高资金的使用效率； ⑵ 提高资金的使用效率； 手续简便，节约时间； ⑶ 手续简便，节约时间； 具有较高的流动性。 ⑷ 具有较高的流动性。 ⑴ 要求盈余具有一定的专业知识与技能； 要求盈余具有一定的专业知识与技能； 盈余单位会承担较高的风险； ⑵ 盈余单位会承担较高的风险； 对赤字单位而言，门槛高。 ⑶ 对赤字单位而言，门槛高。
22
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （3）国有商业银行： 国有商业银行： 共有四家： 共有四家：
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行
23
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （4）金融资产管理公司： 金融资产管理公司： 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性 金融资产管理公司—— 金融资产管理公司——
18
第四章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
19
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体， 以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多 种金融机构并存， 种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体 系： 中国人民银行、政策性银行、国有商业银行、 中国人民银行、政策性银行、国有商业银行、其 他商业银行、城市商业银行、农村商业银行、 他商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农 村合作银行、城市信用社、农村信用社、 村合作银行、城市信用社、农村信用社、财务公 信托投资公司、租赁公司、邮政储汇局、 司、信托投资公司、租赁公司、邮政储汇局、外 资金融机构
20
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （1）中央银行——中国人民银行； 中央银行——中国人民银行； ——中国人民银行 中华人民共和国中国人民银行法》 《中华人民共和国中国人民银行法》 （2）政策性银行 a.由政府投资设立 根据政府的决策和意向, 由政府投资设立, a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向, 专门从事政策性金融业务的银行； 专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具 体分工的不同，服务于特定的领域。 体分工的不同，服务于特定的领域。 b.在从事业务活动中 在从事业务活动中， b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性 金融机构竞争、 金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原 则。
其他商业银行
12.40%
城市商业银行
4.40%
农村信用社
9.60%
国有商业银行
66.20%
2002年一季度末 2002 年一季度末
28
第四章第三节 我国金融中介体系
金融机构多样化的必然性
金融范畴， 金融范畴，它存在于经济生活中的理由是借助自身 的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。 的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。由于不同 的金融中介，其经营规模、业务领域、职能特征不同， 的金融中介，其经营规模、业务领域、职能特征不同， 提供给社会的金融产品和服务不同， 提供给社会的金融产品和服务不同，因而有着各自的 比较优势。这就是说， 比较优势。这就是说，金融机构必须适应不同的客观 条件实现多样性的发展。这个市场经济的共同要求， 条件实现多样性的发展。这个市场经济的共同要求， 也是中国金融机构建设应有的方针。 也是中国金融机构建设应有的方针。
第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
（6）投资银行、券商： 投资银行、券商： 在我国， 在我国，没有直接以投资银行命名的投资银 众多的证券公司——券商—— ——券商——实际是投资银 行；众多的证券公司——券商——实际是投资银 行这一环节的主要力量。 行这一环节的主要力量。
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第四章第三节 我国金融中介体系
中介人
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金融体系的一般构成
一． 二． 三． 四． 五． 中央银行 商业银行 专业银行 非银行中介机构 外资（合资）银行
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ห้องสมุดไป่ตู้
第四章 金融中介机构
第一节 金融中介及其包括的范围
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第四章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、 金融中介、金融中介机构、金融机构 1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介 狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 中介” 2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 “中介 广义的使用： 中介” 3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。 的机构，乃至扩及自然人。
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第四章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
金融中介与其他产业部门的共性： 2. 金融中介与其他产业部门的共性：
其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。 其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润。 ——追求利润
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第四章 金融中介机构
第二节 西方国家的金融中介体系
第二篇 金融市场与金融中介
第四章 金融中介概述
1
第一节 第二节 第三节 第四节
金融中介及其包括的范围 西方国家的金融中介体系 我国金融中介体系 国际金融机构体系
2
金融中介机构的功能
• 前言: 前言: • 交易成本：为进行金融交易花费的时间和金钱。 交易成本：为进行金融交易花费的时间和金钱。 • 信息不对称：借款人vs贷款人 信息不对称：借款人vs贷款人 vs • 逆向选择：那些最可能造成不利（逆向）后果即信 逆向选择：那些最可能造成不利（逆向） 贷风险的借款人，常常是最可能得到贷款的人。 贷风险的借款人，常常是最可能得到贷款的人。 产生原因： ☆产生原因：交易前信息不对称 • 道德风险：借款人将资金用于其它投资（高风险投 道德风险：借款人将资金用于其它投资（ ），加大贷款还款风险 加大贷款还款风险。 资），加大贷款还款风险。 产生原因： ☆ 产生原因：交易后信息不对称
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第四章第二节 西方国家的金融中介体系
西方金融业的购并浪潮 20世纪90年代以来， 20世纪90年代以来，国际金融业出现重 世纪90年代以来 组浪潮，收购、兼并活动频繁。 组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进 工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的 市场份额， 市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与 地位。 地位。
14
第四章第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
银行： 1. 银行： a. 中央银行； 中央银行； b. 名称各异的存款货币银行； 名称各异的存款货币银行；
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第四章第二节 西方国家的金融中介体系
西方国家金融中介体系的构成
2. 非银行金融机构： 非银行金融机构： 这种种金融 投资银行（商人银行、 a. 投资银行（商人银行、实业 机构的资金积聚 银行、 券公司、开发银行、持股公司…） 银行、证 券公司、开发银行、持股公司 ） 和资金运用各有 金融公司； b. 金融公司； c. 农 特点，与存款货 特点， 业银行； 业银行； 币银行有明显区 抵押银行； e. 储 别。 d. 抵押银行； 蓄机构； 蓄机构； f. 消费信用银行； 消费信用银行； g. 信用 合作社； 合作社； 保险公司； h. 保险公司； i. 16 租赁公司； 租赁公司； 政策性银行… j. 政策性银行
3
• • •
交易成本怎样影响金融结构 金融中介怎样降低交易成本：规模经济、 金融中介怎样降低交易成本：规模经济、专业技术 逆向选择问题的解决办法 1. 信息的私人生产和销售 2. 政府管制 3. 金融中介 4. 抵押和净值
4
• 概念： • ⒈直接融通——由赤字单位直接向盈余单位卖出自身的 直接融通——由赤字单位直接向盈余单位卖出自身的 由赤字单位直接 金融要求权，其间无需中介人，或有中介人， 金融要求权，其间无需中介人，或有中介人，但明确权 利与义务的仍是赤字与盈余单位，双方为对立当事人。 利与义务的仍是赤字与盈余单位，双方为对立当事人。 • ⒉间接融通——盈余单位与赤字单位之间无直接契约关 间接融通——盈余单位与赤字单位之间无直接契约关 双方均以金融中介机构为对立当事人。 系，双方均以金融中介机构为对立当事人。
1.交通银行 2.中信实业银行 1.交通银行 2.中信实业银行 3.中国光大银行 4.深圳发展银行 3.中国光大银行 4.深圳发展银行 5.上海浦东发展银行 5.上海浦东发展银行 6.招商银行 6.招商银行 7.民生银行 福建兴业银行、广东发展银行、 民生银行、 7.民生银行、福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行 等
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第四章 金融中介机构
第四节 国际金融机构体系
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第四章第四节 国际金融机构体系
国际金融机构的发展和作用
政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930 1. 政府间国际金融机构，其发端可以追溯到1930 年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体 并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简 国际货币基金组织IMF 系，并相应地建立了国际货币基金组织IMF和简 称世界银行的国际复兴开发银行。 称世界银行的国际复兴开发银行。 从上世纪50年代起， 50年代起 从上世纪50年代起，又先后建立起区域性的国际 金融机构。 泛美开发银行、亚洲开发银行、 金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非 洲开发银行和阿拉伯货币基金组织
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第四章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同 很难概括全面、准确；主要区别： 1. 很难概括全面、准确；主要区别： 资产负债表中，金融资产比率极高； a. 资产负债表中，金融资产比率极高； 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； b. 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； 属高风险产业； c. 属高风险产业； 通常处于政府的严格监管之下； d. 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国 有化、非国有化的焦点…… 有化、非国有化的焦点……
华融、长城、东方、信达， 华融、长城、东方、信达，
分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国 分别收购、管理和处置从工、 有独资商业银行剥离出来的不良资产。 有独资商业银行剥离出来的不良资产。
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （5）其他商业银行： 其他商业银行： a.以1986年组建交通银行为始点 年组建交通银行为始点。 a.以1986年组建交通银行为始点。 b.绝大多数以各种形式的国有资本为主 绝大多数以各种形式的国有资本为主。 b.绝大多数以各种形式的国有资本为主。 c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 现均采取股份制形式 已有外资参股股份制商业银行。 d. 已有外资参股股份制商业银行。 以城市名命名的商业银行…… e. 以城市名命名的商业银行……
体系的构成 （7）农村信用合作社、城市信用合作社 农村信用合作社、 （8）信托投资公司、财务公司、金融租赁公司 信托投资公司、财务公司、 （9）储蓄机构 10）保险公司、 （10）保险公司、投资基金 11） （11）在华外资金融机构
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
其它金融机构
7.40%
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特点：
⒉对间接融通而言： 对间接融通而言： 减少信息成本与合约成本； ⑴ 减少信息成本与合约成本； 通过多样化来分散风险； ⑵ 通过多样化来分散风险； 不要把鸡蛋放到同一个篮子里” “不要把鸡蛋放到同一个篮子里” 实现融资期限的转换。 ⑶ 实现融资期限的转换。
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中介人 盈 余 单 位 赤 字 单 位
第四章第二节 西方国家的金融中介体系
跨国金融中介 随着跨国企业和国际投资的发展， 1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银 以及大投资银行、大保险公司， 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅 助中介单位，如会计事务所之类， 助中介单位，如会计事务所之类，都全力着 眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机 眼于全球性的发展， 构。 2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金 这些跨国金融中介具有全球战略目标， 实力雄厚，业务范围广泛。 实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国 家的金融状况有能力产生重大影响。 家的金融状况有能力产生重大影响。
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 c.共有三家： c.共有三家： 共有三家
国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
d.资金来源有三： d.资金来源有三： 资金来源有三 一是财政拨付， 一是财政拨付， 二是组建时划归的资本金， 二是组建时划归的资本金， 三是发行金融债券。 三是发行金融债券。
区别】 中介人是否参与到交易过程中。 【区别】：中介人是否参与到交易过程中。
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特点：
⒈对直接融通而言： 对直接融通而言： 融资成本低，提高债权人收益； ⑴ 融资成本低，提高债权人收益； 提高资金的使用效率； ⑵ 提高资金的使用效率； 手续简便，节约时间； ⑶ 手续简便，节约时间； 具有较高的流动性。 ⑷ 具有较高的流动性。 ⑴ 要求盈余具有一定的专业知识与技能； 要求盈余具有一定的专业知识与技能； 盈余单位会承担较高的风险； ⑵ 盈余单位会承担较高的风险； 对赤字单位而言，门槛高。 ⑶ 对赤字单位而言，门槛高。
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （3）国有商业银行： 国有商业银行： 共有四家： 共有四家：
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （4）金融资产管理公司： 金融资产管理公司： 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性 1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性 金融资产管理公司—— 金融资产管理公司——
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第四章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
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第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体， 以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多 种金融机构并存， 种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体 系： 中国人民银行、政策性银行、国有商业银行、 中国人民银行、政策性银行、国有商业银行、其 他商业银行、城市商业银行、农村商业银行、 他商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农 村合作银行、城市信用社、农村信用社、 村合作银行、城市信用社、农村信用社、财务公 信托投资公司、租赁公司、邮政储汇局、 司、信托投资公司、租赁公司、邮政储汇局、外 资金融机构
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第四章第三节 我国金融中介体系
体系的构成 （1）中央银行——中国人民银行； 中央银行——中国人民银行； ——中国人民银行 中华人民共和国中国人民银行法》 《中华人民共和国中国人民银行法》 （2）政策性银行 a.由政府投资设立 根据政府的决策和意向, 由政府投资设立, a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向, 专门从事政策性金融业务的银行； 专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具 体分工的不同，服务于特定的领域。 体分工的不同，服务于特定的领域。 b.在从事业务活动中 在从事业务活动中， b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性 金融机构竞争、 金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原 则。
其他商业银行
12.40%
城市商业银行
4.40%
农村信用社
9.60%
国有商业银行
66.20%
2002年一季度末 2002 年一季度末
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第四章第三节 我国金融中介体系
金融机构多样化的必然性
金融范畴， 金融范畴，它存在于经济生活中的理由是借助自身 的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。 的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。由于不同 的金融中介，其经营规模、业务领域、职能特征不同， 的金融中介，其经营规模、业务领域、职能特征不同， 提供给社会的金融产品和服务不同， 提供给社会的金融产品和服务不同，因而有着各自的 比较优势。这就是说， 比较优势。这就是说，金融机构必须适应不同的客观 条件实现多样性的发展。这个市场经济的共同要求， 条件实现多样性的发展。这个市场经济的共同要求， 也是中国金融机构建设应有的方针。 也是中国金融机构建设应有的方针。