燃料油营销策略

2003年 年 446.6 403.8 370.9 1221.3 65
792.88 330.52 142.71
1266.11 967.2 90 87
（四）国内燃料油需求情况
我国燃料油的主要消费地区集中在华南、 我国燃料油的主要消费地区集中在华南、华东 地区，占全国消费总量的 左右。 地区，占全国消费总量的71%左右。另外， 左右 另外， 东北占14%，华北占10%，华中占5%。 东北占14%，华北占10%，华中占5%。华 南主要集中在广东省， 南主要集中在广东省，占该地区消费量的 80%。华东主要是上海、江苏、浙江、山东， 。华东主要是上海、江苏、浙江、山东， 占该地区消费量的72% 。 占该地区消费量的
（二）燃料油的用途
电力 建材
燃料油应用的 领域
交通
冶金
石化
建 材 8%
他 业 钢 铁 其 工 6% 7%
电 力 32%
化 工 9% 交 运 通 输 22% 石 化 油 工 16%
用途（ 用途（续）
• 电力行业的燃料油消费主要用于两个方面：一是燃 油发电、供热机组，二是燃煤机组的点火，助燃和稳 燃用油。 • 石油化工行业的燃料油使用主要在自备电厂的发 电、油田生活采暖、炼油厂生产工艺用热。 • 化工行业耗油主要用于化肥、炭黑、原油加工和 化学品生产供热。
技术指标——灰分 灰分 技术指标
●灰分：是燃烧后剩余不能燃烧的部分，特 别是催化裂化循环油和油浆掺入燃料油后， 硅铝催化剂粉末会使泵、阀磨损加速。另外， 灰分还会覆盖在锅炉受热面上，使传热性变 差。
技术指标——硫含量 硫含量 技术指标
硫含量
高硫 2.0%以上 以上
中硫 1.0%～2.0% ～
低硫 1.0%以下 以下
第七章 燃料油营销策略
学习内容
•燃料油的基本知识 燃料油的基本知识 •国内燃料油的供需状况 国内燃料油的供需状况 •进口燃料油的成本计算 进口燃料油的成本计算 •燃料油现货市场的价格波动特点 燃料油现货市场的价格波动特点 •燃料油市场营销策略 燃料油市场营销策略
一、燃料油的基本知识
常压燃料油： 常压燃料油： 炼厂常压装置 分馏出的燃料油 减压燃料油： 减压燃料油： 减压装置分馏出 的燃料油
四、燃料油现货市场的价格波动特点
燃料油是原油的下游产品， 燃料油是原油的下游产品，因此燃料油的价 格走势与原油具有很强的相关性。 格走势与原油具有很强的相关性。经过对 2001～2003年间纽约商品交易所 ～ 年间纽约商品交易所WTI原油 年间纽约商品交易所 原油 期货和新加坡燃料油现货市场180CST高硫 高硫 期货和新加坡燃料油现货市场 燃料油的价格走势进行了相关性分析， 燃料油的价格走势进行了相关性分析，结果 发现二者的价格相关性高达94.09%。 。 发现二者的价格相关性高达
0
原油加工量及两大集团商品燃料油产量对比图
（三）进口燃料油情况
单位： 单位：万吨 1999年 年
韩国 新加坡 俄罗斯 合计 占进口比 例（%） ）
2000年 年 667.7 123.7 175.8
2001年 年 469.8 198.4 158.6 826.8 80
2002年 年 388.2 327.7 284.8 1000.7 71
中国燃料油市场的供应主要由进口油和国产油两部 分组成。国产油的来源基本分为两部分， 分组成。国产油的来源基本分为两部分，一部分是 靠近用户群的周边炼厂， 靠近用户群的周边炼厂，另一部分是远离用户群的 远端炼厂。受种种原因， 远端炼厂。受种种原因，这两部分货源在成交时间 和实际到货等方面存在很大的不确定性。 和实际到货等方面存在很大的不确定性。 进口油的来源基本分三部分，一是亚洲货（韩国、 进口油的来源基本分三部分，一是亚洲货（韩国、 俄罗斯和新加坡等），二是中东货（沙特等）， ），二是中东货 ），三 俄罗斯和新加坡等），二是中东货（沙特等），三 是少量大船欧美货。 是少量大船欧美货。
在我国燃料油市场中，广东省占据非常重要的地位。 在我国燃料油市场中，广东省占据非常重要的地位。 广东省是全国燃料油需求量最大的省份， 广东省是全国燃料油需求量最大的省份，近几年全 省的燃料油需求均保持在 1000万吨／年以上的水平， 万吨／ 万吨 年以上的水平， 占全国燃料油总需求量的1／ 到 ／ 。在进口方面， 占全国燃料油总需求量的 ／4到1／3。在进口方面， 历年广东省的燃料油进口占全国进口量比例在5 － 历年广东省的燃料油进口占全国进口量比例在 0－ 8 0％之间，进口燃料油是广东市场供应的主要渠道。 ％之间，进口燃料油是广东市场供应的主要渠道。
根据加工工艺
催化燃料油 俗称油浆
混合燃料油： 混合燃料油： 减压燃料油和 催化燃料油的混合
（一）燃料油的主要技术指标
粘度 含硫量 闪点 水 灰分 机械杂质
燃料油的主要 技术指标
技术指标——粘度 粘度 技术指标
●粘度：燃料油最重要的性能指标，而且是划分燃料油 等级的主要依据。粘度指标是对流动性阻抗能力的度 量，它的大小表示燃料油的易流性、易泵送性和易雾 化性能的好坏。 ●目前国内较常用的是40℃运动粘度（馏分型燃料油） 和100℃运动粘度（残渣型燃料油）。进口燃料油一 般是按50℃运动粘度划分，有180 CST和380 CST两 种。 CST是Centistokes的缩写， STOKES是运动粘度 的单位，简称斯。
用途（ 用途（续）
• 建材行业消耗的燃料油主要用于平板玻璃和建 筑卫生陶瓷的生产，但随着产品质量要求的提 高，一部分高档产品生产将会逐步转向天然气 和液化石油气为燃料。 • 钢铁行业消费的燃料油主要用于加热炉、自备 电厂发电供热和耐火材料等方面。
（三）燃料油的生产
燃料油的生产
炼厂在炼制原油 的浅度加工过程 中直接产生
国内市场燃料油消费量
万吨 5000 4309 4000 3323 3000 2000 1000 0 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 3321 3446 3637 3437
三、进口燃料油的成本计算
1、进口燃料油的成本计算一般按下列公式计算： 、进口燃料油的成本计算一般按下列公式计算： 价格+贴水 关税税率） 增值税率） 其 （MOPS价格 贴水）×汇率×（1+关税税率） ×（1+增值税率）+其 价格 贴水） 汇率× 关税税率 增值税率 它费用 MOPS价格：新加坡普式现货价格，Bill of Lading，B/L提单日为基准 价格：新加坡普式现货价格， 价格 ， 提单日为基准 汇率： 汇率：按当天的外汇牌价计算 增值税：17%，关税6%。海关自2005年7月20日起凭六国政府（文莱、 增值税： ，关税 。海关自 年 月 日起凭六国政府（文莱、 日起凭六国政府 印度尼西亚、马来西亚、缅甸、新加坡、泰国）指定的原产地证书， 印度尼西亚、马来西亚、缅甸、新加坡、泰国）指定的原产地证书，对 燃料油、航空煤油、 燃料油、航空煤油、其它柴油和其他燃料油等进口产品的关税按协定税 率征收， 降至5% 率征收，6%降至 降至 其它费用：进口代理费、港口飞/码头费、仓储费、商检费、计驳费、卫 其它费用：进口代理费、港口飞 码头费、仓储费、商检费、计驳费、 码头费 生检查费、保险费、利息、城市建设费、教育附加费、防洪费等。 生检查费、保险费、利息、城市建设费、教育附加费、防洪费等。
原油加工生产出 成品油的基础上 调和出来
二、国内燃料油的供需状况
（一）国内燃料油市场特点
1、市场化程度较高 、 燃料油是目前我国石油及石油产品中市场化程度较高的一个 产品。 产品。 2001年10月15日正式放开燃料油的价格，燃料油的流通和 年 月 日正式放开燃料油的价格， 日正式放开燃料油的价格 价格完全由市场调节，国内价格与国际市场基本接轨。 价格完全由市场调节，国内价格与国际市场基本接轨。 日起， 从2004年1月1日起，国家取消了燃料油的进出口配额，实 年 月 日起 国家取消了燃料油的进出口配额， 行进口自动许可管理，我国燃料油市场与国际市场基本接轨。 行进口自动许可管理，我国燃料油市场与国际市场基本接轨。
技术指标——闪点、水分、机械杂质 闪点、水分、 技术指标 闪点
闪点。是涉及使用安全的指标，闪点过低会 带来着火的隐患。 水分。它会影响燃料油的凝点，随着含水量 的增加，凝点逐渐上升。此外，水分还会影 响机械的燃烧性能，可能会造成炉膛熄火、 停炉等事故。 机械杂质。机械杂质会堵塞过滤网，造成抽 油泵磨损和喷油嘴堵塞，影响正常燃烧。
ຫໍສະໝຸດ Baidu
250
35
30 200
原 油 加 工 量 150 ， 百 万 吨 Crude 100 runs ， Mint 燃 料 油 产 20 量 ， 百 万 15 吨 Fuel Oil ， 10 Mint
25
原油加工量Crude runs 燃料油产量 Fuel oil output
50 5
0 1987 1989 1991 1993 年份 1995 1997 1999 2001 2003
在石油燃料中，燃料油是一个小品种， 在石油燃料中，燃料油是一个小品种，它的供 需状况受原油价格、国家政策、炼油装置开工、 需状况受原油价格、国家政策、炼油装置开工、 原油加工深度等因素的影响很大，长期预测有 原油加工深度等因素的影响很大， 较大难度， 较大难度，尤其是其在世界范围内的变化更难 把握。与原油一样， 把握。与原油一样，燃料油市场的特点是价格 波动非常剧烈。 波动非常剧烈。
（二）国内燃料油生产情况
我国燃料油主要有中石油和中石化生产， 我国燃料油主要有中石油和中石化生产，少量由地方炼厂生 年代以来我国燃料油产量不断下降。 产。90年代以来我国燃料油产量不断下降。目前燃料油生产 年代以来我国燃料油产量不断下降 地域呈现集中态势，华东和东北的产量远远大于其它地区。 地域呈现集中态势，华东和东北的产量远远大于其它地区。 2001年 年 燃料油合计 1520.79 石油集团 石化集团 750.16 770.63 2002年 年 1487.35 769.66 717.63 2003年 年 1475.76 650.45 825.31 2004年 年 1463.88 602.40 861.48
上海期货交易所燃料油质量标准
项目 限度 检验方法 密度（15℃，kg/l） 不高于0.985 ASTM D1298 运动粘度（50℃，CST） 不高于180 ASTM D445 灰分（m/m，%） 不高于0.10 ASTM D482 残碳（m/m，%） m/m % 不高于14 14 ASTM D189 倾点（℃） 不高于24 ASTM D97 水分（V/V，%） 不高于0.5 ASTM D95 闪点（℃） 不低于66 ASTM D93 含硫（m/m，%） 不高于3.5 ASTM D4294/D1552 总机械杂质含量（m/m,%） 不高于0.10 ASTM D4870 钒含量（PPM） 不高于150 ICP
2、进口依赖度逐年增加 、 我国燃料油消费以烧油为主，主要集中在电力、 我国燃料油消费以烧油为主，主要集中在电力、交 通运输、化工、冶金和轻工等领域，占总消费量的 通运输、化工、冶金和轻工等领域， 80%左右。电力行业是燃料油的消费大户，约占消 左右。电力行业是燃料油的消费大户， 左右 费总量的32%，其次是交通运输行业占22%。 ，其次是交通运输行业占 费总量的 。 国内产量下降，进口量大幅度增长， 国内产量下降，进口量大幅度增长，国内市场对进 口燃料油的依赖度逐年增加，目前已超过 口燃料油的依赖度逐年增加，目前已超过50%。 。
2、进口燃料油成本计算实例
提单日： 提单日：2008年8月11日 年 月 日 MOPS价格：283美元 价格： 价格 美元 贴水： 美元 贴水：5美元 汇率： 汇率：8.11 进口代理费： 元 吨 进口代理费：35元/吨 港口费： 元 吨 港口费：26元/吨 仓储费： 元 吨 仓储费：30元/吨 商检费： 商检费：2.4元/吨 元 吨 总成本: 总成本 (283+5) ×8.11 ×1.17 × 1.05+93.4=2962.78
技术指标——硫含量 硫含量 技术指标
●硫含量的大小是判断燃烧后对机械腐蚀以及对环境
的污染程度的主要指标，在合同中一般有严格要求。 由于在生产过程中的脱硫工艺成本高，所以不同含硫 等级的燃料油的价格相差很大，国际市场上不同级别 之间相差约10~14美元/吨，进口到国内约150元 ~200元/吨左右。我国生产的燃料油含硫量比较低， 一般都低于0.5%，这是国产燃料油的一个优势。