福田汽车2018年财务分析详细报告-智泽华

福田汽车2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析 1.资产构成基本情况

福田汽车2018年资产总额为5,890,988.14万元，其中流动资产为3,502,670.54万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的26.4%、13.96%和13.25%。非流动资产为2,388,317.6万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的40.02%、24.28%。

资产构成表

项目名称

2018年 2017年 2016年 数值 百分比(%)

数值

百分比(%)

数值

百分比(%)

总资产 5,890,988.1

4

100.00

6,241,941.2

2 100.00

5,391,346.4

9 100.00 流动资产 3,502,670.5

4

59.46

2,828,418.03 45.31

2,511,047.77 46.58 长期投资 579,994.63 9.85 816,524.35 13.08 493,452.99 9.15 固定资产 955,849.44 16.23

1,300,156.04 20.83 1,229,039.3 22.80 其他

852,473.53

14.47 1,296,842.8

20.78

1,157,806.42

21.48

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的29.39%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

项目名称

2018年 2017年 2016年 数值 百分比(%)

数值

百分比(%)

数值

百分比(%)

流动资产 3,502,670.5

4

100.00

2,828,418.0

3 100.00

2,511,047.7

7 100.00 存货 488,837.46 13.96 427,285.67 15.11 325,600.83 12.97 应收账款 924,681.18 26.40

1,272,102.35 44.98

1,260,091.35 50.18 其他应收款 104,830.57

2.99 81,267.51 2.87 52,861.82 2.11 交易性金融资产 0

0.00

0.00 0

0.00 应收票据 11,557.36 0.33 28,650.19 1.01

30,918.5

1.23 货币资金 464,229 13.25 321,680.7 11.37 407,994.29 16.25 其他

1,508,534.9

5

43.07 697,431.62

24.66 433,580.99

17.27

3.资产的增减变化

2018年总资产为5,890,988.14万元，与2017年的6,241,941.22万元相

比有所下降，下降5.62%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加142,548.3万元，存货增加61,551.8万元，其他应收款增加23,563.07万元，其他非流动资产增加4,809.67万元，应收股利增加4,703.8万元，应收利息增加61.81万元，共计增加237,238.45万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少211.42万元，递延所得税资产减少9,579.48万元，应收票据减少

17,092.83万元，预付款项减少22,328.44万元，在建工程减少43,891.38万元，其他流动资产减少55,992.82万元，开发支出减少152,179.22万元，长期投资减少236,529.72万元，无形资产减少243,317.45万元，固定资产减少344,306.6万元，应收账款减少347,421.17万元，一年内到期的非流动资产减少394,937.72万元，共计减少1,867,788.24万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降1,630,549.79万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2018年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2018年2017年2016年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产3,502,670.5

4

23.84

2,828,418.0

3

12.64

2,511,047.7

7

长期投资579,994.63 -28.97 816,524.35 65.47 493,452.99 0

固定资产 955,849.44 -26.48

1,300,156.0

4 5.79 1,229,039.3 0 存货 488,837.46 14.41 427,285.67 31.23 325,600.83 0 应收账款 924,681.18 -27.31

1,272,102.3

5 0.95

1,260,091.35 0 货币性资产

475,786.36

35.81 350,330.89

-20.18 438,912.79

二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况

福田汽车2018年负债总额为4,369,359.96万元，资本金为667,013.13万元，所有者权益为1,521,628.18万元，资产负债率为74.17%。在负债总额中，流动负债为3,662,947.83万元，占负债和权益总额的62.18%；短期借款为926,516.09万元，非流动负债为706,412.13万元，金融性负债占资金来源总额的27.72%。

负债及权益构成表

项目名称

2018年 2017年 2016年 数值 百分比(%)

数值

百分比(%)

数值

百分比(%)

负债及权益总额 5,890,988.1

4

100.00

6,241,941.2

2 100.00

5,391,346.4

9 100.00 所有者权益

1,521,628.1

8

25.83

1,904,322.13

30.51

1,906,672.59

35.37