德州财务计算器的使用概要
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一个存储单元
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重新设置计算器
• 注意: 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所 有设置恢复为出厂默人设置时,才能（即可）重新设置计算 器。
• 操作: 按2nd-RESET, 显示 RST? 按CE/C取消重新设置操作, 或按ENTER确认重新设置计算器.
• 小数位数回复为2位 • P/Y和C/Y回复为1 • 付款为期末付款(END) • 清除保存在十个存储单元中的所有数字 • 清除显示以及任何未完成的计算 • 计算器返回到标准计算器模式 • 清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置
• 输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出 答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如 FV)，即可求出答案。
运用财务计算器应注意的原则-2
• 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支
出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入 本金都是现金流入，输入符号为正。
•一般情况下，进行债券、外汇、汇率方面的计算时设为4位小数。 • 小数位数设置不会因开关机功能而改变。
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日期键的用法
• 按2ND DATE调用DATE日期功能：
–出现DT1=12-31-1990（月/日/年），为原始设定值。 –输入7.3005 ENTER会显示出DT1=7-30-2005。 –按往下键↓，出现DT2=DT1=12-31-1990，为原始设 定值。 –输入11.1305 ENTER显示出DT2=11-13-2005。 –按往下键↓，出现DBD=0.00，按CPT得出106，表示 两个日期间相隔106天。 • 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知 购入日与卖出日，就可以算出两者相隔的天数。
期初年金与期末年金的设置
• 按2nd 再按PMT键。如果显示END 表示默认设置为期末年金。 • 此时再按2nd ENTER ，即SET，显示BGN，表示已设置为期初
年金。屏幕右上角会显示BGN 。 • 如果继续按2nd ENTER ，即SET，显示屏上的BGN会消失，计
算器又恢复到期末年金的模式。 • 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初
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一般四则运算
一、链式计算方法(CHN) ➢ 3＋2×4＝20 二、代数运算规则(AOS) ➢ 3＋2×4＝11 • 括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无 法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出 前一个计算结果。 • 键入第一个数字后按ENTER;按计算类型符合键,键入第二个数字, 然后按=立即可以得出答案。 • 例如:3×0.3=0.9 • 数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4 应先按4再按ex。58 应按5 YX8。√3应按3√x。 • 问题:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080
专业、亲和、创新
财务计算器 TI BAII PLUS的使用
掌握要点、 反复练习、 熟能生巧、 取得成功！
第一部分： TI BAII PLUS计算器的基本设定
• TI BAII PLUS财务计算器，右图所示 • 功能键的转换 • 小数位数的设置 • 日期键的用法 • 数据的储存与调用 • 数据的清空 • PRN模式的四则运算/函数运算 • 付款和复利计算设置 • 名义年利率换算为有效年利率 • 期初年金与期末年金的设置
年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等 等，通常都假设发生在期末。
注意:若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设 的条件为准。
现金流量正负号的决定
• 输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入 5，再按+/-键。
• 现金流出记为负数，现金流入记为正数。 • 在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有
• 若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序 输入，I/Y、N、PMT、PV、FV
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货币时间价值(TVM)的计算
1.由现值求终值: • 投资100元,报酬率为10%，投资期限为10年，问这项投资
10年后一共可以累积多少钱？ • 10I/Y，10N，0PMT，-100PV，END
名义年利率换算为有效年利率
实际利息的计算 ICONV
通用公式: a=(1+y/f)f-1
• 其中：a－年实际利率, y－年名义利率, f－计息周期
同样的名义年利率，如果1年内复利的次数不同，有效年利率 也不同。TI计算器有一个功能键ICONV 键可以进行名义年利率 向有效年利率的自动转换。
• 例：假设名义年利率为6%，一年复利12次，相应的有效年利率 是多少？(如果名义年利率为12%为多少)
正，否则求I/Y与N会出现ERROR提示。 • 绝大多数情况下，利率I/Y和期数Ｎ都为正数。 • PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。 • CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。
第一期通常是初始投资，为负数。
运用财务计算器应注意的原则-1
• PV现值、FV终值、PMT年金、I/Y利率、n期数，是运用财 务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四 个变量，就可以求出剩下的一个变量。
• 若已知两者相隔的天数与购入日，也可以算出卖出日。
内存单元的运用
• STO键：保存的数据从0-9共10组。按10 STO 3相当于将 10这个数字储存在3这个内存单元内。
• RCL键：调出内存单元中的数据。按RCL 3代表将内存单 元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计 算。如20+RCL3=30。
3.如果你的客户现有资产10万，月投资额为1,000元， 投资报酬率为8%，几年后可以累计50万资产用于退休?
解答：方法1、设置p/y=12,c/y=12 Pv=-10,pmt=-0.1,i/y=8,fv=50,CPT N=143.80 143.80÷12=11.98
按键
→
CE/C 2nd QUIT CE/C 2nd CLR TVM
2nd CLR Work
2nd MEM 2nd CLR Work 0 STO和存储单元号 所对应的键（０-９）
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清除内容
每次一个字符（包括小数点） 不正确的输入项、错误条件或错误信息 返回到标准计算器模式
TVM(货币时间价值)工作表中的所有值 （N、I/Y、PV、PMT和FV） 提示的工作表（ TVM 除外） 同时返回到工作表的第一个变量 保存在十个存储单元中的所有值
上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。 按 2ND CLR TVM 清空。 • CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输 入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按CLR WORK 键。 • 对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比 如：清空BOND键中的数据，先进入BOND键，再按CLR WORK键。 • 清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEM键,再按CLR WORK键。 • 如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按 2ND RESET ENTER键即可，可以理解为计算器的“格式化”, 计算器恢复到出厂状态的设置。
付款和复利计算设置
• P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年计算复利次数 • 新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，
每年计算复利一次。 • 旧机型默认值为12，表示每月付款一次，每月计算复利一
次。如果是每月付款一次，每季计算复利一次，则应设定 P/Y=12，C/Y=4。(目前使用的基本上都是新机型) • 如果年付款次数和复利次数是12，个人不建议P/Y与C/Y均 设定为1。这样计算每月付款额PMT时，就输入i/12（月 利率），N×12（月数）的数据进行计算。如果是半年计 算复利一次，同时半年付息一次的话，就输入i/2（半年的 利率），N*2（以半年计的期数）的数据进行相关计算。
• MEM键：显示内存数据。按MEM键，结合向下键↓，可以 看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元 显示为0。可用向下键↓一个个陆续输入数据。
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功能键中数据的重新设置和清空
• 数字重新输入按CE/C键,每次清除一个字符（包括小数点）→键 • 一般计算重新设置：按2ND QUIT，显示0.00，退出到主界面。 • N 、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有
• CPT FV=259.3742
2. 由终值求现值: • 面值100元的零息债券，到期收益率为6%，10年到期，该
债券当前的价格应该是多少钱? • 6I/Y ，10N ，0PMT，100FV，END
• CPT PV=-55.8395
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由终值、现值、年金与投资报酬率 求应有的投资期限
TI BAII PLUS计算器的基本设定
• 主功能按键: 每个键的主要功能都印在键上，以白色表示；印在按键表面的字 符显示了该键的基本功能。
比如:开机/关机：右上方ON/OFF 键 标准模式 /自动关闭电源功能（APD™) • 货币时间价值操作键（键盘上方第三排灰色的键）： N为期数，I/Y为利率（名义利率），PV为现值， PMT为年金，FV
• 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分 期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期 学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。
• 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金 所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折 现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。
• 在P/Y（每年付款次数）和C/Y（每年复利次数)都设置为1 的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份也 要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年 金部份也要输入年现金流量。
运用财务计算器时应注意的原则-3
• 在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间 图。
• 把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过 累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或 年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。
• 按ICONV 键，显示NOM=0 （提前小数点转化为4位）；
• 输入6 ENTER，显示NOM=6，表示名义年利率为6%。
• 按两次↓键，显示C/Y=0，按12 ENTER，表示一年复利12次；
• 按↑键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=6.1678，即有效年利率 (实际年利率)为6.1678%。(名义年利率为12%为 12.6825%)
为终值。
• 次要功能按键:键上方的功能键，次要功能以黄色字样印在键的 上方，按下2nd键之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要 功能的使用。 如2ND P/Y,表示调用 P/Y 功能。
小数位数的设置
•小数位数的设置:出厂设置默认为两位小数；更改设置时,依次 按2ND FORMAT，进入格式设置选项。出现指示符DEC=2.00和当 前选定的小数位数。若要改为四位小数，输入4，再按ENTER， 出现DEC=4.0000。
货币的时间价值的输入顺序
• 以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、 FV的输入顺序并不会影响计算结果。
• 可以按照计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT 、FV的顺序输入。
• 注意:按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输 入0，才一定要按CLR TVM键清空以前的数据。
第二部分：基本金融功能操作
❖货币时间价值工作表 ❖债券工作表 ❖现金流量工作表
❖ 折旧工作表 ❖ 统计工作表 ❖ 其他工作表
一、货币时间价值工作表
• 货币的时间价值(TVM)变量可用于解决均匀现金流的计 算问题(现金流必须全部为现金流出或全部现金流 入)(例如:年金,贷款,抵押,租赁和存款)
• PV 即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值 • FV 即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值 • t 表示终值和现值之间的这段时间 • i 表示市场利率
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重新设置计算器
• 注意: 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所 有设置恢复为出厂默人设置时,才能（即可）重新设置计算 器。
• 操作: 按2nd-RESET, 显示 RST? 按CE/C取消重新设置操作, 或按ENTER确认重新设置计算器.
• 小数位数回复为2位 • P/Y和C/Y回复为1 • 付款为期末付款(END) • 清除保存在十个存储单元中的所有数字 • 清除显示以及任何未完成的计算 • 计算器返回到标准计算器模式 • 清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置
• 输入时，数字在先，变量键或功能键(如PV键)在后。输出 答案时先按计算的指令键(CPT)，再按要求的变量键(如 FV)，即可求出答案。
运用财务计算器应注意的原则-2
• 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支
出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入 本金都是现金流入，输入符号为正。
•一般情况下，进行债券、外汇、汇率方面的计算时设为4位小数。 • 小数位数设置不会因开关机功能而改变。
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日期键的用法
• 按2ND DATE调用DATE日期功能：
–出现DT1=12-31-1990（月/日/年），为原始设定值。 –输入7.3005 ENTER会显示出DT1=7-30-2005。 –按往下键↓，出现DT2=DT1=12-31-1990，为原始设 定值。 –输入11.1305 ENTER显示出DT2=11-13-2005。 –按往下键↓，出现DBD=0.00，按CPT得出106，表示 两个日期间相隔106天。 • 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知 购入日与卖出日，就可以算出两者相隔的天数。
期初年金与期末年金的设置
• 按2nd 再按PMT键。如果显示END 表示默认设置为期末年金。 • 此时再按2nd ENTER ，即SET，显示BGN，表示已设置为期初
年金。屏幕右上角会显示BGN 。 • 如果继续按2nd ENTER ，即SET，显示屏上的BGN会消失，计
算器又恢复到期末年金的模式。 • 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初
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一般四则运算
一、链式计算方法(CHN) ➢ 3＋2×4＝20 二、代数运算规则(AOS) ➢ 3＋2×4＝11 • 括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无 法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出 前一个计算结果。 • 键入第一个数字后按ENTER;按计算类型符合键,键入第二个数字, 然后按=立即可以得出答案。 • 例如:3×0.3=0.9 • 数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4 应先按4再按ex。58 应按5 YX8。√3应按3√x。 • 问题:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080
专业、亲和、创新
财务计算器 TI BAII PLUS的使用
掌握要点、 反复练习、 熟能生巧、 取得成功！
第一部分： TI BAII PLUS计算器的基本设定
• TI BAII PLUS财务计算器，右图所示 • 功能键的转换 • 小数位数的设置 • 日期键的用法 • 数据的储存与调用 • 数据的清空 • PRN模式的四则运算/函数运算 • 付款和复利计算设置 • 名义年利率换算为有效年利率 • 期初年金与期末年金的设置
年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等 等，通常都假设发生在期末。
注意:若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设 的条件为准。
现金流量正负号的决定
• 输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入 5，再按+/-键。
• 现金流出记为负数，现金流入记为正数。 • 在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有
• 若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序 输入，I/Y、N、PMT、PV、FV
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货币时间价值(TVM)的计算
1.由现值求终值: • 投资100元,报酬率为10%，投资期限为10年，问这项投资
10年后一共可以累积多少钱？ • 10I/Y，10N，0PMT，-100PV，END
名义年利率换算为有效年利率
实际利息的计算 ICONV
通用公式: a=(1+y/f)f-1
• 其中：a－年实际利率, y－年名义利率, f－计息周期
同样的名义年利率，如果1年内复利的次数不同，有效年利率 也不同。TI计算器有一个功能键ICONV 键可以进行名义年利率 向有效年利率的自动转换。
• 例：假设名义年利率为6%，一年复利12次，相应的有效年利率 是多少？(如果名义年利率为12%为多少)
正，否则求I/Y与N会出现ERROR提示。 • 绝大多数情况下，利率I/Y和期数Ｎ都为正数。 • PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。 • CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。
第一期通常是初始投资，为负数。
运用财务计算器应注意的原则-1
• PV现值、FV终值、PMT年金、I/Y利率、n期数，是运用财 务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四 个变量，就可以求出剩下的一个变量。
• 若已知两者相隔的天数与购入日，也可以算出卖出日。
内存单元的运用
• STO键：保存的数据从0-9共10组。按10 STO 3相当于将 10这个数字储存在3这个内存单元内。
• RCL键：调出内存单元中的数据。按RCL 3代表将内存单 元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计 算。如20+RCL3=30。
3.如果你的客户现有资产10万，月投资额为1,000元， 投资报酬率为8%，几年后可以累计50万资产用于退休?
解答：方法1、设置p/y=12,c/y=12 Pv=-10,pmt=-0.1,i/y=8,fv=50,CPT N=143.80 143.80÷12=11.98
按键
→
CE/C 2nd QUIT CE/C 2nd CLR TVM
2nd CLR Work
2nd MEM 2nd CLR Work 0 STO和存储单元号 所对应的键（０-９）
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清除内容
每次一个字符（包括小数点） 不正确的输入项、错误条件或错误信息 返回到标准计算器模式
TVM(货币时间价值)工作表中的所有值 （N、I/Y、PV、PMT和FV） 提示的工作表（ TVM 除外） 同时返回到工作表的第一个变量 保存在十个存储单元中的所有值
上次运算的结果，通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。 按 2ND CLR TVM 清空。 • CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输 入的现金流量。如需清空，必须先进入CF后再按CLR WORK 键。 • 对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比 如：清空BOND键中的数据，先进入BOND键，再按CLR WORK键。 • 清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEM键,再按CLR WORK键。 • 如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按 2ND RESET ENTER键即可，可以理解为计算器的“格式化”, 计算器恢复到出厂状态的设置。
付款和复利计算设置
• P/Y表示每年付款次数，C/Y表示每年计算复利次数 • 新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1，表示每年付款一次，
每年计算复利一次。 • 旧机型默认值为12，表示每月付款一次，每月计算复利一
次。如果是每月付款一次，每季计算复利一次，则应设定 P/Y=12，C/Y=4。(目前使用的基本上都是新机型) • 如果年付款次数和复利次数是12，个人不建议P/Y与C/Y均 设定为1。这样计算每月付款额PMT时，就输入i/12（月 利率），N×12（月数）的数据进行计算。如果是半年计 算复利一次，同时半年付息一次的话，就输入i/2（半年的 利率），N*2（以半年计的期数）的数据进行相关计算。
• MEM键：显示内存数据。按MEM键，结合向下键↓，可以 看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元 显示为0。可用向下键↓一个个陆续输入数据。
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功能键中数据的重新设置和清空
• 数字重新输入按CE/C键,每次清除一个字符（包括小数点）→键 • 一般计算重新设置：按2ND QUIT，显示0.00，退出到主界面。 • N 、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有
• CPT FV=259.3742
2. 由终值求现值: • 面值100元的零息债券，到期收益率为6%，10年到期，该
债券当前的价格应该是多少钱? • 6I/Y ，10N ，0PMT，100FV，END
• CPT PV=-55.8395
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由终值、现值、年金与投资报酬率 求应有的投资期限
TI BAII PLUS计算器的基本设定
• 主功能按键: 每个键的主要功能都印在键上，以白色表示；印在按键表面的字 符显示了该键的基本功能。
比如:开机/关机：右上方ON/OFF 键 标准模式 /自动关闭电源功能（APD™) • 货币时间价值操作键（键盘上方第三排灰色的键）： N为期数，I/Y为利率（名义利率），PV为现值， PMT为年金，FV
• 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分 期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期 学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。
• 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金 所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折 现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。
• 在P/Y（每年付款次数）和C/Y（每年复利次数)都设置为1 的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份也 要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年 金部份也要输入年现金流量。
运用财务计算器时应注意的原则-3
• 在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间 图。
• 把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过 累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或 年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。
• 按ICONV 键，显示NOM=0 （提前小数点转化为4位）；
• 输入6 ENTER，显示NOM=6，表示名义年利率为6%。
• 按两次↓键，显示C/Y=0，按12 ENTER，表示一年复利12次；
• 按↑键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=6.1678，即有效年利率 (实际年利率)为6.1678%。(名义年利率为12%为 12.6825%)
为终值。
• 次要功能按键:键上方的功能键，次要功能以黄色字样印在键的 上方，按下2nd键之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要 功能的使用。 如2ND P/Y,表示调用 P/Y 功能。
小数位数的设置
•小数位数的设置:出厂设置默认为两位小数；更改设置时,依次 按2ND FORMAT，进入格式设置选项。出现指示符DEC=2.00和当 前选定的小数位数。若要改为四位小数，输入4，再按ENTER， 出现DEC=4.0000。
货币的时间价值的输入顺序
• 以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、 FV的输入顺序并不会影响计算结果。
• 可以按照计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT 、FV的顺序输入。
• 注意:按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输 入0，才一定要按CLR TVM键清空以前的数据。
第二部分：基本金融功能操作
❖货币时间价值工作表 ❖债券工作表 ❖现金流量工作表
❖ 折旧工作表 ❖ 统计工作表 ❖ 其他工作表
一、货币时间价值工作表
• 货币的时间价值(TVM)变量可用于解决均匀现金流的计 算问题(现金流必须全部为现金流出或全部现金流 入)(例如:年金,贷款,抵押,租赁和存款)
• PV 即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值 • FV 即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值 • t 表示终值和现值之间的这段时间 • i 表示市场利率