银团贷款市场运作及实务

C. 評估包銷風險及授信風險
I) 進行初步的內部信貸風險評估，對銀團貸款的最後承諾金 額達到初步共識。
II) 透過市場調查，就最後包銷金額達到內部共識。
例: 貸款額度總數:US$300M
100%
BTM 包銷:
US$100M
33.3%
最後承諾:
US$30M
10%
7
1. 醞釀 - 續前頁
D. 設計額度內容
II) 敍造貸款模式包括雙邊貸款、俱樂部貸款或銀團貸 款等。
III) 貸款醞釀階段可長可短，視客戶需求及市場對該筆 業務的承受程度而定。
6
1. 醞釀 - 續前頁
B. 客戶融資需求
I) 盡力了解貸款用途，解釋每筆貸款用款目的及時間。
II) 客戶對銀團貸款了解程度，將來需要履行的義務，及應遵 守的規定。
4
二 、 銀團貸款操作流程
1. 醞釀
(Initiation)
2. 形成
(Origination)
3. 分銷
(Distribution)
4. 完成交易
(Closing)
5. 提款
(Drawdown)
6. 授信管理
(Credit Management)
5
1. 醞釀
A. 發掘新業務
I) 銀行透過日常業務推廣活動，了解個別企業客戶的 種種融資需要，經初步討論後，可確定融資框架， 如金額、年期、擔保、抵押等。
III)有時客戶亦會主動要求銀行提交建議書(RfP)。
11
2. 形成
A. 與客戶定立最終貸款條件及條款摘要 (Definitive Termsheet)
在遞交意向性建議書後，銀行需不斷的與客戶溝通，從而了解客戶 對建議書的想法。最終目的是盡快取得委託書 (Mandate)。客戶如 對意向性建議書有興趣，會在合理時間內給與反饋 (Feedback)，最 後雙方同意接受經修改的條件及條款摘要。對銀行而言，一般在談 判過程中，條款摘要(Termsheet)會愈收愈緊。故在制定基本條款時， 要有作出主要修改的準備，亦需考慮授信部門的可接受程度。
10
1. 醞釀 - 續前頁
G. 競投 (Bidding)
I) 準備意向性建議書 (Indicative Proposal)，在信内 必須清楚列明“意向性” (Indicative) 字眼，所有
建 議書內容以總部授信批准為準。讓客戶明白建議書沒 有承諾义務。
II)附上貸款條件及條款摘要 (Summary of Terms and Conditions)。在此階段此文件又稱意向性條款及條件 摘要 (Indicative Termsheet)。
三菱東京UFJ銀行 與
中國銀行業協會
銀團貸款市場運作及實務 交流講座
2019年4月 • 昆明
1
前言
今天銀行貸款業務面對的問題 市場趨勢 - 利率 - 貸款成本 - 客戶實際需求 - 流動資金充裕 - 息差收窄 - 企業長期投資動力增長 貸款量跟隨企業長期及固定投資轉移。貸款從香港、台灣及世界
I) 金額 (Facility amount) II) 年期 (Tenor) III)價格 (Pricing structure)
- 前置安排費用 (Front end fee) - 企業息差 (Margin) - 承諾費 (Commitment fee) - 提前還款費 (Prepayment fee)
B. 向客戶解釋銀團策略
訂明重大不利變化 (Material Adverse Change)條款，包括市場突 變、借款人財務情況急劇轉壞等。安排行可視情況更改Termsheet條 文，甚至取消交易。
12
Biblioteka Baidu
2. 形成 - 續前頁
C. 授信申請書
按照修改後的條款摘要，向總部授信部門申請批準及 商人銀行部門申請包銷批準。經有關部門批準後，應 馬上通知客戶。
8
1. 醞釀 - 續前頁
D. 設計額度內容 (續)
IV) V) VI) VII) VIII) IX)
還款辦法 (Repayment schedule) 平均年期 (Average year) 每年平均回報 (All in yield) 借款人 (Borrower) 擔保人 (Guarantor) 抵押品 (Security package)
各地跑進中國大陸市場。 中資銀行與外資銀行合作之銀團貸款業務不斷增長。
2
銀團貸款
一、組織銀團貸款的目的 二、銀團貸款操作流程
3
一、組織銀團貸款的目的
1. 分散授信風險
當總貸款金額超出個別銀行可承擔的放貸金額時，可與其他銀行聯合 放貸，在同一貸款協議下承擔較低風險。 2. 組織銀團能促進銀行間的交流，各銀行對某一行業及某一客戶提出自 己的意見，可增進對客戶或對行業知識的了解，從而避免不必要的風 險。 3. 經集體談判所擬定的額度條款，能強化貸款質素及銀行自身的保障。 發生問題貸款時，透過集體談判追討能縮短時間及規避或然風險。在 可行情況下盡量加強在債務重組時對銀行的保障。 4. 放貸銀行及企業本身能透過組織銀團貸款提升知名度。 5. 借貸雙方在貸款協議的承諾下有必貸、必借、必還的義務。對銀行的 貸款業務及企業的資金來源有明確的法律保障。
9
1. 醞釀 - 續前頁
E. 包銷與包銷及持有 (Underwriting and takeand-hold)
決定包銷金額及持有金額。
F. 組織包銷團 (Consortium)
與其他有興趣包銷的銀行商討共同包銷的可能性。了解每 家銀行能承受的貸款金額，對業務的基本要求，內部審批 所需時間等。如共同包銷，需盡快建立共同的業務平台， 制定一張共同條款摘要 (Unified termsheet)。
- 最大努力的推銷 (Best effort basis) II) 委托書的有效期限 III) 客戶及包銷銀行的責任及權利 IV) 單一市場條款 Clear-market
- 借款人在委托安排銀團貸款時承諾不會同時在市場上籌 措與該筆業務沖突的貸款
D. 包銷批核及信貸批核
如包銷金額和信貸金額不同，差額需要推銷到銀團市 場上。
13
2. 形成 - 續前頁
E. 委托書 Mandate
客戶簽署委托書後，業務就算是完成了關鍵的一半。委托書內應列明: I) 銀行的貸款承諾
- 必貸義務 - 包銷銀行承諾包銷全數貸款額度 (Fully underwrite)