公允价值的理论含义及比较

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一
安 丰梅
为我 国新 企 业 会 计 准 则 的 亮 点
四 、 允 价 值 概 念 的 比较 公
１概 念 的 共 同 点 从 以 上 的 定义 说 明 中可 以看 出 ： 公 允 ． 在 价 值 的运 用 中 ． 先 ． 息 公 开 对 称 ， 易对 象信 息 对 交 易 双 首 信 交 方 完 全 公 开 对 称 ； 次 ， 强 调 了交 易 的 自愿 性 ， 其 都 即公 允 价 值 是 以公 平 交 易 为前 提 条件 的 关联 方 之 间 为 了 操 纵 利 润 ． 人 为 规 定 的 资 产 或 负 债 的价 格 ． 由 于不 是 以公 平 交 易 为 前 提 下 ． 能认 为 是 公 允 价 值 ． 时 的公 允 价 值 应 是 指 该 项 资 产 不 此 或 负 债 与 独 立 的 第 三 方 进 行 交 易 的 价 格 ： 次 ． 强 调 了 对 再 都 称性 ． 即交 易 所 确 定 的公 允 价 值 都 是 在 相 对 理 性 的情 况 下 做 出 的 公 允价 值 究 其 本 质 来 说 是 一 种 在理 想 假 设 下 的价 值 体 现 。不 论 市 场 多 么 完 善 ． 不 可能 收集 到所 有 信 息 并 有 效 地 都 分 析 信 息做 出 正 确 的 决定 公 允 价 值 是 市 场 价 值 ． 公 允 价 即 值 的“ 允性 ” 能 是 相 对 的 尽 管 人 们 可 以运 用一 系列 的 方 公 只 法 得 到公 允 价值 ， 都 是 近似 的估 计 值 ； 后 ． 强 调 了 交 易 但 最 都 的 非现 实性 ．即 并 非 只 有 进 行 现 实 的 交 易 才 存 在 公 允 价 值 ． 它 是 缺 少 真 实交 易 下 的 一 种估 计 价 格 ． 它是 买 卖 双 方 意 欲 成 交 的 现 行 交 易 达 成 的金 额 公 允 价 值 虽 然 是 市 场 的 交 换 价 格 ． 不 是 所 有 的 资 产 和 负 债 都 要 进 行 买 卖 ． 并 不 是 所 有 但 且 的资 产 和负 债 都 存在 活 跃 的 交 易 市 场 ． 时 的公 允 价 值 是 要 此
２公 允 价 值 的本 质 定 义 可看 Ｈ ． 允 价 值 的本 质 是 一 ． 从 ｛公 种 价 值 然 而 ．价 值 ” 词 的 内 涵 和 外延 极 为 广 泛 ， 值 理 论 “ 一 价 本 身 就 是 经 济 理 论 中 最 具 争 议 的 理 论 之 一 首 先 ． 上 述 定 从 义 来 看 ． 允 价 值 是 基 于交 易 产 生 的 ． 存 在 活 跃 市 场 交 易 公 在 的 情 况 下 ． 易 价 格 即 为公 允 价 值 ． 此 看 来 公 允 价 值 似 乎 交 由 是 一种 交 换 价 格 然 而 各 国 会计 准则 、 计 制度 以及 会 计 、 在 会 实 务 中 ． 允 价 值 的实 际应 用 却 大 大 超 出 了交 易 范 周 ． 不 公 它 仅 适 用 于初 始 计 量 ． 适 用 于 后 续 新 起 点 计 量 ． 还 而后 续 新 起 点 计量 大 多 是 在 没 有 交 易 的 情 况 下 进 行 的 某 些 时 候 ． 产 资 ｆ 负 债 ） 便 是 有 交 换 并 形 成 了一 个 交 换 价 格 ． 不 一 定 存 或 即 也 在 着 活 跃 的 市 场 和 可 观 察 的市 场 价 格 ． 是 基 于 交 换 双 方 对 而 资 产 （ 负 债 ） 价 值 有 着 相 同或 相 近 的评 价 ， 过 讨 价 还 价 或 的 通 达 成一 致 意 见而 彤 成 的 在 许 多不 存 在 交 易 或 者 虽 然有 交 易 但没有 可观察 的、 由市 场 决 定 的 金 额 的 情 况 下 ， 允 价 值 被 公 广 泛 运 用 于 资 产 或 负 债 现 行 价 值 计 量 ，代 表 有 成 本 累 计 值 、 有 效 清 偿 价 值 、 用 价 值 以 及 特 定 主 体 价 值 等 这 些 计 量 基 有 础 存 存 一 个 共 同 的特 征 ． 都 加 入 了非 市 场 的 评 价 ， 者 说 ． 即 或 以 特 定 主 体 对 资 产 或 负 债 的评 价 代 替 了 市场 评 价 ：其 次 ． 公 允 价 值 究 其 目 的 来 说 ． 应 是 寻 求 一 种 客 观 的 价 值 ． 而 客 本 然 观 的 使 用 价 值 必 须 通 过 人 的 主 观判 断才 能实 现 ． 且 公 允 价 而 值 的应 用 与 定 义 也 考 虑 并 认 可 了 交 易 或评 价 主 体 主 观 判 断 的 影 响 所 以 ． 允 价 值 的“ 公 价值 ” 根 结 底 是 一种 效 用 价 值 ， 归 而 这 正 是 公 允 价 值 造 成 资 本 市 场 混 乱 以 及 在 应 用 中 面 临 困 难 的 根 本 原 因
用 一 定 的方 法 来 估 计
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美 国会 计 准 则 委 员 会 的 定 义
Ａ Ｂ Ｓａ ｍｅｔ ｏ Ｐ ｔｔ ｎ ． 公 允 价 值 概 念 可 能 是 世 界 上 最 早 ｅ Ｎ ４的
的 ． 的界 定 范 围 主 要 是 资 产 ． 货 币 性 资 产 交 易 和 非 货 币 它 从 性 资 产 交 易 两 个方 面展 开 Ｆ Ｓ １ ５公 允 价 值 概 念 的 界 定 范 Ｓ Ａ ２ 围包 括 资 产 和 负 债 ， 对 参 加 交 易 各 方 、 易 市 场 和 交 易 时 并 交 间进 行 严 格 界 定 ． 取 得 资 产 或 负 债 的公 允 价 值 设 定 了 许 多 对 限制 条 件 ２ ０ ０ ４年 ６月 Ｆ Ｓ Ａ Ｂ修 订 的公 允 价 值 概 念 与 Ｓ Ａ ＦＳ １ ５的 相 比 ， 质 性 改 变 有 两 点 ： 是 对 交 易 各 方 增 加 “ 悉 ２ 实 一 熟 情况 和非关 联 ” 个限定 条件 ： 是 将公允 价值 定 义为“ 两 二 价 格 ． 代 公 允 价 值 是 一 种 金 额 的 观 点 ” ０ ６年 ９月 １ 新 取 。２ ０ ９１ ３ 订 的 公 允 价 值 概 念 ．Ｆ ＳＮ ． ７的 发 布 ． 公 允 价 值 在 公 认 Ｓ Ａ ｏ１ ５ 为 会 计 准 则 的 前 提 下 各 项 会 计 文 告 中 应 用 增 加 了 可 比性 和 一 致性 ． 这也是 Ｆ Ｓ 而 Ａ Ｂ发 布 此 公 告 的 意 义 和 目的 的所 在 。
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国 内对 公 允 价 值 的 定 义
２０ ０ ６年 新 颁 布 的新 《 业 会 计 准 则 — — 基 本 准 则 》 公 企 将 允 价 值 定 义 为 ： 在 公 平 交 易 中 ， 悉 情 况 的交 易 双 方 ， “ 熟 自愿 进行 资 产 交换 或 债 务 清 偿 的 金 额 。 ” 准 则 引 入 公 允 价 值 计 新 量属 性 ． 产 和交 易 的反 映更 为 公 允 、 为 相关 。 ８ 具 体 准 资 更 ３项 则 中 涉及 会计 要 素 计 量 的 有 ３ ０项 ， 这 ３ 在 ０项 涉 及 会 计 要 素
管 理 荟 萃
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公 允 价 值 的 理 论 含 文 及 比较
唐业平
允 价 值 是 当 前 金 融 界 和会 汁界 争 论 的 一 个 焦 点 ．许 多 观 点 认 为 公 允 价 值 会 计 准则 导 致 了金 融 市 场 的 不 稳 定 ．公 允 价 值 会 计 准 则 与 金 融 机 构 资 本 充 足 要 求 的 联 动 引 起 了一 些 金 融 机 构 的 倒 闭 笔 者 认 为 有 必 要 对 公 允 价 值 的理 论 含 义 特 别 是 定 义 进 行 比较 研 究 。
综 上 所 述 ． 允 价 值 概 念 应 体 现 以下 含 义 ： 一 ， 允 价 公 第 公 值 是 在 自愿 双 方 进 行 交 易 时 形 成 的 ： 二 ． 交 易 是 在 公 平 第 该
的 情 况 下 进 行 的 （ 者 单位 ： 业 平 ， 作 唐 中铁 置 业 集 团财 务部 ： 安 丰 梅 ． 国服 装 股 份 公 司 ） 中
计 量 的准则 中有 １ ７项 不 同 程 度 地 运 用 了 公 允 价 值 计 量 属
性 在这 些 准 则 中 ． 的 要 求初 始计 量采 用 公 允 价 值 ， 的是 有 有 要 求 后续 计 量 采 用 公 允 价 值 ． 有 二 者 兼 有 。对 于 可 以取 得 还 公 允 价 值 的 资 产 采 用 公 允 价 值 计 价 是 国 际会 计 准 则 、 国 及 美 多 数 市 场 经 济 国 家 会 计 准 则 的普 遍 做 法 ， 能 有 效 地 增 强 会 它 计 信 息 的相 关 性 ． 投 资 者 、 权 人 等 众 多 利 益 相关 者 提 供 为 债
更 有 利 于 其 决 策 的 信 息 ． 种 做 法 在 技 术 上 的先 进 性 是毋 庸 这 置 疑 的 因此 ． 允 价 值 计 量 被 我 国 企业 会 计 准则 所 采 纳 ， 公 体
现 了 我 国 迈 出 了 与 国际 会 计 准 则 接 轨 的一 大 步 ， 允 价 值 成 公
二 、 际会 计 准 则 委 员 会 的 定 义 国
国际 会 计 准 则 委 员 会 对 公 允 价 值 所 作 的 定 义 也 是 普 遍 接 受 的定 义 之 一 ． 在 Ｉ Ｓ ２ 金 融 工 具 ： 露 和 列 报 ” 它 Ａ３“ 披 中对 公 允 价 值 作 出 了 明确 界 定 ： 公 允 价 值 ， 在 公 平 交 易 中 ， 悉 “ 指 熟 情 况 的 自愿 当事 人 进行 资产 交 换 或 负 债 清 偿 的金 额 。”２ ０ ０５ 年 ９月 ． Ｓ Ｉ Ｂ将 “ 允 价 值 计 量 ” 目列 入 其 日程 ． 始 了 公 Ａ 公 项 开 允 价 值 计 量 准 则研 究 和 开 发 的 实 质 性 工 作 ， 旨在 为 主 体 存 按 现 有 国 际 财 务 报 告 准 则 要 求 对 资 产 或 负 债 进 行 公 允 价 值 时 提 供 指 南 ． 增 加 公 允 价 值 在 各 项 具 体 准 则 中统 一 性 。Ｉ Ｓ 并 ＡＢ 将 重 点 研 究 公 允 价 值 概 念 、 允 价 值 计 量 框 架 、 允 价 值 披 公 公 露 、 允 价 值 计 量 指 南 的 简 化 等 问 题 。 ０ ６年 １ 月 ３ 日， 公 ２０ １ ０ 经 过 一 年 多 的不 断讨 论 ， Ｓ 发 布 了公 允 价 值 计 量 的 讨 论 稿 。 Ｉ Ｂ Ａ 在该 讨论 中 ． Ｓ Ｉ Ｂ决 定 采 用 美 国 的 准 则 作 为 其 丁 作 的 出 发 Ａ 点 商 议 ． 将 Ｓ Ａ ｏ１ ７巾公 允 价 值 的定 义 和 现 行 的 国际 并 Ｆ Ｓ Ｎ ．５ 财务 报 告 中 的 公 允 价 值 定 义 做 了 比较 ． 而 分 析 出它 们 之 间 从 的三 个 区别 所 在 。