波浪的基本形态
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
“波浪”: 股票价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一
样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度 的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反 转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时 间和幅度上重复）被称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: 人类社会永远进步向前； 人类群体的行为是可以预测的。 股市反映的就是人类的群体行为！
每一级别的浪都可以向下一层次划分 为更小的浪，同时又都是上一层次浪的 组成部分。
三个基本层次的波浪
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
*区分三浪和五浪结构的意义？
1
5
21 2
89
8 34
144
推动浪 调整浪
完整的市场循环
3、波浪的层次
二、波浪理论的基本内容
波浪理论主要包括三方面内容：型态、 比率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 Fra Baidu bibliotek：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在 一起构成自身的大型变体。这就是形态。
证券法正式实施，借机获利 回吐，热点转换至低价重组 股建仓，洗筹震仓阶段
第3浪：
第3浪往往是最大，最有爆发力（价格往往跳 空）的上升浪，这段行情持续的时间与幅度， 经常是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅 上升，常出现传统图表中的突破讯号，这段行 情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻 易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是 最强烈的买进讯号，此外，由于第3浪涨势激 烈，经常出现“延长浪”的现象。
③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪 的型态可以说是维持着交替出现的形式。
市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的
形成方式决不会与上一次一样。
如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于
以复杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形 态出现的概率很高，它通常会在低一个级别的第 四小浪范围内完成其调整走势。）
艾略特将趋势划分为九个层次，每
个层次的浪有不同的名称和标志，分 别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、 小写交替标示。
投资者只要根据标示就可知道目前
市场的位置即目前市场的走势在更广 阔的范围内处在什么阶段。
一般应用中只要辩明相对级数即可。
**浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后， 在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1 浪的涨幅通常是5浪中最短的。
（3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景 气，成交量及市场宽度出现明显的增加。
1756点
1047点
1341点
1999.5.17_1999.6.30 1浪 1999.6.30_1999.12.27 2浪
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
第1浪：
（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态 的一种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽， 买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因 此，在这类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时， 其回档的幅度往往很深；
1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌，循环往复。
5 b
3
1 4
2
a c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升？
符合线性运动中振荡和行进的最低要 求。一浪不会有振荡，至少三浪有；三 浪不会行进，至少五浪会。最有效的分 段行进是5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势，有长达百年的超级大循环， 也有短至几小时的小循环，但基本的八 浪循环形式不变。
基本面向好，政策做多，主 力机构拉高建仓高科技股 （主流热点）、对倒拉高传 统绩优股准备卖出，突破前 期套牢密集区
第2浪：
第2浪是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚 未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎 吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接 近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心 理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩 小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经 常出现图表中的转向型态，如头肩底、双 底等。
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实 际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而 是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男 男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们 未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市 场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他 们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、 贪婪与幻想”。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度 和运行时间相似。
**浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
**波浪延伸的预测意义：
①预测推动浪运行长度。如第３浪延伸， 那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可 能相似。 ②当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则 第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交 量急剧增加时。 ③在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第 ３浪；而在新兴股市（或期货市场），５ 浪往往延伸。 ④5浪延伸可能出现双回撤形态。
第六章 波浪理论
一、简介
波浪理论是技术分析大师艾略特（R·E·Elliot）
发明的一种分析工具，与其他追随趋势的技术 方法不同，波浪理论可以在趋势确立之时预测 趋势何时结束，是现存最好的一种预测工具。
波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于
了解和精通的分析工具。与道氏理论一样，波 浪理论主要用于分析指数。
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以 延长，可以简单，可以复杂，一切应以型态为准。
4、数浪的原则
形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪 理论的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条：
①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。
②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三 角形例外）
样，一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度 的规律性，以一种“可识别的模式”前进和反 转，这些模式在形态上不断重复（不一定在时 间和幅度上重复）被称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: 人类社会永远进步向前； 人类群体的行为是可以预测的。 股市反映的就是人类的群体行为！
每一级别的浪都可以向下一层次划分 为更小的浪，同时又都是上一层次浪的 组成部分。
三个基本层次的波浪
如何区分三浪和五浪结构？ 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同，如相同， 则为五浪，不同则为三浪。
*区分三浪和五浪结构的意义？
1
5
21 2
89
8 34
144
推动浪 调整浪
完整的市场循环
3、波浪的层次
二、波浪理论的基本内容
波浪理论主要包括三方面内容：型态、 比率及时间，其重要性依次排列。
波浪形态：波浪的形状和构造 比 率：各浪之间呈现一定比率关系，
分析回撤点和价格目标
时 Fra Baidu bibliotek：形态完成的时间之间也存在一定的联系，
是有节奏的重复运动，可验证形态和比率。
（一）波浪的形态
波浪在市场中反复出现，艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解，并解释了他们如何连接在 一起构成自身的大型变体。这就是形态。
证券法正式实施，借机获利 回吐，热点转换至低价重组 股建仓，洗筹震仓阶段
第3浪：
第3浪往往是最大，最有爆发力（价格往往跳 空）的上升浪，这段行情持续的时间与幅度， 经常是最长的，投资者信心恢复，成交量大幅 上升，常出现传统图表中的突破讯号，这段行 情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻 易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是 最强烈的买进讯号，此外，由于第3浪涨势激 烈，经常出现“延长浪”的现象。
③交替原则：“在几乎所有波浪的运行中，其波浪 的型态可以说是维持着交替出现的形式。
市场不会以同样的方式演变：后一次顶、底部的
形成方式决不会与上一次一样。
如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于
以复杂形态出现，反之亦然。（第四浪以复杂形 态出现的概率很高，它通常会在低一个级别的第 四小浪范围内完成其调整走势。）
艾略特将趋势划分为九个层次，每
个层次的浪有不同的名称和标志，分 别以三套阿拉伯数字和罗马数字大、 小写交替标示。
投资者只要根据标示就可知道目前
市场的位置即目前市场的走势在更广 阔的范围内处在什么阶段。
一般应用中只要辩明相对级数即可。
**浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。
（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后， 在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，一般第1 浪的涨幅通常是5浪中最短的。
（3）形成过程中市场资金充裕，但经济仍处于不景 气，成交量及市场宽度出现明显的增加。
1756点
1047点
1341点
1999.5.17_1999.6.30 1浪 1999.6.30_1999.12.27 2浪
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
第1浪：
（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态 的一种，第1浪是循环的开始，空头市场跌势未尽， 买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因 此，在这类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时， 其回档的幅度往往很深；
1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌，循环往复。
5 b
3
1 4
2
a c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升？
符合线性运动中振荡和行进的最低要 求。一浪不会有振荡，至少三浪有；三 浪不会行进，至少五浪会。最有效的分 段行进是5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势，有长达百年的超级大循环， 也有短至几小时的小循环，但基本的八 浪循环形式不变。
基本面向好，政策做多，主 力机构拉高建仓高科技股 （主流热点）、对倒拉高传 统绩优股准备卖出，突破前 期套牢密集区
第2浪：
第2浪是下跌浪，由于投资者误以为熊市尚 未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎 吃掉第1浪的升幅，当价格在此浪中跌至接 近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心 理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩 小，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经 常出现图表中的转向型态，如头肩底、双 底等。
曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说：“但是，实 际在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身，而 是人类对这些事件的反应。简而言之，成百上千万的男 男女女是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们 未来的影响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市 场成了一个如此戏剧性的世界，在此男男女女投入了他 们相互冲突的判断，他们的希望与恐惧、力量与软弱、 贪婪与幻想”。
④延长规则： 1、3、5浪中只有一浪延长，其它两浪长度 和运行时间相似。
**浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象。
**波浪延伸的预测意义：
①预测推动浪运行长度。如第３浪延伸， 那么第５浪和第１浪的长度和运行时间可 能相似。 ②当第１浪与第３浪都是简单的升浪，则 第５浪可能是一个延伸浪，特别是当成交 量急剧增加时。 ③在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第 ３浪；而在新兴股市（或期货市场），５ 浪往往延伸。 ④5浪延伸可能出现双回撤形态。
第六章 波浪理论
一、简介
波浪理论是技术分析大师艾略特（R·E·Elliot）
发明的一种分析工具，与其他追随趋势的技术 方法不同，波浪理论可以在趋势确立之时预测 趋势何时结束，是现存最好的一种预测工具。
波浪理论是技术分析中运用最多，而又最难于
了解和精通的分析工具。与道氏理论一样，波 浪理论主要用于分析指数。
每一个波浪的长度并不是相等的，它可以压缩，可以 延长，可以简单，可以复杂，一切应以型态为准。
4、数浪的原则
形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪 理论的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条：
①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。
②第4浪的浪底不能低于第１浪的浪顶。（倾斜三 角形例外）