商业银行全面风险管理系统概要

三、经济资本的计量
计量信用风险的经济资本
考察重点为信贷类业务所面临的客户违约的损失。从客户维度、行业维度与业务 维度对资产进行考察。
根据下图的流程计量每个公司，个人及其资产组合的总损失与预期损失，并由此 计算非预期损失。
信贷类业务信用风险经济资本的计量框架
三、经济资本的计量
计量信用风险的经济资本
200
300
V alue
Else Risk
-300
-200
-100
0
100
200
Value
各风险之间 的相关性
加总
Total Risk
-2000 -1500 -1000 -500
0
500 1000 V alue
Credit Risk
-1000 -800
-600
-400
-200
0
Value
Operating Risk
企业信贷类 按行业：商业百货业、交通运输业、房地产业、食品业、钢铁业、电子 信息业、建筑业、机械行业、纺织业、公共事业等 按贷款用途：固定资产投资贷款、流动资金贷款、房地产相关贷款、技 术改造贷款、国际贸易相关贷款等
个人信贷类：个人住房贷款、个人消费贷款、个人助学贷款、其他 投资类：国库券、国债（中长期）、企业债券、央行票据、金融债券、其他 资金类：存款、回购、同业拆借、央行存款准备金 表外类业务：利率互换类业务、远期结售汇业务、外汇期权类业务
一、实施全面风险管理的背景及意义
商业银行风险管理背景
2002年，Basel II公布后，现代商业银行风险管理由从前的资产负债管 理向全面风险管理转变 ，一系列金融工程前沿理论与计算机技术发挥着 极为重要的作用，风险管理水平有了较大提升。然而，近些年来仍然发 生了众多风险危机： …… 美国次级债危机——部分银行倒闭，知名金融机构遭受巨额亏损 巴林银行倒闭 长期资本管理公司（LTCM）破产 海南发展银行被迫关闭
使银行的资本水平既满足监管要求，同时也足以应对非预期损失。 减少银行的资本占用，保证资本得以最有效的运用以获得最佳的效益。 评价银行的经营战略，协助使用者在风险环境下做出正确决策。
二、全面风险管理的理论框架与主要内容
二、全面风险管理的理论框架与主要内容
全面风险管理体系的主要内容
建立针对企业与个人信用风险的内部评级指标体系 计量信用风险、市场风险及操作风险造成的实际损失、预期损失 获得所考察资产的非预期损失分布曲线及所需的经济资本 结合RAROC、EVA及基本财务指标对各业务进行绩效评价 实现经济资本的最优配置
全面风险管理体系的主要特点
风险管理内容：由单一的信用风险管理向多种类型风险全面管理转变 风险管理方式：由事后被动督导型管理为主向主动性风险管理转变 风险管理技术：由定性管理向定性、定量分析相结合转变 风险管理对象：由单笔贷款、特定客户、某笔业务等单项资产向资产组合转
变
三、经济资本的计量
业务的主要类型（从便于风险计量的角度出发进行分类）
-1000 -800
-600
-400
-200
0
Value
四、绩效评价与资本配置
基于上面的经济资本，计算得出风险调整后的资本收益率(Risk-Adjusted Return On Capital，RAROC)与经济增加值 （Economic Value Added，EVA），并结合基 本财务指标，进行绩效评价。
将利率敏感性资产负债按久期计算差异分为：一般利率敏感性资产负债、浮动利 率债券、活期存款，分别衡量其对利率的敏感性，并在此基础上计算各项业务的 经济资本。同时，考察利率互换、息票债券、零息票债券、外汇期权、外汇远期 等表外类业务的经济资本。
三、经济资本的计量
计量市场风险的经济资本
主要方法与相关理论关键词：缺口分析；久期－凸度敏感性、Delta-Gamma、VaR、 蒙特卡罗模拟。
商业银行全面风险管理系统
Enterprise-wide Risk Management System of Commercial Bank
EPSILON HAN
目录
一、实施全面风险管理的背景及意义 二、全面风险管理的理论框架与主要内容 三、经济资本的计量 四、绩效评价与资本配置 五、总结与现实发展中的主要问题 附：主动的全面风险管理系统(AERMS)的开发应用截图
主要方法与相关理论关键词：广义多因子组合模型；随机过程、相关性 矩阵、资产组合模型、VaR、违约阈值、违约概率等。
损失
m
概率密度
置信度
预期损失
非预期损失 = 经济资本
异常损失
信用风险损失分布
三、经济资本的计量
计量市场风险的经济资本
考察重点：资产负债不匹配引起的利率风险、汇率风险；提前还款导致的利息收 入降低风险。
国内现状：目前国内商业银行的相关研究仍然处于起步阶段，风险管理 基本停留在风险控制方面，与国外先进银行相比存在较大差距。
一、实施全面风险管理的背景及意义
实施全面风险管理的意义
以经济资本计量为核心的全面风险管理模式，已成为国际化商业银行增强竞争优 势的最重要方式之一，其重大意义在于：
由单纯的信贷风险管理模式向信用风险、市场风险、操作风险和政策风险并 举，组织流程再造和技术手段创新并举的模式。
损失 概率密度
m
置信度
预期损失
非预期损失 = 经济资本
异常损失
操作风险损失分布
三、经济资本的计量
经济资本的加总：对各项业务所面临的信用风险、市场风险与操作风险的经济资 本进行加总，可得银行所需的总经济资本。
关键词： Copula函数，风险加总，相关性
Market Risk
-200
-100
0
100
不同业务的RAROC和EVA比较（其中横轴为其所占用的EC）
RAROC
0.25
0.13 业务1 业务2
0.11 业务3
业务4 -0.1 经济资本
EVA
80 70 业务1 业务2
30 业务3
业务4 经济资本
损失
概率密度
m
预期损失
非预期损失 = 经济资本
置信度 异常wenku.baidu.com失
市场风险损失分布
三、经济资本的计量
计量操作风险（包含政策风险）的经济资本
主要方法与相关理论：Basel II 基本指标法与标准法；Beta系数、政策性风险 系数、区域环境风险系数。
主要考虑：由于员工操作、不完善的内部系统或外部事件等所造成的非损失。