财务管理与企业内部控制ppt课件
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现金流量表：公司依据三大主要活动报告 现金的流入和流出状态。
经营活动 投资活动 融资活动
思考：根据下列不同现金模式，说明公司现金
状况。
与下列活动相联系现金流
现金流模式 经营活动 投资活动 融资活
动
1
+
-
+
2
+
+
-
3
+
-
-
4
-
+
+
现金流动与经营活动
经营活动现金流：由公司主营业务所产生现金 收入及所支付现金费用。经营活动与构成企业 净收益的交易活动有关。
借记减少 贷记增加
所有者权益的扩展:
所有者权益
{ } 借记减少 贷记增加
费用
收入
借记增加 贷记减少
借记减少 贷记增加
多步式收益表：
销售收入 减：销售成本 毛利 减：销售及行政管理费用 经营利润(EBIT) 减：利息费用 税前利 减：税费 净收益
财务报表间的时间关系
12月31日, 1年
(具体时点)
2、负债/ 权益比 =
长期负债 所有者权益
主要财务比率
经营成果与效益比率 1、毛利率 = 毛利 / 销售 2、加价（溢价）率 = 毛利/销货成本 3、毛利率 = 1-销货成本百分比
= 1-[1/（1+加价率）] 4、营业利率 = 营业利润 / 销售 5、净利率 = 净收益 / 销售
主要财务比率
投资回报率 1、投资回报（ROI）= 净收益 / 总资产（总投资）
公司财务管理概述
财务管理的定义 - 经营管理钱财的艺术和科学(理财) - 是关于价值增值的学科，涉及在个人，企业
和政府间进行资金周转的过程，机构，市场 及有关信用工具。 财务管理涉及的两大领域: - 金融机构 - 公司理财
投资与价值增值
投 资: 投资者运用自己持有的资本， 用 来购买实际资产或金融资产，目的是为了在 一定时期内获得资产增值和一定益。
2、权益回报（ROE）= 净收益 / 所有者权益
3、每股净收益（EPS）=
普通股股东收益
流通在外普通股股数
现金流和现金流量表 —现金和利润
现金和利润
现金和利润是管理者关注的两个基本焦点:
• 现金:是一个企业所拥有的、可用以购买产 品和服务的动态资产。
• 利润：是会计用以衡量一定时期内收入抵 减成本后的盈余。
投资活动现金流：增加(减少)企业的长期资产
融资活动：从投资者或债权 人处所获得的用以投资和支 持日常业务的现金。融资活 动一般与公司的长期负债和 权益账户相关。
- 再投资假设 ➢ 现金流
- 利润不是现金 ➢ 风险
企业财务运作环境
• 金融机构 • 金融市场
货币市场 资本市场
• 利率 • 必要回报率
会计信息系统 -会计计量与会计报告
会计信息
会计是提供财务和管理信息的信息系统。 会计的两大职能在于：计量商业结果并 将计量的结果向有关利益方进行报告。
系统的输入: 经济活动及经济交易
流动负债
主要财务比率
经营效率(资产管理)比率 1、存货周转率 = 销货成本 / 存货 2、平均回款期 = 应收帐款 / 日平均销售额 3、平均支付期 = 应付帐款/购货成本 4、固定资产周转率 = 销售 / 固定资产净值 5、总资产周转率 = 销售 / 总资产
主要财务比率
负债（资本结构）比率
1、负债比率 = 总负债 / 总资产
➢ 公司的投资 ▪ 固定资产投资
应
现金
收
▪ 无形资产投资 ▪ 流动资产和运营资本的投资
帐
款应 收
现金 存货
➢ 公司的运营 采购 生产
营销
帐
行款政管存理货
财务管理职能
财务管理的主要任务
财务分析及预测
投资决策
资产负债表
流动资产
流动负债
长期资产
长期资本
融资决策
财务管理目标
假设你将就下列两个初始投资额相同的投资项目 X 和 Y
财务状况（具体时点）
公司所拥有的 经济资源: 资产
(投资)
借贷者对资产的 要求权: 负债
所有者对资产的 要求权:
所有者权益
投资 = 融资
(融资)
资产负债表
资产负债表分类:
• 流动资产 • 流动负债 • 长期资产 • 长期负债 • 所有者权益
会计恒等式
资产
负债
所有者权益
=
+
借记增加 贷记减少
借记减少 贷记增加
公司为什么需要现金？
公司需要大量的资金以保障日常的经营活动。
严格意义上讲，公司所需的 不是多少数量的现金，而是 一种“支付能力”。
现金收付实现制与权责发生制
收入 费用
将收入调整为 现金收付
净收益
经营所产生 的现金流
将费用调整为 现金收付
现金流量表
现金流：不断的现金流入和现金流出构成 了企业流动的现金状态。
总结过程: 会计循环
系统的输出: 通用财务报告
会计的报告职能
会计活动
现在的或潜在的 所有者/投资者
经营决策者
财务分析专家
经济活动及交易 会计循环过程
会计报告及统计 报表使用者
债权. 人
政府机构 其他组织各方
主要财务报表
• 资产负债表 • 损益表 • 利润分配表(所有者权益报表） • 现金流量表
资产负ห้องสมุดไป่ตู้表
12月31日， 2年
(一个时期)
收益表
12月31日, (具体时点)
资产负债表
利润分配表
资产负债表
现金流量表
财务分析
财务分析步骤
1. 确定分析目标 2. 了解相关行业知识 3. 评估公司管理质量 4. 分析相关财务报表 5. 依据所确定分析目标总结分析结果 6.作有关相应建议
财务分析工具与相关领域
分析工具： 共同比报表；主要财务比率；趋势分析；结构 分析及与同行业之比。 主要分析领域：
短期流动(偿付)能力 资产管理效率 资本结构与长期偿还能力 盈利能力与回报率。
主要财务比率
短期流动性（变现能力）
1、运营资本 = 流动资产 流动负债
2、流动比率 = 流动资产/流动负债 3、速动比率 = 流动资产 存货
进行选择。 预计每一个投资项目每股净收益(EPS) 如 下所示:
投资项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 总计
X
$1.40
$1.00
$0.40 $2.80
Y
0.60
1.00
1.40 3.00
你将投资哪个项目？ 为什么？
企业财务管理目标
企业财务管理目标:
• 追求所有者财富最大化 • 股票价值最大化 实现企业财务目标时要考虑的有关要素: ➢ 投资回报的时间
收益率 = （Pt - Pt-1 + C) / Pt-1
资 本：“能带来剩余价值的价值”（资本 论); 能为企业带来经济效益的价值或企业拥 有的一切可以带来效益的价值化的资源。资 本的基本特征：增值性；流动（运动）性。
公司业务循环概述
➢ 确立公司的发展战略目标
➢ 公司的融资 ✓ 负债经营（公司的债权债务关系） ✓ 权益资本（股份制经营）
经营活动 投资活动 融资活动
思考：根据下列不同现金模式，说明公司现金
状况。
与下列活动相联系现金流
现金流模式 经营活动 投资活动 融资活
动
1
+
-
+
2
+
+
-
3
+
-
-
4
-
+
+
现金流动与经营活动
经营活动现金流：由公司主营业务所产生现金 收入及所支付现金费用。经营活动与构成企业 净收益的交易活动有关。
借记减少 贷记增加
所有者权益的扩展:
所有者权益
{ } 借记减少 贷记增加
费用
收入
借记增加 贷记减少
借记减少 贷记增加
多步式收益表：
销售收入 减：销售成本 毛利 减：销售及行政管理费用 经营利润(EBIT) 减：利息费用 税前利 减：税费 净收益
财务报表间的时间关系
12月31日, 1年
(具体时点)
2、负债/ 权益比 =
长期负债 所有者权益
主要财务比率
经营成果与效益比率 1、毛利率 = 毛利 / 销售 2、加价（溢价）率 = 毛利/销货成本 3、毛利率 = 1-销货成本百分比
= 1-[1/（1+加价率）] 4、营业利率 = 营业利润 / 销售 5、净利率 = 净收益 / 销售
主要财务比率
投资回报率 1、投资回报（ROI）= 净收益 / 总资产（总投资）
公司财务管理概述
财务管理的定义 - 经营管理钱财的艺术和科学(理财) - 是关于价值增值的学科，涉及在个人，企业
和政府间进行资金周转的过程，机构，市场 及有关信用工具。 财务管理涉及的两大领域: - 金融机构 - 公司理财
投资与价值增值
投 资: 投资者运用自己持有的资本， 用 来购买实际资产或金融资产，目的是为了在 一定时期内获得资产增值和一定益。
2、权益回报（ROE）= 净收益 / 所有者权益
3、每股净收益（EPS）=
普通股股东收益
流通在外普通股股数
现金流和现金流量表 —现金和利润
现金和利润
现金和利润是管理者关注的两个基本焦点:
• 现金:是一个企业所拥有的、可用以购买产 品和服务的动态资产。
• 利润：是会计用以衡量一定时期内收入抵 减成本后的盈余。
投资活动现金流：增加(减少)企业的长期资产
融资活动：从投资者或债权 人处所获得的用以投资和支 持日常业务的现金。融资活 动一般与公司的长期负债和 权益账户相关。
- 再投资假设 ➢ 现金流
- 利润不是现金 ➢ 风险
企业财务运作环境
• 金融机构 • 金融市场
货币市场 资本市场
• 利率 • 必要回报率
会计信息系统 -会计计量与会计报告
会计信息
会计是提供财务和管理信息的信息系统。 会计的两大职能在于：计量商业结果并 将计量的结果向有关利益方进行报告。
系统的输入: 经济活动及经济交易
流动负债
主要财务比率
经营效率(资产管理)比率 1、存货周转率 = 销货成本 / 存货 2、平均回款期 = 应收帐款 / 日平均销售额 3、平均支付期 = 应付帐款/购货成本 4、固定资产周转率 = 销售 / 固定资产净值 5、总资产周转率 = 销售 / 总资产
主要财务比率
负债（资本结构）比率
1、负债比率 = 总负债 / 总资产
➢ 公司的投资 ▪ 固定资产投资
应
现金
收
▪ 无形资产投资 ▪ 流动资产和运营资本的投资
帐
款应 收
现金 存货
➢ 公司的运营 采购 生产
营销
帐
行款政管存理货
财务管理职能
财务管理的主要任务
财务分析及预测
投资决策
资产负债表
流动资产
流动负债
长期资产
长期资本
融资决策
财务管理目标
假设你将就下列两个初始投资额相同的投资项目 X 和 Y
财务状况（具体时点）
公司所拥有的 经济资源: 资产
(投资)
借贷者对资产的 要求权: 负债
所有者对资产的 要求权:
所有者权益
投资 = 融资
(融资)
资产负债表
资产负债表分类:
• 流动资产 • 流动负债 • 长期资产 • 长期负债 • 所有者权益
会计恒等式
资产
负债
所有者权益
=
+
借记增加 贷记减少
借记减少 贷记增加
公司为什么需要现金？
公司需要大量的资金以保障日常的经营活动。
严格意义上讲，公司所需的 不是多少数量的现金，而是 一种“支付能力”。
现金收付实现制与权责发生制
收入 费用
将收入调整为 现金收付
净收益
经营所产生 的现金流
将费用调整为 现金收付
现金流量表
现金流：不断的现金流入和现金流出构成 了企业流动的现金状态。
总结过程: 会计循环
系统的输出: 通用财务报告
会计的报告职能
会计活动
现在的或潜在的 所有者/投资者
经营决策者
财务分析专家
经济活动及交易 会计循环过程
会计报告及统计 报表使用者
债权. 人
政府机构 其他组织各方
主要财务报表
• 资产负债表 • 损益表 • 利润分配表(所有者权益报表） • 现金流量表
资产负ห้องสมุดไป่ตู้表
12月31日， 2年
(一个时期)
收益表
12月31日, (具体时点)
资产负债表
利润分配表
资产负债表
现金流量表
财务分析
财务分析步骤
1. 确定分析目标 2. 了解相关行业知识 3. 评估公司管理质量 4. 分析相关财务报表 5. 依据所确定分析目标总结分析结果 6.作有关相应建议
财务分析工具与相关领域
分析工具： 共同比报表；主要财务比率；趋势分析；结构 分析及与同行业之比。 主要分析领域：
短期流动(偿付)能力 资产管理效率 资本结构与长期偿还能力 盈利能力与回报率。
主要财务比率
短期流动性（变现能力）
1、运营资本 = 流动资产 流动负债
2、流动比率 = 流动资产/流动负债 3、速动比率 = 流动资产 存货
进行选择。 预计每一个投资项目每股净收益(EPS) 如 下所示:
投资项目 第 1 年 第 2 年 第 3 年 总计
X
$1.40
$1.00
$0.40 $2.80
Y
0.60
1.00
1.40 3.00
你将投资哪个项目？ 为什么？
企业财务管理目标
企业财务管理目标:
• 追求所有者财富最大化 • 股票价值最大化 实现企业财务目标时要考虑的有关要素: ➢ 投资回报的时间
收益率 = （Pt - Pt-1 + C) / Pt-1
资 本：“能带来剩余价值的价值”（资本 论); 能为企业带来经济效益的价值或企业拥 有的一切可以带来效益的价值化的资源。资 本的基本特征：增值性；流动（运动）性。
公司业务循环概述
➢ 确立公司的发展战略目标
➢ 公司的融资 ✓ 负债经营（公司的债权债务关系） ✓ 权益资本（股份制经营）