保险公司偿付能力监管概述(PPT 52张)

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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力充足的标准： 1.资产大于负债； 2.认可资产大于认可负债； 3.有额外的资本吸收风险带来的不利影响。
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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力充足的标准：
（1）资产不小于负债（净资产不小于0） 资产负债评估 标准（法定会计原则statutory accounting principles) 认可资产： 只有那些可以被保险公司任意处置的可用于履行 对保单持有人义务的资产，才能被确认为认可资 产。那些虽然具有经济价值但不能被用来履行对 保单持有人的责任，或者由于抵押权限制或其他 第三方权益的缘故而不能任意处置的资产，均不 能被确认为认可资产。 资产采取列举法进行认可。一项资产，如果被保 险监管机构明确指明为非认可资产，或者没有被 明确指明为认可资产，均应确认为非认可资产。
R1：资产风险－固定收益资产 C1：资产风险－其他资产 H1：资产风险－其他资产
R4：承保风险－准备金
R5：承保风险－签单保费 (written premiums)
H4：经营风险
HMO和HMDI分别是健康管理组织（Health Maintenance Organization） 和 医疗、体检和牙病补偿基金（Hospital, Medical and Dental Indemnity）。
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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力充足的标准（续）：
认可负债：是保险公司在评估偿付能力时依据金融监 管部门的规定所确认的负债。 实际资本＝认可资产－认可负债
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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力充足的标准（续）：
实际资本是认可资产减去认可负债后的余额。这一定义 体现了实际资本的基本特征： （1）永久的（或长期的）、无限制的。 （2）易于吸收风险损失。实际资本应当具有较好的流 动性，风险较低。 （3）清偿顺序在保单责任和其它债务之后。 实际资本包括： （1）核心资本：股东投入的资本、公司的盈利 （2）附属资本：次级债
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偿付能力和偿付能力监管
• 美国风险资本模型对保险公司风险的分类
产险公司 R0：资产风险－关联公司 R2：资产风险－权益性资产 R3：资产风险－信用资产 寿险公司 HMO和HMDI* C0：资产风险－关联公司 H0：资产风险－关联公司 C2：承保风险 C3：利率风险 C4：经营风险(business risk) H2：承保风险 H3：信用风险
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偿付能力和偿付能力监管
持续经营假设 停止新业务假设
资产 不小 于负 债
非认可资产
负债 资产
认可负债
认可资产
净资产
实际资本
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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力充足的标准（续）：
（2）有额外的资本来应付资产和负债的不利变动 要求资本（风险资本risk based capital)。 最低
例如，根据经验数据判断，股票资产的市场波动风险是30 ％，即100元股票资产未来特定时期在期望的概率下会损 失30元，则100元股票资产的风险资本就是30元。
报告提纲
• 偿付能力和偿付能力监管 • 我国偿付能力监管的历史回顾 • 我国偿付能力监管体系的现状 • 我国偿付能力监管的未来方向 • 董事会在偿付能力监管中的责任
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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力： ——是指保险公司偿还债务的能力。 偿付能力监管： ——是各国保险监管的核心。 ——与商业银行资本充足率监管在基本理念、 原则等方面是相似的。
2 0 世纪8 0 年代美国保险公司偿付能力不足的原因
巨灾损失 其他原因 9% 6% 再保险失败 7% 经营业务的重要 变化 9% 高估资产 管理层欺诈 10% 10%
资本不足 28%
快速发展 21%
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偿付能力和偿付能力监管
• 为什么各国都把偿付能力监管作为保险监管的核心？ –偿付能力的理念和标准体现和贯穿于监管活动的全过程 和各个方面。 –将偿付能力监管作为监管的核心是在监管资源有限的条 件下所做的理性选择。 –偿付能力管理/监管是一种综合风险管理/监测工具，不仅 可以使监管部门及时了解公司的风险状况，而且可以促进 保险公司自身内部风险管理机制的建立和完善 –资本充足性监管是金融市场的供给管理工具，用来调控 金融商品的价格和维护市场竞争秩序
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偿付能力和偿付能力监管
偿付能力充足的标准（续）：
（3）通常通过比较实际资本与最低资本要求来判断偿付能 力是否充足，即通过偿付能力充足率指标来衡量。
偿付能力充足率（即资本充足率）＝实际资本÷最低资本 偿付能力溢额＝实际资本－最低资本
我国保险公司偿付能力充足的判断标准：偿付能力充足率大 于或等于100％。 偿付能力报告编报规则是我国保险公司偿付能力的评估标准
预计负债
偿付能力不足
负债 认可资产 实际 资本 认可 负债
资产和负债 的不利变动
净资产 附属资本 最低资本 要求
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偿付能力和偿付能力监管
停止新业务假设
预计负债
有额 外的 资本 来应 付资 产和 负债 的不 利变 动
偿付能力不足
认可资产 负债 实际资本 小于0 风险资本 认可 负债
资产和负债 的不利变动
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偿付能力和偿付能力监管
停止新业务假设
预计负债 认可 负债
有额 外的 资本 来应 付资 产和 负债 的不 利变 动
偿付能力充足
负债 认可资产
净资产 附属资本
实际 资本
最低资本 要求 偿付能力 溢额
资产和负债 的不利变动
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偿付能力和偿付能力监管
有额 外的 资本 来应 付资 产和 负债 的不 利变 动 停止新业务假设
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我国偿付能力监管的历史回顾
• 可以分为三个时期
– 探索期：2003年以前 – 制度框架期：2003-2007年 – 机制建立期：2008年至今
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我国偿付能力监管的历史回顾 （2003年以前：探索期）
• 1995年《保险法》对最低偿付能力的要求：保险公司应具备与其规模 相适应的最低偿付能力。 • 额度监管的历史回顾： – 1995《保险法》，对偿付能力监管的最初规定； – 中国人民银行1996《保险管理暂行规定》第7章偿付能力管理： • 对最低额度的规定：产（寿）险自留保费2（3）亿以内偿付能 力不低于1亿。 • 关于实际偿付能力（认可资产）的规定。 – 保监会阶段： • 2000年《保险公司管理规定》：欧盟标准 • 2001年53号文《保险公司最低偿付能力及监管指标管理规定》
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偿付能力和偿付能力监管
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影 偿 能 的 要 部 素
响 付 力 主 外 因
股东增资 自然灾害 发行次级债
资本
宏观调控
资本市场波动
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偿付能力和偿付能力监管
影 偿 能 的 要 部 素
业务质量 响 付 业务发展速度 力 主 盈利能力 内 资产结构和质量 因
经营战略
内部风险管理
投资收益
费用控制
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偿付能力和偿付能力监管