第八章讲义表外业务管理
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以获得连续的资金； （2）发行的票据期限短、面额大； （3）包销银行承担期限转变便利的责任。
2、票据发行便利市场的构成
票据
票据发行者
（政府、银行、企业）
机构投资者
发行银行 包销银行
（1）票据发行者。一般为欧洲大型商业银行 和经合组织成员国政府，还有一些亚洲、拉 美国家借款人。借款人如果是银行，发行的 票据通常是可转让大额定期存单。
建议二：A银行为该客户提供“备用 信用证”，让客户从其他银行融资；
如果市场利率低于贷款承诺中规 定的利率（低1%以上），客户就会 放弃使用贷款承诺。
贷款承诺使客户拥有选择权，属 于包含期权性质的表外业务。
三、票据发行便利
票据发行便利（Note Issuance Facilities，NIFs）是一种中期的（5~7 年）具有法律约束力的循环融资承诺。
1、特点： （1）票据发行人周转性发行短期票据，可
申 请 开 立 信 用 证
申请人
③开具信用证，保
证贷款的安全或 受益人（贷
合同的履行
款银行）
①
双 方
订
立
④寻求贷款或
合 同
同意履行合约
申请人在什么情况下申请开立备 用信用证？
3、备用信用证的价格 备用信用证的价格是开证银行收
取的保证费用。 备用信用证的价格< 没有保证的
融资成本-有信用保证的融资成本
例题：
某申请人以7.5%的利率从A银行借入 一笔没有信用保证的贷款，A银行告知， 如果该申请人有质量可靠的信用保证，贷 款利率可降至6.75%。E银行同意以贷款 金额的0.5%为手续费开具备用信用证。
试问，申请人是否会申请开立信用证？
保证费用0.5%<节约的贷款利率0.75%
4、备用信用证的类型
（4）包销银行应加强流动性管理。
案例：
一家资深公司向A银行申请一笔价值 5000万美元的5年定期贷款，用来购买大 型设备。
A银行预期贷款利率会上升，对贷款 政策进行调整，决定发放更多的短期贷款 和更少的定期贷款，不再批准3年期以上 的贷款。
为了不使银行失去该客户，你有何建 议？
建议一：A银行为该客户提供租赁业 务；
（3）分散风险。多家机构共同承担风险， 投资者承担短期风险，包销银行承担中长 期风险。
4、票据发行便利业务的风险管理
（1）建立完善的评估体系；
建立对票据发行人资信的评估、对业
务的风险评估体系。
（2）与票据发行人签定“特别处理条款”；
（3）分散票据发行便利业务的风险；
票据发行便利业务不能集中于一个行业 或一个企业。
进口商主动请求进口方银行开立 信用证，为自己的付款责任做出保证。
1、商业信用证的特点
（1）开证银行为主债务人
不论申请人是否履行其义务，开证银 行应承担对受益人的第一付款责任。
（2）信用证是一种独立文件
信用证一旦开出就成为独立于买卖合 同以外的另一种契约，不受买卖合同的约 束。
（3）信用证业务以单据为准，而不以货 物为准。
2、商业信用证
受益人
①签订合同
（出口商）
⑧ 付 款
Байду номын сангаас
⑥ 交 发 货
④ 通 知
单
据
⑤发货
流转图
申请人 （进口商）
②⑨ 申付 请款 开赎 证单
出口地银行 （通知行）
③开证 ⑦偿付货款
进口地银行 （开证行）
3、商业信用证的作用
（1）对进口商来说，一是使对方按约 发货得到了保障。二是银行为进口商提 供了一笔短期融通资金。
1、备用信用证的特点
——为信用等级较低的企业提供担保，开立 信用证；
—— 开证银行为第二付款人。
2、备用信用证的结构
（1）开证银行（Issuer）的担保； （2）申请人（Account Party，即借
款人）； （3）受益人（Beneficiary）—— 关心
申请人资金安全的贷款银行。
开证银行 ②
二、贷款承诺
1、贷款承诺的含义
贷款承诺——银行承诺客户在未来一 定时期内，按照双方事先确定的条件，随 时提供不超过一定限额的贷款。
“事先确定的条件”：贷款利率、贷 款的期限、贷款额度以及贷款的使用方向 等。
2、贷款承诺的类型
信用额度（Open Line of Credit） 可撤消承诺
备用信用额度（Standby Line of
（2）对出口商来说，银行作为第一付 款人，使付款违约的可能性降低。
（3）对开证行来说，开立信用证可以 得到开证手续费收入（信用证金额的 1%）。
二、备用信用证（Standby Letter of Credit）
备用信用证——担保银行应申请人 要求，向贷款银行承诺到期为借款方偿 还债务的一种书面凭证。
Credit）
循环信用额度（Revolving Line of
Credit）
不可撤消承诺
3、贷款承诺的定价
影响贷款承诺定价的因素： （1）贷款承诺的期限； （2）借款人的资信状况； （3）借款人的盈利能力。 手续费（贷款承诺金额的一定比例） 承诺使用费（未使用资金的1%）
4、客户在什么情况下放弃使用贷 款承诺？
备用信用证 可撤消的备用信用证
不可撤消的备用信用证
三、担保类表外业务的特点
1、担保类表外业务形成银行的或有负 债；
2、在担保类表外业务中，银行承担信 用风险、汇率风险；
3、担保类表外业务不直接占用银行资 金；
4、担保类表外业务涉及多方当事人。
一、承诺类表外业务的种类
承诺类表外业务
贷款承诺 票据发行便利 可撤消承诺 不可撤消承诺
此处加标题
第八章表外业务管理
眼镜小生制作
一、表外业务的涵义
表外业务 —— 不在资产负债表 内反映，但在一定条件下会转为表 内资产业务和负债业务的经营活动。
二、表外业务的分类
表外业务 担保类表外业务 承诺类表外业务
金融衍生业务 资产证券化
一、商业信用证
商业信用证——开证银行根据进 口商的要求，向出口商开立的保证在 一定期限和规定金额内付款的书面文 件。
（2）发行银行。银团贷款的牵头行，一般为 大银行。
（3）包销银行。银团贷款的成员银行，一般 有多家银行。
（4）投资者。一般为国际金融市场上的机构 投资者。
3、票据发行便利的作用
（1）“票据发行便利”把本属于表内业 务的银团贷款，成功地转化为表外业务， 减轻了对银行资本充足率要求的压力；
（2）借款人能以较低成本融资，提高使 用资金的灵活性。包销费用为包销额的 0.5%--1.5%。
2、票据发行便利市场的构成
票据
票据发行者
（政府、银行、企业）
机构投资者
发行银行 包销银行
（1）票据发行者。一般为欧洲大型商业银行 和经合组织成员国政府，还有一些亚洲、拉 美国家借款人。借款人如果是银行，发行的 票据通常是可转让大额定期存单。
建议二：A银行为该客户提供“备用 信用证”，让客户从其他银行融资；
如果市场利率低于贷款承诺中规 定的利率（低1%以上），客户就会 放弃使用贷款承诺。
贷款承诺使客户拥有选择权，属 于包含期权性质的表外业务。
三、票据发行便利
票据发行便利（Note Issuance Facilities，NIFs）是一种中期的（5~7 年）具有法律约束力的循环融资承诺。
1、特点： （1）票据发行人周转性发行短期票据，可
申 请 开 立 信 用 证
申请人
③开具信用证，保
证贷款的安全或 受益人（贷
合同的履行
款银行）
①
双 方
订
立
④寻求贷款或
合 同
同意履行合约
申请人在什么情况下申请开立备 用信用证？
3、备用信用证的价格 备用信用证的价格是开证银行收
取的保证费用。 备用信用证的价格< 没有保证的
融资成本-有信用保证的融资成本
例题：
某申请人以7.5%的利率从A银行借入 一笔没有信用保证的贷款，A银行告知， 如果该申请人有质量可靠的信用保证，贷 款利率可降至6.75%。E银行同意以贷款 金额的0.5%为手续费开具备用信用证。
试问，申请人是否会申请开立信用证？
保证费用0.5%<节约的贷款利率0.75%
4、备用信用证的类型
（4）包销银行应加强流动性管理。
案例：
一家资深公司向A银行申请一笔价值 5000万美元的5年定期贷款，用来购买大 型设备。
A银行预期贷款利率会上升，对贷款 政策进行调整，决定发放更多的短期贷款 和更少的定期贷款，不再批准3年期以上 的贷款。
为了不使银行失去该客户，你有何建 议？
建议一：A银行为该客户提供租赁业 务；
（3）分散风险。多家机构共同承担风险， 投资者承担短期风险，包销银行承担中长 期风险。
4、票据发行便利业务的风险管理
（1）建立完善的评估体系；
建立对票据发行人资信的评估、对业
务的风险评估体系。
（2）与票据发行人签定“特别处理条款”；
（3）分散票据发行便利业务的风险；
票据发行便利业务不能集中于一个行业 或一个企业。
进口商主动请求进口方银行开立 信用证，为自己的付款责任做出保证。
1、商业信用证的特点
（1）开证银行为主债务人
不论申请人是否履行其义务，开证银 行应承担对受益人的第一付款责任。
（2）信用证是一种独立文件
信用证一旦开出就成为独立于买卖合 同以外的另一种契约，不受买卖合同的约 束。
（3）信用证业务以单据为准，而不以货 物为准。
2、商业信用证
受益人
①签订合同
（出口商）
⑧ 付 款
Байду номын сангаас
⑥ 交 发 货
④ 通 知
单
据
⑤发货
流转图
申请人 （进口商）
②⑨ 申付 请款 开赎 证单
出口地银行 （通知行）
③开证 ⑦偿付货款
进口地银行 （开证行）
3、商业信用证的作用
（1）对进口商来说，一是使对方按约 发货得到了保障。二是银行为进口商提 供了一笔短期融通资金。
1、备用信用证的特点
——为信用等级较低的企业提供担保，开立 信用证；
—— 开证银行为第二付款人。
2、备用信用证的结构
（1）开证银行（Issuer）的担保； （2）申请人（Account Party，即借
款人）； （3）受益人（Beneficiary）—— 关心
申请人资金安全的贷款银行。
开证银行 ②
二、贷款承诺
1、贷款承诺的含义
贷款承诺——银行承诺客户在未来一 定时期内，按照双方事先确定的条件，随 时提供不超过一定限额的贷款。
“事先确定的条件”：贷款利率、贷 款的期限、贷款额度以及贷款的使用方向 等。
2、贷款承诺的类型
信用额度（Open Line of Credit） 可撤消承诺
备用信用额度（Standby Line of
（2）对出口商来说，银行作为第一付 款人，使付款违约的可能性降低。
（3）对开证行来说，开立信用证可以 得到开证手续费收入（信用证金额的 1%）。
二、备用信用证（Standby Letter of Credit）
备用信用证——担保银行应申请人 要求，向贷款银行承诺到期为借款方偿 还债务的一种书面凭证。
Credit）
循环信用额度（Revolving Line of
Credit）
不可撤消承诺
3、贷款承诺的定价
影响贷款承诺定价的因素： （1）贷款承诺的期限； （2）借款人的资信状况； （3）借款人的盈利能力。 手续费（贷款承诺金额的一定比例） 承诺使用费（未使用资金的1%）
4、客户在什么情况下放弃使用贷 款承诺？
备用信用证 可撤消的备用信用证
不可撤消的备用信用证
三、担保类表外业务的特点
1、担保类表外业务形成银行的或有负 债；
2、在担保类表外业务中，银行承担信 用风险、汇率风险；
3、担保类表外业务不直接占用银行资 金；
4、担保类表外业务涉及多方当事人。
一、承诺类表外业务的种类
承诺类表外业务
贷款承诺 票据发行便利 可撤消承诺 不可撤消承诺
此处加标题
第八章表外业务管理
眼镜小生制作
一、表外业务的涵义
表外业务 —— 不在资产负债表 内反映，但在一定条件下会转为表 内资产业务和负债业务的经营活动。
二、表外业务的分类
表外业务 担保类表外业务 承诺类表外业务
金融衍生业务 资产证券化
一、商业信用证
商业信用证——开证银行根据进 口商的要求，向出口商开立的保证在 一定期限和规定金额内付款的书面文 件。
（2）发行银行。银团贷款的牵头行，一般为 大银行。
（3）包销银行。银团贷款的成员银行，一般 有多家银行。
（4）投资者。一般为国际金融市场上的机构 投资者。
3、票据发行便利的作用
（1）“票据发行便利”把本属于表内业 务的银团贷款，成功地转化为表外业务， 减轻了对银行资本充足率要求的压力；
（2）借款人能以较低成本融资，提高使 用资金的灵活性。包销费用为包销额的 0.5%--1.5%。