第8章表外业务风险和管理
中间业务和表外业务管理课件
教学目的 通过本章学习，要求了解中间业务和表 外业务的含义及其区别与联系、 特点、 分类、发展背景；掌握几种重要的中间 业务和表外业务的经营与管理，如租赁 与信托、担保、承诺、贷款出售与资产 证券化等。
2020/12/2
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第一节 中间业务和表外业务概述
一、中间业务与表外业务的涵义 （一）如何定义中间业务和表外业务 较长时期以来，我国银行界习惯将资产、负 债业务以外的其他业务统称为中间业务： “中间业务是指商业银行通过为客户办理支 付、进行担保和其他委托事项，从中收取手 续费的各项业务。这些业务游离于负债与资 产业务之外，又与之有一定的联系。”
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四、表外业务的发展现状及原因
（一）发展状况
上世纪80年代以来，西方国家银行为了获得 新的发展空间，大量经营表外业务。目前， 全球金融资产是世界GDP的4.2倍，全球衍生 工具总市值约680万亿美元，是全球GDP的10 倍之多，其中仅美国就有400万亿美元。
随着表外业务的大量增加，银行非利息收入 迅速增长。表外业务收入已达达到银行总收 入的30%以上，大银行甚至超过50%。
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（3）循环承诺 是指借款人可以在承诺期限内多次使用银行承诺的贷
款金额，并且反复使用的贷款。它与备用贷款承诺的 区别在于：已偿还贷款额度也可以反复使用。 包括三种类型： 直接的循环承诺； 递减的循环承诺； 可转换循环承诺。
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二、票据发行便利
1、票据发行便利的概念 票据发行便利（NIFs）是银行提供的一种中 期周转性票据发行融资的承诺。根据协议， 借款人可以在一定期限内循环发行短期票据 筹集资金，银行承诺购买借款人未能按期出 售的票据或向其提供等额信贷。
银行表外业务与中间业务
9、没有失败，只有暂时停止成功！。23.6.2823.6.28Wednesday, June 28, 2023
10、很多事情努力了未必有结果，但是不努力却什么改变也没有。。21:30:4621:30:4621:306/28/2023 9:30:46 PM
11、成功就是日复一日那一点点小小努力的积累。。23.6.2821:30:4621:30Jun-2328-Jun-23
票据发行便利
一、票据发行便利及其产生的原因 二、票据发行便利的种类
1．循环包销的便利 2．可转让的循环包销便利 3．多元票据发行便利：允许借款人以更多的更灵活的方式 提取资金，它集中了短期预支条款、摆动信贷、银行承兑票据 等提款方式于一身，是借款人无论在选择提取资金的期限上， 还是在选择提取和中货币方面都获得了更大的灵活性。 4． 无包销的票据发行便利
·循环〔REVOLVING〕信用证：循环信用证即可屡次循环使用之信用证 ，当信用证金额被全部或局部使用完后，仍又恢复到原金额。买卖双方订 立长期合同，分批交货，进口方为了节省开证手续和费用，即可开立循环 信用证。循环信用证可分为按时间循环的信用证和按金额循环的信用证两 种。
〔三〕商业信用证的特点和优点 1、商业信用证的特点 开证行为第一付款人 信用证是一项独立的文件 2、优点 进口商 出口商 开证行 〔四〕 商业信用证的交易程序〔自学〕 1． 开证人申请开立信用证 2． 开证行开立信用证 3． 通知行通知信用证 4． 审查与修改信用证 5． 交单议付 6． 开证人付款赎单
出售贷款的银行 购置银行 借款人
3、 贷款出售的定价
百仕通集团〔Blackstone Group〕 和TPG将以折扣价购得以上贷款 组合，折扣比例可能约为90%
4、 贷款出售的交易程序
商业银行经营学第八章__表外业务new
发展趋势。
第一节 银行表外业务的发展
（四）发展我国表外业务的条件 从总体上看，我国商业银行开展表外业务，需具备以下 条件： 1、商业银行经营思想的更新 2、银行业技术手段的提高 3、新型金融人才的培养
4、国家和行业有关法律、法规的调整 （放松制度约束， 拓宽制度空间）
第二节 担保业务
一、备用信用证 1、备用信用证的定义 备用信用证（Standby Letter of Credit），又称担保信用证 （Guaranteed Letter of Credit），是指开证行根据开证申请人的请求， 对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。即开证行在开证申请人未 能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行 开具汇票（或不开汇票）并提交开证申请人未履行义务的声明或证明 文件，即可获得开证行的偿付。
2、备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请 人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用
证，这种信用证旨在保护开证行的利益。
不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不 可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不 可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
第一节 银行表外业务的发展
三、表外业务发展的原因 （一）规避资本管制，增加（资产负债表之外的）盈利来源 （二）为了适应金融环境的变化（例如混业经营、金融脱媒等） （三）为了转移和分散风险（例如金融衍生工具） （四）为了适应客户对银行服务多样化的需要 （五）银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 （六）科技进步推动了银行表外业务
《金融风险管理》表外业务风险和管理
在本节中，我们将探讨金融风险管理中一个关键领域：表外业务风险和管理。 了解表外业务的定义、特点以及其风险的种类和特征。
表外业务的定义和特点
什么是表外业务？
解释表外业务是什么，以及它与表内业务的区别。
表外业务的特点
描述表外业务的一些独特特征，如高风险、高回报等。
表外业务风险的种类和特征
解释不断变化的监管环境对表外业务风险管理带来的挑战。
复杂性
讨论表外业务复杂性对风险管理的影响以及解决复杂性的方法。
不可预见性
描述管理表外业务风险中的不可预见性和应对策略。
表外业务风险管理的案例分析
案例一：金融机构A
分享金融机构A如何成功应对表 外业务风险的案例分析。
案例二：科技公司B
案例三：金融机构C
维护市场稳定
描述好的风险管理体系如何有助于维护市场稳定性。
表外业务风险管理的原则和方法
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风险识别
介绍如何识别表外业务风险并建立一个
风险评估
2
完整的风险清单。
讲解如何评估表外业务风险的严重程度
以及可能的影响。
3
风险控制
说明如何制定和执行控制措施来降低表 外业务风险。
表外业务风险管理的挑战和难点
监管变革
探讨科技公司B在表外业务风险 管理方面面临的挑战和应对策略。
分析金融机构C如何利用数据分 析和可视化工具来管理表外业务 风险。
总结和展望
总结讨论的要点，分享表外业务风险管理的最佳实践，并展望未来的发展方向。
1 信用风险
解释信用风险是如何在表外业务中产生，并 提供实际案例。
2 流动性风险
描述流动性风险对表外业务的影响和可能的 后果。
表外业务的特点及其风险管理
表外业务的特点及其风险管理２００８年的全球金融危机给全球银行业的经营管理再次敲响了警钟，表外业务的泛滥和高风险成为导致这次金融危机的重要诱因。
近年来，国内银行业表外业务发展很快，理财产品、代客衍生产品、国际结算等表外业务新产品层出不穷，如何认识表外业务的风险特征，采取有针对性地管理措施，是中国银行业健康发展面临的重要课题。
一、表外业务的内涵表外业务（ｏｆｆ－ｂａｌａｎｃｅｓｈｅｅｔａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ）中的“ 表” 指“ ，的是资产负债表，之所以称其为表外” 是由于这些业务按照传统的会计理论无法在资产负债表内核算。
由于会计与法律制度不同，表外业务的定义和范围存在或大或小的差异。
（一）巴塞尔委员会对表外业务的定义按照巴塞尔委员会所确定的标准，商业银行表外业务分为广义和狭义两种：狭义的表外业务是指构成银行或有资产、或有负债，在一定条件下可以转化为表内资产或负债的业务；广义的表外业务泛指银行从事的所有不在资产负债表中反映的业务，包括狭义的表外业务及结算、代理等金融服务类表外业务。
（二）人民银行对表外业务的定义２０００年１１月９日，中国人民银行发布《商业银行表外业务风险管理指引》，将表外业务定义为“ 商业银行所从事的，按照现行的1会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。
具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务。
” （三）表外业务和中间业务的区别，根据２００１年中国人民银行发布《商业银行中间业务暂行规定》中间业务是指“ 不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”，这一表述与表外业务的定义相似。
二者的区别在于所涵盖的业务类别不同。
人民银行规定，中间业务涵盖的业务类别不仅包含属于表外业务范围的担保、承诺和金融衍生交易三类交易，还包括支付结算、银行卡、代理、托管、咨询等银行完全不承担资金损失的手续费类业务。
通过对国内外表外业务定义的对比，我们可以看出，我国商业银行的中间业务与巴塞尔委员会定义的广义表外业务的内容基本一致，而我国商业银行的表外业务即巴塞尔委员会定义的狭义的表外业务。
商业银行经营学第八章__表外业务new
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
狭义的表外业务（或有债权/债务业务） ① 担保 ② 贷款承诺 ③ 金融衍生工具 ④ 投资银行业务 金融服务类表外业务（传统的中间业务） ① 信托与咨询 ② 支付与结算 ③ 代理人业务 ④ 与贷款有关的业务 ⑤ 进出口服务
第三节 票据发行便利
五、票据发行便利市场经营中应注意的问题 1、严格把好市场准入关 2、加强自我约束性的内部管理 3、注意保持银行的流动性 4.选择高资信的企业和银行
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 （一）远期利率协议 1.远期与金融远期 远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货的契约。金融远期是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货金融资产的契约。 远期合约是为了规避现货交易的风险而产生的非标准化契约。金融远期契约中的交易双方往往均为商誉良好，实力雄厚的金融机构，尤其在多次交易后，双方的信息基本对称，具有较大的可操作性。 金融远期契约主要有远期利率、远期外汇、远期股票 。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第二节 担保业务
第二节 担保业务
第二节 担保业务
2.备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。 不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
银行表外业务的主要风险及其管理方
商业银行表外业务的主要风险及管理方法与传统的表内业务相比，商业银行的表外业务也存在信贷风险、市场风险、操作风险等常见的金融风险,不过,表外业务风险更为分散、隐蔽性更强、表现形式更为多样化，这要求商业银行的表外业务风险管理需要借助更多的工具，需要更为复杂和灵活的管理方法。
一、表外业务风险的类别商业银行在划分表外业务和传统业务的风险采用了基本相似的方法。
表外业务的风险有以下种类:(一)信贷风险传统意义上银行的信用风险在于信贷业务中，大规模贷款的企业容易造成信用风险。
但在实际上，商业银行的表外业务，如信用证业务、票据承兑业务、担保业务等，在交易对象无力履约时同样会引发信用风险，此类或有负债业务的风险却往往被人忽视。
虽然这些业务不直接涉及债权债务关系，但当潜在的债务人由于各方原因发生支付违约时，银行就有可能变成债务人。
例如，在信用证业务和票据发行业务中，一旦开证人或票据发行人资金周转困难或资金链断裂因而不能按期偿付，银行就要承担连带偿付责任。
(二)市场风险市场风险是因利率、外汇市场、资本市场和商品市场的价格变动造成商业银行表内和表外业务发生损失的风险。
由于利率、汇率等的频繁波动，在银行的交易活动中市场风险最为显著，是表外业务面临的主要的风险之一，尤其在各种复杂的金融衍生业务中非常突出。
市场风险主要包括以下几种:利率风险、汇率风险、权益风险和商品风险。
(三)操作风险操作风险是指由于银行系统内部内控机制的缺陷带来失误，或者发生灾难事故而造成意外损失。
主要指由于系统故障、业务操作流程不合理、人为过错、外部意外事件造成损失的风险。
它主要关系到各种欺诈、业务操作中断或系统失败、内部流程管理等风险。
(四)流动性风险流动性风险是商业银行面临的主要风险之一，当银行的流动性不足，出现较大缺口而无法及时弥补，无法以合理的成本迅速获得足够的资金，常常会导致严重后果。
历史上因流动性问题发生银行遭受巨大损失甚至倒闭的事件不胜枚举。
中国人民银行关于印发《商业银行表外业务风险管理指引》的通知
中国人民银行关于印发《商业银行表外业务风险管理指引》的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2000.11.09•【文号】银发〔2000〕344号•【施行日期】2000.11.09•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】正文*注：本篇法规已被：银监会关于印发商业银行表外业务风险管理指引的通知（发布日期：2011年3月22日，实施日期：2011年3月22日）宣布不再适用中国人民银行关于印发《商业银行表外业务风险管理指引》的通知（银发〔２０００〕３４４号）中国人民银行各分行、营业管理部；各国有独资商业银行、股份制商业银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行：为加强商业银行表外业务风险管理，中国人民银行制定了《商业银行表外业务风险管理指引》，现印发你们，请遵照执行。
请人民银行各分行、营业管理部将此件转发有关城市商业银行、外资银行。
中国人民银行二０００年十一月九日附件商业银行表外业务风险管理指引总则第一条为加强商业银行表外业务风险管理，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》及其他有关法律法规，制定本指引。
第二条本指引所称表外业务是指商业银行所从事的，按照现行的会计准则不记入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。
具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型的业务。
第三条担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。
第四条承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。
第五条金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。
风险控制第六条商业银行董事会或高级管理层应评估、审查表外业务的重大风险管理政策和程序，掌握表外业务经营状况，对表外业务的风险承担最终责任。
第八章-表外业务风险和管理
金融衍生工具的主要风险
（二）信用风险 由于衍生工具具有契约性，当合约的一方损失惨重时 就极可能出现信用风险。
金融衍生工具的主要风险
（三）流动性风险 流动性风险可以分为资金风险和流通量风险 。 资金风险主要是指交易方在结算日或在被要求增加保 证金时不能履行支付责任 。 流通量风险则指由于市场深度不够或市场混乱，金融 机构在市场上不能以接近原价格的水平结束或对冲某一 交易头寸。
贷款承诺对应的风险
（一）利率风险 利率风险是由于银行预先承诺在一定时期内以固定利 率对应的风险
（二）支取风险 支取风险是指金融机构不能确定借款者将在承诺期内 的哪一天支取，也不能确定支取的具体金额，从而使得 金融机构面临一定的未来流动性风险和不确定性风险。
随机提取贷款
贷款承诺对应的风险
（三）信用风险 这里的信用风险主要是指借款者的信用等级的下降将 导致金融机构面临较大的风险。 金融机构在制定贷款承诺的利率时通常要加上基于借 款者当前信用评估的信用风险溢价 。如果借款者的信 用等级下降将使金融机构面临较大的或有信用风险。
贷款承诺对应的风险
（四）总筹资风险 信贷紧缩时，金融机构筹资最困难且成本最高，而借 款者支取贷款承诺的总需求可能最大。同时，在困难的 信贷条件下，当众多的金融机构争夺资金以满足客户对 贷款承诺的行使时，总承诺支取效应会使资金成本高于 正常水平。
巨额存款不翼而飞 欺诈 3.国家风险——进出口商所在的国家政治、经济是否 稳定，法律、法规是否有健全以及对贸易、外汇管制的 情况等都会给银行带来一定的风险。
备用信用证（SLC）
（二）备用信用证（SLC） 备用信用证是金融机构根据开证申请人的请求，对申 请人开立的承诺承担某种义务的凭证。 开证行在开证申请人未能履行其应履行的义务时，受 益人只要凭备用信用证向开证行提交开证申请人未履行 义务的声明或证明文件，即可获得开证行的偿付，开证 行一旦付款，开证申请人必须补偿开证行的损失，即银 行对开证申请人有追索权。 备用信用证只是一种或有负债，在一般情况下，备用 信用证直至期满都不会被真正执行。
商业银行表外业务风险管理指引
商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）第一章总则第一条（制定依据）为加强商业银行表外业务管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本指引。
第二条（表外业务定义）本指引所称表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。
第三条（表外业务的分类）根据表外业务特征和法律关系，表外业务分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。
担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定承担偿还责任的业务。
担保类业务是指商业银行对第三方承担偿还责任的业务，包括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、信用风险仍在银行的销售与购买协议等。
承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括但不限于贷款承诺等。
代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务但不承担代偿责任、不承诺投资回报的表外业务，包括但不限于委托贷款、委托投资、代客非保本理财、代客交易、代理发行和承销债券等。
中介服务类业务指商业银行根据客户委托，提供中介服务、收取手续费的业务，包括但不限于代理收付、财务顾问、资产托管、各类保管业务等。
其他类表外业务是指上述业务种类之外的其他表外业务。
第四条（原则）商业银行开展表外业务，应当遵循以下原则：（一）全覆盖原则。
商业银行应当对表外业务实施全面统一管理，覆盖表外业务所包含的各类风险。
（二）分类管理原则。
商业银行应当区分自营业务与代客业务；区分不同表外业务的性质和承担的风险种类，实行分类管理。
（三）实质重于形式原则。
商业银行应当按照业务实质和风险实质归类和管理表外业务。
（四）内控优先原则。
商业银行开办表外业务，应当坚持风险为本、审慎经营的理念，坚持合规管理、风险管理优先。
（五）信息透明原则。
商业银行应当按照监管要求披露表外业务信息。
第二章治理架构第五条（董事会、监事会和高管层职责）商业银行应当建立表外业务管理的治理架构。
商业银行经营学(第六版)教学课件第八章 表外业务
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三、表外业务发展的原因
规避资本管制，增加盈利来源 适应金融环境的变化 转移和分散风险 适应客户对银行服务多样化的需要 银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外
业务 科技进步推动了银行表外业务
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四、中国银行业开展表外业务的分析
更新商业银行经营理念
特点 有较高的盈利性、有助于实现分散化贷款组合、 提供融资便利
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贷款出售定价
初始贷款利率与新的贷款利率差距即贷款出售 的手续费
交易程序
提供信贷 出售贷款的报价 买卖双方接洽 签订基本协议书 转付贷款本息
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第八节 表外业务的管理
一、表外业务的特点 二、表外业务的风险 三、表外业务的管理
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第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 二、远期利率协议的特点 三、远期利率协议的类型 四、远期利率协议的交易程序 五、远期利率协议的定价 六、中国开展远期利率协议业务的可能性探
讨
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一、远期利率协议及其产生的原因
含义
是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协 议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定 的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和 届时参照利率之间利息差额的贴现金额
西方商业银行经营管理经历了资产管理、负债管理及资 产负债管理阶段后，已经进入了表内业务与表外业务综 合协调管理的阶段
目前我国不少银行的管理重点仍然是传统的存贷款业务
改善银行业技术手段 培养新型金融人才
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第二节 担保业务
一、备用信用证 二、商业信用证
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一、备用信用证
含义
为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提 供担保的书面保证文件
表外业务风险管理办法
表外业务风险管理办法摘要：近些年来，银行业出现了持续增长的表外业务，它比传统业务更具挑战性、更加复杂，也为银行的经营活动带来更大的风险。
因此，有必要制定一套表外业务风险管理办法，以确保表外业务的稳妥运行。
本文简要概述了表外业务及其风险，结合相关法规要求，提出了表外业务风险管理办法的主要内容，涵盖了自身风险管理能力的提升、风险控制的强化、风险监测的完善等重点工作，从而加强银行的表外业务风险控制。
关键词：表外业务、风险管理、风险控制一、表外业务概述表外业务是指业务规模未计入金融机构资产负债表内或基本业务范围外客户开展的业务。
表外业务是金融机构发展的必要选择，它包括金融机构外部合作和资源整合活动、资产管理业务、非银行金融业务、综合金融服务、投资客户服务等，这些业务分散于不同的控股公司、子公司、机构客户等，而且覆盖范围也极其广泛。
表外业务不仅给银行带来新的业务机遇，减轻下游机构的资产压力，也有助于加强银行的非货币客户服务，拓展市场份额。
但它也会给银行带来更多的风险，如交易风险、金融市场风险、信用风险、操作风险等，以及法律法规失当执行导致的经济损失等。
二、表外业务风险管理办法随着表外业务日益普及，越来越多的金融机构积极投身于此领域，但受制于相关法规，他们也不得不加强表外业务风险管理，确保表外业务的稳妥运行。
为此，有必要制定一套表外业务风险管理办法，确立表外业务的管理体系及有效的审慎管理措施。
下面着重阐述表外业务风险管理办法：（1）加强银行表外业务风险控制能力，提升风险管理水平首先，银行应加强自身风险管理能力建设，建立完善的风险管理体系，提升表外业务的控制能力。
包括加强配置专业结构化的风险管理团队，优化其组织结构和风险管理细则，建立风险管理信息系统，妥善安排风险报告等。
（2）强化表外业务风险控制，确保风险可控其次，银行应对表外业务进行全面的风险控制，强化资本管理，加强对表外业务的审核，完善授信前后管理流程。
商业银行第八章表外业务
第八章商业银行第八章表外业务第一节表外业务概述一、表外业务与中间业务（一）银行表外业务通常定义：商业银行所从事的不列入银行资产负债表内（按照通行会计准则）并不直接影响银行资产负债增减变化，但能够影响银行当期损益并改变银行资产收益率的经营性业务。
注：由于商业银行所从事的中间业务也不列入银行资产负债表内并不直接影响银行资产负债增减变化，因此中间业务也能够称之表外业务。
（二）银行表外业务分类１、技术性服务业务（中间业务）其经营特点是银行务必遵循“不予客户垫款”的经营原则。
２、经营性服务业务（表外业务）其经营特点是与银行资产负债表内的资产业务或者者负债业务有着密切关系，同时有可能转变成资产业务或者者负债业务的服务业务，即人们通常所说的“或者有”资产业务与“或者有”负债业务。
（三）表外业务与中间业务的联系与区别１、表外业务与中间业务之间的联系第一，中间业务都是表外业务，表外业务却不一定是中间业务，但两者有的时候是重合的。
比如信用证结算业务。
作为结算业务，它应该归属于中间业务；但作为信用担保业务，它却应该是表外业务。
第二，两者都不直接影响银行资产负债的增减变化，而且它们都是通过为客户提供各类服务来收取费用收入或者者非利息收入的。
这与银行通过信用业务（资产业务与负债业务）经营来获取利息收入截然不一致。
第三，银行经营表外业务与中间业务的身份是相同的，即银行是以中间人或者者受托人的身份来经营表外业务与中间业务的。
换言之，表外业务与中间业务是银行的受托业务而不是其自营业务。
２、表外业务与中间业务之间的区别要紧表现在下列几个方面：第一，经营目的不一致。
第二，业务经营风险程度不一致。
第三，银行经营表外业务的身份有可能被突破或者者移位。
二、银行表外业务迅速进展的原因（一）规避资本管制与增加赢利来源（二）为了习惯国内与国际金融环境变化（三）转移与分散经营风险（四）习惯客户对银行服务多样化的需求（五）银行拥有进展表外业务的有利条件（六）科技进步为表外业务进展提供了空间三、表外业务的经营特点与经营风险（一）银行表外业务经营特点１、能够充分利用银行的非资金资源。
第八章表外业务(狭义表外业务)
币及利息。
美国母公司A
英国母公司B
英镑利息 英镑贷款 英镑本金
美元利息 美元贷款 美元本金
缺陷：
B子公司
〔1〕表内业务
〔2〕两个独立的存款协议，各自信誉风险
A子公司
2、发生及开展的缘由 〔1〕金融互换 两个或两个以上的买卖者，依照商定条件，在商定的时间内，
交流一系列现金流的合约。 〔2〕互换市场在1980年代初开展起来 ①克制平行存款缺陷：表外业务；一份协议，相互制约 ②实际基础：比拟优势 ③财务管理运用：〝互换融资〞 ④商业银行利益 分享套利+手续费；风险管理〔手腕、本钱、货币和利率期限
如3个月期美元LIBOR，对美国商业票据利率 〔3〕交叉货币利率互换：一种货币固定利率——另一种货币浮
动
四、互换的买卖顺序
1、选择互换买卖商——大银行 信誉、利率差价、佣金；报
价 2、商量买卖条件 通常： 达成行动协议：利率、支付时间、期限等
电报、电传、信件确认： 正式签署互换文件： 规范文本〝利率和货币互换协议〞——〝主协议〞：标志着金 融互换结构进入规范化阶段，买卖双方的每一笔互换买卖， 仅需求一个信件或电传来确定每笔互换的买卖日、失效日、 到期日、利率、名义本金额、结算账户等即可成交。 3、互换买卖的实施
第八章表外业务(狭义表 外业务)
2021年7月24日星期六
第一节 银行表外业务的开 展
一、表外业务的涵义 指商业银行从事，按通行的会计准那么不列入资产负债表内，
不影响其当期资产负债总额，但能影响银行当期损益，改动 银行资产报酬率的运营活动 狭义的表外业务：〝或有资产与或有负债〞、〝潜在资产与潜 在负债〞
4、买卖顺序 〔1〕订立合同：〝借贷合同〞等买卖合同，规则以备用信誉
第八章 商业银行表外业务 《商业银行经营管理学》PPT课件
第二节 商业银行中间业务
二、主要中间业务种类
（一）支付结算类中间业务 支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债 权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业 务。
2.代理类中间业务的种类
（1）代理中央银行或政策性银行业务 （2）代理行业务 （3）代收代付业务 （4）代理证券业务 （5）代理保险业务 （6）其他代理业务
（三）咨询顾问类中间业务
咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、 人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息，并通 过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析, 形成系统的档案和解决方案,供客户选择,以满足其业 务经营管理或发展需要的服务活动。
▪ 借款人根据事先与商业银行等金融机构签定的一系列协议， 借款人可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期 票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通。承诺包 销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全
部票据，或承担提供备用信贷的责任 。
4.回购与逆回购
▪ 回购协议是商业银行在出售金融资产获得资金的 同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按 照预定的价格再购回此项金融资产。
第八章 商业银行表外业务
第一节 商业银行表外业务概述
一、表外业务的含义
根据巴塞尔委员会的界定，表外业务（Offbalance-sheet Activities, OBS）是指商业银行从 事的按通行的会计准则不列入资产负债表内、不影 响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改变 银行资产负债报酬率的经营活动。
第八九章表外业务-精选
承兑银行的责任
银行承兑之后，应当承担到期付款的责任。
银行承兑的费用计算
按票面金额的万分之五向承兑申请人收取手续费。
承 兑 手 续 费 = 汇 票 金 额 手 续 费 率
13
第二节 担保类中间业务
360
A银行支付的本息和为：9975550.12+224449.88=10200000美元
A银行实际承担的利率为： 20000036＝ 08％ 100000900
31
2、到结算日，3个月LIBOR为7％，
则A银行支付给B银行（卖方）的金额为：
1000 （ 0 7 ％ 00 8 ％ － 0） 90
报价银行在结算日以电传形式确认结算。
计算公式
本金 （参照利率－） 协 实议际利天率数
结算金额＝
360
1市场利 实 率际天数
360
27
一、 远期利率协议
远期利率协议的交易程序
交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远期利率 协议市场定价信息，并向有关报价银行询价，进而 表达交易意愿。
涉及三方当事人 开证行（Issuer，通常是一家银行） 申请人（Account Party，即借款人） 受益人（Beneficiary，放款人或其他投资者）
特点
开证行承担第二性付款责任 信用证是一项独立的文件
8
第二节 担保类中间业务
备用信用证
类型
可撤销的备用信用证（Revocable SCL） 不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）
信用证是一种纯粹的业务单据
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应
第8章表外业务风险和管理
金融机构表外外业务的作用
l1.增加收入——将业务转到资产负债表外可以 用增加的手续费收入来弥补传统中介业务上利 差的缩小。 l2.规避监管——可以避免监管成本，因为储备 率要求、存款保险和资本充足率要求对表外业 务都不适用 。 l3.增加了金融机构的风险——一部分表外业务 的开展，会构成金融机构的义务或负债，造成 金融机构一定意义上的清偿力风险。 l4.为客户提供多样化的服务。发展表外业务， 正是为客户提供一种多元化服务的思路体现， 表外业务经营比较灵活，只要交易第双8章表方外业同务风险意和管，理
第8章表外业务风险和管理
金融衍生工具
l期权（Option）合约实际上是一种选择权。在 此合约中，其持有人有权利在未来一段时间内 （或未来某一特定日期），以一定的价格向对 方购买（或出售给对方）一定数量的特定标的 物。 l互换（Swap）是两个或两个以上的交易对手为 达到转移、分散和降低风险及多方互利的目的， 根据预先制定的规则，在一定时期内交换一系 列款项的支付活动。互换主要有两种类型，即 货币互换和利率互换 。
第8章表外业务风险和管理
金融衍生工具的主要风险 l（二）信用风险 l由于衍生工具具有契约性，当合约的一方损失 惨重时就极可能出现信用风险。
第8章表外业务风险和管理
金融衍生工具的主要风险
l（三）流动性风险 l流动性风险可以分为资金风险和流通量风险 。 l资金风险主要是指交易方在结算日或在被要求 增加保证金时不能履行支付责任 。 l流通量风险则指由于市场深度不够或市场混乱， 金融机构在市场上不能以接近原价格的水平结 束或对冲某一交易头寸。
l 表外业务的发展，尤其是衍生工具的膨胀，
使金融市场变得更富有效率、活力，更迅速
地反馈各种信息，使资金流向更有效率的领
域。
第8章表外业务风险和管理
II 主要的表外业务
第8章表外业务风险和管理
金融机构主要的表外业务 l贷款承诺 l商业信用证 l备用信用证 l衍生合约（期货、远期、互换和期权） l贷款出售
第8章表外业务风险和管理
表外业务的特点
l1.从会计角度来看，表外项目通常以附注的形 式出现在资产负债表的下面。 l2.从经济角度来看，表外项目是或有资产和或 有负债，它虽然不能影响金融机构现在的资产 负债，但却能影响其未来的资产负债结构 。
l对表外业务的有效管理是现代金融机构控制整 体风险的核心。
务。
第8章表外业务风险和管理
表外业务与金融机构：双刃剑
l在金融创新层出不穷的环境下，金融机构传统业务 的市场份额正在不断受到侵蚀，传统业务的利差在 缩小。 l金融机构除了改善传统业务外，不断扩大资产负债 表外业务的经营种类。表外业务已经成为现代金融 机构收入的重要来源。
l 混业经营与表外业务创新 l 一位MBA学员的看法 l “双刃剑” l 增加收益 l 英国巴林投资银行的倒闭、信孚银行与宝洁公 司和吉布森贺卡公司进行互换交易的合法性问
l2.必须在承诺期内随时准备提供承诺的全额贷
款;
第8章表外业务风险和管理
贷款承诺对应的风险
l在贷款承诺下，银行将面临以下四种主要的风 险： l1.利率风险 l2.支取风险 l3.信用风险 l4.总筹资风险 l以上四种或有风险表明，贷款承诺增加了金融 机构的清偿力风险。
第8章表外业务风险和管理
贷款承诺对应的风险 l（一）利率风险 l利率风险是由于银行预先承诺在一定时期内以 固定利率或浮动利率为借款者提供贷款而产生 的或有风险。 l银行为了控制这种风险通常使用随即期贷款利 率变动的浮动承诺利率 ，但还是不能完全消除 基差风险。 l 基差风险
第8章表外业务风险和管理
金融衍生工具的主要风险
l金融衍生工具的主要风险有： l（一）市场风险 l（二）信用风险 l（三）流动性风险 l（四）操作风险 l（五）基差风险 l（六）法律风险
l 教父管金生的荣耀与凄惨生活
第8章表外业务风险和管理
金融衍生工具的主要风险
l（一）市场风险 l定义：由基础资产的价格变动导致衍生产品价 格或价值变动而引起的风险称为金融衍生产品 的市场风险。 l这种风险可能由经济（如相关金融资产价格变 动、社会经济周期等）、政治、社会等因素导 致。
l银行表外业务一方面能够帮助银行适应多变的 市场环境，为客户提供各种服务，增加手续费 收入；另一方面，表外业务又隐含一定的风险， 对银行经营的安全性有所影响，甚至威胁到银 行的安全。
l因此，必须重视对表外业务的研究，控制表外 业务的风险，加强对表外业务的管理。
第8章表外业务风险和管理
表外业务的定义
第8章表外业务风险和管理
贷款承诺（Loan Commitment）
l一、贷款承诺（Loan Commitment） l贷款承诺是指银行或其他金融机构承诺客户在 未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件， 应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷 款。
l 随机贷款
l银行作出贷款承诺:
l1.要收取一定的预付费用（up-front fee）作 为回报;
第8章表外业务风险和管理
商业信用证（L/C）
l从银行的角度看，商业信用证业务是一种重要 的表外业务。
l在该业务中，银行以自己的信誉为进出口商之 间的业务活动提供担保，要求开证申请人（进 口商）交足一定比例的押金，并且银行还可以 收取一定的手续费 。
l商业信用证是银行获取收益的一条重要途径， 同时，进口商所缴纳的押金在减小信用证风险 的同时也为银行提供了一定的流动资金。
第8章表外业务风险和管理
金融衍生工具
l三、金融衍生工具：远期、期货、互换和期权 l远期（Forቤተ መጻሕፍቲ ባይዱard）合约是指由交易双方订立的， 约定在未来某日按签订合约时所约定的价格交 割一定数量的特定标的物的非标准化合约，是 一种没有外部保证的柜台或场外协议。 l期货（Future）合约是指由交易双方订立的， 约定在未来某日按签订合约时所约定的价格交 割一定数量的特定标的物的标准化合约，是一 种由有组织的交易所保证的场内交易。
l信用证手续费收入应该超过信用证的预期违约
风险，它等于违约的概率乘以信用证的预期净
支出，净支出是考虑了对违约进口商资产的追
回和监督成本的净支出。
第8章表外业务风险和管理
商业信用证（L/C）对应的风险
l1.信用风险——商业银行可能面临由于开证方 资信和资金实力等问题或者由于市场因素或者 其他原因引起开证申请人财务状况恶化，使开 证申请人无力支付货款或不愿意支付货款而带 来的信用风险 。 l2.操作风险——指银行在开立、议付信用证及 审单过程中业务人员违规操作或疏忽给银行带 来的风险。
第8章表外业务风险和管 理
2020/11/27
第8章表外业务风险和管理
主要内容
l 表外业务概述 l 主要的表外业务 l 表外业务风险的监管
l 案例分析：美国奥兰治县破产
第8章表外业务风险和管理
I 表外业务概述
第8章表外业务风险和管理
l20世纪80年代以来，西方国家商业银行不断扩 大表外业务，许多大银行的表外业务量已经大 大超过表内业务量。
l狭义的表外业务是指不在资产负债表上反映的、 能形成银行或有资产和或有负债的业务 。
l 未定权益
l 资产定价
l 状态空间几何
l中间业务是指不在资产负债表上反映的仅为获 取手续费的纯粹服务性业务 。
l广义的表外业务是指所有不反映在资产负债表 上的业务，包括狭义的表外业务和中间业务。
l本幻灯片所讨论的表外业务均指狭义的表外业
第8章表外业务风险和管理
贷款承诺对应的风险
l（二）支取风险 l支取风险是指金融机构不能确定借款者将在承 诺期内的哪一天支取，也不能确定支取的具体 金额，从而使得金融机构面临一定的未来流动 性风险和不确定性风险。
l 随机提取贷款
第8章表外业务风险和管理
贷款承诺对应的风险
l（三）信用风险 l这里的信用风险主要是指借款者的信用等级的 下降将导致金融机构面临较大的风险。 l金融机构在制定贷款承诺的利率时通常要加上 基于借款者当前信用评估的信用风险溢价 。如 果借款者的信用等级下降将使金融机构面临较 大的或有信用风险。
第8章表外业务风险和管理
备用信用证（SLC）
l备用信用证比贷款本身的风险低得多，而且资 产负债表外的备用信用证也可提高金融机构资 产整体的多元化程度。因此，一般说来，备用 信用证如果应用得当可以降低金融机构的风险。 l事实上，开展备用信用证业务的金融机构至少 面临着信用风险、利率风险和流动性风险。
第8章表外业务风险和管理
表外业务与股东权益
lE=（A-L）+（CA-CL)
l E—金融机构真实净值 l A—金融机构表内资产市场价值 l L—金融机构表内负债市场价值 l CA—金融机构表外或有资产市场价值 l CL—金融机构表外或有负债市场价值 l 只考虑表内业务的股东权益，是对真实情形的有偏估计。 l 或有事件的相关信息披露与资本市场的反应 l 股谚：“利好出尽是利空，利空出尽是利好” l 中国平安发出巨额再融资（1200亿）公告,被市场视为造
l 巨额存款不翼而飞 l 欺诈 l3.国家风险——进出口商所在的国家政治、经
第8章表外业务风险和管理
备用信用证（SLC）
l（二）备用信用证（SLC） l 备用信用证是金融机构根据开证申请人的请求， 对申请人开立的承诺承担某种义务的凭证。 l开证行在开证申请人未能履行其应履行的义务 时，受益人只要凭备用信用证向开证行提交开 证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可 获得开证行的偿付，开证行一旦付款，开证申 请人必须补偿开证行的损失，即银行对开证申 请人有追索权。 l备用信用证只是一种或有负债，在一般情况下， 备用信用证直至期满都不会被真正执行。