小额信贷的发展和模式_演讲摘要

国家的大量的扶贫贷款。-0 不管谁得到扶贫贷款， 如贫 困农户、 挪用扶贫贷款的， 都很难还回去， 也就是说还贷 率极低。 %0 这个放贷机构可持续发展的问题完全谈不 上。它要不就全靠国家的财政供给，要不就靠外国人的 捐助，这些就是困扰我们的问题。我们为什么要在中国 做呢， 就是从这些方面考虑， 看在中国行不行， 因为我们 是搞研究工作的。当然， 另外从道义上讲， 帮助一些穷人 做一些实事， 我们很乐意， 这是另外一个意义。从研究的 角度，就是现实中上述的三个问题没有解决，而且长期 不容易得到解决。当我们发现了像孟加拉乡村银行这么 一个好的办法， 很高兴， 也很想尝试。大家都知道， 17 从 (+.) 年开始做试验，到 (+$% 年得到政府的一个特批的 许可证—— — 穷人银行。 (+$% 年到 我们做 实验的时 候， 十年， 如果从 (+.) 年算， 那就是又是十几年的 (++% 年， 历史了。所以就是说他的那套经验已经成型了。 对于小额信贷中的小额现在的解释太宽泛了，但是 当时 （ 二十世纪 +& 年代 ）从理论界到实践者，基本上就 是指单笔额度在当地或者本国人均 19: 一倍以内的数 !"#!!
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金融与经济
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小额信贷的发展和模式
—— — 演讲摘要 !杜晓山
小额信贷本身是从扶贫工作开始的，现在已经把它的内涵和外延扩大化了。目前国际上有一个比较 领先的理念， 叫普惠性金融体系， 本文从小额信贷的含义、 分类、 国内外的典型模式进行了论述。 并对普惠性 金融体系与小额信贷的关系， 我国小额信贷的发展和普惠性金融体系相对应的政策基础提出研究思考。 ! 关键词 " 小额信贷； 普惠性金融体系 ! 中图分类号 " #$%& ! 文献标识码 " ’ ! 文章编号 " (&&) * ()+,（ -&&. ） &$ * &&-% * &/ 杜晓山， 中国社会科学院农村发展研究所党委书记、 副所长。
一、 什么是小额信贷 小额信贷既具有社会发展的定 (0 小额信贷的含义。 位和功能，是为社会发展服务的一种工具和活动，它起 源于贷款扶贫活动。同时，它本身又是金融领域的一种 制度和工具的创新。是这两者的结合， 它和纯粹的扶贫， 或与纯粹的金融活动都是有一定区分的。它是这两个界 面的交叉，它就带有社会发展和社会职能的性质，它虽 然是在用金融的手段在运作，可是它和一般金融的理 念， 手段和做法， 都有一定的差距。因此小额信贷提出了 一种挑战，颠覆常规理论。最典型的就是孟加拉乡村银 行（ 1234556 7368，简称 17）颠覆传统金融的理念和实 践， 它最早提出了挑战， 目前看来， 在国际社会的一定层 面上， 包括政府和公众认同了 17。为什么？今年的诺贝 尔和平奖奖给了这个银行 17， 奖给了尤努斯教授。 我们引入 17 模式的时候，当时也是为了这样考虑 问题的。研究金融问题， 研究扶贫问题的时候， 发现了非 常复杂的现象和长期不得解决的问题，这些问题是：(0 从扶贫角度来看，我们的贫困农户，不能够直接地拿到
额。比如我国现在大概是人均 !""" 美元， 也就是 #$""" 元人民币， 我们再扩大一点， 也就是 !"""" 元人民币， 这 就是说， 现在农信社的 !"""" 元人民币以内就算是小额。 小额贷款是 % 万、#" 万，当然 % 万以下是不要抵押担保 的。现在再看我们央行或者银监会讨论的小额信贷，例 如 % 个省的 % 个县有 & 个民营的小额贷款公司，他们的 额度是多少呢？几十万到一百万都称为是小额信贷。为 什么？ 因为央行给它们定的是不超过注册资本的 %’ 。 我 们所知道的注册资金最多的是五千万，五千万的 %’ 是 二百五十万， 就单笔贷款而言， 这能叫小额吗 ( 拿到国际 上就有很大的疑问，但是现在国内的人还是愿意把它叫 做小额。国际上， 像尤努斯的 )*+,--. /+.0， 他们的贷款 额度确实也就在人均 )12 以内的数字， 而且单笔贷款在 开始的时候远远小于人均 )12，也就相当于百分之几 十， 甚至是十左右。现在这些富有的户 （ 最初是穷户， 经 过 )/ 十年的扶持慢慢地脱贫了，然后小康了 ） ，他还鼓 励他们继续留在这。到现在为止，他的最高的一笔单笔 也就是说， 对这些致富的 贷款也就相当于 #" 万人民币， 户也就 #" 万。当然这也从另一个角度说明了他们这个 国家的贫困程度。 反传 !3 小额信贷的特点。小额信贷的一个显著的、 统的特点是无抵押担保、帮助弱势群体，国际上相当多 的扶贫小额信贷是帮助以妇女为主体的生产经营活 动。这是它的一个特点， 无抵押担保， 而且是送上门的服 务， 它不是要求穷人到我这里来， 高高在上， 而是我把它 送到社区里去。穷人没有文化没有关系，不会把穷人吓 跑， 非常简洁、 及时地提供服务， 一般来说在一周之内完 成所有的程序。尤努斯做的事情是一个非常了不起的创 举，就是争取妇女在家庭、社区和社会上的平等的经济 和社会地位，他确实在颠覆不合理的社会现象。包括金 融领域里对穷人的一种歧视，后面所谈到的普惠性金融 体系， 实际上也在谈这个问题。 小额信贷的基本的特点还有一些，例如循环持续贷 款。指的是只要穷人遵守了规则，这个规则对双方来说 应该是很合理平等的，公平正义的。实际上贫困借贷者 都是孟加拉乡村银行的股东。就是说， 贷了一次款， 如果 你遵守规则，就可以再无数次的给你贷款，就是循环贷 款， 这才叫小额信贷。而且， 鼓励一次比一次数额更大， 不要抵押担保， 因为你穷， 你没有抵押担保。当然也有些 小额信贷是采取的灵活抵押担保。 一般说国际上的小额信贷，大体上说分三个层次。
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!""#$ % 向最穷的那个群体放贷，一般采取的是小组借贷模式， 也就是说几人小组，有的五人，有的十人，有的更多一 点， 孟加拉 )/ 是五人。组成以后， 无抵押担保就可以贷 叫 )/ 模式 # ， 五人间是 款了。)/ 最初是采取连带责任， 有互相连带作用的。如果有一个人不还贷，其他四个人 就有责任要求这个人一定要按期还，否则，四个人就承 担连带责任，都没有权利得到第二笔贷款。这是一种无 抵押担保但是小组联保模式。第二种是个人借贷式。现 在 )/ 创新到模式 ! ， 就是一对一的贷款。这种方式一般 额度相对大些，客户对象相对与那些最穷的人略微要 富， 抵押担保比较灵活， 可以象征性的要， 也可以实质性 的要。第三种就是针对微小企业就是我们国内的央行所 推广的模式，就是小额信贷的延伸。这种模式现在国际 上是比较先进的，并不是以强调抵押担保为主要的手 段， 信贷员也好， 机构也好， 重要的是做两件事， 第一， 你 要考察你的客户对象，就是这个企业，他有没有还贷的 愿望。第二条是他有没有还贷的能力。即企业有很好的 现金流。也就是说， 作为一个信贷员， 你的本事就是要掌 握信贷者的情况。小企业微型企业没有正规的资产负债 表、 损益表、 现金流量表， 或者他有， 是有些人假造出来 的， 或者是别人帮他编出来的， 并不是真实的东西， 因此 信贷员和你的机构的能力和本事就体现在用直接的或 者间接的手段， 了解这个机构， 了解这个人， 到底借贷者 这两方面的问题解决了没有。然后， 你跟他谈的过程中， 你再帮他把他的各种各样的收入、他的支出、他的成本 以及他的个人家庭的消费算出来，做一个资产负债表、 损益表和现金流的表。在此基础上要求他要有一定的担 保， 例如他做的项目， 他有厂房， 有自己的工具， 这就是 抵押。他不一定要现金抵押，当然如果有其他的抵押也 可以。所以在真正操作层面， 要不要抵押担保， 实际上是 分类的。 二、 小额信贷的分类 从理念上来谈，小额信贷分两大类：一类是福利主 义小额信贷，另一类叫做制度主义小额信贷。前者即在 依靠国家补贴帮助穷人 !" 世纪 %" 年代到 4" 年代之前， 的盈利或者非营利性质的小额信贷。这种形式现在仍然 5 /67 8 在 大量存在。例如： 印尼国有商业银行 “ 人民银行 ” 大量发展中国家的 4" 年代之前就是最典型的这种模式。 政策性银行大多从事此项业务， 包括我们的农行。 后者和前者的根本区别在于，前者只要一个目标， 即扶持弱势群体，而后者是两个目标兼顾。第一个目标
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小额信贷的发展和模式—— — 演讲摘要 是帮助弱势群体 （ 当然不一定是最穷的人 ） ， 另一目标是 必须保证组织本身的自负盈亏和可持续发展。这包括两 层含义： !" 组织上的可持续； #" 资金上的可持续。组织 上的可持续是指在机构的人才 （ 员工 ） 、规章制度、组织 管理等方面都比较的规范和完善。资金或财务上的可持 续是指，机构的运转必须不赔钱。制度主义又分为两个 分支，一个暂且定义为公益性可持续发展的小额信贷， 另一个是商业性可持续发展的小额信贷。孟加拉乡村银 行属于前者。为什么我不同意孟加拉乡村银行是福利性 的小额信贷呢？孟加拉乡村银行一开始从理念上来说就 不是慈善性 $ 崇尚捐助 % 的， 而是公益的目标和商业化的 运作。 商业性可持续发展的小额信贷追求的目标是利润， 客户为弱势群体。它的先驱是玻利维亚的团结银行 （ ， 和 #- 世 纪 .- 年 代 后 印 尼 的 人 民 银 行 &’()*+*,） （ 。其他的还有拉美和墨西哥的一些非常知名 &/0 1 23） 的机构。 制度主义小额信贷的另一种分类方法叫做 “ 三种模 式” 。用英文表示一种叫做 4*5( 6)’,7(8，一种叫做 9:; 还有一种叫做 8<==(>7=,4。翻译成中文， 一种是扩 6)’,7(8， 大规模式，另一种叫降低规模式，还有一种叫绿色田野 模式。 扩大规模式就是指 ?@A 它做得好， 它有能力， 它把 自己或与别人合作改制成一个专业的小额信贷机构或 者小额信贷银行。 是一个逐步递进的过程， &’()*+*, 就是 这样。第二种就是降低规模式。降低规模式意思就是说 大中型商业银行去成立专门的小额信贷部，专门做小额 信贷业 务，这就 叫做 降低规 模式 。第三 种叫 做 8<==(; >7=,4。就是说在一开始，成立一个专业性的小额信贷机 构，要不就是非银行金融机构，要不就是干脆是小额信 贷银行， 这就是 8<==(>7=,4。 总的就是这三种。 这三种每一 种都有自己的利弊得失，现在最多的，人们最推崇的还 是 8<==( >7=,4， 但它的前提是要有资金和人才才行。 四、 我国小额信贷的类型 我们国内的小额信贷大体上有八种。第一种就是上 面提到的 ?@A 模式， 在 #- 世纪 B- 年代初， 到现在一直 存在着， 有 !-- 多个， 曾经有过 C-- 多个。 第二种就是由农行对贫困户投入贷款，从 !BBD 年 开始，这是最大规模的，大约有 #-- 亿投入，由财政补 贴， 由农行放款， 扶贫办帮它选择客户， 最后由农行自己 决定。但是实施的效果状态并不十分理想。如果跟国际 上进行对比的话，第一种既有福利性的也有制度性的， 就是刚刚说到的 ?@A 这一种， 但是大部分在追求公益性 可持续的小额信贷， 国内的 ?@A 以 @& 模式为主。第二 种农行的模式， 是典型的福利主义。 第三种就是农信社的小额信贷。它从理论上来说的 是商业性的可持续的，但是实际上还是带有一定的补 贴， 规定利率在 -" B 倍到 #" C 倍之内浮动， 也就是说不让 它浮动到 E 倍以上。实际上激励不够，这基本上是国际 意义上的商业性可持续型。 第四种就是从 #--# 年开始的由政府出资成立担保 公司， 或者出担保基金， 然后由商行发放给下岗工人， 这 个大概总额有几十个亿，有的地方做得还可以，有的根 本就不做， 因为又是担保的， 又是补贴式的。基本上也可 以称为福利主义的一种模式。 第五种就是在 #--E 年开始， 扶贫办、 财政部和农信 社一起做。这一部分仍然是福利主义的。因为它的方法 是金融机构按正常利率贷给低收入农户，扶贫办考核结 果， 符合条件的， 可以到当地的财政局去拿补贴， 要不就 是农民直接拿补贴，要么就是通过农信社把这个补贴发 放到农民手里。 第六种就是前面所述五个省的七个试点，这种就是 纯粹的民营商业性的，可持续发展的小额信贷。它的目 标瞄准和放贷额度就不是那种公益性可持续发展的小 额信贷了。它的额度很大， 对象是企业， 或者是富人， 基 本上不对最穷的那部分人放贷。 第七种就是今年一号文件里面专门提到的，鼓励探 索农民资金互助组织。这也是扶贫办， 财政部拿了钱， 现 在正在做试点， 每个省选了大约 F 个或 !- 个点， 基本上 规则就是它要求自愿加入， 首先 是一个村 !- 万人民币， 一个村子里大家公投，确认 !-G 最穷的农户是谁，确定 了这些户后，财政的 !--- 块钱就无偿给这些 !-G 的穷 人，然后这些穷人拿着这些钱作为股份加入这个农民资 金互助组织里来。那么对于一般的农户，则要求政府给 个人出 F-- 块， 作为股份， 对于最富的也可能有 F-- 块， !-G ，按大家认定的这些农户自己拿 !--- 块放进里面 来， 当然是自愿的。大家都投 !--- 块， 大家都成了股东， 大家来共同制定规则， 制定利率， 制定方法来运作。这一 种仍然是福利主义的小额信贷，但是这一种的福利主义 小额信贷有一定的合理性，它就是一次性补贴，是一种 比较聪明的补贴， 要求可持续发展。但我还是认为， 即使 是穷人也要拿一点钱出来，因为我们现在最大的问题是 多年的扶贫造成了很严重的养懒汉的思想。我觉得还应 !"#!!