国外小额信贷的三种主要模式

国外小额信贷的三种主要模式
中国社会科学院农村发展研究所
中国工业合作社国际促进委员会
杜吟棠
1.什么是小额信贷
目前世界大部分国家开展的小额信贷，一个共同特点是只提供小额贷款产品，因此可以说，提供小额贷款是小额信贷的一个基本特征。

但是，按照孟加拉模式，开展小额信贷的基础不仅在于只提供小额贷款产品，更重要的是，这一信贷模式是建立在借款人5人小组信用联保的基础上。

从这个意义上讲，建立借款人信用联保小组，是小额信贷模式的一个重要制度基础。

另外，小额信贷的服务对象，主要是银行业很少涉足的贫困人口或低收入人群等低端客户。

因此，提供小额信贷服务的主体，主要也是一些有别于传统金融机构的职业小额信贷组织，或是传统金融机构内专设的有别于传统金融业务的小额信贷业务部门。

这些组织或机构被称为微型金融组织或银行微型业务机构。

综上所述，小额信贷的确切含义是，由从事微型金融的专门组织或提供银行微型业务的金融机构，以贫困人口或低收入人群等低端客户为主要服务对象，以借款人小组信用联保为制度基础，专门提供小额贷款产品的金融模式。

2.国外小额信贷发展的三种主要模式
迄今为止，国外小额信贷的基本模式有三种，一种是以孟加拉乡村银行为代表的小额信贷模式，一种是以印尼人民银行为代表的银行微型业务模式，一种是以玻利维亚国际社区援助基金会为代表的村银行模式。

（1）孟加拉乡村银行（Grameen）模式
目前国际流行的小额信贷模式，最初起源于孟加拉。

1974年，孟加拉国发生严重饥荒，吉大港大学教授尤诺斯在当地的乔布拉村发起了一个行动研究项目，建立小额信贷组织，从事从银行批发贷款转贷给穷人的业务。

这一项目得到国外资助，并迅速在孟加拉各地开展起来，形成普及态势。

1983年，孟加拉通过特别立法，允许小额信贷组织注册为正式银行。

格莱明乡村银行的小额信贷模式遵循六项基本原则：1、以贫困户中的最贫困户为主要放贷对象；2、贷款人以妇女为主；3、组建借款人小组和中心，5人一组，5组一中心，依次放贷；4、严格培训、按周开会、自我管理；5、商业利率，小额贷款，项目自选，按周还款；
6、建立小组基金，强制借款人储蓄，实行信用联保。

这一模式实施以来，取得了巨大成功。

1995年以前，格莱明银行的贷款资金主要来源于国外赠款，同时吸收少量借款人存款和小组基金。

1995年以后，格莱明银行停止吸收国外捐款，国外捐款形成的自有资金和来自借款人的存款成为借贷资金的主要来源。

目前，格莱明银行的自有资金加上存款余额，相当
于贷款余额的149%，其中存款余额相当于贷款余额的137%。

存款的54%来自借款人。

格莱明银行的现有贷款产品分为五种，一种是政府小额贷款项目的扶贫贷款，名义利率为11%，实际利率22%；第二种是创收贷款，名义利率10%，实际利率20%；第三种是住房贷款，名义利率8%，实际利率16%；第四种是学生贷款，名义利率5%，实际利率10%；第五种是针对极度贫困人口（乞丐）的“挣扎”贷款，实行零利率。

格莱明银行的存款利率，最高12%，最低8.5%。

格莱明银行自成立以来，除了1983、1991、1992三年出现亏损以外，其余年份都有盈余。

截至2010年4月，格莱明乡村银行已经在孟加拉全国建立了2,564个分支机构，拥有23,133个工作人员，覆盖81,355个村庄，服务于810万借款人，发放贷款余额达590亿达卡，合85,151万美元。

按期还贷率达到97%。

（2）印尼人民银行大众信贷（Rakyat）模式
印尼人民银行始建于1895年，1968年变成一个负有双重职能的商业银行，一方面按照普通银行标准向中产阶级和中小企业发放商业贷款；另一方面由政府补贴，向小农和小企业家发放特许优惠贷款。

但是，这一优惠贷款项目由于贷款用途仅限于农业生产，程序繁琐，并未给小农户带来实惠。

1971年，这一项目有1/3的农户拖欠，贷款损失率达到17.5%。

截至1982年，拖欠率已达50%。

1983年，印尼人民银行进行了重大改组，把发放优惠贷款的村级单位改为银行微型业务单位，每个银行微型业务单位的工作人员由
4-11人组成，超过11人就一分为二。

每个微型业务单位是一个独立的自给自足的盈利中心，对工作人员实行利润分享激励。

如果欠款超过5%，则负责人就被剥夺批贷权并失去晋升机会。

不盈利的单位将被撤销或降级为营业点。

政府和捐赠机构的补贴项目不再通过微型业务单位实施。

银行微型业务单位的贷款方向从原来的农业贷款、季节性贷款，转向所有具有信贷价值的个人和创收活动，包括小额贸易、农业投入品贸易、工业、服务业、农业、园艺、小型种植园、畜牧业、以及消费信贷。

最高贷款额度从原来的5,000美元提升至10,000美元。

2008年平均每笔贷款余额为875美元。

其特征是程序简单、抵押灵活（500美元以下不需要抵押）、短期为主、市场利率、按月等额还本付息、按时还贷给予续贷激励。

流动资金贷款为月息2%，投资贷款月息为1.5%，实际年息分别为33%和22%。

1999年以来，银行微型业务单位的按期还贷率一直保持在95%以上，一天以上拖欠率由1984年的5.4%下降到2008年的1.1%。

2008年，印尼人民银行微型业务单位的固定资产回报率达到4.2%（其他银行一般只有0.7%），净利润达到56,380万美元。

（3）玻利维亚国际社区援助基金会（Finca）模式
1984年，一个曾经在秘鲁工作并获得福布赖特奖学金资助的经济学家暨社会发展专家约翰·海奇，在玻利维亚开始了一项穷人贷款项目，在不需要任何抵押的情况下，向穷人发放小组成员联保贷款。

这一项目的主要做法是建立5-10人的互助小组，每一周或两周开一次
会，为他们自己提供三项服务：1、提供自我就业贷款，每笔贷款50-100美元；2、以激励的方式鼓励存款和积蓄；3、以社区为基础提供相互支持，提高个人自主权。

约翰把这些小组称为村银行。

村银行小组成员互相担保，实行民主管理，由小组成员自己选举小组长，自己制定章程，自己管理资金，自己放贷收贷，自己记账，自己负责监督，自己对违约行为实施惩罚。

1985年，约翰·海奇建立了国际社区援助基金会（Finca译作“芬卡”），在墨西哥、洪都拉斯、危地马拉和海地，相继设立了村银行项目。

1992年，芬卡进入非洲，目前在非洲和拉丁美洲已拥有25万个客户。

1995年，芬卡在地处欧亚大陆的吉尔吉斯斯坦设立了村银行，随后又相继进入了亚美尼亚、俄罗斯、科索沃、阿富汗、塔吉克斯坦。

芬卡创立了一种独特的模式，即利用捐款为其全额控股的各个分支机构建立自有资产，以自有资产作质押，从商业银行获取更多的贷款资金，再转贷给穷人。

一般情况下，每一美元自有资产，可以从商业银行获得5美元的贷款资金。

而芬卡则依靠这些捐助款，保持了对各分支机构及其项目的控股权和服务于穷人的发展方向。

截至2009年4月，芬卡已经在21个国家拥有74万客户。

3.对国外小额信贷模式的若干评价
迄今为止，国外出现的三种小额信贷模式，可以说是各具特色，各有千秋。

但是，这三种小额贷款模式也有一些基本的共同点：第一，都是以低端客户为服务对象，发放小额贷款；第二，严格实行小组联
保和规范的全程精细化信用管理制度，包括大量的客户培训和工作人员培训；第三，高成本、高利率、低回报。

孟加拉模式的特点在于，1、在其第一期运作模式中，无论是对借款人小组的管理，还是对各级工作人员的管理，都带有很大的军事化管理色彩；2、孟加拉乡村银行的初期贷款资金，主要来自国际组织赠款，以及来自银行的转贷款，成员存款只占很小一部分，基本不吸收社会存款；以上两种做法在孟加拉乡村银行的第二期运作模式中已经大大改变，军事化管理色彩大大减弱；外国捐赠款和成员存款共同构成的银行自有资金，已经成为贷款本金的主要来源。

3、孟加拉乡村银行的另一主要特点是，由于其初期贷款资金主要来自外国捐赠款和银行转贷款，因此迄今为止，乡村银行内部并没有形成一个普通公司的投资人治理结构，也没有形成一个普通合作社的成员治理结构，其内部治理主要依靠创始人尤诺斯的个人权威。

今后，这种治理结构将向什么方向转变，仍是一个未知数。

处理得不好，就有可能演变成私企治理结构，或演变成管理层内部人控制治理结构。

而这两种治理结构，都有可能导致其逐渐脱离以低端客户为主要服务对象的小额信贷目标。

与孟加拉乡村银行相比，印尼人民银行模式的基础是正规金融银行，其内部治理结构完全是一种普通金融公司的投资人治理结构。

这样的治理结构，决定了印尼人民银行的小额信贷模式，完全是以商业化运作为基础的，它把小额信贷作为其微型银行业务的主要内容，目的是要占领低端客户这块市场。

但是，其纯粹商业金融的上层架构和
价值取向，使其是否能在高成本、低回报的基础上将这种服务于低端客户的微型银行业务长期持续下去，则是一个问题。

玻利维亚芬卡模式，在其发展初期，主要采取资金互助、完全由基层成员自我管理的治理结构，使其资金成本、运行成本都大大降低，管理简化；但是这种模式融资范围和融资能力十分有限，小规模、低成本、低收益，使得多数基层互助组织难以有效扩大业务规模，上层管理组织长期不能自负盈亏，上下层关系靠上层组织初期引进的启动资金维系，后期关系渐行渐远。

实际上，目前芬卡组织以来自社会捐赠的自有资金加强对基层互助组织的控制，其运作模式和治理模式正在逐步向孟加拉模式靠近，看上去更像是上层公司化管理与基层资金互助组织自我管理相连接的一种改进模式。