股票月收益率回归分析.
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0.6 0.5 0.4 0.3 0.2
Y Predicted Y
0.1 Y 0 -0.15 -0.1 -0.05 -0.1百度文库-0.2 -0.3 X Variable 1 0 0.05 0.1 0.15 0.2 0.25 0.3
Beta=1.245
大冶特钢（000708）
X Variable 1 Line Fit Plot
X Variable 1 Line Fit Plot
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0.2
0.1
Y
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Y Predicted Y
-0.15
-0.2 X Variable 1
Beta=0.952
南钢股份（600282）
X Variable 1 Line Fit Plot
华能国际(600011)
X Variable 1 Line Fit Plot
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0.2
0.15 0.1 0.05
Y Predicted Y
0
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Y Predicted Y
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Beta=0.781
宝钢股份（600019）
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0
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Y Predicted Y
Beta=0.897
与宏观量的相关性
• 选取月GDP，CPI月增长，一年期存、贷款 利率作为参数 • 时间范围如前 • 初步结果如下，进一步分析有待进行相关 检验
股票月收益率回归分析
与大盘及宏观变量的相关性分析
与指数的相关性
• 选出行业中具有代表性的个股。用其月收 益率同大盘股票指数进行回归分析。
• 由于基础数据有限，数据时间范围为： 2003.4-2006.12 • 选择当期一年期存款利率为无风险利率 • 结论：个股月收益率同指数月涨幅，均保 持了良好的相关性。
Beta=0.735
长江电力(600900)
X Variable 1 Line Fit Plot
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Y Predicted Y
Y
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-0.1
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0.3
X Variable 1
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国电电力（600795）
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大冶特钢（000708）
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Y Predicted Y
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与宏观量的相关性
• 选取月GDP，CPI月增长，一年期存、贷款 利率作为参数 • 时间范围如前 • 初步结果如下，进一步分析有待进行相关 检验
股票月收益率回归分析
与大盘及宏观变量的相关性分析
与指数的相关性
• 选出行业中具有代表性的个股。用其月收 益率同大盘股票指数进行回归分析。
• 由于基础数据有限，数据时间范围为： 2003.4-2006.12 • 选择当期一年期存款利率为无风险利率 • 结论：个股月收益率同指数月涨幅，均保 持了良好的相关性。
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长江电力(600900)
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太钢不锈（000825）
X Variable 1 Line Fit Plot