企业年金运作模式及2+2模式优势分析

企业年金运作模式及2+2模式优势分析

•企业年金的运作模式是怎样的？

设立企业年金的企业及其职工作为委托人与企业年金理事会或法人受托机构（简称受托人），受托人与企业年金基金账户管理机构（简称账户管理人）、企业年金基金托管机构（简称托管人）和企业年金基金投资管理机构（简称投资管理人），按照国家有关规定建立书面合同关系。

•企业年金运作有哪四个角色？四个角色人的主要职责各是怎样的？

企业年金运作中有受托人，账户管理人，投资管理人，托管人四个角色。

·受托人

受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会（企业内部成立）或符合国家规定的养老金管理公司（外部机构）等法人受托机构。

受托人应当履行下列主要职责：

a) 选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构

b) 制定企业年金基金投资策略

c) 编制企业年金基金管理和财务会计报告

d) 根据合同对企业年金基金管理进行监督

e) 接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和有关监督部门提供企业年金基金管理报告

·账户管理人

账户管理人，是指受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。

账户管理人应当履行下列主要职责：

a) 建立企业年金基金企业账户和个人帐户

b) 及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化状况

c) 计算企业年金待遇

d) 提供企业年金基金企业账户和个人账户信息查询服务

e) 定期向受托人和有关监督部门提交企业年金基金账户管理报告

·托管人

托管人是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。

托管人应当履行下列主要职责：

a) 安全保管企业年金基金财产

b) 以企业年金基金名义开设基金财产的资金账户和证券账户

c) 对所托管的不同企业年金基金财产分别设置帐户，确保基金财产的独立和完整

d) 根据受托人指令，向投资管理人分配企业年金基金财产

e) 根据投资管理人投资指令，及时办理清算，交割事宜。

f) 负责企业年金基金会计核算和估值，复核、审查投资管理人计算的基金财产净值。

g) 及时与账户管理人、投资管理人核对有关数据，按照规定监督投资管理人的投资运作。

h) 定期向受托人和有关监管部门提交企业年金基金托管和财务会计报告

·投资管理人

投资管理人是指受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。

投资管理人应当履行下列主要职责：

a) 对企业年金基金财产进行投资

b) 及时与托管人核对企业年金基金会计估算和估值结果

c) 建立企业年金基金投资管理风险准备金

2+2操作模式的优势分析

企业年金基金运作管理是一个复杂的过程，一方面，它涉及多个当事人，各当事人间的法律关系以及承担的职责也不同；另一方面，各当事人在企业年金基金的具体运作中担当的角色可能不止一个，承担的职责和处理的业务可能有交叉，这就使企业年金基金运作模式呈现多样性和复杂性。

•目前，我国运作中规范的企业年金计划大多运用了“全拆分”或者“2+2”两种模式。“全拆分”模式既受托人、投资管理人、账户管理人和托管人分别由四个独立的、具有相应企业年金运作管理资质的机构担任。企业首先要选择受托人，受托人可以是法人受托机

构，也可以成立企业年金理事会。然后由受托人将另外的三个职责分别委托给所选定的三家机构。“2+2”模式则是由分别具有两项资格的两家机构共同运作管理。根据目前劳动保障部认定的企业年金管理机构的资格来看，可以实现“2＋2”模式的只有同时拥有受托人和投资管理任两个资格的法人受托机构与一家同时具有账户管理和托管资格的银行，共同运作企业年金计划，其他形式，如“2＋1＋1”等，则至少需要三个以上的管理机构组合而成。

•我们将各种运作模式对于企业及委托人的优缺点在下面的分析比较表，供大家参考。

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