私人银行产品服务介绍

3. 股权类产品
案例：华发股份股票收益权融资项目（开阳2号） 融资方转让上市公司股 票收益权（主板或中小 板），到期溢价回购。
32
3. 股权类产品
3.2 股票增发类产品 基本要素：
投资防线：上市公司增发股票 预期收益：5.5% ~ 期限：6个月 ~ 2年 风险：中-中高
8%
产品特色： 收益明显高于常规类理财产品 多重风险控制机制
私人银行产品服务
中国农业银行私人银行部 2013年12月
目录
产品体系概览 投资产品介绍 产品服务支持
项目资源推荐
私人银行客户财富管理目标
财富的保障、增值和传承是客户的核心目标
财富 保障
财富 增值
财富 传承
私人银行服务体系
以资产管理为核心的私人银行服务体系
出行 出行 管家 管家 健康 健康 管家 管家
1.064 2013-10-31
1.041 2013-10-31 1.004 2013-10-31
2. 债权类产品
2.5 结构化分级产品 基本要素：
优先预期收益：5.0% 期限：1年 ~ 2年 风险：中-中高
产品特色： ~ 6%
投资于货币、债券等市场工具（与常规类理财产品 类似） 优先劣后结构化安排 优先级承担较低风险，获取固定收益 劣后级承担较高风险，获取超额收益
2.1 债权收益权类产品 案例：宁波YGE债权收益权项目（本利丰甬201301期）
中国农业银行 宁波分行
投资管理
投资银行部产品
一年期
私人银行客 户 客户收益
认购
“本利丰“甬人 民币理财产品
信托计划 （收益权）
YGE集团债 权 总融资成本 5.4%
信托费+托管费+财务顾问 费+销售费用 0.4%
5.0%
2. 债权类产品
2.2 集合资金信托计划
基本要素： 预期收益：4.5% ~ 6% 期限：1年以上 风险：中 – 中高 产品特色： 定期开放 收益较普通理财高
风险点： 债券违约 利率风险等
风险控制措施： 精选国债、央行票据、短期融券、 或其他安全等级较高的债券 低杠杆或不设杠杆，持有债券到期等
2. 债权类产品
3. 股权类产品
3.3 新股认购产品 案例：境内外联动产品一期
产品类型：境内外人民币联动投资产品 预期收益：非保本浮动收益 投资方向：境外新股认购、境内固定收益产品 投资期限：1年
实际年化收益
6.54%
产品优势：
安全性高：严格选股，追求绝对回报 参与国际市场：分享香港市场股市机会 内外联动：限制资金投资国内固定收益，内外机会均享
1亿元
28
2. 债权类产品
2.5 结构化分级产品 案例：“进取· 收益分级”结构化产品B类
产品示例 2013年第1期 2013年第2期 募集金额 1.0亿 0.99亿 1.71亿 0.98亿 0.68亿 成立日期
2013年4月3日 2013年5月21日
产品 净值
净值日期
1.070 2013年10月31日 1.059 2013年10月31日
风险点：
回购承诺人或现金差额补偿人违约 股票价格下跌
风险控制措施：
优质对公客户 大股东承诺回购或补差额 分行提供授信支持
3. 股权类产品
案例：甘肃某企业定向增发项目（开阳9-10号）
农业银行 (管理人) 发起 银行理财 产品 农业银行 （保管人） 保管 国投信托 信托计划 保证本金及 约定收益 企业集团 基金专户 企业 定向增发
2.2 集合资金信托计划 案例：兴业信托•佑瑞持双季分红集合资金信托计划
产品类型：债券型集合资金信托计划 预期收益：首期预期收益率5%/年，最新预期收益6%！ 风险等级：中高 运行方式：产品期限3年，每半年开放一次
产品优势：
安全性高：纯债券投资、持有到期策略，不设杠杆，投顾跟投 流动性好：每半年开放、期限较为灵活 收益较高：投顾历史业绩较好。前两期均在5%以上
风险点：
市场波动风险 劣后违约风险
风险控制措施：
优先劣后分级 劣后对优先级本金和收益提供保障 预警和平仓机制
2. 债权类产品
2.5 结构化分级产品 产品结构原理
中国农业银行 货币市场 债券
投资方向 投资管理
优先级 （A类份额）
银行理财产品
4亿元
债权类资产
劣后级 （B类份额）
6%
收益测算：（6 % - 5.2%）*4 + 6%*1 = 9.2%
2013年第3期
2013年第4期 2013年第5期
2013年7月11日
2013年8月16日 2013年9月26日
1.027 2013年10月31日
1.022 2013年10月31日 1.009 2013年10月31日
3. 股权类产品
3.1 股票收益权类产品 — 开阳2号 3.2 股票增发产品 — 开阳9号、10号 3.3 新股认购产品 — 境内外联动产品
2. 债权类产品
2.1 债权收益权类产品
案例：贵州GLJ债权收益权项目（安心得利产品）
中国农业银行
投资管理
金融市场部产品
私人银行客 户
认购
安心得利人民币 理财产品
信托计划 （收益权）
贵州GLJ债 权
客户收 益
信托费+托管费+财 务顾问费+投资管 理费+销售费用
总融资 成本
4.9%
1.1%
6%
2. 债权类产品
全程预 留授信
农业银行 （甘肃分行）
34
3. 股权类产品
3.3 新股认购产品 基本要素：
投资方向：上市公司增发股票 基准收益：7% 期限：1年左右 风险：中-中高
产品特色：
内外联动，利益均享
风险点：
汇率风险 选股风险 配售比例不理想 流动性风险等
风险控制措施：
严格建立选股标准 外汇掉期安排 闲置资金投资内地安全资产
收益率 另类
权益类
风险 风险 风险 风险
债权类 现金类
无风险收益曲线
期限
重点投资产品介绍
1. 现金管理类 —“升级”行内理财产品
1. 现金管理类 —“升级”行内理财产品
案例：安心得利理财产品
2. 债权类产品
2.1 债权收益权类产品 — 本利丰甬201301期 2.2 集合资金信托计划 — 兴业信托-佑瑞持集合资金信托计划 2.3 项目融资信托 — 苏宁集团项目融资信托计划 2.4 债券基金专户 — 农银汇理债券通2号等
4. 灵活配置类产品
案例：金元汇理灵活配置1、2号净值
5. 另类投资产品
5.1 PE类
案例：中节能基金
拟募集6亿元 中节能基金（有限合伙） 中国节能环保集团 中节能太阳能 科技有限公司 LP （不超过49人）
GP 上海谌朴守仁投资管理中心 （有限责任公司） 投 资 人 A
投 资 人 B
投 资 人 C
PE、产品基金、项目基金、信托计划
农银汇理
农银租赁 农银国际 农பைடு நூலகம்人寿
多 元 化 产 品 协 作 机 制
私人 银行 部
客 户
保险产品服务
产品服务支持
1. 多元化产品协作
多元化产品部门协作机制于2012年3月建立，由8个业务部门和4 家农银系公司组成
高端多元化产品发行规模快速壮大
产品种类不断丰富
常规类理财产品
风险控制措施：
优选投资顾问（基金公司） 投资限制 控制杠杆比例
2. 债权类产品
2.4 债权基金专户 案例：债券基金专户举例
产品示例 募集金额 成立日期 产品 净值 净值日期
海富通富诚稳健1号
富国债券基金 农银汇理债券通2号
1.08亿
2.09亿 3.6亿
2012-11-14
2013-04-17 2013-07-30
产品特色：
基准收益率：CPI + 1.5% 流动性好 收益较高 透明度高 分享超额收益
风险点：
信用风险 市场风险 流动性风险等
风险控制措施：
利用衍生品套期保值 投资优质债券 优质理财直接融资工具
6. 理财管理计划
“进取系列”理财管理计划
产品类型
开放类型 投资币种 产品风险等级
非保本浮动收益
开放式，每月开放1次 人民币 中高风险
财富 规划
融资
股票 解禁
增值 服务
休闲 休闲 管家 管家 品鉴 管家
社交 管家
资产管理
法律 税务 跨境 金融
顾问 咨询
资讯
……
资产管理服务方式
我们通过以下方式来达成客户的财富管理目标
资产管理中的产品
通过全方位的产品为私人银行客户提供资产管理服务
普通银行 理财产品
结构化 存款
私人银行 专享产品
黄金
2.5 结构化分级产品 — 进取·收益分级系列产品
2. 债权类产品
2.1 债权收益权类产品
基本要素： 预期收益：4.5% ~ 5% 期限：6个月 ~ 2年 风险：低-中低 产品特色： 融资方为行内优质对公客户 收益较普通理财高
风险点： 融资方违约
风险控制措施： 精选行内优质对公客户债权项目 占用我行授信，视同贷款管理
开阳系列理财产品 进取系列理财计划 基金专户理财产品
结构化分级产品
信托计划理财产品 ……
注：2013年数据截止10月底
产品服务支持
1. 多元化产品协作
案例：多元化协作满足浙江客户融资、增发需求
• • • 背景介绍 S先生是某上市公司董事长、法人代表，持有股份市值50亿元 S先生由于个人经营需要，需融资1亿元 公司需要定向增发股票，为确保顺利发行，希望获得我行支持 融资需求 定向增发需求
到期SN集团 还付本金
受托管理 投资信托份额 获取信托利益
7.5%/年
投资人
信托计划
2. 债权类产品
2.4 债权基金专户 产品原理：
投资于信用债等债券市场工具 通过债券回购融资，放大杠杆投资
基本要素：
预期收益：无 期限：1年 ~ 2年 风险：中-中高
风险点：
投资顾问投资管理能力风险 市场波动风险 债券违约风险
4. 灵活配置类产品
案例：金元汇理灵活配置1、2号
产品类型：混合型（结构分级）证券投资类 预期收益：非保本浮动收益 投资方向：债券型基金、货币型基金、股票和股票型基金等 投资期限：2年
产品特征：
结构化设计：劣后级对优先级本金提供保障 投资配置灵活：投资比例及资产类比灵活，可获得各个市场投资机会
发售规模
产品期限 投资周期 收益模式 发售对象 认购起点
200亿
3年 1个自然月 采用净值模式，不设预期收益率，以实际运作结果为准 有较强风险承受能力和一定投资经验的中高净值客户 对私：20万；对公：100万
目录
产品体系概览 投资产品介绍 产品服务支持
项目资源推荐
产品服务支持
产品服务支持
1. 多元化产品协作
专享理财产品研发、资产组合管理等
金融市场部
机构业务部 投资银行部 托管业务部 大客户部
住房金融与个贷部
One Bank
信托计划、券商集合理财、PE 企业融资为标的的银行理财产品 基金专户 企业融资项目形成的理财产品
专享信贷、随资贷、理财产品质押
产品规范、技术支持
产品研发部
基金专户
公务机、大型设备融资租赁
资产管理中的产品
已具备层次丰富、形态多样、能满足客户不同需求的产品服务体系
资产管理中的产品
涵盖行内行外、形态丰富的产品类别
私人银行产品的优势和特征
私人银行产品相对普通产品具有以下优势
VS
私人银行产品研发
以客户需求为中心建立产品研发、准入和运营全流程管理平台， 建立资产管理三大职能
目录
产品体系概览 投资产品介绍 产品服务支持
2. 债权类产品
2.3 项目融资信托 基本要素：
优先预期收益：6.5% 期限：1年 ~ 2年 风险：中-中高
产品特色： ~ 7.5%
投资于融资人的具体融资项目 私行优选项目
风险点：
融资人违约风险
风险控制措施：
行内优质客户 担保
2. 债权类产品
2.3 项目融资信托 案例：SN集团项目融资信托计划 粤财信托 SN集团 （融资方） 按季 付息 信托 贷款
···
5. 另类投资产品
5.2 天工实物挂钩型产品
市场价 可比作品184万元 110万元 3个月 不选实物：3.2% ； 选实物： 8.0% 天工价 理财期限 理财收益
黄金
红酒
天工
高端
腕表
国瓷
张松茂 《山水》
6. 理财管理计划
“进取系列”理财管理计划 基本要素：
投资方向：货币市场工具、债券、 金融衍生产品、理财直接融资工等 预期收益：不设预期收益 期限：存续3年 风险：中高
项目资源推荐
资产管理的理论框架
先进的资产配置理论指导资产管理服务
1. 2. 3.
防御性资产：防范风险，保障 基本生活无忧 市场性资产：财富和经济增长 同步，维持社会财富等级 进攻性资产：博取超高回报， 实现社会财富等级跃升
产品的风险收益属性
风险和收益成正比：每一分收益来自投资者承担的额外风险 不同风险等级的资产类别不可简单比较收益
3. 股权类产品
3.1 股票收益权类产品 基本要素： 预期收益：5.5% ~ 7.5%
期限：1年 ~ 2年 风险：中高
产品特色：
收益明显高于常规类理财产品 融资方为行内优质对公客户 多重风险控制机制
风险点：
融资方违约 股票价格下跌无法及时止损
风险控制措施：
优质对公客户 上市流动股或短期内解禁股票 股票质押率不超过60% 设置预警线及平仓机制