华润三九2019年三季度财务分析详细报告

华润三九2019年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

华润三九2019年三季度资产总额为1,831,399.62万元，其中流动资产为878,079.75万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的26.83%、20.92%和18.05%。非流动资产为953,319.87万元，主要分布在商誉和无形资产，分别占企业非流动资产的37.17%、19.07%。

资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产1,831,399.6

2

100.00

1,667,796.3

3

100.00

1,515,920.2

7

100.00

流动资产878,079.75 47.95 710,580.37 42.61 585,025.02 38.59 长期投资3,492.38 0.19 1,430.08 0.09 2,878.92 0.19 固定资产0 0.00 0 0.00 312,938.29 20.64 其他949,827.49 51.86 955,785.88 57.31 615,078.04 40.57

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的30.32%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.83%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产878,079.75 100.00 710,580.37 100.00 585,025.02 100.00 存货158,454.22 18.05 138,847.64 19.54 116,233.05 19.87 应收账款235,610.68 26.83 209,038.21 29.42 172,649.67 29.51 其他应收款0 0.00 0 0.00 16,993.5 2.90 交易性金融资产82,500 9.40 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 109,537.13 15.42 98,339.98 16.81 货币资金183,736.61 20.92 155,110.46 21.83 110,752.48 18.93 其他217,778.24 24.80 98,046.94 13.80 70,056.33 11.97

3.资产的增减变化

2019年三季度总资产为1,831,399.62万元，与2018年三季度的

1,667,796.33万元相比有所增长，增长9.81%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加82,500万元，货币资金增加28,626.15万元，应收账款增加26,572.47万元，存货增加19,606.59万元，其他流动资产增加7,363.59万元，开发支出增加6,697.97万元，长期投资增加2,062.3万元，长期待摊费用增加712.81万元，预付款项增加551.36万元，其他非流动资产增加459.01万元，应收利息增加95.39万元，共计增加175,247.65万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少589.9万元，递延所得税资产减少2,523.41万元，在建工程减少

3,100.53万元，无形资产减少5,008.36万元，应收票据减少109,537.13万元，共计减少120,759.33万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长54,488.32万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年三季度相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产878,079.75 23.57 710,580.37 21.46 585,025.02 0 长期投资3,492.38 144.21 1,430.08 -50.33 2,878.92 0 固定资产0 0 0 -100 312,938.29 0 存货158,454.22 14.12 138,847.64 19.46 116,233.05 0 应收账款235,610.68 12.71 209,038.21 21.08 172,649.67 0 货币性资产266,236.61 0.6 264,647.59 26.57 209,092.47 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

华润三九2019年三季度负债总额为558,686.82万元，资本金为97,890万元，所有者权益为1,272,712.81万元，资产负债率为30.51%。在负债总额中，流动负债为505,433.87万元，占负债和权益总额的27.6%；短期借

款为2,500万元，非流动负债为53,252.95万元，金融性负债占资金来源总额的3.04%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年三季度2018年三季度2017年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额1,831,399.6

2

100.00

1,667,796.3

3

100.00

1,515,920.2

7

100.00

所有者权益1,272,712.8

1

69.49

1,083,015.4

7

64.94 977,056.96 64.45

流动负债505,433.87 27.60 529,051.06 31.72 432,303.73 28.52 非流动负债53,252.95 2.91 55,729.8 3.34 106,559.58 7.03

2.流动负债构成情况

企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的15.11%。企业经营活动派生的负债约占流动负债的12.77%。