2016年中国焦炭行业市场发展分析报告

2016年中国焦炭行业市场发展分析报告

目录

第一节焦炭概述：60%以上产量来自中国，86%左右消费用于钢铁行业 (5)

第二节供给端：产能严重过剩，产业整合已持续数年 (5)

一、产能：2001年至今扩张11倍，行业调整已持续数年 (5)

二、集中度：独立焦化厂集中度低，产业链中话语权弱 (10)

三、开工率：2012年以来开工率始终不足，行业中位数仅为75% (11)

四、产量：2001年至今快速增长2.5倍，主要源自独立焦化厂的扩张 (12)

第三节需求端：主要用途单一，钢铁“掌控”焦炭消费 (19)

第四节财务状况：盈利能力逐渐恶化，应收回款明显变慢 (24)

第五节近期供需：下游传导，钢铁焦炭价格大涨后出现回调 (27)

一、钢铁行业：下游需求预期导致前期价格大涨，高炉开工率上升 (27)

二、焦炭行业：下游补库导致价格大涨，开工率复苏 (31)

第六节价格预测：“煤-焦-钢”传导，焦炭受“两头”压制，后期以稳为主 (35)

图表目录

图表1：焦炭产业链 (5)

图表2：2001-2015年焦炭产能和同比增速情况 (6)

图表3：焦化厂分类 (6)

图表4：2001~2015我国焦炭新增产能及同比增速 (7)

图表5：2010-2014焦炭产能淘汰情况 (8)

图表6：2010-2014年焦炭产量累计淘汰情况. (8)

图表7：焦化企业厂开工率（分规模，单位：%） (11)

图表8：独立焦化厂开工率（分区域，单位：%） (12)

图表9：焦炭、生铁、粗钢产量情况 (13)

图表10：2015年前八大焦炭产区产量情况（万吨） (14)

图表11：2015年前八大焦炭产区产量占比情况 (14)

图表12：2007~2015年各省份焦炭产量占比变化趋势 (15)

图表13：独立焦化厂与钢厂自建焦化厂产量情况 (17)

图表14：2006-2014年独立焦化厂产量占比 (17)

图表15：2001~2014年焦炭消费情况 (19)

图表16：2014年焦炭消结构 (20)

图表17：1994~2014钢铁行业焦炭消耗量、生铁产量以及比值（单位，百万吨） (21)

图表18：2015年前七大焦炭消费区域情况（万吨） (21)

图表19：2015年前七大焦炭消费区域占比情况 (22)

图表20：国内焦炭流向情况 (22)

图表21：国内焦炭流向情况 (23)

图表22：1999~2015年焦化企业利润总额（单位：亿元） (24)

图表23：焦化企业数量和亏损面情况 (25)

图表24：焦炭亏损企业亏损总额（单位：亿元） (26)

图表25：1999~2015年焦化企业资产和负债情况 (26)

图表26：1999~2015年焦化企业应收账款情况 (27)

图表27；我国单月粗钢产量及同比（单位：万吨，%） (28)

图表28：我国日均粗钢产量（单位：万吨） (28)

图表29：炼钢高炉开工率（%） (29)

图表30：Myspic钢铁价格指数. (29)

图表31：中钢协钢铁价格指数 (30)

图表32：上海商品交易所螺纹钢期货价格（单位：元/吨） (30)

图表33：渤海交易所现货价格：热轧卷板（单位：元/吨） (31)

图表34：焦炭单月产量（单位：万吨） (32)

图表35：焦炭单月产量同比 (32)

图表36：2015年底至今独立焦化厂开工率（分区域） (32)

图表37：2015年底至今焦化企业开工率（分规模） (33)

图表38：大商所焦炭期货连续结算价（单位：元/吨） (34)

图表39：渤海商品交易所焦炭报价（单位：元/吨） (34)

图表40：天津港散货焦炭库存（单位：万吨） (35)

图表41：焦炭平均库存可用天数 (35)

图表42：煤-焦-钢价格传导机制 (36)

表格目录

表格1：2015年各区域焦炭新增产能情况（单位：万吨） (7)

表格2：2015年各区域焦炭产能淘汰及关停情况（单位：万吨） (9)

表格3：焦化行业的调整政策 (10)

表格4：唐山地区焦化企业分布情况（单位：万吨） (11)

表格5：焦炭主产区与煤企、钢企地域分布关系 (15)

表格6：2007-2015年各省份焦炭产量及占比情况（单位：万吨） (15)

表格7：独立焦化厂与钢厂自建焦化厂的焦炭产量情况（单位：万吨） (18)

表格8：独立焦化厂与钢厂自建焦化厂产量对比（单位：万吨） (18)

第一节焦炭概述：60%以上产量来自中国，86%左右消费用于钢铁行业焦炭是由炼焦煤在隔绝空气的条件下，经过高温干馏转等一系列工艺转换而来，生产1吨焦炭大约消耗1.3~1.4吨炼焦煤。焦炭既可以作为发热剂、还原剂、渗碳剂以及骨架支撑的作用，主要应用于高炉炼铁、冲天炉铸造、铁合金冶炼和有色金属冶炼等领域，也可以应用于电石生产、气化和合成化学等领域。据统计，焦炭产量的86%左右都应用于钢铁行业，它已经成为现代高炉炼铁技术所需的必备原料之一，被喻为钢铁工业的“基本食粮”，具有重要的战略价值和经济意义。我国是传统的焦炭生产和出口大国，焦炭产量一直占世界焦炭产量的60％以上，出口量占世界贸易量的60%左右，在世界焦炭行业中具有举足轻重的地位。

图表1：焦炭产业链

资料来源：北京欧立信调研中心

第二节供给端：产能严重过剩，产业整合已持续数年

一、产能：2001年至今扩张11倍，行业调整已持续数年

国内现有焦炭产能6.92亿吨。根据数据统计，焦炭产能自2001年以来呈大幅扩张