期货分形突破交易方法

期货分形突破交易方法

一

1. 最早对分形有了概念还是那两本经典‘期货交易技术分析，那时叫波峰，波谷。

后来老比的书，才有了定义分形.在我看来，分形的最大好处是稳定，作为一种辩识标志，只要形成，在其后的行情中它还是分形，不会象波浪一样要随时修正，这就给交易提供了

一种定量的依据。

分形成立后它的作用就成立，只不过随着时间的推移越来越不明显，但是只要它没有

被碰到，作用依然存在。

2. 分形产生，就说明有阻力和支撑，给我们提供了一个观察窗.观察价格随后的表现，来决定进出。

3. 以日线为操作周期，可以用周线分形来判别趋势，30MIN分形选进场点.以本级别

未被穿越过的最近一对分形和现价之间的比例来衡量风报比

4. 当价格如期产生了我们所希望的位移，一个新的上分形产生，这时，可以向左寻

找同价位区域的分形，比较分形之间的高度，形成时间，依据自己的判断，减仓或者平仓，等待新的下分形产生，是否提供新的交易机会。

5. 当上分形创新高，左侧没有可以比较的分形，可以比较最近的一对分形，看看两

对分形之间的比例

6. 当在同一区域出现重叠的分形，此时，要观察混沌后的方向，可以提高一个时间

级别;当希望选择一个好的进场点，就调小一个级别，观察这种惯性是否继续，。

7. 每一个新分形产生，就提供了一个新的决策点，也为未来的分形提供比较的参照

8. 谢尔平斯基三角是分形自相似最好的直观模型，任何一个大级别分形都是由小级

别分形构成，同样，任何一个小级别分形都受大级别分形的制约，明白这一点，对策略的

运用帮助极大。

9. 有一些分形是无意义的，可只有当新分形产生，我们才能知道，这就说明，分形

的应用也是艺术的，不能完全机械应用，也存在经验和概率。

10 分形就是一种秩序，是我们用来标识这个混沌市场的工具.也因为有了分形，市场

在我们的眼中，从复杂回归简单。每个分形都是不断重复的结果，一个分形就象一个沙砾，我们无法通过一个沙砾辩识沙堆的坍塌，但我们可以把握，在每一个临界，必然出现相同

的特征

稳定---------不稳定--------------稳定

临界的把握是每一个交易者始终都在努力的方向，让我们一起

积蓄----------临界---------------突破

二

现代金融理论的诠释

分形理论和分形技术不是旁门左道，必然与当代金融理论相一致，并且互为印证。恰

好今年诺贝尔经济奖颁给了美国的几位金融学家。他们的理论和方法对于分形理论是非常

贴切的诠释。

提出“有效市场”假说的是法玛。他的假说无需更多的说明。人们已经认可了他的假说。假说的定义不就是具体分形的定义吗?金融市场同一切分形事物一样，具有开放性的

整体性。

谁能说一片沙漠绿洲的分形不是涵盖了所有信息和能量?市场也是如此。这个假说不

过强调了市场的客观性。当然，其关于信息的观点还可以商榷。

第二位获奖者汉森，提出广义矩阵方法，想以此分析市场的具体变化。而矩阵究竟要

多大呢?设一个大的矩阵，可以把银河系都涵盖进去。但那没有意义。市场肯定不是按照

矩阵变化的，但是市场一定存在局部的矩阵，或可以使用矩阵的方法作出非常狭隘的结论。

这显然对认识市场的某些细节会有些帮助，但对于趋势，对于市场剧烈的起伏，却是

距离很远的。恐怕没有什么交易者按照矩阵的方法去分析和交易，尽管市场的方法五花八门。

真正接近分形并且有意义的是第三位获奖者席勒。这也是最接近市场的金融学者。席

勒是通过对市场的极端状态的市盈率进行分析来识别市场是否处于“非理性”的阶段的。

他成功地预见了本世纪初美国科技股泡沫的崩溃。当《非理性繁荣》出版数月后，美国科

技股市场就开始了大跌。市盈率，是客观的市场数据，是分形的一个侧面。分形具有丰富

的众多层次。

当市场处于极端状态时，分形的方方面面都会给出极端的证据。市盈率也好，基本面

的其它方面也好，市场的价格分形等，都可以把极端的状态表现出来。物极必反，市场就

会开始向相反方向运动，并且在自激励体现人性的力量的作用下不断加快，直至走向另一

个极端。

事实上，美国市场就是这么走的。而分形，则通过边界、越界、空间、结构、交易群

体行为的集中等，明确界定极端的位置和时间。基本面也是分形事物，分形方法从来不忽

略基本面分形与市场价格分形的共同作用。分形既然涵盖一切，那么分形方法就不会拒绝

任何影响市场的客观因素，并认为这些因素具有共同的意义。

可以说三位诺奖获得者的理论或观念，涉及到了市场的部分分形，间接诠释了市场分

形的客观存在。但是，他们却没有完全进入分形的世界。

建立否泰的思维方法，对于认识把握客观的市场，是非常重要的。它是对在人性包裹

下的线性思维和原向思维的彻底超越。仅仅对应的方法，用在股票交易中就可以十分自如，并会取得巨大的成绩。对于期货交易来说，这是一项基础的专业思维方法。

分形技术方法有完整的体系和严密的具体方法。但是从来不局限于这些，它是一个开

放的博大系统，随着市场的变化不断完善和扩展。分形技术是用来交易的，不是纯粹的或

空洞的所谓学术。它随时经受着市场的检验和证明。目前，研究学习过基本分形技术的人

不到三十名。

它的运用价值可以从今年的分形界定上看出一些。今年二月初分形上确认焦炭和期指

是正太极眼，是反弹的极限完成。随后焦炭下跌达到半年之久，跌幅也达30%。期指跌到

六月底，两轮跌幅均超过10%。下半年先是豆粕出现负周线极端不越界，随后橡胶和棕榈

油也出现了同样的分形。豆粕上涨近25%，橡胶上涨达18%。现在棕榈油仍在反弹区域，

已经反弹8%。分形所界定的极端具有完整性和确定性，具有真正的客观性。

但是，人性力量的强大，总是会使一些人不自觉地从分形之门出来，再次回到原来的

习惯中，把分形用人性套起来，回归线性思维和原向思维。这是要特别注意的。真理是不

会带来感觉的，而利益却会带来饱满的感觉。因此，真理往往是被冷落的。这倒是符合分

形原理的。

那些天才的交易者凭借直觉，可以取得一时的巨大成功。但无论多么璀璨，都像夜空

中的流星，转瞬即逝。而掌握了分形思维和技术，方有条件成为市场中的恒星。理性，永

远是人类最可靠的工具。

感谢您的阅读，祝您生活愉快。