人大经济金融课件_金融中介学课件_第七章

第七章保险类金融机构机构与业务 学习目标：了解保险机构的基本功能以及保险业在我国经济建设中的重要作用
掌握保险机构的主要组织形式
掌握保险机构负债和资产业务的定义和特征；了解保险机构负债（保险）业务的主要服务和产
品，了解资产（投资）业务当中保险资金运用的原则、对资本市场发展的推动作用以及保险资金的来源
了解和认识保险机构所面临的主要风险及管理风险的基本策略
了解我国社会保障基金管理机构的发展现状、全国社保基金的基本运作
第一节保险机构的主要功能和作用 一、保险机构的主要功能
保险具有分散危险、经济补偿、资金融通和社会管理功能，是市场经济条件下风险管理的基本手段，是金融体系和社会保障体系的重要组成部分。

（一）分散危险功能
（二）经济补偿功能
（三）资金融通功能
（四）社会管理功能
二、保险业在我国经济建设中的重要作用 （一）促进经济发展
保险业在促进我国经济增长方面发挥积极作用： 一是刺激消费；二是拉动投资；三是支持出口；四是保障经济稳定运行。

（二）完善社会保障体系
从国际经验看，基本社会保险、企业补充保险和商业保险是组成一个国家养老与医疗保障体系的三大支柱。

（三）参与社会管理
大力发展责任保险，用市场化手段促进安全生产管理水平的提高，解决责任赔偿等方面的法律纠纷，有效化解社会矛盾，减轻政府压力，提高社会管理效率。

第二节保险机构的组织形式 一、国有保险公司
国有保险公司是指由国家或政府机构投资设立的保险经营组织。

（一）国有保险公司的经营领域
国有保险公司多存在于计划经济国家及市场经济国家的强制性和政策性保险领域。

在保险业比较落后的国家，尤其是在传统计划经济体制下，国有保险公司甚至是唯一的保险企业组织形式。

（二）国有保险公司的基本特点
国有保险公司由政府设立，由政府机构或公共团体负责经营，一般为非盈利性保险机构。

二、股份保险有限公司
股份保险公司是将公司全部资本分成等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产为限对公司债务承担责任的保险企业法人，是典型的资合公司。

㈠股份制保险公司的起源
股份制保险公司起源于17世纪的荷兰，是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。

㈡股份制保险公司的组织结构和经营特点
股份制保险公司分上市和非上市公司两种，资本通过向股东出售股票募集，并可通过增发股票，提取资本公积和盈余公积进行补充。

三、相互保险组织
相互保险组织是参加组织的社员相互之间提供保险，不以盈利为目的的互助合作性保险组织。

它以社员间的互助互济为特征。

目前，相互保险组织有相互保险公司、相互保险社、保险合作社三种形式。

（一）相互保险公司
相互保险公司为保险业特有的公司组织形式，是所有参加人为自己办理保险的需要而合作成立的法人组织，是公司法人和合作组织形式相结合的产物，是非盈利性保险组织中最重要的一种。

（二）相互保险社
相互保险社是同一行业的人员为了应付自然灾害或意外事故造成的经济损失而自愿结合起来的集体组织。

（三）保险合作社
保险合作社是由一些对某种风险具有同一保障要求的人自愿集股设立的保险组织，是依合作原则从事保险业务的社团法人。

（四）相互保险组织存在的客观原因
相互保险组织是基于特定消费群体或特定保险需求的需要产生的。

四、个人保险组织——劳合社
个人保险组织是以个人名义承保保险业务的一种组织。

由于个人资本能力和信誉有限，全球个人保险组织很少，劳合社是其中之一。

劳合社不是一家保险公司，而是保险交易市场，资本由成员提供，成员是承保风险的实际承担人。

成员资格须经严格审定。

自1994年起，劳合社允许承担有限责任的公司成员加入。

目前，约有80％的资本由公司成员提供。

五、自保公司
自保公司也称专属自保公司，是指若干非保险业的大型企业为节省费用，增加承保业务的伸缩性，投资设立的附属保险机构。

一般由母公司拥有，专门为母公司提供保险服务，承保财产风险或责任风险，母公司可直接影响并支配其运营，包括承保、索赔和投资行为等。

第三节保险公司的负债业务与资产
业务
一、保险公司的负债（保险）业务
（一）寿险公司的负债（保险）业务及产品
寿险公司的主营业务是针对人的死亡和疾病风险提供保险服务，同时也提供养老金和年金等具有储蓄和投资功能的服务。

1、传统个人寿险和年金产品。

2、健康和疾病保险。

3、新型寿险产品。

4、团体保险。

（二）财产保险公司的负债（保险）业务
财产保险公司主要经营财产保险、意外伤害保险以及短期的健康保险业务。

财产保险保障的对象是物质财产及其有关的利益；责任保险保障的对象是被保险人的损害赔偿责任；而短期健康保险和意外伤害保险保障的对象是人的生命和身体；信用保险是保险人根据权利人的要求担保被保证人（义务人）信用的保险，保证保险是保险人为保证人向权利人提供信用担保的保险。

二、我国保险机构各类保险业务的经营概况 （一）财产保险
自1980年中国恢复保险经营以来，获得优先发展的是财产保险业务。

截至2005年，我国从事财产保险经营的公司共有40家，其中，中资公司有24家，外资机构16家。

2005年财产险保费收人为1229亿元（不含意外、健康险），同比增长25.37％；险种结构表现为车险独大、其他险种多元发展的变动趋势。

（二）人身保险
相对于财产保险来说，中国的人身保险起步晚，但发展迅速
从业务结构看，我国人寿保险业适应经济发展形势，调整经营思路和业务结构，在发展传统产品的同时，积极发展分红、投资连结和万能寿险等新型产品。

2003年，分红产品的快速发展是人寿保险保险业务的突出特点。

（三）农业保险
2004年9月，我国第一家专业性农业保险公司——上海安信农业保险公司开业，标志着我国农业保险发展迈出了重要一步，在中国保险业发展历史上具有里程碑意义。

2004年7月，中国保监会正式批准设立“吉林安华农业保险股份有限公司”。

2005年1月，经保监会批准，中国首家相互制农业保险公司——阳光农业相互保险公司开业。

上述三家农业保险公司的成立，标志着中国农业保险走进了一个新的历史时期。

（四）出口信用保险
出口信用保险是一种金额大、期限长，政策性和技术性都很强的保险业务。

从国际范围看，这种保险一般都由国家出面经营，或委托商业保险公司代办。

2001年10月19日，经国务院批准，在中国人民保险公司出口信用保险部和中国进出口银行保险部的基础上，我国组建了第一家国有独资政策性公司——中国出口信用保险公司，公司注册资本金40亿元。

（五）再保险业务
在1996年以前，我国没有独立的再保险公司，只有中国人民保险公司的再保险部。

1996年7月23日，由中国人民保险（集团）公司控股的专业再保险子公司——中保再保险有限公司成立，注册资本金20亿元。

1998年，中保集团撤销后，中保再保险有限公司更名为中国再保险公司，成为国家再保险公司。

四、保险公司的资产（投资）业务
与其他金融机构相比，尽管具有本质上的共同特性，保险公司投资业务仍然具有两个显而易见的传统特征。

其一是从盈利模式来看，由于保险公司的负债业务不仅具有融资功能，而且具有相对独立的盈利功能，其重要性甚至超过投资业务，投资业务的盈利功能反而被相对弱化而不居于主导地位
其二是从投资风格看，保险公司的投资业务往往表现出比较保守的特征。

（一）保险资金运用对资本市场发展的推动作用
保险资金运用是指保险机构在经营过程中，将积聚的各种保险资金加以运用，实现保险资产保值增值的活动。

对资本市场的促进作用：
1、扩大资本市场的规模。

2、促进资本市场主体的发育、成熟和市场效率的提高。

3、增加资本市场的金融工具，促进金融深化。

4、促进资本市场结构完善。

5、促进资本市场机制的有效运行。

（二）保险资金的来源
保险资金的主要来源是权益资本和各项责任准备金。

1、资本金。

2、非寿险责任准备金。

3、寿险责任准备金。

4、保险保障基金。

5、其他资金。

其他资金包括：未分配盈余、发债收入、应付同业款项、应付和递延税款、福利和退休基金以及拆入短期资金。

（三）保险资金的运用原则
1、安全性原则。

安全性原则是指保险资金的运用必须以安全返还为条件，保证保险资金在投资过程中免遭损失，到期按时收回投资的本金、利息及利润。

安全性原则是保险资金运用首要和基本的原则。

2、收益性原则。

保险资金运用的直接目的是获取投资收益。

3、流动性原则。

流动性原则指的是保险投资项目应有充分的变现能力。

（四）英、美等国的保险资金运用情况
1、英国的保险资金运用。

在英国金融市场上，保险资金具有突出地位。

2、美国保险资金的运用。

美国保险业投资在各类投资机构中仅次于商业银行、联邦放款机构，位居第三，在有些年份甚至超过联邦放款机构而位居第二。

在美国各类保险投资机构中，寿险公司是资本市场重要的机构投资者。

（五）中国保险公司资金运用的状况
我国保险资金运用渠道经历了三个发展阶段。

第一阶段：无序阶段。

1995年《保险法》颁布前，保险资金运用缺乏严格的监管措施，违背规律运用保险资金，造成相当部分的资金沉淀或损失。

第二阶段：以1995年《保险法》的出台为标志，国内保险资金运用进入严格管制与规范发展并重阶段。

第三阶段：保险资金运用渠道逐步放开阶段。

该阶段以新修订的《保险法》2003年1月1日开始实施为起点。

第四节保险机构的风险管理
一、保险机构面临的风险
（一）违约风险
违约风险指造成资产市场价值减少甚至丧失的风险，可以分成资产违约风险和业务违约风险。

（二）承保风险
承保风险是定价假设与实际经验不一致导致的保费收入不足以应付未来赔付支出的风险。

（三）利率风险
利率变动影响金融机构的资产和负债价值从而可能给保险公司带来损失，这种由于利率变动带来的风险称为利率风险。

利率风险具体分为脱媒风险、担保风险、流动性风险、利差风险等四种。

（四）经营风险
经营风险是因公司内部管理疏忽或者失误造成经济损失的风险。

它包括人力资本风险、管理风险、系统风险、策略风险、金融诈骗和罚没风险等几种。

（五）其他风险
保险公司在经营过程中还会受到来自公司业务之外的法律、政治、经济和竞争等环境变化带来的风险，这些风险都包括在其他风险中。

二、保险机构管理风险的基本策略
多样化、对冲和保险是金融机构管理风险的三种基本策略。

保险公司不仅对其投资业务可以采用这些风险管理策略，而且对于保险业务保险公司同样也可以采用这三种管理策略。

保险公司也可以通过保险产品设计来对冲风险。

此外，面对这两方面业务带来的风险，保险公司都必须提取相应的损失准备金和资本金。

保险公司本身也可以购买其他公司提供的保险产品来转嫁风险，尤其是向再保险公司转嫁风险。

第五节社会保险与社会保障机构 一、社会保障和社会保障机构
我们通常将社会保障制度理解为：国家通过立法，采取强制手段对国民收入进行分配和再分配，对基本生活发生困难的社会成员给予基本生活保障，以保证社会安定的一系列有组织的措施、制度和事业的总称。

全国社会保障基金理事会是我国唯一一家统筹管理运作全国社保基金的社会保障机构。

社会保险是我国社会保障体系的核心部分。

二、我国社会保障基金管理机构的建立和发展
社会保险主要采取强制方式实施，属于强制保险的范畴。

社会保险资金的筹集采取由用人单位、职工按规定各自缴纳一定比例的费用，国家进行财政拨款给予一定补助的做法。

由国家强制征缴的单位、职工所缴纳的费用，以及政府补充部分，在未作开支前形成专项社会保险资金，被称作社会保险基金。

三、我国社会保障基金的基本运作
（一）社保基金会的职责与组织架构
社保基金会是国务院直属事业单位，经费实行财政全额预算拨款。

社保基金会负责管理全国社会保障基金，履行以下职责：
1、管理中央财政拨入的资金、减持国有股所获资金、划入的股权资产及其他方式筹集的资金。

2、制定全国社保基金的投资经营策略并组织实施。

3、选择并委托全国社保基金投资管理人、托管人，对全国社保基金委托资产进行投资运作和托管，对投资运作和托管情况进行检查；在规定的范围内对全国社保基金资产进行直接投资运作。

4、负责全国社保基金的财务管理与会计核算，定期编制会计报表，起草财务会计报告。

5、定期向社会公布全国社保基金的资产、收益、现金流量等财务情况。

6、根据财政部、劳动和社会保障部共同下达的指令和确定的方式拨出资金。

7、承办国务院交办的其他事项。

社保基金会组织架构
（二）全国社保基金的资金来源与运用
2000年8月，党中央、国务院决定，建立全国社保基金。

根据中央精神，作为有中国特色社会保障制度的重要组成部分，全国社保基金由中央财政拨入资金、国有股减持划入的资金和经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益构成，是国家重要的战略储备，是国民经济发展和社会稳定的重要保证。

全国社保基金投资运作的基本原则是：在保证安全性的基础上，实现增值。

（三）全国社保基金的经营状况
1、财务状况
至2005年12月31日，全国社保基金资产总额2117.87亿元，其中：社保基金会直接投资资产1387.58亿元，占比65.52％；委托投资资产730.29亿元，占比34.48％。

2、经营业绩
截至2005年底，全国社保基金已实现收益52.90亿元，已实现收益率3.12%。