金融中介学第三章金融中介的组织形式PPT课件
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金融学课件第3讲金融中介
金融中介的类型
01
02
03
直接金融中介
指提供直接融资服务的金 融机构，如证券公司、投 资银行等。
间接金融中介
指提供间接融资服务的金 融机构，如商业银行、保 险公司等。
混合金融中介
兼具直接和间接融资服务 的金融机构，如信托公司、 基金公司等。
金融中介在金融体系中的地位与作用
地位
金融中介是金融体系的重要组成部分 ，是资金供需双方的桥梁和纽带。
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金融学课件第3讲金融中介
目录
• 金融中介概述 • 金融中介的运作机制 • 金融中介的风险与管理 • 金融中介的创新与发展 • 金融中介的监管与政策
01
金融中介概述
金融中介的定义与功能
定义
金融中介是指通过提供金融服务 获取报酬的专业机构，包括银行 、证券公司、保险公司等。
功能
金融中介的主要功能是资金聚集 、资产配置、风险管理以及信息 处理等。
务效率和用户体验。
开放银行
开放银行模式使得金融中介机构能 够与其他机构合作，共享用户数据 和业务流程，提供更加个性化的金 融服务。
区块链技术应用
区块链技术为金融中介提供了去中 心化、安全、透明的解决方案，有 助于降低交易成本和提高效率。
金融中介的创新模式
平台化模式
金融中介通过搭建平台， 整合资源，为用户提供一 站式的金融服务，如在线 支付、财富管理等。
金融中介将特定资产组合成证券化产品，进 行销售和交易。
03
金融中介的风险与管理
金融中介的风险来源与类型
信用风险
由于借款人或债务人违约而导致的损 失。
市场风险
由于市场价格波动而导致的损失，如 利率风险和汇率风险。
金融中介讲解
从一个国家或地区的宏观经济、从世界经济来看， 金融活动基本上都是通过金融中介推动、运作和 完成的。金融中介在现实金融活动中处于极为重 要的地位。
第二节 金融中介的基本功能
❖ 本节主要从整体和现实的角度，以现代金融中介 的性质和承担的经济、社会责任为出发点，把金 融中介的基本功能概括为五个方面：
❖ 便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、 改善不对称信息、转移与管理风险。
❖ (二)金融机构转移与管理风险的方法 ❖ 商业银行等存款类金融机构主要经营存放款业务，
在向众多借款客户发放大量贷款的同时，向每个 储蓄者提供了风险高度分散的资产组合。 ❖ 保险公司本身是以各种风险为经营标的，为企业 和个人提供经济保障，为投保人提供生产生活中 意外的不幸事件发生后的赔偿的金融机构。 ❖ 投资基金管理公司为基金份额的购买者提供多种 证券的投资组合服务，即基金管理公司将所筹集 的大规模资金投向证券市场上的众多股票或债券。
❖ 四、改善信息不对称
❖ (一)改善信息不对称功能的作用原理
❖ 金融中介具有改善信息不对称的功能，是指金融 中介机构通过自身的优势，能够及时搜集、获取 比较真实完整的信息，据此选择合适的借款人和 投资项目，对所投资的项目进行专业化的监控， 从而有利于投融资活动的正常进行，并降低信息 处理成本。
❖ (二)金融中介机构在改善信息不对称中的筛选与 监督作用
❖ 1、使债权债务得以清偿。
❖ 2、使经济运行效率得以提高。
❖ 3、对经济安全和社会安定产生直接影响。
❖ 金融中介的支付结算能力和效率以及支付 系统运行的安全，对经济运行具有至关重 要的作用。
❖ 二、促进资金融通
❖ (一)促进资金融通的功能及作用原理
❖ 金融中介促进资金融通功能的主要方式是通过吸 收存款或发行推销各种金融工具、提供各种条件 或服务，从不同部门积聚资金，积少成多、续短 为长，然后再通过一定的专业化运作将资金提供 给需求者，促进储蓄向投资转化并最终实现资金 价值的增值。
第二节 金融中介的基本功能
❖ 本节主要从整体和现实的角度，以现代金融中介 的性质和承担的经济、社会责任为出发点，把金 融中介的基本功能概括为五个方面：
❖ 便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、 改善不对称信息、转移与管理风险。
❖ (二)金融机构转移与管理风险的方法 ❖ 商业银行等存款类金融机构主要经营存放款业务，
在向众多借款客户发放大量贷款的同时，向每个 储蓄者提供了风险高度分散的资产组合。 ❖ 保险公司本身是以各种风险为经营标的，为企业 和个人提供经济保障，为投保人提供生产生活中 意外的不幸事件发生后的赔偿的金融机构。 ❖ 投资基金管理公司为基金份额的购买者提供多种 证券的投资组合服务，即基金管理公司将所筹集 的大规模资金投向证券市场上的众多股票或债券。
❖ 四、改善信息不对称
❖ (一)改善信息不对称功能的作用原理
❖ 金融中介具有改善信息不对称的功能，是指金融 中介机构通过自身的优势，能够及时搜集、获取 比较真实完整的信息，据此选择合适的借款人和 投资项目，对所投资的项目进行专业化的监控， 从而有利于投融资活动的正常进行，并降低信息 处理成本。
❖ (二)金融中介机构在改善信息不对称中的筛选与 监督作用
❖ 1、使债权债务得以清偿。
❖ 2、使经济运行效率得以提高。
❖ 3、对经济安全和社会安定产生直接影响。
❖ 金融中介的支付结算能力和效率以及支付 系统运行的安全，对经济运行具有至关重 要的作用。
❖ 二、促进资金融通
❖ (一)促进资金融通的功能及作用原理
❖ 金融中介促进资金融通功能的主要方式是通过吸 收存款或发行推销各种金融工具、提供各种条件 或服务，从不同部门积聚资金，积少成多、续短 为长，然后再通过一定的专业化运作将资金提供 给需求者，促进储蓄向投资转化并最终实现资金 价值的增值。
金融学课件第3讲金融中介
金融学课件第3讲金融中介
金融学课件第3讲金融中介的概念、功能和特点。讲解金融中介的分类方法， 包括业务类型、机构类型和所有权与控制权分类。介绍银行业和非银行业金 融中介的定义、发展历程、功能和特点。
金融中介的分类
按业务类型分类
将金融中介按照提供的业务类型进行分类，如信贷中介、支付中介等。
按机构类型分类
2 风险管理意识的提升
探讨金融中介如何提升风险管理意识，以提高中国金融系统的安全性。
3 国际化运作的加强
介绍金融中介在中国金融国际化运作中的重要性和作用。
结论
1 金融中介在金融市场中的重要性
总结金融中介在金融市场中的核心地位和重要作用。
2 金融中介的未来发展趋势
展望金融中介在未来的发展趋势，如数字化转型和跨境合作。
将金融中介按照机构的类型进行分类，如商业银行、保险公司等。
所有权与控制权分类
将金融中介按照所有权和控制权的归属进行分类，如公有中介和私有中介。
银行业金融中介
定义及发展历程
介绍银行业金融中介的定义，以及银行业金融中介在历史上的发展过程。
功能及特点
探讨银行业金融中介的功能，包括储蓄、贷款、支付和风险管理等，并介绍其特点。
3 金融中介对经济发展的支撑作用
强调金融中介对经济发展的支撑作用，如促进资金流动和提供融资。
非银行业金融中介
保险业
介绍保险业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
证券业
探讨证券业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
基金业
介绍基金业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
金融中介的风险管理
1 信用融中介如何管理借贷过程中的信用 风险，以保证资金的安全性。
金融学课件第3讲金融中介的概念、功能和特点。讲解金融中介的分类方法， 包括业务类型、机构类型和所有权与控制权分类。介绍银行业和非银行业金 融中介的定义、发展历程、功能和特点。
金融中介的分类
按业务类型分类
将金融中介按照提供的业务类型进行分类，如信贷中介、支付中介等。
按机构类型分类
2 风险管理意识的提升
探讨金融中介如何提升风险管理意识，以提高中国金融系统的安全性。
3 国际化运作的加强
介绍金融中介在中国金融国际化运作中的重要性和作用。
结论
1 金融中介在金融市场中的重要性
总结金融中介在金融市场中的核心地位和重要作用。
2 金融中介的未来发展趋势
展望金融中介在未来的发展趋势，如数字化转型和跨境合作。
将金融中介按照机构的类型进行分类，如商业银行、保险公司等。
所有权与控制权分类
将金融中介按照所有权和控制权的归属进行分类，如公有中介和私有中介。
银行业金融中介
定义及发展历程
介绍银行业金融中介的定义，以及银行业金融中介在历史上的发展过程。
功能及特点
探讨银行业金融中介的功能，包括储蓄、贷款、支付和风险管理等，并介绍其特点。
3 金融中介对经济发展的支撑作用
强调金融中介对经济发展的支撑作用，如促进资金流动和提供融资。
非银行业金融中介
保险业
介绍保险业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
证券业
探讨证券业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
基金业
介绍基金业作为一种非银行业金融中介的角色，以及其在金融市场中的功能和特点。
金融中介的风险管理
1 信用融中介如何管理借贷过程中的信用 风险，以保证资金的安全性。
《金融中介》课件
06 总结与展望
对金融中介的总结
金融中介的定义与功能
金融中介是指在金融市场上，通过提供资金融通、风险管 理、信息传递等服务，将资金从供给方转移到需求方的机 构或个人。
金融中介的作用
金融中介在金融体系中发挥着关键作用，包括资金聚集、 风险管理、信息处理和监督等。
金融中介的发展历程
金融中介随着金融市场的演变而发展，经历了从传统银行 到现代投资银行的转变，以及科技对金融中介的深刻影响 。
随着金融市场的不断发展和完善，传统金融中介逐渐形成了较为完善的业务模式和 服务体系，满足了企业和个人的多样化金融需求。
现代金融中介的创新
随着科技的不断进步和金融市场的日 益复杂化，现代金融中介开始不断创 新，涌现出许多新型的金融机构和业 务模式。
现代金融中介的创新不仅带来了新的 业务机会和盈利模式，也使得金融服 务更加便捷、个性化，更好地满足了 客户的需求。
市场风险
市场风险是指由于市场价格波动（例如利率、汇率、股票价格等）而 导致的金融中介损失的风险。
操作风险
操作风险是指由于内部流程、人为错误或系统故障而导致的金融中介 损失的风险。
流动性风险
流动性风险是指金融中介无法在需要时将资产变现或获得足够的融资 来满足其流动性需求的风险。
金融中介的风险管理
风险识别与评估
付结算等。
02
信息不对称与金融中介
信息不对称是指交易双方在交易过程中所掌握的信息量或质量存在差异
。金融中介通过利用自身专业知识和信息优势，帮助解决信息不对称问
题，降低交易成本。
03
交易成本与金融中介
交易成本是指在市场交易中产生的各种费用，如搜寻成本、谈判成本和
执行成本等。金融中介通过提供标准化服务和降低交易成本，提高了市
金融中介体系课件
我国金融机构体系的建立
❖ 建国前夕我国金融体系的状况
国民党统治区的金融体系
❖官僚资本；四行二局一库 ❖民族资本 ❖外国资本 ❖农村的高利贷
共产党解放区的金融体系
❖ 新中国金融体系的建立
金融中介体系
“大一统”模式的特点
1.财政信贷的分口管理 2.取消商业信用，集中信用于国家银行 3.要求企业单一机构信贷 4.固定几种结算方式 5.严格现金管理，严格信贷计划管理 6.统收统支、统存统贷。
金融中介体系
我国金融体系的改革
❖ 第二阶段（1994年后）：目标是建立适应社 会主义市场经济需要的以中央银行为领导， 政策性金融和商业性金融相分离，以国有商 业银行为主体，多种金融机构并存的现代金 融体系。 主要是围 绕贯彻“分业经营，分业管理”原则以及 进一步加强监管、防范金融风险推进的。
金融中介体系
金融中介体系
“大一统”模式的特点
❖ 惟一银行 ❖ 行政设立 ❖ 性质的二重性 ❖ 目的：严格监督和保证计划任务的执行
和实现
金融中介体系
我国金融体系的 改革
❖ 第一阶段（1979—1993）：主要是突破 高度集中的金融体系走向多元化。表现 为：
成立信托类型的金融机构 建立独立经营的专业银行 改造农村信用社、发展城市信用社 建立股份制商业银行 建立二级银行体制 金融领域的对外开放
金融中介体系
两种融资方式的优劣对比（p252-253）
市场体制：横向风险分担（投资组合、对冲风险）
银行主导：跨期风险分散（金融中介机构的作用）
市场体制：通过市场提供大量的公开信息 银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息
市场体制：监管成本高，但适于动态产业 银行主导：监管成本低，但只适于传统产业
《金融中介理论》课件
信息处理
金融中介机构通过收集、整理和分析各种经济信息，为投资者和管理者提供决策依 据。
金融中介机构利用先进的信息技术，提高信息处理的速度和准确性，降低信息不对 称的风险。
金融中介机构通过信息处理，帮助投资者和管理者更好地理解市场动态和风险状况 ，提高投资决策的科学性和准确性。
监督与控制
金融中介机构对投资项目和融 资方的经营状况进行监督和控 制，确保资金使用的合规性和 安全性。
02
金融中介机构具有专业的风险 管理团队和先进的风险管理技 术，能够更有效地评估和管理 风险。
03
金融中介通过提供风险管理服 务，帮助投资者和管理者实现 风险与收益的平衡，提高投资 组合的稳健性。
储蓄动员
金融中介机构通过吸收存款、发行债券等方式，动员社会上的闲置资金，为经济发展提供资金支持。 金融中介机构通过提供多样化的储蓄产品和服务，满足不同投资者的需求，提高储蓄的规模和效率。 金融中介机构在动员储蓄的过程中，发挥着信用中介的作用，为投资者提供安全、可靠的金融服务。
、基金等金融服务。
金融中介机构与影子银行
定义
影子银行是指游离于传统银行体系之外的信用中介机构和业务。
类型
包括投资银行、对冲基金、私募股权基金等。
特点
影子银行通常采用高杠杆、高风险的投资策略，涉及大量的衍生品交易和证券化产品，容 易引发系统性风险和金融危机。因此，金融中介机构需要加强监管和风险管理，防止影子 银行过度扩张和风险积累。
总结词
中国金融中介的发展历程与现状概述
详细描述
介绍中国金融中介的发展历程，包括 早期的金融机构和现代金融市场的形 成。分析当前金融中介市场的规模、 结构和发展趋势，以及面临的挑战和 机遇。
金融学--金融中介原理概述PPT(20张)
• 注意：直接融资和间接融资中都有金融中 介，但是地位和角色不同。
二、 金融中介的主要类型
根据在金融活动中的业务特点和基本功能可把金融中介 分为
（一）存款类金融中介（以融资业务为主，以商业
银行为代表）
（二）投资类金融中介（以投资服务业务为主，以
投资银行、证券公司为代表）
（三）保障类金融中介（以保障服务业务为主，以
研究，2005.10 [11] Allen , F . Santomero , A. M . .What Do Financial Intermediaries [Ｊ]
Journal of Banking ＆ Finance, 2001,51:271-294
•
1、有时候，我们活得累，并非生活过于刻薄，而是我们太容易被外界的氛围所感染，被他人的情绪所左右。
（二）促进资金融通功能（商业银行表现突出）
资金融通的基本方式：直接融资和间接融资
（三）降低交易成本功能（投资类金融中介和保 险类金融中介表现突出）
它的作用原理：规模经济效应
（四）改善信息不对称功能（投资类金融中介和 保险类金融中介表现突出）
它的作用原理：专业性与规模经济效应
（五）转移与管理风险功能（信息类金融中介表 现突出）
保险公司为代表）
（四） 信息咨询服务类金融中介（以金融信息
咨询业务为主，以信用评估公司为代表）
三、美国与中国金融中介体系的比较
（一）美国对金融中介按其所从事的业务进 行分类
１.存款类金融中介
２.投资类金融中介
３.合约性储蓄中介
４.政策性金融中介
（二）中国的金融中介类型是按照业务特点 和基本功能的标准来划分的
对称信息、转移与管理风险共五大基本功能。金融中介体系总是处 于动态的发展变化中，金融创新，信息技术革命与金融管制政策的 变革正对金融中介的发展产生重大影响。
金融学课件讲金融中介
金融中介机构多样化发展要靠市场开拓，以及 在市场开拓基础上的政府规范
政府要为新类型金融机构开启必要的准入之路
政府要给已有的各类金融中介以必要的自我调整、 开拓和创新的空间
现代金融中介发展趋势II
西方金融业购并浪潮
20世纪90年代下半期愈演愈烈
同行业购并与跨行业购并共存 购并规模和金额巨大，大多为强强联合 推动银行的集中趋势，提高市场集中度
金融中介机构是不是越现代越好，金融市场 是不是越发达越好，金融制度是不是越先进 越好？
§2 存款货币银行
定义和起源
能够创造存款货币的金融机构统称存款货币 银行，以传统商业银行为典型代表
起源于古代货币兑换商和银钱业
鉴定和兑换铸币或货币金属块 提供货币保管服务 汇兑
现代银行业的兴起
受资本主义生产关系发展的推动 颠覆了高利贷在信用领域的垄断地位
资产负债表中，金融资产比重极高 自有资本比率极低 高风险，高影响力 通常处于政府严格监管之下 与其他产业一样追求利润目标
金融中介体系
西方发达市场的金融中介体系规模庞大
存款货币银行与非银行金融机构并存格局 简单概括以“银行业+证券业+保险业”
发展中国家金融中介体系的特点
现代型金融中介机构与传统的非现代型金融中 介机构并存
银行的本质是以经营存贷款等金融业务获取利 润的企业
银行通过出售债务以及对所得资金的合理运用 获取利润
大体上，银行的利润来源主要有存贷款利差、 证券交易收益和中间业务收入等
经营原则
盈利性原则占据核心地位
流动性指能够随时满足客户提取存款或兑付现 金要求的能力
安全性原则，指有效管理经营风险，保证资金 安全
外资金融机构
金融中介学第三章金融中介的组织形式
（四）矩阵制组织结构
矩阵制组织结构也被称为矩阵制或目标规划制， 是指按照 组织固有的些特性，将一个企业的部门分为不同的事业部，在 年个事业部中设计些职能类别类似的组别，这些组别又分属于 不同的职能部门领导从而形成个二维或多维 结构的组织结构。 从组织结构的实质看矩阵制实际上是U型组织结构与M型 组织结构组合的变形。或者说，矩阵制是在原来的U型组织结 构、M型组织结构的基础上，建立了一套横 向的目标管理系统， 从而把按职能划分的管理机构(如企业的生产销售技术等部门) 与按产品项目划分的管理机构(如企业的工程项目服务项目等) 或小组(也称事业部)结合起来，使同一名事业部的工作人员既 与原来的职能部门保持组织和业务上的垂直联系，义与按产品 或项目划分的小组(或事业部)保持横向联系，从而形成个矩阵 结构。
（三）M型组织结构
M型组织结构主要表现为事业部制或多部 门结构，被称为多分支的公司结构。19201921 年,以美国通用公司副总裁斯隆为代表， 西方国家的企业家提出了建立“分权的事业部” 的思想，分权的事业部的基本含义是:在总公 司的领导下,设立若千个事业部;每个事业部实 行独立核算.自负盈亏,并且可以根据自身经营 管理的需要设置组织机构;每个事业部除对总 公司负有完成利润计划的责任外，其内部的经 营管理具有铰大的独立性。在此基础上,M型组 织结构模式形成。
三、内控制度的发展
（一）内控制度与公司治理的区别与联系 内控制度与公司治理有一定的区别和联系。首先从构成看， 公司治理包括内部公司治理和外部公司治理。而内部控制主要 由管理制度和会计制度两个层面以及控制环境、风险评估控制 程序、信息与沟通和监督五大要素组成。其次从侧重点看,公司 治理更注重对企业整体的把握，解决的是股东、董事会经理及 监事会之间的权、责、利划分的制度安排问题。而内部控制的 内容则注重对企业内部具体经营及生产活动的管理，是企业管 理层(董事会及经理阶层)建立的对企业生产经营和财务报告产 生过程的控制,解决的是管理层与其下属之间的管理控制关系， 其目标是保证会计信息的真实可靠，防止发生舞弊行为。 公司治理与内部控制两者的内容存在一定的联系。内部控 制是在公司治理解决了股东、董事会监事会经理之间的权、责、 利划分之后,为了保证受托责任的顺利履行,作为经营者的董事会 和经理颁布的主要面向次级管理人员和员工的控制措施。内部 控制并不能够约束最高管理当局本身。
《金融中介学》课件
02
金融中介的种类与功能
提供存款、贷款、支付结算等金融服务，是金融中介体系的核心。
商业银行
专门吸收储蓄存款，为居民提供投资理财服务的金融机构。
储蓄银行
由社员入股组成，为社员提供存款、贷款等服务的金融机构。
信用合作社
提供各类保险产品，如财产保ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ、人寿保险等。
保险公司
证券公司
信托公司
从事证券承销、交易等业务的金融机构。
规定金融中介机构的业务范围，限制其从事高风险或非法的业务活动。
要求金融中介机构保持足够的资本充足率，以应对潜在的金融风险。
要求金融中介机构及时、准确、完整地披露信息，提高市场透明度。
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经济环境的变化
经济环境的变化是金融创新的直接动因，包括技术进步、政府政策的调整、市场竞争的加剧等。
改变金融中介的功能和地位
金融创新使得金融中介的功能和地位发生了变化，中介机构需要重新定位自己的角色和功能，以适应市场的变化。
降低交易成本
金融创新可以降低交易成本，提高金融市场的效率，使得金融机构能够更好地服务客户。
总结词：流动性风险是指因缺乏足够的资金而无法满足其短期债务或承诺的风险。
操作风险是指因内部操作失误、系统故障或外部事件等原因而导致的损失。
总结词
操作风险可能涉及到金融中介的各个业务领域，如交易、清算、结算、后台运营等。操作风险的防范需要从制度建设、人员培训、系统升级等方面入手。
详细描述
操作风险的防范措施包括完善内部控制体系、加强员工培训和建立应急预案等。
总结词
信用风险的防范措施包括对借款人进行严格的信用评估、分散投资、定期回顾和更新信用记录等。
详细描述
第三章金融机构体系
.
4-10
信息不对称与金融机构存在的合理性
• 逆向选择如何影响金融结构－柠檬问题（The Lemons Problem）：
从汽车交易市场上的“二手车问题”引申而来：由于信息不 对称，二手车的潜在购买者不完全了解车的质量，不能判 定哪些是运转良好的质量上等的二手车，即所谓的“桃”； 哪些是会给他们带来麻烦的质量劣等的二手车，即所谓的 “柠檬”。因此，买者愿意支付的价格必定是市场上平均 质量的二手车的价格。
• 在这样的价位下，质量上等的二手车有人愿意买，但车主 因价格低而不愿意出售；质量劣等的二手车车主愿意出售， 但因价位高没有人愿意买。结果导致：“劣币驱逐良币现 象”。故二手车市场成交量很小，交易清淡。
• 二手车问题的解决方法是通过二手车交易商进行。
.
4-11
信息不对称与金融机构存在的合理性
逆向选择现象在金融市场上的表现：
• If quality cannot be assessed, the buyer is willing to pay at most a price that reflects the average quality （投资者愿意支付的价格是反映发行公司平均质量的价格）
• Sellers of good quality items will not want to sell at the price for average quality（质量好的公司将不愿意 出售其证券）
.
4-3
金融机构概述
（3）现代银行——股份制形式，利率较低 a.原有一些旧式银行转变过来的 b.新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业
银行，现代银行的鼻祖。 符合资本主义发展的需要 银行贷款利率较低 股份制形式 发行银行券 部分准备金制度，信用创造
金融中介体系 ppt课件
• 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
直接金融机构和间接金融机构
直接金融机构：
指在直接融资领域，为资金盈余者和资金短缺者 提供中介服务的金融机构，它们为筹资者和投资者牵线搭 桥，提供策划、咨询、承销、经济服务的各种金融机构；
ppt课件
9
6.1.3金融服务业与一般产业的异同
（1）金融服务业的资产负债表中金融资产与实物资产相 比有极高的比率；
（2）金融服务业的营运资本规模是其自有权益资本的十 几、几十倍，甚至更高；
（3）金融服务业的风 险性很高，同时对整体经济产生较 强的联动作用；
（4）金融中介机构受到政府的严格监管； （5）金融服务业的目标同样是追求利润。
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。
ppt课件
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
（1）金融中介：中央银行、存款货币银行、金融租 赁以及其他提供信用的信贷活动
（2）保险和养老基金的活动 （3）辅助金融中介
ppt课件
6
6.1.2联合国统计署和SNA的分类
按中心产品的分类，共分9大类。其中有“金融中介、 保险及辅助服务”大体包括： （1）金融中介服务； （2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务； （4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务； （6）保险和养老基金辅助服务，等等。
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
直接金融机构和间接金融机构
直接金融机构：
指在直接融资领域，为资金盈余者和资金短缺者 提供中介服务的金融机构，它们为筹资者和投资者牵线搭 桥，提供策划、咨询、承销、经济服务的各种金融机构；
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6.1.3金融服务业与一般产业的异同
（1）金融服务业的资产负债表中金融资产与实物资产相 比有极高的比率；
（2）金融服务业的营运资本规模是其自有权益资本的十 几、几十倍，甚至更高；
（3）金融服务业的风 险性很高，同时对整体经济产生较 强的联动作用；
（4）金融中介机构受到政府的严格监管； （5）金融服务业的目标同样是追求利润。
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。
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精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
（1）金融中介：中央银行、存款货币银行、金融租 赁以及其他提供信用的信贷活动
（2）保险和养老基金的活动 （3）辅助金融中介
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6.1.2联合国统计署和SNA的分类
按中心产品的分类，共分9大类。其中有“金融中介、 保险及辅助服务”大体包括： （1）金融中介服务； （2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务； （4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务； （6）保险和养老基金辅助服务，等等。
金融中介课件第三章金融中介理论发展
金融中介提供信用卡、转账和汇 票服务来协助支付和结算，促进 经济交流和流通。
商业顾问
金融中介也可以提供咨询和投资 策略建议，帮助客户制定并实施 商业计划。
金融中介在国民经济中的地位
增加流动性
金融中介可以增加市场的流动性，提高社会资 源的使用效率。
维护金融稳定
金融中介可以通过资产负债管理、风险控制和 合规监管等手段，维护金融市场的稳定。
信息经济学理论
金融中介作为信息交流和处理的 媒介，可以降低信息不对称和道 德风险。新兴信息经济学理论强 调信息的价值和非线性影响。
资本市场理论
金融中介作为资本配置和价格发 现的媒介，可以促进产业升级和 全球化。新兴资本市场理金融中介理论
综合考虑金融中介的各种角色和模式，提出一种全面而系统的金融中介理论框架。
未来金融中介研究的展望
未来金融中介研究需要关注新兴经济和金融形势对金融中介的挑战和机遇，重视技术进步、创新创业和平台经 济对金融中介的颠覆和变革，探索数字金融、绿色金融和普惠金融等新领域和新模式的发展和应用，促进国际 金融市场的平衡和互利合作，实现金融生态的协调和可持续发展。
金融中介课件第三章金融 中介理论发展
在这个课程中，我们将探讨金融中介及其在经济中的地位和作用，以及它的 发展史和理论。通过这个课程，您将更深入地了解金融市场的运作和金融产 品的设计。
什么是金融中介
1 定义
金融中介是充当金融市场上的中间人，促进储户和借款人之间的金融交易。
2 角色
它充当银行和金融机构的媒介，帮助它们募集存款和贷款，同时为客户提供理财和风险 管理服务。
风险管理理论
研究金融中介的风险源、风险传递、风险度量和风险控制，为金融中介的安全运营提供理论支持。
商业顾问
金融中介也可以提供咨询和投资 策略建议，帮助客户制定并实施 商业计划。
金融中介在国民经济中的地位
增加流动性
金融中介可以增加市场的流动性，提高社会资 源的使用效率。
维护金融稳定
金融中介可以通过资产负债管理、风险控制和 合规监管等手段，维护金融市场的稳定。
信息经济学理论
金融中介作为信息交流和处理的 媒介，可以降低信息不对称和道 德风险。新兴信息经济学理论强 调信息的价值和非线性影响。
资本市场理论
金融中介作为资本配置和价格发 现的媒介，可以促进产业升级和 全球化。新兴资本市场理金融中介理论
综合考虑金融中介的各种角色和模式，提出一种全面而系统的金融中介理论框架。
未来金融中介研究的展望
未来金融中介研究需要关注新兴经济和金融形势对金融中介的挑战和机遇，重视技术进步、创新创业和平台经 济对金融中介的颠覆和变革，探索数字金融、绿色金融和普惠金融等新领域和新模式的发展和应用，促进国际 金融市场的平衡和互利合作，实现金融生态的协调和可持续发展。
金融中介课件第三章金融 中介理论发展
在这个课程中，我们将探讨金融中介及其在经济中的地位和作用，以及它的 发展史和理论。通过这个课程，您将更深入地了解金融市场的运作和金融产 品的设计。
什么是金融中介
1 定义
金融中介是充当金融市场上的中间人，促进储户和借款人之间的金融交易。
2 角色
它充当银行和金融机构的媒介，帮助它们募集存款和贷款，同时为客户提供理财和风险 管理服务。
风险管理理论
研究金融中介的风险源、风险传递、风险度量和风险控制，为金融中介的安全运营提供理论支持。
金融中介第三章商业银行组织设置
银行的法人治理更重要ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ为什么？
二、公司治理研究及实践新进展 （一）金融中介机构的法人治理（corporate
governance of FI）定义
即公司治理，是指协调公司内部（股东大会、董事 会、高管人员以及相关利益者）之间权责关系的 一种制度安排。
（二）法人治理corporate governance早期研究
第二节 金融中介机构的组织设置的特征83页
一、金融中介机构组织设置企业共性83页 （一）外在组织形式以及内部组织结构与一般性产业组
织机构相同 （二）在设计与构建其组织形式以及内部组织结构时，
遵循企业组织管理的一般原理或基本原则 （三）在设立金融中介机构时，遵循一般性产业组织机
构发展基本原则 二、金融中介机构组织设置企业个性83页 （一）围绕货币与信用业务的需要而设立 （二）突出对金融机构风险的控制与管理 （三）独具特色的部门设置 （四）特别注重内部各个部门之间的相互衔接
2、执行机构:行长bank president及高管层Senior manager 、经营管理部门Business Management Department (关于领导人的职业能力)
3、监督机构: 监事会Supervision Committee
法人治理 （Corporate governance ）
第四节 金融中介机构的公司结构与治理96页
一、股份有限公司法人结构（corporate configuration/structure三大内部组织机构96页 ）
1、决策机构Decision Maker ：股东大会general meeting 、董事会board of directors(董事长 Chairman of the Board)
二、公司治理研究及实践新进展 （一）金融中介机构的法人治理（corporate
governance of FI）定义
即公司治理，是指协调公司内部（股东大会、董事 会、高管人员以及相关利益者）之间权责关系的 一种制度安排。
（二）法人治理corporate governance早期研究
第二节 金融中介机构的组织设置的特征83页
一、金融中介机构组织设置企业共性83页 （一）外在组织形式以及内部组织结构与一般性产业组
织机构相同 （二）在设计与构建其组织形式以及内部组织结构时，
遵循企业组织管理的一般原理或基本原则 （三）在设立金融中介机构时，遵循一般性产业组织机
构发展基本原则 二、金融中介机构组织设置企业个性83页 （一）围绕货币与信用业务的需要而设立 （二）突出对金融机构风险的控制与管理 （三）独具特色的部门设置 （四）特别注重内部各个部门之间的相互衔接
2、执行机构:行长bank president及高管层Senior manager 、经营管理部门Business Management Department (关于领导人的职业能力)
3、监督机构: 监事会Supervision Committee
法人治理 （Corporate governance ）
第四节 金融中介机构的公司结构与治理96页
一、股份有限公司法人结构（corporate configuration/structure三大内部组织机构96页 ）
1、决策机构Decision Maker ：股东大会general meeting 、董事会board of directors(董事长 Chairman of the Board)
第三章金融中介理论介绍
挑战
阿罗—德布鲁—麦肯齐的一般均衡模型 认为，在完全竞争的市场条件下，消费 者和生产者可以直接联系，金融市场完 全可以有效地配置金融资源，不需要金 融中介机构，金融中介是多余的。 弗里德曼和施瓦茨认为银行除了创造货 币外不会发挥其他功能，包括中介功能。
金融中介理论研究的核心问题 交易成本 参与成本
其经典名著《风险、不确定性和利润》）
对同一事物的不确定程度因承受主体而异 利益主体可以采取措施降低不确定性 降低不确定程度需要成本 不确定性可分为个人不确定性和社会不确 定性。
假定无论社会不确定性还是个人不确定性 都是经济社会所固有的，从某种意义讲，个 人并不能通过其他资源的使用就减少这些成 本。
第三章 金融中介理论
第一节 金融中介概念、分类及功能
第二节 金融中介理论历史演变概述 第三节 金融中介理论的早期发展
第四节 现代金融中介理论
第五节 风险管理、参与成本、价值增加与金融中介 第六节 基于功能观的金融中介理论 第七节 金融中介理论的新进展
第一节 金融中介概念、分类及功能
一、金融中介概念与分类
第一, 我国商业银行中最具规模效率的银行为招商银 行、上海浦东发展银行和深圳发展银行, 均为新兴股份 银行。 第二, 五大商业银行( 包括工、农、中、建及交通银 行) 的运营效率在规模无效时表现为规模报酬递减, 而 其他股份制商业银行即使在规模无效时也表现为规模报 酬递增。占有银行业比重很大的五大商业银行有规模过 大之嫌, 而股份制银行需要在自身的发展过程中进一步 扩大规模。 第三, 五大商业银行中的中国银行、中国建设银行和 交通银行在规模效率上表现良好, 说明股份制改造以及 海外上市以后, 对银行的业务发展起到了很大的促进作 用。
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4. 特别注重内部各个部门之间的相互衔接
10
第三节、金融中介机构组织设置的分类
11
一、金融中介机构组织内部职能部门的设置
从产业结构的形成与演变来看，企业内 部组织结构的基本形式主要包括∪型组织 结构、H型组织结构、M型组织结构以及矩 阵结构等结构形式。不同类型的产业组织 结构均有其特点，并适应于不同类型不同 规模的产业组织机构。
12
(一) U型组织结构
U型组织结构也称为一元结构，产生于 现代产业组织机构的型、职能型与直线职 能型等组织结构形式。
1.直线型组织结构 2.职能型组织结构 3.直线职能型组织结构
13
1.直线型组织结构
14
2.职能型组织结构
15
3.直线职能型组织结构
16
（二）H型组织结构
H型组织结构级控股公司结构。在控股 公司结构中，控股公司总部持有子公司或 分公司的部分或全部股份，下属各个子公 司具有独立的法人资格，是相对独立的开 展业务、获取利润的中心。
明确严格地说,H 型组织结构并不是一种 组织结构形式而是 ，而是一种外在的、企 业集团的组织形式。
17
（三）M型组织结构
M型组织结构主要表现为事业部制或多 部门结构，被称为多分支的公司结构。 1920-1921 年,以美国通用公司副总裁斯隆为 代表，西方国家的企业家提出了建立“分 权的事业部”的思想，分权的事业部的基 本含义是:在总公司的领导下,设立若千个事 业部;每个事业部实行独立核算.自负盈亏,并 且可以根据自身经营管理的需要设置组织 机构;每个事业部除对总公司负有完成利润 计划的责任外，其内部的经营管理具有铰
二、公司治理研究与实践新进展
金融中介机构的法人治理也即公司治理， 是指协调公司内部权责之间的关系的一种制 度安排。公司的治理由来已久，伴随西方股 份制企业整个发展过程，在20世纪70年代以 后成为一个重要的制度概念。公司治理是公 司运作的基本框架，这个框架部分由法律组 成，部分由实践者本身完成。
（3）提供多种多样的有效的避免投融资风险并 获得利润的工具与途径。
负面影响：
（1）金融产品价格的过度波动会给经济发展和 社会生活带来不利影响5
金融中介机构面临特殊的风险
金融中介机构面临特殊的风险
金融中介机构发生风险的概率更大，一旦发生 风险损失，其对金融机构自身和外界各个有关 联的部门、行业、企业以及居民的影响更大。
金融服务产品的基本特性包括：
1有形性和无形性并存 2不可分割性和广泛性 3产品的一致性和价格的一致性
4
金融中介机构对宏观经济发展具有特殊影响：
正面影响
（1）通过提供各种投融资以及相应的服务活动 促进社会储蓄资金转化为投资
（2）促进经济生活中债务人和债权人角色互换， 促进了社会资源尤其是社会资金资源的有效配 置
性
（3）资金运用与资金来源的多元性与多样 性
（4）经营组织具有较明显的规模性 （5）组织结构具有较强的系统性
7
第二节、金融中介机构组织设置的特征
8
一、金融中介机构组织设置的企 业共性
1. 金融中介机构的外在组织形式以及内部组织形式 等，与一般性产业组织机构有众多的相同之处；
2. 金融中介机构在设计与构建其组织形式以及内部 组织结构时，遵循企业组织管理的一般原理或基 本原则来进行；
23
三、内控制度的发展
（二）内控制度的四个发展阶段 内控制度大致经历了四个发展阶段: （1）20世纪40年代以前主要是内部牵制 （2）20世纪40年代—70年代初是内部控制
第四节 股份制金融中介机构 的公司结构与公司治理
20
一、公司结构
（一）决策机构
金融中介机构的决策机构主要包括股东大 会、董事会、以及董事会下设的各类委员 会，是行使金融机构所有者权力、决定经 营策略以及各种重大决策的组织机构。
（二）执行机构
执行机构是指股份制金融机构常设的、执 行董事会决议的行政和业务管理机构，主 要包括金融机构的总经理、副总经理以及 金融机构内部的各个2业1 务部门的职能部门
18
（四）矩阵制组织结构
矩阵制组织结构也被称为矩阵制或目标 规划制， 是指按照组织固有的些特性，将 一个企业的部门分为不同的事业部，在年 个事业部中设计些职能类别类似的组别， 这些组别又分属于不同的职能部门领导从 而形成个二维或多维 结构的组织结构。
从组织结构的实质看矩阵制实际上是U 型组织结构与M型组织结构组合的变形。或 者说，矩阵制是在原1来9 的U型组织结构、M
第三章、金融中介机构的组织原理
1
第一节、金融中介机构组织发展的特殊性 第二节、金融中介机构组织设置的特征 第三节、金融中介机构设置的分类 第四节、股份制金融中介机构的公司结构与公司治理 思考题、金融中介机构的组织形式（我国商业银行为例）
2
第一节金融中介机构组织发展的特 殊性
3
Hale Waihona Puke 一、金融中介机构经营的是特殊商 品
金融中介机构面临更大、更多风险主要是 由其自身的内在特性决定的：
一：金融中介机构的自有资本比重较低，资金 来源主要是各种类型的负债。
二：财务杠杆作用大 面临风险：1、金融机构业务经营所处的外部经
6
四、金融中介机构具有特殊的运作 机制
金融中介机构在运作机制方面具有一下基 本特征
（1）涉猎领域的广泛性与竞争性 （2）经营目标的权衡性与作用对象的选择
22
三、内控制度的发展
（一）内控制度与公司治理的区别与联系
内控制度与公司治理有一定的区别和联 系。首先从构成看，公司治理包括内部公 司治理和外部公司治理。而内部控制主要 由管理制度和会计制度两个层面以及控制 环境、风险评估控制程序、信息与沟通和 监督五大要素组成。其次从侧重点看,公司 治理更注重对企业整体的把握，解决的是 股东、董事会经理及监事会之间的权、责、 利划分的制度安排问题。而内部控制的内
3. 在设立金融中介机构时，其遵循的竞争与效率原 则、安全稳健原则、规模适度原则等，都是建立 一般性产业组织机构的基本要求。
9
二、金融中介机构组织设置的企 业个性
1. 围绕货币与信用业务的需要而设立； 2. 突出对金融中介机构风险的控制与管理； 3. 独具特色的部门设置
① 资本管理部门 ② 流动性管理部门 ③ 风险管理部门 ④ 各类与业务、产品有关的业务部门
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第三节、金融中介机构组织设置的分类
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一、金融中介机构组织内部职能部门的设置
从产业结构的形成与演变来看，企业内 部组织结构的基本形式主要包括∪型组织 结构、H型组织结构、M型组织结构以及矩 阵结构等结构形式。不同类型的产业组织 结构均有其特点，并适应于不同类型不同 规模的产业组织机构。
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(一) U型组织结构
U型组织结构也称为一元结构，产生于 现代产业组织机构的型、职能型与直线职 能型等组织结构形式。
1.直线型组织结构 2.职能型组织结构 3.直线职能型组织结构
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1.直线型组织结构
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2.职能型组织结构
15
3.直线职能型组织结构
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（二）H型组织结构
H型组织结构级控股公司结构。在控股 公司结构中，控股公司总部持有子公司或 分公司的部分或全部股份，下属各个子公 司具有独立的法人资格，是相对独立的开 展业务、获取利润的中心。
明确严格地说,H 型组织结构并不是一种 组织结构形式而是 ，而是一种外在的、企 业集团的组织形式。
17
（三）M型组织结构
M型组织结构主要表现为事业部制或多 部门结构，被称为多分支的公司结构。 1920-1921 年,以美国通用公司副总裁斯隆为 代表，西方国家的企业家提出了建立“分 权的事业部”的思想，分权的事业部的基 本含义是:在总公司的领导下,设立若千个事 业部;每个事业部实行独立核算.自负盈亏,并 且可以根据自身经营管理的需要设置组织 机构;每个事业部除对总公司负有完成利润 计划的责任外，其内部的经营管理具有铰
二、公司治理研究与实践新进展
金融中介机构的法人治理也即公司治理， 是指协调公司内部权责之间的关系的一种制 度安排。公司的治理由来已久，伴随西方股 份制企业整个发展过程，在20世纪70年代以 后成为一个重要的制度概念。公司治理是公 司运作的基本框架，这个框架部分由法律组 成，部分由实践者本身完成。
（3）提供多种多样的有效的避免投融资风险并 获得利润的工具与途径。
负面影响：
（1）金融产品价格的过度波动会给经济发展和 社会生活带来不利影响5
金融中介机构面临特殊的风险
金融中介机构面临特殊的风险
金融中介机构发生风险的概率更大，一旦发生 风险损失，其对金融机构自身和外界各个有关 联的部门、行业、企业以及居民的影响更大。
金融服务产品的基本特性包括：
1有形性和无形性并存 2不可分割性和广泛性 3产品的一致性和价格的一致性
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金融中介机构对宏观经济发展具有特殊影响：
正面影响
（1）通过提供各种投融资以及相应的服务活动 促进社会储蓄资金转化为投资
（2）促进经济生活中债务人和债权人角色互换， 促进了社会资源尤其是社会资金资源的有效配 置
性
（3）资金运用与资金来源的多元性与多样 性
（4）经营组织具有较明显的规模性 （5）组织结构具有较强的系统性
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第二节、金融中介机构组织设置的特征
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一、金融中介机构组织设置的企 业共性
1. 金融中介机构的外在组织形式以及内部组织形式 等，与一般性产业组织机构有众多的相同之处；
2. 金融中介机构在设计与构建其组织形式以及内部 组织结构时，遵循企业组织管理的一般原理或基 本原则来进行；
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三、内控制度的发展
（二）内控制度的四个发展阶段 内控制度大致经历了四个发展阶段: （1）20世纪40年代以前主要是内部牵制 （2）20世纪40年代—70年代初是内部控制
第四节 股份制金融中介机构 的公司结构与公司治理
20
一、公司结构
（一）决策机构
金融中介机构的决策机构主要包括股东大 会、董事会、以及董事会下设的各类委员 会，是行使金融机构所有者权力、决定经 营策略以及各种重大决策的组织机构。
（二）执行机构
执行机构是指股份制金融机构常设的、执 行董事会决议的行政和业务管理机构，主 要包括金融机构的总经理、副总经理以及 金融机构内部的各个2业1 务部门的职能部门
18
（四）矩阵制组织结构
矩阵制组织结构也被称为矩阵制或目标 规划制， 是指按照组织固有的些特性，将 一个企业的部门分为不同的事业部，在年 个事业部中设计些职能类别类似的组别， 这些组别又分属于不同的职能部门领导从 而形成个二维或多维 结构的组织结构。
从组织结构的实质看矩阵制实际上是U 型组织结构与M型组织结构组合的变形。或 者说，矩阵制是在原1来9 的U型组织结构、M
第三章、金融中介机构的组织原理
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第一节、金融中介机构组织发展的特殊性 第二节、金融中介机构组织设置的特征 第三节、金融中介机构设置的分类 第四节、股份制金融中介机构的公司结构与公司治理 思考题、金融中介机构的组织形式（我国商业银行为例）
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第一节金融中介机构组织发展的特 殊性
3
Hale Waihona Puke 一、金融中介机构经营的是特殊商 品
金融中介机构面临更大、更多风险主要是 由其自身的内在特性决定的：
一：金融中介机构的自有资本比重较低，资金 来源主要是各种类型的负债。
二：财务杠杆作用大 面临风险：1、金融机构业务经营所处的外部经
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四、金融中介机构具有特殊的运作 机制
金融中介机构在运作机制方面具有一下基 本特征
（1）涉猎领域的广泛性与竞争性 （2）经营目标的权衡性与作用对象的选择
22
三、内控制度的发展
（一）内控制度与公司治理的区别与联系
内控制度与公司治理有一定的区别和联 系。首先从构成看，公司治理包括内部公 司治理和外部公司治理。而内部控制主要 由管理制度和会计制度两个层面以及控制 环境、风险评估控制程序、信息与沟通和 监督五大要素组成。其次从侧重点看,公司 治理更注重对企业整体的把握，解决的是 股东、董事会经理及监事会之间的权、责、 利划分的制度安排问题。而内部控制的内
3. 在设立金融中介机构时，其遵循的竞争与效率原 则、安全稳健原则、规模适度原则等，都是建立 一般性产业组织机构的基本要求。
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二、金融中介机构组织设置的企 业个性
1. 围绕货币与信用业务的需要而设立； 2. 突出对金融中介机构风险的控制与管理； 3. 独具特色的部门设置
① 资本管理部门 ② 流动性管理部门 ③ 风险管理部门 ④ 各类与业务、产品有关的业务部门