第三章 社会保障资金运行的特点和模式

全缴 少 不缴 不缴
≤1/2
不缴 多 不缴 缴费 比例高
社会保障基金筹集的新途径: 社会保障基金筹集的新途径:
• • • •
开征社会保障税 发行社会保障专项国债 有偿转让部分国有土地的使用权 发行社会保障彩票
二、社会保障资金的给付
• 是社会保障制度运行的目的。
• 给付水平主要是指社会保障受益人领取的各项社 会保险待遇、获得经济保障的水平。
• 二、完全积累制（Full-funded Pension System)
• 三、部分积累制（Partly-funded Pension System)
分类 形式
模 式
定义和特点
优点
缺点
现收 现付 制
以近期内横向收支平衡 受通货膨胀 难以应付经 为原则，以支定收， 济发展、 为原则，以支定收，争 和利率波动 济发展、人 取略有结余。 取略有结余。社会共济 的影响较小 口老龄化趋 性较强， 性较强，费率调整灵活 势的需要 代际） 并易于操作 （代际） 以远期纵向收支平衡为 原则。 原则。在较长时期内保 持相对稳定的缴费率 个人） （个人） 具有较强的 储蓄功能， 储蓄功能， 不存在支付 危机 容易受到物 价波动和通 货膨胀的影 响
• （三）基本保险、补充保险和商业保险协调发展
• 各项社会保险基金运营遵循四个原则： 原则一 专款专用原则 原则二 安全返回原则——铁的原则 原则三 保值原则 原则四 争取盈利原则 社保基金投放有三大趋势： 1不动产比例提高 2国际投资增加 3实际收益率大大高于通货膨胀率和工资 增长率
案例
•
某市为投资一项大型工程，提高地方 形象，多方筹措资金仍不充足，有关领导 知道社保基金有钱，一道命令便将几百万 基金挪作它用。而这部分资金一直无法弥 补，给当地社保基金造成了资金缺口，而 类似事件使得缺口越来越大，影响了基金 的正常发放，引起当地百姓的强烈不满。 而前不久，河南省农行某部门经理张某为 帮朋友筹款做生意，请社保局的会计唐某 利用职务之便，先后两次将200余万元保 险基金挪用。 试分析，以上现象反应了什么问题， 应如何处理和尽量杜绝?
2、社会保障基金投资模式
对风险较小的投资采取直接投资模式， 对风险较大的投资运用委托投资模式， 是国际养老金管理运作的成功经验之一。
3、社保基金投资组合的国际经验 社保基金投资组合的国际经验 国际
从国际经验来看，社保基金的投资必须同时兼顾安全性、 从国际经验来看，社保基金的投资必须同时兼顾安全性、盈 利性和流动性。 利性和流动性。 发达国家养老金的投资具有以下几个明显特点: 发达国家养老金的投资具有以下几个明显特点: • 一是投资渠道多元化。养老金不仅投资于股票、政府债券、 一是投资渠道多元化。养老金不仅投资于股票、政府债券、 企业债券，还投资于存款、抵押贷款、不动产、外国资产等。 企业债券，还投资于存款、抵押贷款、不动产、外国资产等。
保险税 依法强制征收 政府财政资金 现收现付型 模糊或非对应 与政府预算一体化 不兼容 直接出场与完全责任 不能积累或非基金制 必须统一平等 普遍性与全民性
2、社会保险基金筹集的渠道
• 2.1 社会保险基金的来源 • 通常有三个来源：
1.由劳动者所在经济单位或雇主按本单位 员工工资总额的一定百分比缴纳保险费。 2.由劳动者个人按其工资收入总额或基本 工资总额的一定百分比缴纳保险费。 3.由国家财政对社会保险基金的开支给适 当补贴。
完全 积累 制
部分 积累 制
把近期内横向收支平衡 原则与远期纵向收支平 衡原则相结合。 衡原则相结合。初期缴 费率高于现收现付， 费率高于现收现付，低 于完全积累， 于完全积累，相对较为 稳定， 稳定，比较温和
易于筹资对 象接受， 象接受，又 能在一定程 度上满足支 付需要
确定收费率 以及基金的 储备额度相 对较难
社会保险费与社会保险税的基本区别
保险费 征收方式 依法强制征收 资金性质 劳动者公共后备基金 适应的制度模式 部分积累或完全积累型 个人的权利与义务 清晰对应 与财政的关系 保持距离或分离状态 与个人帐户的关系 兼容 政府扮演的角色 最后出场与责任分担 筹集的资金 可以积累或基金制 征收标准 允许差别，有灵活性 保险对象范围 可选择性与阶层性
第三章 社会保障资金运行 的特点和模式
§3.1
概念: 概念:
社会保障资金运行的过程
社会保障资金是指社会保障体系中筹集、 社会保障资金是指社会保障体系中筹集、 使用和分配的资金。 使用和分配的资金。用于受益人出现生老病死失 业等情况时，提供给他们一定的社会物质帮助。 业等情况时，提供给他们一定的社会物质帮助。 (宏观的概念) 宏观的概念) 社会保障资金运行是指社会保障资金的 筹集、社会保险基金的投资运营和社会保障资金 筹集、社会保险基金的投资运营和社会保障资金 投资运营 给付的过程。 给付的过程。 的过程
多样化、分散化的投资主要作用？ 多样化、分散化的投资主要作用？ 主要作用
• 二是股票投资所占比重都比较高，尤其是美、英两国。养老 二是股票投资所占比重都比较高，尤其是美、英两国。 金投资于股票的比重分别占到46%和53%。 金投资于股票的比重分别占到46%和53%。 46%
3、社保基金投资组合的国际经验 社保基金投资组合的国际经验
分类 管 理 方 式
形式 社会统筹 模式
特点
优点
缺点
个人账户 模式
统一筹集、 社会公共基金， 统一筹集、 社会公共基金， 收缴困 统一管理、 统一管理、 具有很强的社 难，不 统一支付 会财富再分配 利于调 功能 动个人 积极性 个人缴纳， 个人缴纳， 能够提高个人 共济性 自我受益 的积极性 和互助 性较差 包括公共 所有和个 人所有两 部分 具有共济性， 具有共济性， 共济性 还能调动个人 差于社 会统筹 积极性 模式
（1）资金筹集方法政出多门，筹资方式不规范，缺乏法律保障， 未形成全国统一的制度。 （2） 资金管理混乱，缺乏强有力的监督制约机制。 （3） 资金在使用上存在漏洞，不能真正做到专款专用。
国务院在2001年6月发布了《减持国有股筹集社会保障资金管 理暂行办法》。
1、社会保障基金的监管模式
审慎性监管模式
适合于经济发展比较成熟、 金融体制比较完善、资本市场和 各类中介组织比较发达、基金管 理机构有一定程度发展、相关法 律比较健全的国家。采用这种监 管模式的国家有英、美、加拿大 等发达国家。
严格的限量监管模式
采用这种模式的国家 有欧洲大陆国家及智 利、秘鲁等拉美国家。 我国目前也是这种
从国际经验来看，社保基金的投资必须同时兼顾安全性、 从国际经验来看，社保基金的投资必须同时兼顾安全性、盈利 性和流动性。 性和流动性。 发达国家养老金的投资具有以下几个明显特点: 发达国家养老金的投资具有以下几个明显特点: • 一是投资渠道多元化。养老金不仅投资于股票、政府债券、 一是投资渠道多元化。养老金不仅投资于股票、政府债券、 企业债券，还投资于存款、抵押贷款、不动产、外国资产等。来自百度文库企业债券，还投资于存款、抵押贷款、不动产、外国资产等。
储蓄制
以储蓄的形 式缴纳
表示国外社保基金筹资发展趋势分析
世界主要国家社会保障资金筹资结构对照表 个人缴费 不缴 比例低 1/2 比例低 1/2
≥1/2
瑞典 英国 德国 法国 美国 新加坡 智利 阿根廷 澳大利亚 巴基斯坦 中国
企业缴费 全缴或缴很多 比例高 1/2 比例高 1/2
≤1/2
政府支付比重 大 大 较大 较大 小 小 极小 大 全部支付 不支付 小
• 不同的保障项目其给付的形式和标准不同。
社会保险待遇给付的形式
社会保险金是和社会保险费相对应的概念，它是 社会保险金 指劳动危险事故发生并造成经济损失时，由社会 保险机关依据有关规定付给被保险人或其收益人、 法定继承人的款项。它是社会保险待遇的主要给 付形式。
三、社会保障基金的运营 • • • • 1、社会保障基金的监管模式 2、社会保障基金投资模式 3、社保基金投资组合的国际经验 4、我国社会保障基金投资组合
筹集的方式
• 征税制－通过国家采用征税的方式来完成筹资 任务
• 征费制－直接收取社会保险费的方式来完成筹 资任务
分类 筹 资 形 式
形式 缴费制
特点 以缴费的形 式缴纳
优点 每个项目的 缴纳有相关 的办法
缺点 项目一般 比较复杂
赋税制
以税收的形 式缴纳
具有强制性， 具有强制性， 对相关的 项目简洁明 基础设施 要求较高 了的特点 能够提高个 人的积极性 共济性和 互助性较 差
2.1 社会保险基金的来源
• 从各国实践来看，一般有三种做法： 1＋2 企业和个人共同出资 1＋3 国家和企业共同出资 1＋2＋3 劳动者个人、企业和国家三方出资 • 极少数国家采取国家统包型或企业统包型或个人 统包型，大多数国家采用最后一种方式
我国社会保障基金筹集的现状及问题: 我国社会保障基金筹集的现状及问题:
多样化、分散化的投资主要作用？ 多样化、分散化的投资主要作用？ 主要作用
• 多样化、分散化的投资不仅保证了养老基金的盈利性，而且分 多样化、分散化的投资不仅保证了养老基金的盈利性， 散、降低了投资风险，保证了养老金的安全性和流动性。 降低了投资风险，保证了养老金的安全性和流动性。 • 二是股票投资所占比重都比较高，尤其是美、英两国。养老金 二是股票投资所占比重都比较高，尤其是美、英两国。 投资于股票的比重分别占到46%和53%。 投资于股票的比重分别占到46%和53%。 46%
4、我国社会保障基金投资组合
• 股权投资 • 国家基础设施建设长期资金 • 国际投资 • 开拓海外股权投资市场
§3.2 社会保障资金运行的特点
• 一、法制性
• 二、既讲求社会效益又兼顾经济效益
• 三、资金使用具有专项性
• 四、稳定性
§3.3 社会保障资金运行的模式
• 一、现收现付制(Pay-As-You-Go,PAYG)
【思考题】
• 1、查阅并比较征税制和征费制的区别 征收方式、资金性质、适应的制度、个人权利义 务关系、与财政的关系、政府扮演的角色、征收 标准、保障范围等方面进行比较 • 2、试述基金筹集的来源，并结合各国经验，总 试述基金筹集的来源，并结合各国经验， 结各国基金筹集有哪些常见的做法，举例说明。 结各国基金筹集有哪些常见的做法，举例说明。 • 3、我国社会保障基金筹集的现状、问题及应对 我国社会保障基金筹集的现状、 办法。 办法。
§3.1
社会保障资金运行的过程
• 一、社会保障资金的筹集
• 二、社会保障资金的给付
• 三、社会保障基金的运营
一、社会保障资金的筹集 原则: 原则:
社会目标、 ⑴必须兼顾 社会目标、经济目标和政治目标 长期目标和短期目标 公平与效率
⑵必须重视 宏观制度方式选择
微观领域的技术设计与应用
⑶模式的选择要对应不同的社会保障项目
社会统筹 模式与个 人账户相 结合模式
§3.4 社会保障资金运行的目标和原则
• 一、社会保障资金运行的目标
• （一）基本目标 保障公民的基本生活
• （二）最终目标 增进社会福利
§3.4 社会保障资金运行的目标和原则
• 二、社会保障资金运行的原则
• （一）公平与效率相统一
• （二）社保资金使用与经济发展相适应