商业银行金融市场业务概况

主要参与者
•中央银行 •商业银行 •投机基金 •跨国公司 •中介结构等
主要交易中心（市 场份额）
•London(40.9%) • New York(18.9%) • Tokyo(5.7%) • Singapore(5.6%)
主要交易币种
•USD (45%) • EUR (19%) • JPY(11%), •GBP(7%)
代客资产 管理业务
•结构性理财 •资产组合理财
•代客境外理财 6
金融市场业务产品体系
商业银行金融市场业务
汇率产品
结售汇 外汇买卖 货币掉期 货币期权
…
利率产品
代客资产管理
利率掉期 债券投资与交易
债券承分销 国债期货
…
担险理财 非担险理财 结构性理财 QDII产品
…
贵金属
黄金租赁 贵金属即期 贵金属远期 贵金属掉期
商业银行金融市场业务概况
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一、商业银行金融市场业务概况 二、外汇交易业务介绍 三、固定收益交易业务介绍 四、债券投资业务介绍 五、代客资产管理业务介绍 六、贵金属交易业务介绍 七、货币市场交易业务介绍
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金融市场部发展历程
商业集团银 行部
商业实业银行
商业银行
资金部
资金资本市场部
商业实业银行
资本市场部
投
汇
定
客
资
交
收
资
管
易
益
产
理
处
交
管
处
易
理
处
处
贵
货
风
市
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币
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属
市
监
分
交
场
控
析
易
交
处
及
处
易
产
处
品
处
4
金融市场业务概况
金融市场业务涵盖外汇做市、人民币利率做市、衍生产品交易、资产组合投资管理、代客资 产管理、贵金属交易、同业产品代理等业务，力求打造业内领先的金融市场盈利中心和产品 中心。
金融市场业务
资本市场
固定/浮动利率转 换 规避利率风险 锁定财务成本 不需要真实贸易背 景
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我行外汇组合类产品
理财类
• 安盈理财、固定收 益理财、换汇宝、 结汇宝/购汇宝、结 构性理财
跨境服务类
• 上海自贸区业务、 人民币跨境购售、 跨境资金池项下的 外汇交易或理财、 跨境交易服务
风险管理类
• 保底盈、汇添盈、 区间盈、参益盈、 鸥式区间盈、结构 性融资
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外汇交易业务职能
金融市场部
外汇交易处
外汇交易业务
开展外汇做市业务 制定业务发展规划 推动分行业务开展 制定相关业务规程 外汇产品研发创新 全行外汇价格传导 全行外汇头寸汇总
外汇流动性管理
构建合理备付 调剂资金余缺 指导同业价格 反馈市场信息 参与FTP定价
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我行外汇基础类产品
外币/人民币转换 锁定未来远期结售汇价格 规避汇率波动风险 具有真实贸易背景
…
司库业务
拆借业务 债券回购 同业存单 存放同业
…
7
金融市场部历年所获荣誉
《亚洲货币》 连续8年获得中国本土 最佳外汇服务商奖
国家外汇管理局及中国外 汇交易中心 最佳做市商、最佳即期做 市商、最佳衍生产品做市 商等奖项
中国人民银行 首批shibor报价行
中央国债登记有限公司 债券市场优秀自营商
全国银行间同业拆借中心 银行间本币市场最具影响力奖
资金部 商业实业银行
商业实业银行
商业银行
资金部证券部
资金中心
金融市场部
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2006年
2007年
2013年
2015年
最早发行外国债券
首批汇率核心做市商 首批shibor报价 首批人民币同业
商 首批利率核心做市商
存单发行银行
首批人民币大额 存单发行银行
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金融市场部组织架构
金融市场部
外
固
代
中央国债登记有限公司 债券市场优秀承销商
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一、商业银行金融市场业务概况 二、外汇交易业务介绍 三、固定收益交易业务介绍 四、债券投资业务介绍 五、代客资产管理业务介绍 六、贵金属交易业务介绍 七、货币市场交易业务介绍
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外汇市场构成
国际外汇市场
人民币外汇市场
• 交易时间：24小时 • 参与机构：全球机构 • 发展历程：历史悠久 • 市场特点：波动大、流动性强 • 交易品种：即期外汇买卖、远期外
主要交易货币 对
•EURUSD (24%) •USDJPY (18%) •GBPUSD(9%)
交易品种
•掉期 FX swap(42%) •即期 (38%) •远期 (9%) •期权(6%)
交易方式
•场外直接交易 （OTC) •间接交易（电子 交易经纪商EBS）
数据来源：BIS统计报告 2013 11
人民币外汇市场概况
人民币外汇市场是我国金融市场中发展最快的市场，每天交易量约 500亿美元(近两年CNH市场发展迅猛，日均交易突破2000亿美元)
主要参与者
• 中央银行 • 外汇指定银行 • 公司及机构客户 • 国家外汇管理局 • 中国外汇交易中
心
主要交易中心
• 上海 • 北京
主要交易币种
• USD/CNY • EUR/CNY • JPY/CNY • GBP/CNY • HKD/CNY • 其中绝大部
远期+权利（买方） 可买/卖期权/期权组合 零成本期权组合 具有真实贸易背景
代客外 汇买卖
远期结 售汇
人民币 与外币
掉期
货币期 权
利利率率掉掉期 期
即、远期代客外汇买卖 可兑换外币间币种转换 不需要真实贸易背景 调整手中外币的币种结构
即期+远期 锁定近端及远端汇率 推荐：近端购汇+远端结汇 具有真实贸易背景
分为 USD/CNY
交易品种
• 即期 • 远期 • 掉期 • 货币掉期 • 期权等
交易方式
• CFETS竞价模 式
• 询价模式
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人民币外汇市场交易架构
询价模式 /做市商制度
当前,银行间即期外汇市场会 员总数超过470家,其中企业集 团财务公司近40家
客户
会员 银行
央行 做市商银行
会员 银行
客户
我行是其中最活跃、最重要的核心做市商之一
国际金融 市场
货币市场
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金融市场业务体系
•债券回购 •同业存单 •同业拆借
货币市场 交易业务
贵金属业
•实物金
务
•贵金属交易
•贵金属保值及融资
代理业务
•基金代理 •资管计划代理 •保险代理
外汇交易 业务
•即远期结售汇 •外汇买卖 •外汇衍生品
金融市 场业务
人民币利 率业务
•债券投资交易 •利率衍生品 •一级市场承分销
汇买卖、货币掉期、外汇期权、掉 期期权等
• 交易时间：9：30-16：30 • 参与机构：国内机构 • 发展历程：发展于2005年 • 市场特点：波动较大、流动性较强 • 交易品种：即期结售汇、远期结售
汇、人民币对外币掉期、外汇期权
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国际外汇市场概况
外汇市场是国际金融市场交易量最大的市场 全球每天交易量达5.3万亿美元