中国人寿企业年金服务介绍

上海铁路局 沈阳铁路局 郑州铁路局 南昌铁路局 乌鲁木齐铁路局 哈尔滨铁路局 西安铁路局 太原铁路局 兰州铁路局 济南铁路局 南宁铁路局 成都铁路局 广州铁路局 呼和浩特铁路局 北京铁路局 昆明铁路局。。。
企业年金管理业绩
进入投资运作的各企业年金账户严格遵循长期稳健的价值投资理念，追求风险 调整后的收益最大化，管理的年金账户投资业绩表现超越年金市场平均水平， 实现了企业年金投资对安全性、收益性和流动性协调统一的要求 2007年，公司管理年金规模4.94亿元，加权年化收益率为31.43％ 2008年，公司管理年金规模56.21亿元,加权年化收益率6.43% 2009年上半年，公司管理年金规模108.18亿元，实际收益率8.63%，加权年 化收益率14.79%。
10.54%
10.00%
6.66% 6.00% 2.62% -2.41%Hale Waihona Puke Baidu2004 2005
10.01% 9.09%
5.00% 0.00%
2.45% -1.90% 2007 2008
中 债总指 国 寿资产
2006
年份
18
权益类投资
股票投资
公司核心竞争力的重要元素，截至2008年底，投资规模529亿元，在IPO、定向 公司核心竞争力的重要元素，截至2008年底，投资规模529亿元，在IPO、定向 增发、战略配售等方面具备优势 增发、战略配售等方面具备优势 依靠科学、规范、高效的投资管理流程和管理模式把握市场、稳健经营 依靠科学、规范、高效的投资管理流程和管理模式把握市场、稳健经营 追求绝对回报，投资业绩突出 追求绝对回报，投资业绩突出 国内最大的基金投资机构，具有一流的基金投研团队、超越市场的信息加工优势 国内最大的基金投资机构，具有一流的基金投研团队、超越市场的信息加工优势 、为客户获取最大回报并提供一流的基金投资咨询服务 、为客户获取最大回报并提供一流的基金投资咨询服务 截至2008年底,投资规模409亿元，与基金行业有良好的合作关系，洞悉全部基金 截至2008年底,投资规模409亿元，与基金行业有良好的合作关系，洞悉全部基金 公司和基金品种，建立了制度化、系统化的基金池管理机制 公司和基金品种，建立了制度化、系统化的基金池管理机制 建立了科学的基金公司评估指标体系和基金品种评估指标体系 建立了科学的基金公司评估指标体系和基金品种评估指标体系 股票投资业绩
投资账户独立公平运作机制
在投资管理过程中公司坚持账户独立、公平交易和防范利益输送三大原则，从制度、系 统和流程等方面采取了严格的措施，以实现各账户的公平交易
完备的公平交易制度
《中国人寿资产管理有限公司账户 独立公平管理办法》 《中国人寿资产管理有限公司交易 管理办法》
有效的公平交易系统和操作流程
企业年金独立设账、组建独立投资团队、独 立决策、独立考核，充分共享公司雄厚的投 资、研究资源 交易系统中嵌入公平交易模块，由系统对交 易指令进行公平交易审核和控制 根据美国萨班斯法案404条款，独立公平交 易为关键控制点。通过普华永道会计师事务 所的专业审计，证明公司的公平交易系统和 操作流程是有效的
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稳定的投资业绩
受托管理资金规模高速增长，五年取得稳定增长的投资业绩 受托管理的上万亿资产中没有发生过一笔不良资产 截至2007年底，在受托管理资金规模超过万亿、保监会要求权益类投资比例不超过20%的情况 下，整体投资收益超过12%，实现投资收益1023.73亿元，浮盈1111.80亿元 2008年，在艰难的市场形势下，实现投资收益482.38亿元
4
4
实力雄厚的金融集团
国内最大 实力最强 服务网络最广 专业化程度最高
5
企业年金专营机构
精力专注 资产独立 业务专一 管理专业
最具实力的养老保险公司
中国最大的专业养老保险公司
序号 1 2 3 4 5 股东名称 中国人寿养老保险 平安养老保险 太平养老保险 长江养老保险 泰康养老保险
8%
注册资本 25亿 18亿 8亿 5.69亿 6亿
25.00%
交易盘投资收益率
21.50%
6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 2003 2004 2005 2006 2007 2008
-5.00%
4.84% 4.82% 3.60% 3.74% 4.16% 4.09%
收 益 率
20.00% 15.00%
循环式风险管理流程
12
… … … …
日 常 运 营 管 理
评 估 与 监 督 报 告
风控 措施
科学的投资决策体制
倡导专业、科学的三级投资决策,以防范风险为目的，实现投资决策、投资执行 及风险监控相互制衡、紧密结合
投资决策委员会
决策指导 汇报投资 进展情况
风险控制委员会 权益类投资专业 委员会
权益类
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投资篇
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长期稳健的投资风格
坚持“长期稳健，价值投资，稳定回报”的投资理念。在本次 由美国次贷危机引发的全球金融危机中，没有投资过任何美国 次贷资产及受本次金融危机影响的相关金融资产，公司股东及 公司经营状况没有受到金融危机的影响 对受托管理资金采用独立专户管理运作模式，加强组合管理， 强化战略配置，追求长期收益最大化 定制服务，以客户为导向，以账户管理为中心，针对客户需求 和资金性质、特点的不同设计相应的投资方案，制定投资周期 中的应对策略 强调本金安全、追求绝对收益，始终将风险管理作为资产管理 的生命线，在严格控制风险的前提下，审慎公正地管理受托资 产，追求风险调整后的收益最大化
中国人寿： 中国人寿：
一级央企客户超： 60% 一级央企客户超：60% 基金规模量超过： 90% 基金规模量超过：90%
5 6
7
8 9 10
9
突出的企业年金管理业绩
业务快速发展 市场增速排名第一
截止到目前： 截止到目前：
东北电网
四川烟草 福建烟草 山东烟草
签约管理企业年金基金规模近 签约管理企业年金基金规模近 496亿元 496亿元 其中：受托管理年金基金228亿 其中：受托管理年金基金228亿 元 元 受托客户近1982家 受托客户近1982家 2008年以来法人受托市场新增 2008年以来法人受托市场新增 规模第一 规模第一
7
专业的年金管理团队
公司三位同志先后受邀参加了中国劳动和社会保障部首批企业年金基金 管理机构评审，和第二批账户管理人资格申请系统验收评审。
博士 51% 8% 41% 大学学历 硕士
投资管理人员 硕士以上学历 证券从业资格 CFA一级以上 海外工作经历 主要投资经理及以上人员 平均从业时间
232名 76% 70% 33% 23% 15年
中国人寿五“★”服务
实力
风控
投资
服务
信誉
信心
放心
开心
舒心
安心
实力篇
3
享誉全球的知名品牌

唯一、并5年入选世界“双500强”的中国保险企业（世界企业500强和世界品牌500强）； 唯一在纽约、香港和上海三地上市的境内金融企业； 唯一资产规模突破1万亿元的保险企业； 2008年亚洲寿险公司及中国寿险公司综合竞争力排名双双第一； 2009年获中国公司最高评级，并跻身于全球最高信用评级的保险公司之列。
250.00% 200.00% 150.00%
收益率
基金投资
基金投资业绩
140% 100%
年度投资收益 基金复合指数
198.00% 168% 130% 97% 8.01% -8.00% 2005 2006 2007
126.80% 127.60% 119.80% 116.50%
100.00% 50.00% 0.00% -50.00% -100.00%
企 业 年 金 方 案 设 计 业 务 战 略 资 产 配 置 调 整 业 务
3
通过先进的风险管理系统和技术手段对风险进行 有效的管理和控制 风险评价
公司成立以来每年接受国务院派驻监事会、监管
4
部门和普华永道会计师事务所的三重严格检查和 审计，从未出现违法违规行为，也未受到监管部 门的任何警告处罚
风险分析
敬呈：中欧国际工商学院
中国人寿企业年金服务介绍
China Life Enterprise Annuity Services
2009年12月
我们的服务领域
为广大客户提供企业 年金基金受托管理和 账户管理为核心的包 括精算咨询、方案设 计、资产管理、投资 决策、账户管理、风 险控制等各项服务。 同为中国人寿系统的 国寿资产管理公司拥 有企业年金投资管理 资格。
江苏省电力 江西省电力 湖南省电力 湖北省电力 甘肃省电力 陕西省电力 黑龙江电力 北京电力 华中电网 东北电网 山东电力
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宝钢集团
福建省烟草 江西省烟草 山东省烟草 四川省烟草 河北省烟草 江苏省烟草 陕西省烟草 湖南中烟 江苏中烟 江西中烟 广西中烟 广东中烟 山东中烟 河南中烟 贵州中烟 陕西中烟。。。
¾ 业界资深的经营管理团队 ¾ 国内最多的精算人才储备 ¾ 政府聘请的权威评审专家
8
成功运作众多大型企业
中国人寿受托客户近1000家，下表为2008年以来中央一级企业受托人选择情况：
选择中国人寿为受托人的中央企业
1 2 3 4
中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿 中国人寿
3404
3.55%
17
200
3年
200
4年
200
5年
200
6年
200
7年
200
8年
固定收益投资
截至2008年底，投资规模9785亿元，国内交易所市场最大的投资机构 在国债、金融债、企业债、央行票据等多种固定收益产品及其衍生品种的研究和投资工 作中处于龙头地位 拥有科学完备的利率预测模型、交易对手信用评估及信用风险评估体系 与主要债券发行主体财政部、国开行、铁道部及各大银行长期保持良好的合作关系，在 长期债券市场定价方面具有市场指导性地位 配置类到期收益率
山东烟草 四川烟草
福建农信社
受托市场新增份额60% 60% 受托市场新增份额
10
风险控制篇
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国际标准的全面风险管理体系
依据美国《萨班斯—奥克莱法》404条款和美国
1
证监会规定，建立了符合国际标准的全面风险 管理体系 风险识别
企业年金业务
风险评估
2
全面风险管理体系的核心理念是“全员参与、全 面覆盖、全程管理”
年份
4.41% 2008 -65.39%
收 60% 15.30% 10.50% 益 15.20% 2.70%-4.60% 1.10% 率 20%
-20%
上证综指 国寿资产
3.56% 2006 2007 2008 -55%
2003
2004
2005
-60%
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年份
企业年金管理经验
公司专注于寿险资金、企业年金等长期资金的投资管理，积累了丰富的实战经验 作为首批企业年金基金投资管理人，截止目前，公司为来自铁路、电力、金融、烟草、煤 炭、汽车等多个行业的181家客户提供企业年金专户投资管理服务，年金规模228亿元，已 投资运作资金规模126亿元。此外还有参加集合计划客户超过1500家
6
国内管理资产规模最大的专业投资机构
2001年9月中国人寿资金运用中心（公司前身）开始进 行独立专业化的投资运作，2003年公司注册成立， 2009年经财政部批准注册资本增加到30亿元人民币 专业的资产管理机构，经保监会批准，目前业务范围包 括：受托管理寿险资金业务、企业年金专户管理， QFII等投资咨询业务 截至2008年底 ，受托管理资产规模达到11358亿元， 是国内管理资产规模最大的专业投资机构。其中，固定 收益类9785亿元，权益类1296亿元，货币类277亿元 拥有可持续的、健康良好的财务状况：截至2008年 末，公司净资产规模17.24亿元，净资产收益率达到 20.24%，无任何不良资产，资金安全性具有充分保证 在资本市场具有特殊地位：国债、金融债、短期融资券 等承销商，企业债和次级债发行等财务顾问
固定收益投资专 业委员会
固定收益 投资策略支持
第三方投资专业委员会
下达投资 策略决议 提交投资 策略提案
养老金及机构业务部
固定收益投资经理 权益类投资经理
风险管理与合规
投资策略支持
风险管理及合规部
投资研究中心
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研究支持 研究支持
研究支持
投资指令
结果反馈
清算部
核对银券数量 通报交易情况
交易管理部 托管人
2003-2008年受托管理资产规模及收益率
12000 10000 8000
11358
14.00% 12.00% 10.00% 8.00%
受托管理资产规模 投资收益率（右轴） 7760 6017
10326
12.18%
6000
4680
4000 2000 0
6.21% 6.00% 5.00% 4.00% 3.76% 4.00% 2.00% 0.00%