经济下行环境中商业银行加强风险管理的措施和建议(一)

经济下行环境中商业银行加强风险管理的措施和建议(一)

论文关键词：金融危机商业银行风险管理措施与建议论文摘要：文章针对今年以来美国金融危机对我国经济造成的不良影响，分析了现阶段经济下行环境对商业银行可能造成的影响，并对商业银行如何加强风险管理、化解经济下行引发的风险提出了四点具体意见，供我国商业银行决策层和管理层参考。

宏观经济周期性波动是现代市场经济运行的一个基本特征。如何在经济周期性波动中加强商业银行风险管理、提高银行的抗风险能力进而促进持续稳健运营值得商业银行认真探索。从2007年开始，中国进入新一轮通货膨胀时期。2008年8月份，PPI(工业品出厂价格)同比上涨10.1％，再创十余年新高，9月份PPI涨幅仍然高达9.1％。严重通货膨胀会造成经济下滑，治理通货膨胀的过程也常常会伴随有经济增长下滑的副作用。同时，国外金融危机对中国造成的不良影响正在逐渐显现，我国经济下行风险显著增大。

一、美国次贷危机加剧中国经济下行风险

2008年以来，由美国次贷危机引发的全球金融危机对我国经济的影响逐渐显现，加之我国今年开始的紧缩货币政策和国内经济运行中本身固有的一些结构性问题，导致了我国经济下行的苗头显现。2008年第三季度我国GDP增长率仅为9.9％，比上年同期减少了2.3％，一改前两年11.1％、11.4％的高速增长态势。经济增长率下降的背后是包括原油、铜和钢铁等大宗商品市场价格整体回落，房地产市场整体低迷、购房者持币观望氛围浓厚、房地产企业现金流匮乏，资本市场多重利好刺激下反弹动能缺乏、看空趋势严重，企业利润率下降、资金链时有断裂风险，个别地区出现大量企业无法持续经营的现象，企业减员现象严重，往年春节前后出现的民工返乡现象在广东等东南沿海一带已经提前上演。

世界经济下行导致的外部需求减缓直接引发了中国经济的动荡和下行风险。这点从作为外贸风向标的广交会上便可略见一斑，2008年广交会上客户数量锐减，摊位需求严重不足，已经折射出了外部需求减缓下中国外贸业的尴尬境地。浙江作为一个加工型、外向型和以中小企业为主的省份，由于长期以来形成的经济结构、体制机制等特点使得许多经济领域感知更为灵敏，影响也首当其冲。今年前三季度浙江经济下行趋势明显，拉动增长的外贸、投资和消费“三驾马车”实际增速都有所减缓，部分行业和企业生产经营困难加剧，盈利能力进一步下降。

二、经济下行环境对商业银行造成的影响

1.经济下行导致企业利润下降，加大了商业银行面临的信用风险。首先，经济下行导致，GDP 增长率下降，大多数企业的盈利状况转差，许多企业的还款意愿及还款能力下降，原来存在的一些信贷风险特别是中长期信贷风险可能突然爆发。在浙江绍兴，亚洲最大的PTA生产企业华联三鑫陷入破产困境，负债高达105亿元，参与授信银行的资产面临现实损失。并且由于这些企业资产数额巨大、在当地威信颇高，往往和其他企业相互进行担保，例如同属当地龙头企业的展望集团和加佰利为华联三鑫提供的担保额分别至少达到20亿元和15亿元，而这两家企业当前的处境犹如风雨飘摇中的一叶孤帆，形势异常严峻，一旦某个点被引爆，就会引爆一个面，从而直接拖累其他商业银行。

其次，随着房地产调控的深入，一些房地产商的资金链可能出现问题，进而引起银行信贷风险上升。倘若房价下跌幅度较大，则不仅可能对银行的资产质量造成直接冲击，还可能通过抵押物的价值变化影响银行信贷资产的价值从而引发不良贷款率的上升。

第三，随着金融危机的进一步深化，金融市场可能持续动荡，银行持有的一些海外相关资产可能遭受违约损失。另外，中国面临的外部需求逐渐放缓，出口部门可能面临较大的挑战，进而导致银行对出口行业的信贷风险提高。

第四，在股票市场不景气与市场整体流动性缺乏的状态下，一些收益过度依赖于资本市场投资收益的企业财务风险加大，贷款银行的信用风险随之加剧。

2.经济下行引发了货币政策的调整，利率的调整增加了商业银行市场风险。今年以来我国经济面临的国内外不确定因素明显增多，利率调整需要参考的各种变量变化复杂，增加了进行综合判断并相机调整的难度。由于受到经济下行风险增加的影响，我国央行从2008年9月16日开始下调银行存贷款基准利率。目前来看，利率变化给商业银行带来的风险主要有两方面：一是利率变化对银行利差收入的影响。不对称的存贷款利率变动会直接引起银行的利差变化，例如9月16日下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点，存款利率保持不变，第二次下调自10月27日开始，为刺激房地产市场需求，央行将公积金贷款利率下调0.27个百分点，同时将商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍，这意味着原来五年以上个人按揭贷款利率可以低至5.229％(贷款基准利率为7.47％)。存款基准利率变化幅度小于贷款利率变化甚至不变导致银行净利差减少，增加了商业银行重新定价风险和基准风险。二是利率变化对银行资金业务的影响。今年9月末银行间债券市场指数收于122.91，月升幅1.43％，9月债券收益率一路下行，特别是中长期债券尤为明显，整个债券收益率曲线持续下移并更趋平坦化。货币市场资金面的日趋宽松降低了商业银行各项资金业务的盈利预期。

3.经济下行产生的大量坏账，增加了商业银行流动性风险。经济下行长期持续将对人们的经济生活产生深远的影响，经济下行环境下企业坏账增加明显，偿债能力下降，资金普遍缺乏，信用状况脆弱，容易造成由点带面的违约风险的发生，对居民来说，一旦经济进入下行周期，失业现象大量增加，购房者的收入水平下降，还款能力得不到保证，于是借款人的风险转为抵押风险，同时经济衰退使得房价急速下跌造成房屋的变现能力下降，抵押风险进一步转变为银行的不良债权或损失。当这种现象大量出现时，巨额的住房抵押贷款演变巨额的银行不良贷款，银行将面临流动性风险。另一方面，由经济下行引发的贷款违约率上升将对商业银行资金的匹配产生严重影响。商业银行吸收的居民储蓄存款，一般都不超过五年，大都是短期性的，而对于商业银行的中长期资金运用业务，如住房抵押贷款、建设项目资金贷款等，期限少则三、五年，多则十年、二十年，这种在发放长期抵押贷款时的短存长贷行为，会降低商业银行资产的流动性，产生流动性风险，进而影响银行的兑付能力。

4.经济下行造成的金融机构普遍惜贷现象客观上加大了操作风险发生的可能性。巴塞尔委员会将操作风险损失事件按照损失事件发生部门的不同分为八类，包括零售银行业务、交易与销售、代理服务和资产管理等，从商业银行的业务部门来分析，零售银行业务和投资银行业务操作风险发生的概率最高，而且一旦发生带来的损失也是最大。经济下行造成信用风险增大，引发商业银行普遍的惜贷情节，造成信贷资源的紧张，一些急需资金但是又不符合贷款标准的企业可能进行外部欺诈，例如房地产开发企业利用“假按揭”的形式骗取银行资金。另一方面，急需贷款的客户可能采取“许诺好处费、贷款提成”等形式贿赂贷款经办人，诱使贷款经办人故意疏忽贷前调查审查和贷后检查，甚至故意编造虚假材料蒙骗上级审查，从而造成流程执行不严格，给银行埋下风险隐患。