公司财务状况综合分析内容

案例：Kpa公司财务分析报告

1要紧业绩 (4)

2报表及项目分析 (5)

2.1资产负债表5

2.1.1资产结构 (5)

2.1.2负债结构 (10)

2.1.3资产变动趋势 (13)

2.1.4负债变动趋势 (18)

2.1.5货币资金 (22)

2.1.6应收帐款 (23)

2.1.7存货 (23)

2.2利润表 (24)

2.2.1综合结构 (24)

2.2.2收入结构 (28)

2.2.3支出结构 (29)

2.2.4综合变动趋势 (31)

2.2.5收入变动趋势 (37)

2.2.6支出变动趋势 (38)

2.3现金流量表 (40)

2.3.1流入结构 (40)

2.3.2流出结构 (42)

2.3.3余额结构 (45)

2.3.4变动趋势 (46)

2.3.5综合分析 (49)

3财务状况综合分析 (50)

3.1盈利能力 (51)

3.1.1盈利能力各项指标 (51)

3.1.2指标分析 (52)

3.2偿债能力 (53)

3.2.1偿债能力各项指标 (53)

3.2.2短期偿债能力 (54)

3.2.3长期偿债能力 (55)

3.3经营治理能力 (55)

3.3.1经营治理能力各项指标 (55)

3.3.2指标分析 (56)

3.4现金流量分析 (57)

3.4.1现金流量分析指标 (58)

3.4.2指标分析 (58)

3.5杜邦财务分析 (59)

4财务模型分析 (61)

4.1Z模型分析 (61)

4.2营运资产分析模型 (62)

4.3巴萨利分析模型 (63)

5财务状况预警和重要提示 (64)

6附录：财务报表 (68)

6.1资产负债表 (68)

6.2利润表 (71)

6.3现金流量表 (76)

1要紧业绩

2003年实现主营业务收入：58,330.05万元；利润总额：7,761.11万元；

净利润：6,415.33万元；

长期投资：-1,034.81万元；

总资产：76,323.03万元；

营运资本：28,885.58万元；

2003年与往期相比单位：万元

2报表及项目分析

2.1资产负债表

2.1.1资产结构

单位：万元

2003年资产总计：76,323.03万元，其中：货币资金22,172.73万元，占29.05%；应收帐款10,041.56万元，占13.16%；存货9,871.85万元，

占12.93%；流淌资产46,836.80万元，占61.37%；固定资产28,411.39万元，占37.23%；无形资产840.79万元，占1.10%；长期待摊费用268.86万元，占0.35%。

2.1.2负债结构

单位：万元

2003年权益总计：76,323.03万元，其中：短期借款0.00万元，占0.00%；应付帐款6,872.11万元，占9.00%；应付票据3,830.67万元，占5.02%；一年内到期的流淌负债0.00万元，占0.00%；长期借款0.00万元，占0.00%；流淌负债17,951.22万元，占23.52%；负债合计19,451.22万元，占25.49%；所有者权益合计54,214.52万元，占71.03%。

2.1.3资产变动趋势

单位：万元

2003年与2002年比较：资产总额增长了9,648.59万元；其中要紧是：固定资产原值增加了16,338.64万元，固定资产净值增加了15,447.32万元，固定资产合计增加了13,736.39万元；而长期投资合计减少了8,354.81万元，合并价差减少了8,354.81万元，长期股权投资减少了5,354.81万元。

2003年与2001年比较：资产总额增长了46,363.20万元；其中要紧是：资产总计增加了46,363.20万元，流淌资产合计增加了26,271.77万元，固定资产合计增加了19,999.84万元；而其他应收费减少了2,535.80万元，长期投资净额减少了1,034.81万元，预付账款减少了592.38万元。

2.1.4负债变动趋势

单位：万元

2003年与2002年比较：权益总计增长了9,648.59万元；其中要紧是：权益总计增加了9,648.59万元，所有者权益合计增加了5,230.37万元，未分配利润增加了3,197.26万元；而短期借款减少了3,100.00万元，长期应付款减少了1,500.00万元，应交税金减少了631.78万元。

2003年与2001年比较：权益总计增长了46,363.20万元；其中要紧是：权益总计增加了46,363.20万元，所有者权益合计增加了44,717.83万元，资本公积增加了33,359.80万元；而短期借款减少了5,443.58万元，长期负债合计减少了3,500.00万元，长期借款减少了3,000.00万元。

2.1.5货币资金

2003年货币资金(22,172.73万元)占流淌资产(46,836.80万元)的47.34%，以高于同行业的最高水平35.00%分析，货币资金持有量过多，尽管能充分保障企业的现金支付、偿还债务和支付货款的能力，但货币资金的盈利能力最弱，增加了置存成本，从而降低了企业的整体盈利能力，保持货币资金的数量应该不宜过大。需要关注，并进行进一步的分析其持有量的缘故，是否扩大销售规模或者有借款借入，依旧加强了应收帐款的回收。

2003年与2002年的21,409.86万元相比小幅增长了 3.56%，达到22,172.73万元，从货币资金的小幅增长来看，企业持有货币资金量差不多专门高了，接着增长，将增加置存成本，降低盈利能力。

2003年与2001年的3,691.37万元相比大幅增长了500.66%，达到22,172.73万元，从货币资金的大幅增长来看，企业持有货币资金量相对适中，本期大幅增长是满足上期的资金缺乏，解决企业面临的支付压力，但不应持有过大。