量价分析法

n'I收 阳线的组合形态的个股 ,显 示主力资金仍然在吸筹阶段 。 (2)从 量能变化 上分析 ,连 续多 日成交呈持续 温和放大特
`1 股价 目前处于突破之时 ,成 交量 出现快速放大的态势。 组 例如 :深 圳华强 (00∞ 62),该 股为深圳本地科技概念重
4.天 量
在牛市行情中,放 量本来是件好事 ,但 成交量必须是温和放 大 ,如 果量能突然急速放大 ,那 么无论行情处于哪个阶段 ,投 W 者都需要立即清仓退 出。因为牛市中成交量过分放大 ,说 明投赀 大众-致 看好后市而纷纷买人 ,反 而容易使大盘快速见顶。
(二
Ⅲ,° 005年 下半年随大盘 回落 ,形 态超跌 之后 ,在 低位构筑 大 Ⅲ弧底形态 ,2lJll6年 持续温和放量 ,此 后果然 出现一轮强势上升
{d宀
(见 图 4-19)。
)量
价关 系基本形武
量价关 系是成交量分析中重要组成部分 ,学 会看量价关系r睁 变化是 看盘 的 -项 重要 本领和基 本功。量 价关 系有八种 j1尔 形式
,
实践 嚣卩罕冢Ξ葫梨军僭帚
内盘的数量来进行欺骗。在大鲰n0
Ⅱ 碑Ⅱ¨
・98・
・99・
|勹
行综合分析 。
"进
2.放 量
图
4-18
放喑是支持 一 轮强势行情 的基础 ,一 般情况下 ,⊥ 涨过程 中
n1h,丿 在涨升途 中的暂时性调整 中缩量 ,是 -种 良好 的放量状
{∶
iV l以 推动股指 的持续走高 。但是 ,也 有例外 的时候 ,例 如某
七 、量价 关 系分 析
成交量 体现 了 资金 运 动 的方 向 ,也 是 行 情 发 生 囚素。
,则
,
m H lll{|力 量 比较强劲 。
(-)委
比
(])量
其汁 ‖
ˇ
比 均成
:
委比是用 以衡量一段 时问 内买卖盘相对强 度的指标。 公式 为
・94・
:
|{比 是衡量相对成 交量 的指标。它是 开市后每分钟的平
"j过
去 5个 交易 日每分钟平均成交量之 比。其计算公式为
・95・
嵌 p沙 股返 成
"屮 叫 ;如 内盘过大 ,则 意味着大多数 的买人价都有人 愿卖 ,显 胡 "仂 ⅡJ(″ 力量较大 。如 内盘和外 盘大体相近 ,则 买卖力量相 当。
(四 )9ll盘 和 内盘 分析
・96・
在技术分析系统 中经常有 “ 外盘
`“
内盘
”
哑 过外 盘 、内盘数量 的大小和 比例 ,投 资者 通常可能发现主
叫‖lk黾
忡仙札并不表 明股价 一定会上涨 。因为有 些时候 主力资金用几笔 恸屮l好 股价打 至较低位置 ,然 后在卖 1、 卖 2挂 卖单 ,并 自己买 的央单 ,造 成股价暂 时横盘或小 幅上升 。此 时的外盘将 明显
"∴
I|内 盘 ,使 投资者认 为主力资金在吃货 ,而 纷纷买 人 ,结 果次
・90・
"|勹 介人较深 的个股 ,一 般是在行情启动初期放量 ,而 在该股 ∫ 卜1|的 卜 涨过程 中却 -直 保持缩量 ,这 类个股大多会产生长久 的
呐 变 化 的本
・ 91
|1刂 }i
J ll吁
。
裱 P沙 股速 成
个股分析方 法
3.缩 量
在牛市行情中,投 资者大多喜欢放量上涨 ,而 不希望大盘Ⅲ 现缩量 ,事 实上 ,缩 鼍有时候有利于大盘积聚新的上升动能。叫 为 ,成 交量也是一种能量 ,过 度的消耗必将导致能量衰竭 ,从 耐 使行情过早地结束。而且 ,成 交量的减少 ,并 不意味着股市一煺 就会下跌。在强势行情 中,当 增量资金充分建仓后 ,处 于市场++ 点的上市公司流通筹码会被大面积锁定 ,这 时即使成交量减少 也不会影响行情的发展。
4-1:
帝 1—
I
↑ Ⅱ己 )
` J{r⒈
委托数 童 (手 )
l0o
委卖 价 (元 ) 5 90
委托 数壁 (于 )
59 88
87
200
591
5 92
400
图
4-19
g6
250
5 93
5 94
`5
八 、 买 卖 强度 分 析
J丨
五档数量 叽 仁委 托买 人下 五档数量 为 1000手 ,委 托卖 出上 |“ X)手 此刻该股 的委 比值为 -⒛ %,说 明卖 盘 比买盘大
I
(6)量 减价跌 。这是卖 出信号 。 (7)量 平 价跌 。这是 适 宜继续卖 出的时候 。 (8)量 增价跌 。这是 适 宜观望 的信号 。
(三
)量
价关 系分析要点
(l)从 价格方面分 析 ,当 股价处于相对低位或大底部 区域 “ 11股 ,其 上涨空间较大 ;或 者股价虽在强势向上 ,但 并未出现
HⅢ ll继 续下跌 。
(4)在 股 价 上涨 过 程 中 ,时 常会 发现 内盘大 、外 盘小 ,此
况许不表示股价 一 定会下跌 。因为有些时候 主力资金用 几笔 砷宀 刂Ⅱ忤股价拉 至 一 个相 对 的高位 ,然 后 在 股价 小跌后 ,在 买 1、 刂’ 单 ,一 些投资者认为 股价会 下跌 ,纷 纷 以叫买价卖 出股
裱 p沙 股速 成
个股分析方法
4.箱 形
在股 价 向⊥突破符形⊥ 限 时 ,必 须有大成交量 确认突破 的有效性 ;而 f向 下突破 时不需要 通过 破 的有效性 (见 图 4-18)。 相配
,
股市 中资金 的运动是行情变化 的根本 ,任 何政策 、消息及 ⒈
|Ⅱ
、刂 基本面情况都将在成交量方面得到体现 ,大 盘的起伏 、股 变动更是与量能 的变化息息相关 ,囚 此 ,可 以说对股市量能
出现 。在 All l研
J|Hn勺 买盘多还是 主动性 的抛盘多 ,并 在很 多时候可 以发现主力
・ ・ 97
簌 户沙 胺速 戍
个股分析方 法
"
(2)在 股价经过 了较 长 时 间 的数 浪 上涨 ,股 价 处 丨较 r厅 价 溅交量 巨大 ,并 不能再继续增加 ,当 日内盘数量放人 ,大 ∫ ,股 价将 可能继续 下跌 。 (3)在 股价 阴跌 过 程 中 ,时 常会 发现外 盘 大 、内盘小 ,此
:
但投资者在观察外盘和内盘时 ,要 注意结 合股价在低位
(5)股 价 已上涨 了较 大 的 幅度 ,如 某 日外 盘 大量 增 加 ,但 u{n却 不涨 ,投 资者要警 惕 主力资金制 造假象 ,准 备 出货 。 (6)当 股 价 已下跌 了较 大 的幅度 ,如 某 日内盘 大量 增 加 V阶 们Ⅱ 却不 跌 ,投 资 者 要 警 惕 主 力 资 金 制 造 假 象 ,假 打 压 真
图
4-2】
资金 动向 ,是 一 个较 有效 的短 线指标 。
屮 "l主 力资金分步挂单 ,将 抛单通 通接走 。这种先拉 高后低位 Ⅱ的手法 ,常 会显示 内盘大 、外盘小 ,达 到欺骗投资者 的 目 "Ⅱ 卩 i|接 足筹码 后迅速继续推高股价 。
"买
、 位和高位的成交情况以及该股的总成交量 情况。因为外盘、内 的数量并不是 在所有时间都有效 ,在 许多时 候外盘大 ,股 价讣 一定上涨 ;内 盘大 ,股 价也并不一定下 跌。
=冒
:詈 f詈 :夤
五档 的总数 岢 弋中 :委 买手数 指现在 所 有个 股 委托 买人 下 出 )Γ 牧指现在 所有 个股委托 卖 出上 五档的总数 量 。
,
正值 并且 小比值变 化范 围为 +100%至 -100%。 当委 比值 为 就HⅡ 妆人,说 明市场 买盘强劲 ;当 委 比值为负值 并 且负值大 ,说 叫巾 吻 抛盘较 强 。 例uu,假 设某 只股 票 的买盘 和卖盘 五档分别揭 示如表
成交量 研判 确 认
""勹
析是准确研判行情 的根本方法 。
"讣 (一
)量 能
股市 中的量 能分 析需 要 把 握 四种 因素 ,量 能 的 四种 因素 是 放危 、缩量 、天量 、地量 。
I 地量
也 -般 是在牛市行情 的启动初期 出现 ,意 味着大盘 即将结 量 ψ洲惟行情 ,转 人升 市 。值得注意的是 :对 地量 的分析不能仅仅 n″Ⅱ 交黾的多少 ,必 须结合市场趋势 、技术分析 、市场热点这 二
个股分析方 法
(三
)买 荬力道分析
图
4-20
“∫ 卜 丿丨 方为成 交 明细显示 ,价 位 的 红 、绿 色分 别 反 映外 盘 和 内 委买 曲线和 委卖 曲线 离 0轴 活跃 。 通 过买卖力 道 图 态势 。
,
越远 、数值越大 ,说 明市
场鹉
可以定性地判断大盘实时的多 空对比的
Ⅲ,I′ 丨 即时成交显示 (见 图 4-21)。 色为 ” “ 委托 以卖方报价成交 的纳人 外盘 ,委 托 以买 方报 价成交 “ ” ” ” “ “ |/l人 “ 内盘 。 外盘 和 内盘 相加为成交量 。 内盘 、外盘这 两个数据大体可 以用来 判 断买卖力 量 的强 弱 。 时 ,如 外盘很大 ,意 味着多数卖 的价位都有人来接 ,显 示买
:
(1)量 增价平。这是趋势转好的信号。 (2)量 增价升。这是适宜买人的信号。 (3)量 平价升。这是适宜持续买人的时候。 (4)量 减价升。这是继续持有的信号。 (5)量 减价平。这是值得警戒的信号。
・ 92・
・ 93・
ห้องสมุดไป่ตู้
散 户沙 股返 hk
个 股 分 析方 法
比 污卜言 × 委 膏景亏詈 各 号 拿 100% 馨 昌