精伦电子2020年三季度财务风险分析详细报告

内部资料，妥善保管
第4页 共4页
0
- 5,892.47
-
1,257.73
- 1,297.74
3.18
1,298.78
- 1,244.61
-4.17
322.16
- 298.65
-7.3
2020年三季度
数值 增长率(%)
4,367.44
-25.88
704.17
-45.74
1,205.92
-3.11
304.63
2
0
-
0
- 763.65
-
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为9,338.09万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少891.79万元，预 付款项减少2,061.12万元，存货减少1,114.82万元，其他流动资产增加 129.55万元，共计减少3,938.18万元。应付账款减少1,525.03万元，预收 款项减少593.57万元，应付职工薪酬减少38.69万元，应交税费增加5.98 万元，一年内到期的非流动负债增加763.65万元，共计减少1,387.66万元。
2020年三季度
数值 增长率(%)
5,102.93
-14.88
803.88
来自百度文库
-71.94
9,664.21
-10.34
813.45
18.94
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 一年内到期的非流动负 债
经营性负债增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
项目名称
应收账款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
7,008.5
- 5,994.71
-14.47
3,060.04
-
2,865
-6.37
14,467.99
- 10,779.03
-25.5
95.58
- 683.89 615.49
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
(2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长3.54%或赊账资金增加3.54%，则该 企业会出现资金紧张，产生资金缺口。如果该企业的销售形势恶化，销售 额下降1.87%或存货积压增加1.87%，则该企业会出现资金紧张，产生资 金缺口。如果应付账款下降4.14%，则该企业会出现资金紧张，产生资金 缺口 。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业将从有180.64万元的支付能力，转化为存在4,603 万元的资金缺口。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短3.54%或赊账资金减少3.54%，则该 企业资金紧张状况将会缓解，资金缺口将会弥补。如果该企业的销售形势 好转，销售额上升1.87%或存货积压减少1.87%，则该企业资金紧张状况 将会缓解，资金缺口将会弥补。如果应付账款增加4.14%，则该企业资金 紧张状况将会缓解，资金缺口将被弥补。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从180.64万元提高为4,964.29万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为5,100万元，非流动负债为365.06万元，资本金为 49,208.92万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加 9,841.78万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债 务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为-843.36万元，如果亏损减少20%，则营运资本将 会增加168.67万元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大增强， 有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。 (3).加速资金周转 如果该企业应收账款收回25%，则营运资本会增加1,275.73万元，该 企业有能力偿还短期债务。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况良好，但因其亏损运转，应当谨慎维持。 2.信用等级 CRD=9
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为-843.36万元，存货为9,664.21万元，应收账款为 5,102.93万元，其他应收款为0万元，应付账款为4,367.44万元，货币资金 为8,434.33万元。企业继续亏损一年之后将会出现资金缺口，资金缺口为 -662.72万元。
精伦电子2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为10,101.74万元，2020年三季度已 经取得的短期带息负债为10,758.53万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供9,153.68万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为948.06万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负 债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为1,770.52 万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度 做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金 缺口，企业经营业务亏损，经营活动资金占用较多但已被长期资金来源满 足。资金链断裂风险等级为4级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 9,518.73万元的营运资金。