城市化水平与经济增长、金融深化——基于协整与误差修正模型的分析
《金融学综合实验》-课程教学大纲
《金融学专业综合实验》课程实验教学大纲一、课程基本信息课程代码：16031402课程名称：金融学专业综合实验英文名称:Comprehensive experiment of financial engineering实验总学时：32适用专业：金融学课程类别：专业必修先修课程：投资学、金融计量学、统计学、宏微观经济学二、实验教学的总体目的和要求1、对学生的要求学生应能熟练掌握金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科的基础知识。
2、对教师的要求通过本课程的教学，使学生能熟练掌握Eviews、Matlab和Python等软件的操作，熟练掌握和应用金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科知识，尤其是运用Eviews、Matlab、Python的数据计算功能，模型估计与检验的基本方法和基本操作技能，学会对各种经济金融模型分析与应用的基本程序和方法。
3、对实验条件的要求正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office 2000/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。
三、实验教学内容实验项目一实验名称：基于杜邦分析法的上市公司财务分析实验内容：1．利用所学的财务分析方法对指定上市公司的财务状况进行分析，重点分析其盈利能力、偿债能力、资产利用效率等方面。
（1）盈利能力指标：净资产收益率、总资产收益率、成本费用率、销售毛利率等。
（2）偿债能力指标：流动比率、速动比率、现金比率；资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。
（3）营运能力指标：总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等。
2．杜邦财务分析。
（1）相关财务比率计算；（2）杜邦图设计。
实验性质：综合性实验实验学时：2实验目的与要求：要求学生能够通过财务指标分析企业财务状况，并利用杜邦分析法系统分析企业的经营状况。
实验条件：正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office2000/XP，Matlab、Python3、Eviews6以上等。
我国城镇居民消费行为的实证分析——基于协整理论与误差修正模型
际消费与实际收入，以及滞后 一期 收入之间不仅存在 长期均衡 关系，而且存 在短期 均衡关 系。
【 健 词】居 民消 费 协整 关
一
误 差 修 正模 型 ２ 平 稳 性 检 验 ．
协整与误差修正模型
１ 单整序列 ． 稳 性 ．方程 形式 为 （ 没有时 间趋势项 ） ：
△ Ｙ ０１ ６Ｙ， １＋ “ ＝ ｃ＋ －
（） ４
ｔ （ ．０ ２ ６ ＝ ９３３９ ）
Ａ ＾
ＥＣＭ ，，
一
＝
一
１
Ｐ （ ． ０ ０ ＝ ０００ ）
式 （ ） Ｅ Ｍ 为误 差修正项 ．， 为中残 差 的滞后一阶 ３ 中：Ｃ １
Ｒ＝ ．９ １ １ ： ０ ９ ５ ８ ）Ｄ ＝ ．２ ０ ４ Ｆ ＝ ５ ８ ９ ８ ２Ｏ ９６０ （ ９ ８ ５ Ｗ Ｉ ３ ５ ２ ４ ９ ．４
的，即拒绝存在单位根零假 设。因此 ， Ｎ Ｌ Ｘ 两个序列都是 Ｌ Ｙ和 Ｎ ． 根据 Ｅｇｅ ｎ ｌ定理 ． 若非平稳 变量之间存在协 整关系 ， 则必 然可 ｌ１ 的，满足协整检验 的前提 。 （） 以建立 Ｅ Ｍ。其思想可简单概括为 ：某一期出现的非均衡将 在下 Ｃ ３ 协 整检 验 ．
△ （， ， ） ． 姗 ４１ １ ４１ １ ． ５６ ＩＸ Ｃ ０１ ３ ． ２ ．１ ６ ． ９ ０ ，４５ ５ ８ ｊ ２９ ．１ ０
性关系却可 能是平稳 的。这就是 变量 间的协整关系 。本文采 用Ｅ Ｇ 两步法 ．对序列 Ｙ 和 Ｘ 作静态 回归 （ ， ． 没有 引入趋势项 ） ：
在 ％ 检验， Ｒ 对全年 人均纯收入和全年 人均 消费性支 出数据进行消除价格 数经济意义合理 ， ５ 的显著性水平 下，方程通过 了Ｆ
研究生计量经济学作业结课论文-河北省城乡居民收入与居住消费关系分析——基于协整和误差修正模型
课程名称：计量经济学课程编号：SX0071F24 课程类型：学位课考核方式：考试学科专业：工商管理年级： 2015级姓名：郝红艳学号： 10076150228 河北工程大学2015～2016学年第二学期研究生课程论文报告河北省城乡居民收入与居住消费关系分析——基于协整和误差修正模型郝红艳内容提要：居住消费与发展水平之间具有重要联系。
目前我国新型城镇化总体进展良好。
河北省居民收入能否很好的满足新型城镇化建设的住房需求，则需要我们深入研究河北省的城乡居民收入与居住消费水平的关系。
本文采用河北省1993年—2012年数据，运用协整和误差修正模型，对城乡居民收入和居住消费之间关系进行实证研究。
结果表明：城乡居民收入与居住消费之间存在长期均衡关系；城镇居民的边际居住消费倾向、居住消费的收入弹性都大于农村；无论长期还是短期的收入增长，都将明显的刺激居民增加在居住上的消费，长期则更为有效。
关键词：城乡居民收入居住消费误差修正协整一、引言2014年12月，国家发改委等11个部委联合下发了《关于印发国家新型城镇化综合试点方案的通知》，将江苏、安徽两省和宁波等62个城市(镇)列为国家新型城镇化综合试点地区。
到2015年根据实施的具体情况不断完善方案，各试点任务取得阶段性成果，形成可复制、可推广的经验。
随着河北省经济增长平稳快速发展，城镇化建设力度不断加大，城市综合实力得到了不断的提升，整体居住环境得到了很大的改善。
河北省的新城镇化建设在提供就业机会、增加居民收入的同时，也在拉动内需。
从国家统计局公布的数据来看，我国城镇居民消费结构由八个要素构成，即食品、衣着、居住、家用生活用品及服务、交通通信、文教娱乐、医疗保健及服务和其他。
以河北省为例，1993年至2012年间，城镇居民纯收入显著增长，居民的全年支出中居住消费的比例也在不断上升，由1993年的8.75%上升到2012年14.75%。
居住行为消费指的是住房消费和水电燃料消费。
金融深化与经济发展内生关联性分析
西 方 古 典 经 济 学 家 大 多 在 经 验 Ｌ或 主 观 上 认 为 金 融 发 展 能 促 进 经 济 增 长 。 熊 彼 特 （ ９ １ 认 为 金 融 中 介 所 提 供 的 服 务 对 １ １）
二 、 样 本 数 据 及 变 量 设 定
对 工 业 革 命 的 作 用 与 技 术 进 步 同 等 重 要 。 对 金 融 发 展 与 经 济 关 国 经 济 贸易 年 鉴 》 。 下 面 对 本 文 昕 涉 及 的变 量 进 行设 定 ： 系 的 深 入 研 究 开 始 于 戈 德 史 密 斯 （９ ９ 、 麦 金 农 （９ 了大 量 结 构 严 谨 、逻 辑 缜 密 和论 证 规 范 的 模 型 ， 建
并 且 通 过 实 证 分 析 对 理 论 模 型 的 结 论 加 以 检 验 。他 们 的 研 究 虽 然采用的模型丰 富多彩 ， 闸释 的 角 度 也 不 尽 相 同 ， 是 结 论 基 本 但 上是一致的 ， 金融发展和经济增 长相互促进 。 即
摘要 ：现代 经济 的发展直接 或间接地 导致 金融 发展在 经济 发展 中不可 或 缺的地位 从金 融 中介指
标和金 融市场指标 的短期波 动来看 ，制度 因素均对 其存 在・种 长期 的 负面冲击 ，同样经 济开放度 对金融 深化存在 负向冲击 ，经 济金 融化对金融深化存在推 动作用。由此 ，在经 济转型过程 中，应 当注意经济制 度 与经 济金 融化 之间的关联 ，改善制度 因素对经济 金融 化的制 约 从 而间接促 进金融深化 与经 济发展 。 关键词 ：金 融深化 经济 发展 ｊｈｎ ｅ ｏａ Ｓｎ协整 ＶＥ 。 Ｃ
－ 一 － 、研究 文献综述及问题的提出 －
金融深化对我国通货膨胀的长期效应与短期调整--基于非平衡面板协整的分析
【 键 词】 融 深化 ； 货膨 胀 ； 平 衡 面 板协 整 ； 关 金 通 非 完全 修 正 最 小二 乘 法 【 图 分 类号 】Ｆ ３ ． 【 标 识 码】 中 ８０５ 文献 ９ Ａ 【 编 号】 ０ ３ ７ ６ （０ １Ｏ — ０ ０ ０ 文章 １０ — ４ ２ ２ １ ）１ ０８ — ６
及 ３ １个省 市通 货 膨 胀 的 长期 效 应进 行 了 实证 分析 ，结 论 显 示金 融 深 化 水 平 的提 高对 我 国 ３ 个 省 市 的 通 １ 货 膨胀 在 长期 内有 显 著 的正 效 应 ， 这 种 正效 应在 在 各 个省 市之 间有 明显 的 差 异 。 且 并通 过 估 计 面板 向量 误 差 校 正模 型 ， 察 了金 融 深化 对 各 省 市通 货 膨 胀 的短 期 动 态 调整 效应 ， 果发 现金 融 深化 也 能使 通 货 膨 胀 考 结
经
济
金融深化对我国通货膨胀的
长期效应与短期调整
— —
基 于 非平 衡 面 板协 整 的分 析 谭 本 艳
（ 湖北 大学 我 国 ３ 省 市的 非 平 衡 的 面板 数 据 ， 立 面 板 协 整 模 型 ， 金 融 深化 对我 国总 体 以 摘 本 １个 建 对
一
个 国家 或地 区在金融 深化 水平不 断提高 的过程 中，流通 中的货 币数量 增加 又是必然 现象 。因此 ，
从 国 外 学 术 界 对 金 融 深 化 与 通 货 膨 胀 关 系 的研 究 来 看 ， ｏｄ】 析 了通 货 膨 胀 对 金 融 深 化 的影 Ｍｏｒ 分
在我 国现 阶段通 货膨胀 较为严 重 的情况下 ， 研究金 融深 化对 我 国通货 膨胀 的效 应就具 有现实 意义 。
协整分析与误差修正模型
协整分析与误差修正模型1.协整分析协整分析用于找到两个或多个非平稳时间序列之间的长期关系。
当两个变量之间存在协整关系时，它们的线性组合将是平稳的。
协整关系可以解释为变量之间长期的平衡关系，即存在一种平衡机制使得变量保持在一个相对稳定的范围内。
协整分析的步骤如下：1）对非平稳时间序列进行单位根检验，例如ADF检验。
2）如果两个或多个时间序列都是非平稳的，那么可以进行线性组合，得到一个平稳的时间序列，通过单位根检验确定这个线性组合是否是平稳的。
3）如果线性组合是平稳的，那么就可以认为存在协整关系。
协整分析的优点是可以探索多个非平稳时间序列之间的关系，并且提供了具体的数值关系，能够描述长期平衡关系。
但是，协整分析不能提供因果关系，只能提供关联关系。
2.误差修正模型(ECM)误差修正模型是一种用于描述非平稳变量之间长期关系的模型。
它是在协整分析的基础上发展而来的。
误差修正模型的基本思想是，如果两个变量之间存在协整关系，那么它们之间的误差会随着时间的推移逐渐修正，回归到长期平衡关系。
因此，误差修正模型可以用来分析变量之间的动态行为。
基本的误差修正模型可以表示为：△Y_t=α+βX_t-1+γE_t-1+ε_t其中，△表示时间差分，Y_t和X_t分别表示被解释变量和解释变量，E_t表示长期误差修正项，ε_t表示短期误差项。
α、β和γ分别表示模型的截距和参数。
误差修正模型的步骤如下：1）进行协整分析，确定变量之间的协整关系。
2）构建误差修正模型，通过估计模型参数来描述长期关系。
3）进行模型检验，包括参数显著性检验、拟合优度检验等。
4）根据模型结果进行解释和预测。
误差修正模型的优点是能够同时分析长期和短期关系，提供了关于变量之间回归到长期平衡的速度信息。
同时，误差修正模型还可以用于预测和政策分析等方面。
但是，误差修正模型的局限性在于假设模型中的所有变量都是线性关系，不能很好地处理非线性关系。
综上所述，协整分析和误差修正模型是非平稳时间序列分析中常用的方法，它们能够揭示非平稳变量之间的长期关系，并对其动态行为进行建模和分析。
货币政策与股价水平的实证检验——基于协整、误差修正模型
在计量经济分析中 ，时间序列数据模型有着广泛的应用 。我们 运用 时间序列数据对宏观经济 、金融市场等进行分析和预测 ，还可 以对 相关 的经济理论进行实证分析 。在经典计量经济学模 型中 ，我们并未考 虑时 间序列的平稳性与否 ，对于时间序列数据的分析也没有消除 “ 时 间”的 影响 ，从而在一些经济震荡面前发生了失灵 ，无法预料到一些经济 震荡 的一些动态影响。经过研究发现 ，这是因为实际数据不 满足经典 时间序 列分析中所隐含的假定条件 ，如平稳性 、正态性 等要 求。当数据不 满足 这些假定 ，而我们仍然使用传统方法时 ，所得 到的估计 与检验便不 具有 可信度。非平稳序列之间的关系就可能是 “ 伪 回归 ” 。 所谓的 “ 伪 回归” ，就是指本来不存 在相依关 系 的时间序列 ，回归 结果却得出存在相依关系的错误 结果的现象。在回归方 程中避免 出现非 平稳的时间序列变量可以避免 “ 伪 回归 ”的现象 ，差分就可 以很好 的解 决这个问题 ，但是这也会 损失变量之间长期关 系的信 息 ，因为差分后 回 归实际得到的是经济变量增量之间的关 系，所 以一般是 采用协整 的方法 探测非平稳变量间是否存 在真正的依存关 系。 所谓协整 ，就是指多个非平稳 经济变量的某种组 合是平稳 的。更 直 观而言 ，尽管各个经济变量具有各 自的长期 波动规律 ，但它们的某 种线 性组合却存在稳定的均衡 关系 ，从 而具有 一个 长期稳定 的关系 ，这 种长 期稳定关系便构成了协整。协整有着严格 的定 义，它 的含义就是两个 或 多个单整序列 ，其单整阶数为 ， 存 在这些单整序列 的线 性组合 ，新 的线 性组合的单整阶数 比ｄ小。运用协整 ，我们就 可以利用 非平稳变量 进行 有意义的回归分析 ，从而建立误差 分析模 型 ，将长期关 系和短期动 态特 征结合到一个模型中。 我们首先要对变量间进行协 整检验 。一般 而言，如 果函数模 型是适 当的 ，那么经济变量对长期均衡 关系的偏 离将是 暂时的 ，干扰项序 列是 平稳序列 ，估计出的函数模型就 可以解 释该经济变 量的长 期均衡关 系 ： 相反 ，若干扰项序列有随机趋势而呈现非 平稳现象 ，那 么模型 中的误 差 会逐步累积 ，使得宏观经济对长 期均衡关 系的偏离 在长期 内不会消 失。 因此 ，模型是否具有实际价值 ，关键在 于干扰项 是否平稳。最常用 的协 整检验方法就是基于回归方程残差的 Ｅ Ｇ检验 和基于 回归 系数的协 整检 验 ，例如 Ｊ ｏ ｈ ａ ｎ ｓ ｅ ｎ协整检验。Ｅ Ｇ检验是 对单一 方程进 行 的检验 ，被 解 释变量选择的不同通常会产生不 同的结果 ；Ｊ ｏ ｈ ａ ｎ ｓ ｅ ｎ检验可 以利用 完全 信息最大似然方法对协 整 系统 中存 在 的协 整关 系个数 进行 统计 假设 检 验 。是 一 种 进 行 多 变 量 检 验 的 方 法 。 当检验得到变量间存 在协整关系时 ，说明变量间存 在一种长期 均衡 关系。直观而言 ，变量之 间会 像一 个整 体 同向变 动 ，呈现 一种 均衡 状 态。即变量在本期的变动 ，会根据上期偏 差的情 况做 出调整 ，使其 向长 期均衡关系靠拢 ，这种过程就是误差校正机制。在动态模型 中，我 们常 见的动态模型为一阶 自回归分布滞后模 型 ： Ｙ Ｉ ＝ａ ０＋ａ １ Ｙ Ｉ — Ｉ ＋Ｂ ０ ｘ Ｉ ＋ｐ ｌ ｘ ｌ — ｔ ＋８ ｔ ８ ｌ ～ｉ ．ｉ ．ｄ （ ０ ，盯 ） 以该模型为例 ，可以推导出误差修正模型 （ Ｅ Ｃ Ｍ）为 ： Ａ ｙ ＝Ｂ ０ Ａ ｘ 。 ＋ （ ａ １ 一１ ）（ Ｙ 一 １ 一ｋ ｏ —ｋ ｌ ｘ １ ） ＋ｅ 其中 ，ｋ ｏ ＝８ ０ ／（ １一ａ ， ） ，ｋ ｌ ＝ （ Ｂ ０ ＋ ． ）／ （ １一ａ 。 ） ，ｋ 是 Ｙ关于 Ｘ的长期 乘数 。（ ａ 一 １ ）（ Ｙ 一ｋ 。 ～ｋ ｌ ｘ ｌ 一 。 ）称 为误差 修正项 ，（ Ｙ 一 。 一ｋ 。 ｋ ， ｘ ）被 称为非 均衡误 差 ，表 示上一 期被解 释变量偏 离均衡状 态的 程度 ，（ ａ 。 一１ ）称为修正系数 ，表示非均衡误差对 △ ｙ 的调 整速度 。在 Ｅ Ｇ两步法 中，通常计算残差项 ：
金融深化与经济发展关系的实证研究
表 明从长期看 ， 金融深化有利于提高投资效率 。
（ ３ ） 金 融 深 化 与 资 本 形 成 质 量 之 间 的 协 整 分 析
协整 方程 为 ： ０＝Ｌ Ｉ Ｓ 一 ０ ． ４ ０ ７ ４ Ｌ Ｍ ２ 。上述 标 准化 的协整 方
程 又 寸 ： ｊ ＝ 这— 醴 罾 组， 为 ０＝ ｌ ｉ ｅ — Ｑ ７ ６ １ ９ ８ ２ １ ｍ２ ＋ ０ ． ２ ５ ３ ５ ０ ％
提 高 实际利 率 水平 、 控 制通货 膨 胀 、 放 松 外汇 管制 、 实 现 贸易 自由化 、 税 制合 理 化 以及 财 政体 制改 革 等 ， 这 对发 展 中 国家
考虑 到我 国金 融 发展 的实 际情 况 ， 我们 将研 究 年 限定 为
１ ９ ８ ６ ～ ２ ０ １ １年。 用Ｌ Ｇ Ｄ Ｐ表示 每 年 Ｇ Ｄ Ｐ的 自然 对数值 ； Ｌ Ｍ ２表
示 货 币化 率 的 自然对 数 值 ； Ｒ Ｒ代 表 每年 的实 际利 率 ； Ｌ Ｉ Ｅ表
示 每 年投 资效 率 的对数 值 ； Ｌ Ｉ Ｓ表示 每年 资 本形 成 质 量 的对
在 现代 社 会 ， 经 济 与金 融 已紧 密地 结 合 在 一 起 ， 经 济 与 金 融的关 系越 来越 成为 人们 关注 的焦点 。 ２ Ｏ世纪 ７ Ｏ年代 初 ， 美 国经 济 学 家 爱德 华 ・ 肖和 罗纳 德 ・ 麦 金农 提 出 的金 融 深 化 论 和金 融抑 制论 以 发展 中 国家 为研究 对 象 ， 重点 探讨 金 融 与 经济 发 展之 间 的相互 作 用 问题 ，并 提 出了相 应 的政 策 主 张 。 所 谓金 融 抑 制是 指 发 展 中 国家 普 遍 存 在着 对 金 融 部 门的过
协整分析与误差修正模型演示文稿
协整分析与误差修正模型演示文稿尊敬的老师、亲爱的同学们：大家好！我今天的演讲题目是“协整分析与误差修正模型”。
随着经济的发展和变化，我们经常会遇到不平衡的现象，例如两个变量之间的长期均衡关系。
这时，我们就需要使用协整分析来研究变量之间的平衡关系。
首先，让我们来了解一下什么是协整分析。
协整分析是在时间序列数据分析中常用的方法，用于寻找可能存在的长期均衡关系。
简单来说，协整分析可以帮助我们确定两个或多个非平稳序列之间的平衡关系。
接下来，我将向大家介绍协整分析的具体方法。
首先，我们需要收集两个或多个非平稳序列的数据。
然后，我们通过计算这些序列的差分来得到它们的差分序列。
接着，我们需要进行单位根检验来确定这些差分序列是否是平稳的。
如果差分序列是平稳的，那么我们可以进行协整检验来确定它们是否存在长期均衡关系。
最后，如果协整检验的结果是显著的，说明这些序列之间存在协整关系。
在协整检验的基础上，我们可以建立误差修正模型（Error Correction Model，ECM）来进行进一步的研究。
误差修正模型是一种常用的时间序列模型，用于研究不平衡的长期均衡关系。
它可以帮助我们分析短期冲击对长期均衡的调整速度和程度。
通过误差修正模型，我们可以对变量之间的平衡关系进行更深入的研究。
例如，我们可以通过模型的残差项来检验平衡关系是否稳定，或者通过模型的参数来分析短期调整的速度和程度。
协整分析和误差修正模型在经济学、金融学等领域中具有广泛的应用。
它们可以帮助我们理解经济变量之间的关系，预测未来的趋势，以及制定有效的政策和决策。
综上所述，协整分析与误差修正模型是研究经济变量之间平衡关系的重要工具。
通过这些方法，我们可以更好地理解和预测经济变量的变化，促进经济的稳定和可持续发展。
谢谢大家！。
基于误差修正模型的金融支持与区域经济发展研究——来自重庆1993-2010年的证据
理 清楚 金 融 发 展 与 经 济 发 展 的关 系有 一定 的理 论
经济学 家在研究模型 中认 为货币供 给是具有充分 弹性 ， 会 影 响 经 济 增 长 ， 不 短期 内货 币 冲击 会 对 经
过资 产 负责 表渠 道影 响 实体 经济 。 实 证 研 究 方 面 ， ｏ ｓ ｔ（９ ９研 究 金 融 深 化 Ｇ ｌ ｍｉ １６ ） ｄ ｈ
指 标 ， 出 经 济 增 长 与 金 融 支 持 协 调 发 展 结 果 。 得
间 接 融 资 市 场 ， 股 票 和 债 券 为 主 的 直 接 融 资 市 以 场， 以及 新兴 保 险市场 。所 以 ， 资本 投入 量 Ｋ的水 平
指 出水 平 ， 响 总需 求 嘲 ａａｏ１９） 究 金融 体 影 。Ｐ ｇｎ（９３研
Ｉ周婕 ： ． 重庆 工 商 大 学长 江上 游 经 济研 究 中心
研 究 生 ， 究方 向 ： 研 区域 经济 。
２文传浩： ． 博士 ， 重庆工商大学教授 ， 硕士生导 师 ， 究方 向 ： 研 区域 经济 与战略 规 划。
影响， 以期能 够提 出有 效 的政策 建议 。
二、 文献 回顾
建 立 了专 门研 究 发 展 中 国 家 金 融 发 展 和 经 济 发 展 之 间关 系 的 “ 融 抑 制 ” 论 和 “ 融 深 化 ” 论 。 金 理 金 理
它指 出由于政府实行不 当干预政策 ， 将利率 、 汇率 人 为 压 低 所 造 成 的金 融 体 系 与 实 际 金 融 同时 呆 滞 落 后 ， 成 恶 性循 环 。 因此 ， 府 应 该 放 弃 不 正 当 形 政
金融发展对城乡收入差距的效应及省际差异——基于误差修正模型的面板协整检验
改革 开放 以来 ，经济 高速 增长 的 同时 ，我 国居 民 收入 分 配 差距 尤其 是 城 乡收 入差 距①却持 续 扩
大 ，尤其 是 １９ ９ ８年 以来 ，城 镇居 民收入实 际增 速一 直高 于农 村居 民收人 实 际增 速 ，到 ２０ ０ ４年 中 国 的城 乡收入 差距 已是世 界 最 高 （ 实 、岳 希 明 ，２ ０ ） ，２ ０ 李 ０４ ０ ９年 中 国城 乡居 民收 入 比达 到 ３ ３ ： ．３ １ ，如果 把城 镇居 民的社 会保 障 因素 考虑 在 内 ，城 乡 收入 差距 将 会 更 大 。 自 ２ ０世 纪 ９ ０年代 开 始 从
金 融 研究 所 教 授 。 ① ② 本 文 中 ，除 非 特 别 指 出 ，城 乡 收 入 差 距 均 以城 市 居 民家 庭 的 人 均 可 支 配 收入 与 农村 居 民 的人 均 纯 收 入 之 比来 衡 量 。 根 据 世 界很 多 国家 尤 其 是 一 些 主要 发 达 国 家 的 经 验 ，收 入 分 配 状 况会 随着 经 济 发展 水 平 的提 高 而 呈 现 “ Ｕ 型 ” 的 变 化 ，即 所 谓 的 “ 兹 倒 库
收入 差距 的 面板协整 模 型和 面板误 差修 正模 型的估 计 ，研 究显示 ，我 国金 融 发展规 模 、金 融发展 效率和城 乡收 入 差距在 不 同省份 间 已形成异 质性 的长期 协整 关 系，同 时，我 国金 融
发 展 与 城 乡收 入 差 距 的 长 期 关 系对 短 期 的 城 乡收 入 差 距 扩 大产 生 抑 制 效 应 。 因此 ，长 期 内
金 融 发 展 对 城 乡 收入 差 距 的效 应 及 省 际差 异
— —
基 于误 差 修 正模 型 的 面板 协 整 检 验
基于协整和误差修正模型的居民消费需求探讨
基于协整和误差修正模型的居民消费需求探讨内容摘要：本文以协整和误差修正模型理论为基础，分别分析了城乡居民消费、城镇居民消费和农村居民消费三种情况，得出消费需求和各影响因素的长期稳定关系和短期波动情况，最后对提高我国居民消费倾向、刺激需求提出了政策建议。
关键词：消费需求协整误差修正模型引言对于时间序列变量之间协整关系的研究是20世纪80年代末到90年代以来计量经济学方法的一个重大突破。
这个方法的基本思想是如果2个或2个以上的时间序列变量是非平稳的，但它们的某种线性组合表现出平稳性，则这些变量之间存在长期均衡关系即协整关系。
在经济学意义上，这种协整关系的存在便可以通过其它变量的变化来影响另一变量水平值的变化。
若变量间没有协整关系，则不存在通过其它变量来影响另一变量的基础。
而基于协整理论的误差修正模型，把长期均衡关系引入动态方程，用长期均衡误差作为短期波动的修正项（调整项），这种设定对许多经济模型来说是非常合适的。
目前，协整和误差修正模型已经在计量经济分析中得到了广泛的应用，其基本步骤如下：（一）单位根检验单位根检验是检验时序平稳性的一种正式方法。
它分为DF（Dickey-Filler test）检验和ADF（Augmented Dickey-Filler test）检验两种。
DF检验假设μt是白噪声，在μt相关的时候用ADF检验变量的平稳性，要检验时间序列Y是否含有单位根（平稳性），即进行如下回归：（二）协整检验协整检验常用的方法有Engle-Granger两步检验法。
Engle-Granger两步检验法通常适用于单方程的协整检验，基本的思想是：对于同是d阶单整序列Xt 和Yt，用一个变量对另一个变量回归，即：Yt=α+βXt+εt，从回归结果中得到残差序列εt，如果εt是I（0），则Xt和Yt具有协整关系。
（三）建立误差修正模型误差修正模型（ECM）首先由Davidson，Hendry，Srba和Yeo于1978年提出，称为DHSY模型。
基于协整与误差修正模型的预测的开题报告
基于协整与误差修正模型的预测的开题报告一、研究背景时间序列分析是金融、经济学等领域中常见的研究方法。
基于时间序列数据的趋势、季节性、周期性等特征，可以对未来可能的数据变化进行预测。
然而，传统的时间序列预测方法存在一些局限性，比如无法解决序列之间长期相关性的问题。
为了解决这一问题，引入了协整与误差修正模型（Error Correction Model,ECM）的方法. 协整关系描述的是两个或多个非平稳时间序列之间的长期平衡关系，本质上表示的是它们各自从自身的均衡状态偏离时，经过一定的时间后会重新回到均衡状态。
因此，在建立经济和金融领域的模型时，考虑各个变量之间的协整关系，能够更好地反映它们之间的内在联系，提高预测精度。
二、研究目的和意义本研究旨在探究协整与误差修正模型在金融、经济领域的应用及其预测精度。
具体的研究内容包括以下两个方面：1.分析金融、经济领域中变量之间的协整关系，探讨协整关系的建立过程和判断方法；2.应用误差修正模型对时间序列数据进行预测，并与传统的时间序列预测方法进行比较，验证其预测精度的优势。
本研究对于提高金融、经济领域中的时间序列预测精度具有重要的意义。
同时，通过探究协整与误差修正模型的应用，能够扩大时间序列分析的应用范围，为其他领域的时间序列数据预测提供参考。
三、研究方法1.文献综述法：通过对相关的文献进行综合分析，对协整与误差修正模型的理论基础、建模方法以及应用案例进行深入分析。
2.实证研究法：以国内外股票市场、汇率市场等为研究对象，收集相关的时间序列数据，并采用协整与误差修正模型进行建模分析。
四、预期结果本研究旨在探究协整与误差修正模型在金融、经济领域中的应用及其预测精度。
预期结果如下：1.通过文献综述法，系统地阐述协整与误差修正模型的理论基础、建模方法以及实际应用案例。
2.通过实证研究法，对国内外股票市场、汇率市场等数据进行分析，展示协整与误差修正模型在时间序列预测中的应用效果，并且与传统的时间序列预测方法进行比较，验证其预测精度的优势。
我国城市化水平与经济发展关系的计量分析
作者： 黄宇慧[1]
作者机构： [1]吉林工商学院,吉林长春130000
出版物刊名： 财经问题研究
页码： 87-91页
主题词： 城市化水平;经济发展;协整分析;误差修正模型
摘要：本文从经济的角度，运用协整理论，通过选取人口城市化水平与表明经济发展水平的人均GDP、表明生活水平的城乡居民消费支出和表明经济结构高级化程度的第三产业比重等指标进行计量经济模型分析，以揭示我国人口城市化经济学动力机制。
分析结果表明，人口城市化与人均GDP、城乡居民消费支出具有长期的均衡关系，最终建立的误差修正模型说明我国城市化自我修正机制很强。
我国城镇居民收入与消费的协整关系探讨——基于误差修正模型分析
我国城镇居民收入与消费的协整关系探讨——基于误差修正
模型分析
郭旺
【期刊名称】《现代商贸工业》
【年(卷),期】2011(023)023
【摘要】运用协整理论，对1981—2010年我国城镇居民可支配收入与消费性支出之间的关系进行协整分析。
实证表明，我国城镇居民可支配收入与消费之间存在协整关系，并建立了误差修正模型。
【总页数】1页(P60-60)
【作者】郭旺
【作者单位】江西财经大学金融学院,江西南昌330013
【正文语种】中文
【中图分类】C91
【相关文献】
1.我国城镇化发展与城乡居民消费的关系研究——基于协整与误差修正模型 [J], 吴其勉
2.滞后的城镇化对我国居民消费的影响效应——基于省际面板数据的协整与误差修正模型分析 [J], 吴铮;李广泳
3.我国城镇居民消费行为的实证分析——基于协整理论与误差修正模型 [J], 伍晓榕
4.我国城镇居民消费行为的实证分析——基于协整理论与误差修正模型 [J], 伍晓
榕
5.我国城镇居民收入与消费关系的协整检验——基于不同收入阶层的实证分析 [J], 田青
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协整误差修正模型的心得
协整误差修正模型的心得协整误差修正模型是一种用于分析非平稳时间序列之间长期关系的经济计量模型。
在金融、经济学等领域中，时间序列数据往往呈现出非平稳的特征，而协整误差修正模型可以帮助我们理解和解释这些非平稳时间序列之间的长期关系。
协整是指当两个或多个非平稳时间序列之间存在一个稳定的线性组合时，它们之间就存在着长期均衡关系。
协整误差修正模型基于这一理论，通过引入误差修正项来捕捉协整关系中的短期动态调整过程。
其核心思想是，当短期偏离均衡状态时，误差修正项将起到调整作用，使得序列重新回归到长期均衡状态。
协整误差修正模型的建立需要经过一系列的步骤。
首先，我们需要对待分析的时间序列进行单位根检验，以确定序列是否为非平稳的。
常用的单位根检验方法包括ADF检验和PP检验。
如果序列存在单位根，则说明它是非平稳的；反之，如果序列不存在单位根，则说明它是平稳的。
接下来，我们需要进行协整检验，以确定序列之间是否存在稳定的长期关系。
常用的协整检验方法包括Johansen检验和Engle-Granger检验。
这些检验方法可以帮助我们确定协整关系的阶数和存在性。
一旦确定了序列之间的协整关系，我们就可以建立协整误差修正模型。
该模型通常采用向量误差修正模型（VECM）的形式，其中包含了包括协整关系、短期动态调整过程和误差修正项。
通过估计模型参数，我们可以得到关于序列之间长期均衡关系的信息，同时还可以得到关于序列之间短期调整速度和方向的信息。
协整误差修正模型的应用广泛，可以用于分析和预测金融市场、宏观经济变量等方面的时间序列数据。
例如，在金融市场中，我们可以通过协整误差修正模型来研究股票价格和利率之间的关系，从而为投资者提供决策参考。
在宏观经济学中，我们可以利用该模型来分析货币供应量和经济增长之间的关系，从而为政策制定者提供政策建议。
然而，协整误差修正模型也存在一些局限性。
首先，该模型假设时间序列之间存在线性关系，忽略了非线性关系的存在。
协整分析与误差修正模型--经济增长、人口老龄化与我国医疗费用增长的实证研究
协整分析与误差修正模型--经济增长、人口老龄化与我国医疗
费用增长的实证研究
何平平
【期刊名称】《工业技术经济》
【年(卷),期】2006(025)001
【摘要】依据我国1978～2003年的统计数据,使用协整分析考察了经济增长、人口老龄化与我国医疗费用增长之间的关系,并建立了误差修正模型.分析发现:我国医疗费用增长不仅受经济增长的影响,而且也受人口老龄化的影响,并且人口老龄化对我国医疗费用增长的影响明显高于经济增长对我国医疗费用增长的影响;我国医疗保健的收入弹性小于1,医疗保健是必需品;经济增长、人口老龄化对我国医疗费用增长的短期影响不大.
【总页数】4页(P122-124,135)
【作者】何平平
【作者单位】湖南大学,长沙,410079
【正文语种】中文
【中图分类】F224.9
【相关文献】
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4.经济增长、老龄化与医疗费用增长的协整分析与误差修正模型 [J], 王浩达;伊凤娇;
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