第4章 商业银行现金资产管理

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（二）托收中的现金 是银行间确认与转账过程中的支票金额，也称为浮存或 托收未达款。在途资金在收妥之前，是一笔占用的资金，必 须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。 （三）在中央银行的存款 各国货币当局都规定商业银行应在央行开设账户，作为 银行准备金的基本账户。即商业银行存放在央行的资金，即 存款准备金，由两部分构成：一是法定存款准备金，二是超 额准备金。 （四）存放同业存款 是指存放在其他银行的存款。存放同业存款主要为了便 于银行之间的票据清算以及代理收付等往来业务。
• 1.公众对银行的信心。 • 2.银行股票价格是否稳定。 • 3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存 在风险溢价。 • 4.出售银行资产有无损失。 • 5.能否满足客户的合理贷款需求。 • 6.是否频繁从中央银行借款。
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复习思考题
• 现金资产包括那些形式？银行保留各种形式现金资 产的目的是什么？ • 法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何 进行法定存款准备金的管理？ • 什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？ • 银行如何来预测流动性需求？ • 银行在什么情况下会产生流动性需求？
第四章 商业银行现金资产管理
• 本章学习目标 1、了解现金资产的构成、管理的目的和原则 2、熟悉流动性需求的种类、影响流动性供需的因 素 3、掌握流动性需求的预测方法和管理的原则和方 法 • 本章重点 1、现金资产的构成、头寸的概念 2、流动性需求的预测、流动性管理的方法 • 本章难点： 流动性需求的预测
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第五节 流动性需求与来源的协调管理
• 银行管理人员对流动性需求做出预测后， 就面临着如何来满足流动性需求的决策问 题，或者说，对最优流动性管理方案的选 择 • 流动性管理的主要内容涉及流动性管理的 原则、进行流动性协调管理的方法以及对 流动性管理效果的评价
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第四节 银行流动性需求的预测
• 一、流动性需求的意义
流动性供给增加的因素 客户存款 提供非存款服务所得收 入 客户偿还贷款 银行资产出售 流动性需求增加的因素 客户提取存款 合格贷款客户的贷款要 求 偿还非存款借款 提供销售服务中产生的 营业费用和税收 向股东派发现金股利
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95% 30% 15% 100%
银行的流动性需求=0.95×（300-24）+0.3 ×（250-12.5） +0.15 × （400-12）+1 × 12 =262.2+71.25+58.2+12 =403.65（百万元）
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• 3.流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体 的流动性状况。银行可以通过对比分析自身 的流动性指标与同行业的平均水平来估算其 流动性需求。包括以下指标：
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3、周期流动性需求 周期流动性需求是一种长期现金需求，主要是 由于经济周期性波动所引发的。
4、临时流动性需求 临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种 需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。
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二、现金资产与流Biblioteka Baidu性供给
• 1、银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中 存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。 • 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形 成了对流动性的供给。 • 2、资金头寸 • 在银行资金运营中，我国商业银行习惯地将可供 商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。
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我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标 • 1、流动性比例 流动性比例=流动性资产/流动性负债×100%≥25% • 2、核心负债依存度 核心负债依存度=核心负债/总负债×100%≥60% • 3、流动性缺口率 流动性缺口率=流动性缺口/90内天到期的表内资产 ×100% ≥-10%
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银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求 +贷款的流动性需求 金额 法定准 （百万） 备率 （%） 300 8% 游动性货币负债 250 5% 脆弱性货币负债 400 3% 稳定性货币负债 12 新增贷款 各项存款及 非存款负债 法定准 提留流动性 备额 资金比例
（1）现金指标=（现金+同业存款）/ 总资产 （2）流动证券比率=政府证券/总资产 （3）无风险资产比率=（现金+同业存款+政府证券） /总资产 （4）同业拆借净值率=（同业拆出-同业拆入） / 总资产
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（5）流动资产比率= （现金+同业存款+同业拆借净 值） /总资产 （6）能力比率=贷款和租赁净额/总资产 （7）流动性货币率=货币市场资产/总货币市场负债 （8）短期投资比率=（短期同业存款+同业拆出+短 期证券）/总资产 （9）短期投资于敏感性负债率=短期投资/敏感性负 债 （10）核心存款比率=核心存款/总资产 （11）存款结构比率=活期存款/定期存款 （12）交易性存款率=交易性存款/非交易性存款
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法定准备金头寸的管理
• 商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是 在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账 户最小化。 • 银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金 保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此 制定法定存款准备金的具体管理目标。 • 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进 行比较， 若不足则补足，若多余则调减以增加收 益。
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• 2.资金结构法 • 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化 趋势来预测未来的流动性需求。 • 商业银行的存款和非存款负债可以分为三类： （1）流动性货币负债：对利率变动极为敏感的存款 和借入款 （2）脆弱性货币负债：大额存款和非存款负债账户 （3）稳定性货币负债：核心存款和核心负债 • 根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率 就 可以计算出该行流动性需求的总量。
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超额准备金的管理
• • • • １．影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动 （2）贷款的发放与收回 （3）其他因素（向中央银行借款，同业 往来状况，法定存款准备金的变化）
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第三节 商业银行的现金资产与流动性需求
一、银行的流动性需求及其种类
1、短期流动性需求 短期流动性需求是一种短期现金需求， 季节性因素是影响其波动的主要因素。 2、长期流动性需求 长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主 要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。
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货币市场借款 发行新股
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• 流动性供求缺口
• 1、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性需求与供给的 对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。 • 当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银 行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存 在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。 • 2、缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口时，就要及时 进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口 时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。 • 流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预 测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。
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2、借入流动性管理法。即借入资金以满 足所有的流动性。 • 借入资金的渠道主要包括： 向央行借款、同业拆入、证券回购、发 行大额可转让定期存款（CDs）、从国际金 融市场借款等。 3、平衡的流动性管理法。指一部分预期 的流动性需要以流动性资产来支持，另一部 分预期的流动性需要由借入资金来支持。
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步骤：
（1）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额
（2）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额
（3）比较存贷款和应缴准备金的变化，预计银行流 动 性是盈余还 是不足。 （4）适时采取相应的措施
• 资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准 备金增量-预计存款增量 例：P98
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二、现金资产管理的目的及原则
1、现金资产管理的目的：在确保银行流动性 需求的前提下，尽可能地降低现金资产占总 资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。 2、现金资产管理的原则： （1）适度存量控制原则 （2）适时流量调节原则 （3）安全性原则
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第二节 存款准备金的管理
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我国商业银行流动性的状况
• 1、存贷比较高，随着商业银行融资渠道的 增加，这一状况在不断改善，从流动性不 足向流动性过剩转变。 • 2、流动资产比率不断提升，已经超过25% 的最低监管要求。 • 3、不良贷款比率不断下降。
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流动性需求管理效果的衡量
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第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则
• 一、现金资产的构成 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同 的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产 一般包括以下几类： （一）库存现金 库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和 硬币。库存现金的主要作用是银行用于应付客户提现 和银行本身的日常零星开支。库存现金是一种非盈利 资产，所以不宜保存太多。
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二、满足法定存款准备金的要求
• 1．法定准备金的计算 （1）滞后准备金计算法 滞后准备金计算法是根据前期存款负 债的余额确定本期准备金需要量的方法。 由于非交易性存款账户如银行的定期存款 等，其余额的变动幅度相对较小，因此， 这种方法主要适用于银行对非交易性账户 存款计算存款准备金。
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• （2）同步准备金计算法 同步准备金计算法的基本原理是：以本 期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要 量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账 户存款计算准备金。通常的做法是：确定两周 为一个计算期，计算这两周共14日中银行交 易性账户存款的日平均余额。 按照这两种方法计算出来的准备金需要量 之和，就是银行在一定时期需要交纳的全部存 款准备金。
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资金头寸的种类
• 可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金 资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及 存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 • 基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的 超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资 产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资 金结算的最终支付手段。 • 可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于 贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产 的基础。
一、存款准备金
在中央银行的存款由两部分组成：一是法定 准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银 行现金资产的重要组成部分。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存 的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户 中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法 定存款准备金有此消彼长的关系。
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流动性需求管理的原则
1.进取型原则 • 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩 资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满 足流动性需求，扩大经营规模。大银行 2.保守型原则 • 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债 的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动 性需求。小银行 3.成本最低原则 • 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。
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流动性需求预测的方法
1、因素法（资金来源与运用法） 存款 贷款 银行流动性
影响预测期贷款变化的因素主要有：国民生产总值的预 期增长率；企业的预期利润率；货币供应预期增长率；预期 优惠贷款利率及商业票据利率；预期通货膨胀率等。 影响预测期存款变化的主要因素有：个人收入预期增长 率；社会商品零售额的预期增长率；货币供应量预期增长 率；货币市场存款预期收益率即预期通货膨胀率等。
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流动性需求与来源的协调管理方法
• 流动性管理的方法 1、资产转换性管理法。银行持有流动性资产主 要是现金和可流通证券来保持其流动性。当出现流动 性缺口时，将非现金资产转换为现金来获取流动性资 产。流动性资产主要类型有： 现金、准现金、同业拆出、政府短期债券、回购 协议下购买流动性证券、商业票据和银行承兑票据、 欧洲货币贷款等。