第十四章 财政平衡-简
财政学第十四章讲义
第十四章――讲义第十四章财政平衡和财政赤字（The fiscal balance and the deficit）第一节财政平衡与财政赤字概述（The fiscal balance and the deficit）第二节财政赤字与社会总供求平衡（The relationship of fiscal deficit with the balance between aggregate supply and demand）第十四章财政平衡和财政赤字一、本章简介主要阐述如何理解财政平衡的含义，核心问题是财政赤字的经济效应。
二、重要名词财政赤字预算赤字赤字政策结构性赤字周期性赤字排挤效应三、重点内容1、理解财政平衡的含义2、掌握财政赤字的计算口径和分类3、理解结构性财政赤字和周期性财政赤字的区别4、掌握财政赤字与社会总量平衡的关系第一节财政平衡与财政赤字一、如何理解财政平衡 (understanding fiscal balance)二、财政赤字（或结余）的计算口径和分类 (specifications and classification of fiscaldeficit (balance))1、你了解财政赤字或结余的计算口径吗？4、如何认识我国的财政赤字？第二节财政赤字与社会总供求平衡一、财政赤字与社会总量平衡的关系(The relationship of fiscal deficit with the balance between aggregate supply and demand)流量调整是指不改变资产存量的条件下，对经济中的“瓶颈”部门和短线产品实行倾斜政策，增加有效供给。
存量调整主要依靠市场的竞争机制来进行。
如有的被兼并、被淘汰而破产，有的可以转产等。
分析财政赤字与社会总量平衡的关系以及财政赤字的经济影响时，可以采用两种方法：一是运用简单的国民收入决定模型，暂不考虑货币政策的影响，只分析财政赤字对总量平衡的影响；二是引入货币金融运用IS-LM模型分析较为发展的财政赤字的影响。
财政平衡--中级经济师考试辅导《财政税收专业知识与实务》第十四章第一节讲义
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)职业培训教育网职业人的网上家园中级经济师考试辅导《财政税收专业知识与实务》第十四章第一节讲义财政平衡一、财政平衡的含义（掌握）财政平衡：财政收支之间的对比关系。
这种收支对比关系表现为三种情况：（1）收大于支，出现结余；（2）支大于收，出现赤字；（3）收支相等，出现数量上的绝对平衡。
一般来讲，财政收支略有结余或略有赤字，可以视作财政基本平衡或大体平衡。
财政收支之间的矛盾是客观存在的，造成财政收支不平衡也是必然的。
了解造成财政收支不平衡的主要原因。
注意：对财政支出需要的无限性与财政收入可能的有限性之间的矛盾，是财政收支不平衡的最主要原因。
在制定和实施具体的财政政策过程中，应坚持“收支平衡，略有结余”。
坚持财政收支平衡在财政管理实践中具有重要意义：（一）坚持财政收支平衡，是社会总需求和总供给平衡的保证。
（二）坚持财政收支平衡，有利于实现无通货膨胀的经济运行。
财政赤字和信用膨胀是造成通货膨胀的重要原因。
坚持财政收支平衡能防止从财政渠道引发通货膨胀。
【例题·单选题】（2009年）财政收支矛盾的客观性，决定了财政收支运动的基本形态是（）。
A.收支平衡B.收支不平衡C.收入大于支出D.支出大于收入[答疑编号502556140101]【答案】B【解析】财政收支矛盾的客观性，决定了财政收支运动的基本形态是收支不平衡。
二、财政赤字的计算口径及分类（一）财政赤字的含义财政赤字是财政支出大于财政收入而形成的差额。
财政赤字是一种世界性的财政现象。
（二）财政赤字的计算口径（掌握）【例题·单选题】（2008年）在财政赤字管理中，用债务收入弥补收支差额后仍然存在的赤字通常被称为（）。
A.实赤字B.虚赤字C.硬赤字。
财政学6
第一节
财政平衡与家预算收支在量上的对比关系。 财政平衡是指国家预算收支在量上的对比关系。 即当年财政决算收支对比， 即当年财政决算收支对比，包括略有结余和略有 赤字两种形式。即财政收支平衡是相对的。 赤字两种形式。即财政收支平衡是相对的。 财政赤字(或结余 或结余)的计算口径和分类 财政赤字 或结余 的计算口径和分类 (一)财政赤字的计算口径
第三节 出口退税
什么是出口退税制度 （一）出口退税制度的概念 （二）出口退税的理论基础与WTO的要求 我国的出口退税制度 （一）我国出口退税制度的发展和存在的突出问 题 （二）2003年中国出口退税制度的改革
第四节 外债
外债的功能 平衡政府的国际收支、筹集建设资金、经济调 节。 外债的种类与结构 外债的负担与限度 外债管理
（二）国民经济核算中总量平衡的恒等式 C+S+T+M≡C+I+G+X
一般说来，当社会总需求和总供给失调时， 一般说来，当社会总需求和总供给失调时，政府通 过财政收支可对其起调节作用。 过财政收支可对其起调节作用。 当总需求大于总供给时， 当总需求大于总供给时，政府通过财政收支调节有 三种途径： 三种途径： 削减财政支出： ⒈削减财政支出：C+S+T+M=C+I+G↓+X 增加税收： ⒉增加税收： C+S+T↑+M= C+I+G+X 双管齐下： ⒊双管齐下： C+S+T↑+M= C+I+G↓+X 当总供给大于总需求时， 当总供给大于总需求时，政府财政收支调节采取与 上述相反的措施。 上述相反的措施。
财政政策与货币政策相互配合的必要性 ㈠两者的作用机制不同 ㈡两者的作用方向不同 ㈢两者在膨胀和紧缩需求方面的作用不同 不同的政策组合 双松” ㈠“双松”政策 双紧” ㈡“双紧”政策 ㈢紧的财政政策和松的货币政策 ㈣松的财政政策和紧的货币政策
财政平衡
• 如果实际经济持续增长率比较高，则实际国民收入 的增长会引起对货币需求的相应增加，此时政府以 较大规模使用财政赤字不会引起高的通货膨胀，因 为增加的货币供应被经济增长导致的新增货币需求 所吸纳，不会引起明显的物价水平上涨
（2） 国民经济各部门中闲置资源的比重高低
• 预算赤字可以将农业和工业部门中的闲置资源动员 起来进行充分利用，增加本国产出水平，而不影响 价格水平
• 在财政承受能力允许的范围内，财政均衡比财 政平衡更为重要
12．1．1．3动态平衡与静态平衡
• 静态平衡——只考察一个财政年度内的收支对 比状况
• 动态平衡——一个时期的内在平衡，考虑各年 度之间的衔接及经济周期的影响
12．1．2财政平衡的计算口径
• （1） 财政赤字（盈余）=（经常收入+债务 收入）-（经常支出+债务支出）
• 说明一国在当年的总支出中有多大比例 是依赖赤字支出实现的，反映了财政本 身状况的好坏。
• 高赤字依存度的原因：
A.财政支出需要过大，导致实际财政支出 超出了现行收入制度下的收入供给能力
B．现行收入制度筹措收入的能力不足，不 适应经济发展的需要
——赤字依存度说明的是财政本身的问题， 特别是说明了财政支出的需要与财政收 入供给的能力之间的缺口或差距。
税前还贷、税收支出、房租补贴等为辅进行财政补贴， 促进价格制度改革
1986-1998年财政补贴占国家财政总支出比率为18% 1985年最高达到30%，1986-1992年间平（相对）指 标
（1） 财政赤字占财政支出的比例——赤 字依存度
12.3.3.3公众（居民个人或企业）购买公债
• 公众购买公债的来源一般被认为属于储 蓄资金，公债的发行导致公众以金融资 产（公债）取代货币资产，是资产结构 的转换，不涉及货币供应量
财政学第十四章
帐举债而形成的平衡。虚假平衡主要表现为“财政性挂帐”，包
括财政挂帐和企业挂帐。财政挂帐是指将财政当年实际支出不列 支而转到下一年度，从而形成虚假平衡，企业挂帐是指将本应由
财政拨补的政策性亏损补贴当年未拨付，作为挂帐亏损，从而形
成虚假平衡。财政虚假平衡有较大的隐蔽性，从而可能导致决策 上的失误。可见，虚假平衡比公开赤字的危害性更大。
大体平衡，财政平衡不过是其中的一个局部平衡。因而对社会总
供求而言，财政平衡本身不是目的，而是一种手段。3、国民收入 决定的消费、储蓄、投资以及进出口属于个人和企业的经济行为，
是通过市场实现的，而财政收支属于政府行为，因而财政收支平
衡是掌握在政府手中进行宏观调控的手段。财政平衡可以直接调 节社会总需求，间接调节社会总供给。
持总供求的大体平衡，不至于发生严重的失衡。
当严重失衡状态出现时，就需要根据失衡的具体 情况运用包括宏观财政政策在内的宏观经济政策 加以调控。
对结构失衡的调控有两种：
一是流量调控；二是存量调控。流量调
控主要是财政上实行倾斜政策，增加有
效供给，存量调节在主要依靠市场机制
的同时，财政也起着重要作用，比如增 加投资和财政补贴等。
在国民经济实际运行中，会时常出现
总供求失衡状态，包括总量失衡和结
构失衡，总量失衡又包括总需求大于
总供给和总需求小于总供给两种形式。
在市场经济条件下，市场不可能自发地维持经常
的均衡状态，经济的增长总是非均衡的，而且带
有周期性。这样，就需要政府实行宏观经济调控，
宏观调控的任务主要是通过经常性的“微调”保
三、西方经济学关于财政赤字的不同观点
古典经济学家一直主张节俭和预算平衡。他们总是把赤字作为战争、自 然灾害或政府奢侈的财政后果，并习惯于把赤字看成是外生变量。
财政平衡和财政赤字
第十四章财政平衡第一节财政平衡与财政赤字1. 如何理解财政平衡财政平衡是指年度内财政收入与财政支出在数量上的对比关系，支出大于收入称为赤字，支出小于收入称为盈余。
就现代市场经济国家而言，财政赤字已经是一种世界性经济现象。
财政平衡不过是把收支对比的一种理想状态，作为预算的编制和执行追求的目标和考核目标而已。
因此，在研究财政平衡和财政赤字之前，必须首先明确应当如何理解财政平衡——财政平衡是相对的而非绝对的财政平衡，是动态平衡，并且要在整个国民经济系统中去考察财政平衡。
2. 财政赤字（或结余）的计算口径和分类（1）口径。
在如何理解财政收支平衡的问题上，还有一个关于财政平衡的计算口径问题，或者说是计算赤字（或结余）口径问题。
计算财政赤字（或结余）可以有以下两种不同的口径：赤字或结余＝(经常收入+债务收入)－(经常支出+债务支出)赤字或结余＝经常收入－经常支出国际货币基金组织编制的《政府财政统计年鉴》计算财政赤字或结余的口径如下：财政赤字或结余＝（总收入＋无条件赠款）－（总支出＋净增贷款）（2）财政赤字的分类。
根据财政赤字和经济运行的关系，通常按照产生赤字的经济背景和原因，将财政赤字划分为两类：结构性赤字和周期性赤字周期性赤字：经济周期的波动导致财政赤字自动的产生和增减，体现经济运行对财政平衡的决定作用。
结构性赤字：发生在已给定的充分就业水平条件下的赤字，是由政府财政政策的变量决定的，体现财政政策变量对经济的影响。
财政政策既改变结构性赤字又改变周期性赤字。
从短期来看，改变结构性赤字的净作用是按同一方向改变现实的财政赤字，而从长期的动态来看，结构性赤字的增加最终能够消除周期性赤字和结构性赤字。
（3）我国的财政赤字和国际比较第二节财政赤字与社会总供求平衡1. 财政赤字与社会总量平衡的关系在分析财政赤字与社会总量平衡的关系及财政赤字的经济影响时，可以采取两种方法，一是运用简单的国民收入决定模型，暂不考虑货币政策的影响，只分析财政赤字对总量平衡的影响；二是引入货币金融市场运用IS－LM模型分析较为复杂的财政赤字影响。
财政平衡的概念
财政平衡的概念财政平衡是指一个政府在一定时期内，收入与支出平衡的状态。
在财政平衡下，政府的收入与支出相等，即政府不会出现财政赤字或财政盈余的情况。
财政平衡是一个重要的财政目标，对于维护经济稳定和可持续发展至关重要。
财政平衡的实现需要政府掌握一定的财政调控手段。
政府通过财政预算制定、税收政策、公共支出等手段，来调节国家收入与支出的平衡。
当国家收入大于支出时，政府可减税或增加公共支出来调节财政平衡；当国家支出大于收入时，政府则需要减少公共支出或增加税收来实现财政平衡。
财政平衡对于宏观经济的稳定具有重要作用。
首先，财政平衡可以防止财政赤字的出现。
财政赤字意味着政府需要借债来满足支出，这会导致国家债务的增加，进而可能引发金融危机和经济衰退。
通过实现财政平衡，政府能够避免财政赤字对经济稳定的不利影响。
其次，财政平衡有助于保持通货膨胀的稳定。
若政府过度扩大公共支出，将增加市场上的货币供应量，导致通货膨胀；相反，若政府减少公共支出，则可能导致通货紧缩。
通过财政平衡，政府能够合理控制货币供应量，维持经济的稳定增长。
此外，财政平衡对于保持政府信誉和吸引投资也具有重要意义。
财政平衡可以体现政府的负债能力和财政状况，有助于提升国际社会对国家信誉的认可。
在全球化的背景下，吸引外资投资对于国民经济的发展至关重要，而财政平衡是外资投资者选择投资的重要因素之一。
然而，实现财政平衡也面临一定的挑战和困难。
首先，财政平衡需要政府准确预测和估计国家的收入和支出情况，而这受到多种不确定因素的影响，如经济增长速度、通货膨胀率等。
其次，财政平衡需求政府在收入和支出方面进行有效的管理和调节，而政府的决策水平和执行能力会直接影响到财政平衡的实现。
值得注意的是，财政平衡并不意味着政府不会出现财政赤字或财政盈余的情况。
实际上，在现实中，很少有国家能够实现完全的财政平衡。
财政赤字或财政盈余的出现可能是由于特定时期的经济状况或政府政策的需要而导致的。
财政平衡
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第二节 财政赤字与社会总供求平衡
一、财政赤字与社会总量平衡的关系 二、财政赤字的弥补方式及其经济效应
第二节 财政赤字与社会总供求平衡
一、财政赤字与社会总量平衡的关系 运用国民收入决定模型分析简单的财政赤字与
社会总量平衡的关系和财政赤字的经济影响。 C+S+T+M≡C+I+G+X ……………… (1) G－T≡(S－I) + (M－X)………… (2) 封闭型经济 ： M－X＝0，有G－T ≡ S－I……… (3) 即：财政赤字≡储蓄、投资账户结余
1、财政赤字的债务化融资的经济效应 （1）债务化融资→资金总量不变（ Ms ）→LM1
不动 （2）扩张性财政政策→赤字扩大→AD增加→产
出扩大（IS1向右移至IS2）→ Md增加→利率提 高→ Md减少（相互抵消，不会引发通胀）
第三节 运用IS-LM模型分析财政赤字的 经济效应
2、财政赤字的货币化融资的经济效应 （1）增支→产出扩大（IS1向右移至IS2）→
投资减少 2、不完全“排挤”效应：政府支出增加>私人
投资减少 3、无“排挤”效应：央行增加Ms－－利率不
变
【复习思考题】
1、如何理解财政收支平衡 2、简述财政赤字的经济效应。 3、名词解释 财政收支平衡、预算赤字、决算赤 字、赤字政策
第二节 财政赤字与社会总供求平衡
（一）国民经济总体平衡的目标是社会总 供求平衡
（二）财政平衡是局部平衡 （三）财政平衡直接调节总需求，间接调
节总供给 （四）财政平衡通过货币供给影响总需求
第二节 财政赤字与社会总供求平衡
二、财政赤字的弥补方式及其经济效应 （一）财政赤字的不同融资机制 1、债务融资（赤字债务化） 2、货币融资（赤字货币化）
财政平衡的名词解释
财政平衡的名词解释财政平衡是一个经济学概念，用来描述政府预算收支的平衡状态。
它意味着政府在一定时间内的支出等于收入，即财政收支平衡。
财政平衡的存在对于一个国家的经济稳定和可持续发展至关重要，它不仅对个体经济主体产生影响，还对整个国家的经济运行产生积极的影响。
在下面的文章中，将详细探讨财政平衡的定义、意义和实施策略。
财政平衡的定义财政平衡是一个政府预算收支的状态，即其开支等于收入。
这种平衡通常被视为一个理想的财政目标。
当政府预算处于平衡状态时，政府的收入来源于税收、贷款和其他收入渠道，这些收入被用于支付各种公共支出，如基础设施建设、社会福利、教育和医疗等。
财政平衡还可以分为静态财政平衡和动态财政平衡。
静态财政平衡指在一个特定的时间点上收入等于支出，而动态财政平衡则指在一定时期内累计收入等于累计支出。
财政平衡的意义财政平衡对于一个国家的经济稳定和可持续发展至关重要。
首先，它有助于维持货币稳定。
当政府的支出超过收入时，政府不得不依赖于借贷或发行货币来填补财政赤字。
这将导致通货膨胀和货币贬值，从而损害了国家的整体经济稳定。
相反，当政府预算保持平衡时，可以避免通货膨胀和货币贬值的风险。
其次，财政平衡有助于维护国家债务的可持续性。
如果政府不断增加借贷以弥补财政赤字，国家债务将不断增加。
过高的债务水平不仅增加了还债压力，还可能降低国家信誉，使国家难以获得更低利率的贷款。
因此，财政平衡有助于维持国家债务的可持续性，保护国家的财政安全。
最后，财政平衡对于经济增长和就业创造也具有重要影响。
政府预算的平衡可以释放出积极的经济效应，如增加企业和个人的可支配收入，提高消费水平，促进经济增长。
此外，财政平衡还可通过减少对私人储蓄的竞争，为私人投资提供更多的资金资源，从而促进经济活动和就业机会的增加。
因此，财政平衡在促进经济增长和就业创造方面发挥着重要作用。
财政平衡的实施策略实施财政平衡的策略可以分为两个方面：增加收入和减少支出。
第14章 财政平衡
在国民经济运行中，不论是在过去的计划 经济体制下，还是在现在的社会主义市场 经济体制下，都是时常出现总供求失衡状 态，而总供求失衡表现为两种形式：总量 失衡和结构失衡。
总量失衡
总需求过度低于总供给，即供给过剩，需求不足； 总需求过度高于总供给，即需求过旺，供给短缺。
“三平”是指财政收支、信贷收支和物资供 求三者之间的综合平衡。 三平理论认为财政平衡是综合平衡的关键。 财政平衡本身应坚持略有结余的方针，财 政平衡了，就不会增加货币发行，而且财 政有结余可以保证信贷收支平衡。 信贷差额＝贷款－存款＝现金发行
所以，在三平理论中，信贷平衡被定位为 “综合反映”，物资供求被认为是基础作 用。 实际上，物资供求平衡是三平的最终目标。
1．S＞I．这表示非政府部门有结余，资 源净流出。政府既动用了国外资源，也动 用了国内结余资金。赤字同时以两种方式 加入总需求：用国外资源弥补的赤字，会 以新的总需求方式叠加在原有总需求之上， 使总需求扩张；用国内结余资金弥补的赤 字，会以替代支出的方式嵌入原有总需求 中，总需求结构会被改变，但总是不变。
不同融资机制的不同经济效应
1、债务化融资对经济的影响 、 2、 2、货币化融资对经济的影响
关于通货膨胀税和铸币税问题 :
1、通货膨胀税 、 2、铸币税 、
运用IS－ 模型分析 §4 运用 －LM模型分析 财政赤字的经济效应
一、 IS-LM模型对分析财政赤字效应的运用 模型对分析财政赤字效应的运用
预算赤字或决算赤字，从指导思 想上说，并不是有意识地安排赤 字也并非在每一个财政年度都出 现，只是由于经济生活中的一些 矛盾一时难以解决而导致的个别 年度或少数年度的赤字。
1第十四章财政平衡、财政调控与财政政策
2019/10/23
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控制功能
控制功能是指政府通过财政政策对人们的经 济行为以及宏观经济运行方式的制约与促进 作用，最终体现为对国民经济发展过程的某 种控制。
这种控制功能往往具有相当的规范性内容， 即政策的背后会隐含一种限制人们做某些事 情或鼓励人们做某些事情的政策思想。
2019/10/23
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（1）动用历年财政结余来弥补当年财政赤字
运用财政盈余弥补财政赤字，可能或可行， 可以保证一定时期内的财政动态平衡，对经 济运行的负面影响必然较小。但结余较少， 不具有现实性。
即使有较多盈余，也往往通过信贷系统贷给 了企业。要动用这部分财政结余，则需视经 济运行的景气状况而定。
财政政策 乘数效应
2019/10/23
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财政乘数：支出乘数和收入乘数
二种财 政乘数
2019/10/23
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总需求或总产出的变动量ΔY 支出乘数K＝－－－－－－－－－－－－－
政府支出变动量ΔG 1
＝－－－－－－－－－－ 1－边际消费倾向 b
2019/10/23
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总需求或总产出的变动量ΔY 税收乘数K’＝－－－－－－－－－－－－
收入）－（经常支出＋债务支出）
2019/10/23
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第二种口径：软赤字
财政平衡或不平衡＝经常收入－经常支出
2019/10/23
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财政赤字是一种“常态”
不同的国家经及同一国家的不同时期，财政 关系会呈现不同的收支状态，但从各国的实 践来看，财政赤字往往是一种“常态”。
2019/10/23
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第十四章
财务学 财政平衡
（二）总量失衡问题
总量失衡可归结为两种情况：一是总需求过度低 于总供给，即供给过剩，需求不足；二是总需求过度 高于总供给，即需求过旺，供给短缺。 1、在我国传统体制下，总量失衡的主要特征是投资需 求膨胀，其深层原因在于经济运行机制的缺陷及宏观 决策的失误。如预算约束软化，经济主体不承担投资 风险，急于求成等。由于政府是主要的投资主体，因 此投资膨胀表现为预算内投资的膨胀。 2、经济体制改革以来，随着投资主体多元化的形成， 并未形成有效的预算约束机制，加之宏观调控机制亦 不健全，传统体制下的扩张冲动非但没有减退，还有 所加剧。这时的总量失衡的表现主要不是中央投资膨 胀，而是地方投资膨胀；主要不是预算内投资膨胀， 而是预算外投资膨胀；预算外膨胀在很大程度上财政平衡是财政收支对比的一种理想状态。 财政收支对比的状态有三种情况： 一是收大于支有结余。 二是支大于收有赤字。 三是收与支相等。 在这三种情况中，收支相等显然是平衡，但在实 行经济运行中几乎不存在，往往不是有结余、就是 有赤字，而赤字更为常见。 在实践中只能追求一种基本平衡，即一定时期中 的略有结余或略有赤字均应视为财政平衡。
其中： DEF代表现实的赤字，SD为结构性赤字，CD代 表周期性赤字，t为税率，G为政府支出，Yf代表充 分就业的产出水平，Y代表实际的产出水平 。
• 结构性赤字是指发生在已给定的充分就业之 上的赤字，也称为充分就业赤字。一般用于 分析赤字对经济的影响，这种赤字被作为外 生变量看待。
• 周期性赤字是指发生在结构性赤字之上的赤 字，即全部财政赤字减去结构性赤字的余额。 这种赤字一般被看作是内生变量，其数量随 经济波动而变动。
第十四章 财政平衡和财政赤字
第一节 第二节 第三节 财政平衡与财政赤字 财政赤字与社会总供求平衡 财政赤字对经济的影响
第十四章 财政平衡与财政赤字
第十五章 财政政策
一、什么是财政政策 1、财政政策的含义
财政政策是指政府为了实现一定时期的社会经济 目标而制定的调整财政收支规模、指导财政收 支活动、处理财政关系的基本准则和措施的总 和。
2、财政政策的类型 （1）按财政活动的性质不同，财政政策可分为 税收政策、支出政策、预算政策、国有资产管 理政策、国债政策、投资政策、财政补贴政策 等。
四、财政赤字的弥补及其宏观经济效应
（一）弥补赤字的方式 1、动用历年财政结余。 2、向银行借款或向银行透支 3、发行政府债券
二、赤字弥补的宏观经济效应
从财政赤字的弥补方式对货币供应量的影响出发， 可以把各种赤字弥补方式分为货币融资法和债 务融资法两类。
1、货币融资法是指用增加货币发行量的方式来 弥补财政赤字的各种方式，会产生财政赤字货 币化的结果。
（（2） 按财政收支与社会经济活动的关系不同， 财政政策可分为总量财政政策（宏观财政政策） 和个量财政政策（微观财政政策）。
个量财政政策是指财政收支活动影响经济个量增 减的财政政策。
总量财政政策是指财政收支活动影响经济总量变 化的财政政策。分为扩张性财政政策，紧缩性 财政政策和平衡调节机制不同， 可分为自动稳定政策和相机抉择稳定政策。
3、协调功能：通过财政政策制约、调节社 会经济发展过程中的某些失衡状态，协 调地区间、行业间、部门间、阶层间的 利益关系。
4、控制功能：政府通过财政政策对人们的 经济行为和宏观经济运行的制约或促进， 实现对整个国民经济发展的控制。
四、财政政策与货币政策的配合
（一）货币政策的概念
货币政策是指中央银行为实现既定的经济 目标，运用各种工具调节货币供应和利 率，进而影响宏观经济的方针和措施的 总和，它是由信贷政策、利率政策、汇 率政策等具体政策构成的一个有机的政 策体系。
财政平衡的概念
财政平衡的概念
财政平衡是什么意思呢？
财政平衡是指财政收支之间的对比关系。
这种收支对比关系表现为三种情况：
一是收入大于支出，出现结余；
二是支出大于收入，出现赤字；
三是收入与支出相等，出现数量上的绝对平衡。
财政收入包括的内容：
(1)各项税收：包括增值税、营业税、消费税、土地增值税、城市维护建设税、资源税、城市土地使用税、印花税、个人所得税、企业所得税、关税、农牧业税和耕地占用税、契税、教育费附加、车船使用税、房产税、屠宰税等。
(2)专项收入：包括征收排污费收入、征收城市水资源费收入、教育费附加收入等。
(3)其他收入：包括基本建设贷款归还收入、基本建设收入、捐赠收入等。
(4)国有企业计划亏损补贴：这项为负收入，冲减财政收入。
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结论：
1、财政平衡是社会总供求平衡的一个 组成部分，必须从国民经济的整体平衡研 究财政平衡，就财政本身研究财政平衡难 以得出全面的、正确的结论。 2、国民经济平衡的目标是社会总供求 的大体平衡，财政平衡不过是其中的一个 局部平衡，因而对社会总供求平衡而言， 财政平衡本身不是目的，而是一种手段。
1979年以来我国财政赤字
年份 赤字 年份 赤字
1979 1980 1981 1982 1983
年份 赤字
年份 赤字
2006 2007
135.4 1988 133.97 1997 582.42 68.90 1989 158.88 1998 922.23
2748.96 2000
1800 9500 10000
4、利息的处理
我国2000年以后债务利息纳入财政支出。 原始赤字（非利息赤字） = 非利息支 出 — 总收入 总赤字 = 原始赤字（非利息赤字）+ 利息支付
5、通货膨胀因素（世界银行）：统一公
共部门赤字、业务赤字、基本赤字 统一公共部门赤字 = 预算支出（含利息支付） — 预算收入 业务赤字（总赤字）= 统一公共部门赤字 — 通货膨胀校正部分 基本赤字（原始赤字）= 业务赤字 — 实际利 息支付 债务利息支付是过去赤字，可以将所有的利息 支付从支出中扣除。
单位：%
年份 赤字
1997
1998 1999 2000 2001
年份 赤字
2006
2007 2008 2009 2010
10.56 1988 5.38
5.61 1989 5.63
6.31
8.54 13.22 15.68 13.74
7.69
4.04 2.96 13.87 10.73
+3.28 1990 4.75 1.43 3.02 1991 7.00 1992 6.92
6、政策：财政赤字、赤字财政、
财政赤字：财政支出大于财政收入的差额， 在会计上通常用红字表示。 赤字财政：国家有意识地用赤字来调节经 济的一种政策，即通过财政赤字扩大政 府支出的规模，刺激社会有效需求的增 长。它的主要标志是连年的（经常性 的）、巨额赤字。
第二节
财政平衡与社会总 供求平衡
一、总量平衡的概念
（二）总需求的扩张机制
社会总供给=社会总需求 PQ 假定： 1、V、P、Q是既定不变，M的过度增加，会导致 社会总需求过度； = MV
2、V、Q是既定不变的，社会总需求膨胀的结果， 必然引起P的上涨或通货膨胀。
银行贷款直接调节货币供给规模，货币供 给规模又直接关系到总需求的扩张水平。
经济性货币发行——货币供 给量适度，总供求平衡。 银行的货 币供给 超经济性货币发行____ 货币 供给量过多，总需求扩张。 财政性货币发行____ 货币供 给量过多，总需求扩张。
1、企业货币收支：是以提供商品和劳务 为前提，其货币收入是其他部门货币支 出的归宿，而其货币支出是其他部门货 币收入的来源。企业是短缺部门，其货 币收入不能满足货币支出的需要。
2、个人货币收支：是盈余部门，即货币 收入大于货币支出。 3、对外货币收支：在发展中国家一般也 属于短缺部门，即表现为国外资金的净 流入。 4、财政货币收支：集中性、强制性、无 偿性。作为宏观调控的重要手段，可以 是平衡的，也可以是盈余或短缺的。
+0.76 1990 0.79 0.33 0.72 0.81 1991 1.10 1992 0.97 1993 0.85
1985 1986 1987
+0.01 1994 1.23 0.81 1995 0.99 0.53 1996 0.78
2003 2004 2005
2.74 2.50 1.65
2012
3、背景和原因：
结构性 外生 赤字 变量 实现充 分就业 直接引起总 需要膨胀 宏观 调控周期性 内生 赤 变量未实现充 分就业
经济决 定财政
内在 稳定
区分结构性赤字和周期性赤字的政策意义
结构性赤字 财政赤字 周期性赤字 策 扩张政 长期:结构性赤字 的扩大最终可以消 除财政赤字 紧缩政策 短期:结构性赤字 与现实赤字同步扩 大
+0.57 1994 574.52 2003 3198.0 82.90 1995 581.52 2004 3192.85 62.83 1996 529.56 2005 2999.63 2012
8500
8000
1979年以来我国财政赤字占财政支出的比重
（赤字依存度） 年份 赤字 年份 赤字
1979
1980 1981 1982 1983
1984
1985 1986
3.42
1993 6.32
2002
2003 2004
9.75 2011
13.00 2012 9.90
7.80
6.44
+0.28 1994 9.92 3.76 1995 8.52
1987
2.78
1996 6.67
2005
8.90
1979年以来我国财政赤字占GDP的比重
（赤字比率）
年份 赤字 年份 赤字
1979 1980 1981 1982 1983 1984 3.35 1.53 1988 0.90 1989 0.94 单位：%
年份 赤字
1997 1998 1999 2000 2001 2002 0.78 1.18 2.19 2.79 2.71 3.08
年份 赤字
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1.50 0.81 0.60 2.50 2.51 1.80
5、银行货币收支：以有偿方法吸收闲 置资金，并投向需要资金的部门。其功 能是：调剂货币资金的余缺、提供和创 造流通手段与支付手段。在流通领域， 各类货币支出最终形成有支付能力的购 买力。在一定时点上货币的供给量（MV） 就是在该时点上国民经济各部门已实现 的社会总需求，而货币需求量（PQ）就 是待出售的社会商品总量，即社会总供 给。
+37.4 1990 146.49 1999 1743.59 2008 17.65 1991 237.14 2000 2491.27 2009 42.57 1992 258.83 2001 2596.27 2010
1984
1985 1986 1987
58.16 1993 293.35 2002 3149.51 2011
1993年以前财政平衡的和口径
债务收入 财政收入 债务支出
财政支出
1994年以后财政平衡的和口径
财政收入
财政支出
2000年以后财政平衡的和口径
财政收入
财政支出
债务利息支出
（二）如何理解财政平衡
1、基本平衡（大体平衡）
财政结余
财政收入 财政支出
财政收入 财政支出
财政赤字
2、动态平衡（周期平衡、长期平衡） 静态平衡：不考虑时间因素，只考虑一个 财政年度的收支对比状况。 动态平衡：引进时间因素，考虑年度之 间的联系和衔接，研究未来财政收支的发 展趋势，研究经济周期对财政的影响以及 财政对经济周期的调节作用，以求得一个 时期的内在平衡。
第十四章
第一节 第二节 第三节
财政平衡
财政平衡与财政赤字 财政平衡与社会总供求平衡 财政赤字对经济的影响
第一节
财政平衡与财政赤字
一、如何理解财政平衡
（一）财政平衡的概念和口径
1、 概念： 财政平衡是指国家预算收支在量上的对 比关系。
2、 口径： 是指当年的财政收支，1993年以前债务 收支纳入财政收支，1994后不再纳入财政收支； 2000年以后债务利息纳入财政支出。
二、财政赤字的排挤效应 务化融资 1、政府投资排挤民间投资 财政赤字 利率上升 资减少。
债
发行国债 民间投
2、民间投资排挤政府投资
利用国外资源的规模与国内储蓄投资的差额 相等 政府无资金可筹 政府投资受到制约 。
三、财政赤字与货币供给——货币化融资
弥补财政赤字的方法是否引起货币供给量的增 加 1、直接货币化融资：向银行透支或借款 来弥补财政赤字——是否引起财政性货币发 行。 2、间接货币化融资：发行国债弥补财政 赤字，中央银行在公开市场上购入国债—— 是否引起流通中货币量的增加。
五、我国财政赤字的现状分析
1、经济体制改革前30年中，有11年有财 政赤字，其中1958~1960连续三年财政赤 字分别为20.74亿元、56 . 05亿元、 71 . 39亿元；1974~1976连续三年财政 赤字分别为7.11亿元、5 . 27亿元、29 . 62亿元。 2、经济体制改革后33年中，有31年有财 政赤字，只有1981年和1985年有财政结 余，分别是37 . 38亿元、0 . 57亿元。
总量 平衡
结构 平衡
社会总供给＜社会总需求（通货膨胀）
社会总供给＞社会总需求（通货紧缩） 投资品供求 消费品供求
二、财政平衡与总量平衡的关系
社会总供给 C + S +T + M = 社会总需求 C + I + G + X
收入流量
（G － T） =
支出流量
（S － I） + （M － X）
国内储蓄投 外贸经常 + 账户赤字 资账户结余
1981~2000年主要工业国财政长期平衡状况
单位：%
美国 日本 最高赤 字比率 6.0 7 .3
德国 6 .0
法国 英国 3 .3 7 .7
平均赤 字比率
2 .6 2 .5
3 .1
2 .2 2 .6
3、总量平衡（全局平衡）
财政状况是国民经济运行的综合反映， 财政收支是宏观经济的重要指标，财政政 策又是宏观调控体系的重要组成部分。