完善我国动产担保登记制度 缓解中小企业融资难题
我国中小企业融资难问题及解决对策
２ 解决 我 国中小 企 业融 资难 问题 的对策
２１ 中小企业 自身的加强改进措施 ． 完善企业制度 、加强内部管理 。注重推进技术创新 、保持 企业的可持续发展 。树立营造企业文化 ， 广泛吸引各类型人才。 加强企业高管素质 建设 ，培养企业家诚信品质及管理才能 ，树 立 企 业规 模 化 、 品牌 化 发 展 意 识 。 ２２ 我 国 国 家层 面应 促 进 中小 企 业 发 展 的 改 革 举 措 ． 加强信用担保体系 的健全与发展 。加强风 险控 制担保 机构 是 国际上公认 的高风险行业 ，要采取严格措施 ，识别 、防范 、 控制和分散风险 ，规范信用担保体 系的运行 。 ２３ 税收政策上应对 中小企业加大支持力度 ． 优化税制结构 ；加大中小企业创业期 的税收扶持 ；促进 中
２５１ 担保 方 式 创新 ． ．
１ 我 国中小企 业 融资难 的原 因
１１ 内部原 因 ．
内因是 由于 中小企业 自身 问题 。中小企业 自身存在信用 、 财务 、管理 、制度等方面 的缺陷 ，这是导致融资 陷入 困境 的主 要原 因之一 ，具体表现为 中小企业 自身反映信息严重不对称 ， 面临信用缺失问题 。如企业还款信用不足 。企业商誉意识差 、 商业信用缺失。企业财务信息真实性较差 、信用缺失 。企业缺 乏品牌意识 ，对产品质量把关不严 ，生产信用缺失 。中小企业 缺少长期发展规划 ，缺乏 自身收益留存和积累。受资产 、经营 规模 较小所 限，存在较高经营风险。缺少充足的资产抵 押。
资金融通问题是 一个普遍 存在的问题 ，融资 困难极大制约 了 中小 企业 的 发 展 。 就 融 资 问 题 而 言 ，我 国 中小 企 业 在 创 建 初 期 以自有资金 、民间借贷等作 为资金来源可 以获得广泛成功 ， 但伴随中小 企业 的发展 ，外部 环境 的变化 ，原有的融资模式 已 不能满足企业 的需要 ，如不及 时调 整 、开拓融资渠道 ，就很难 摆脱 失 败 的厄 运 。
中小企业动产担保融资的困境及对策
融 资难 问题 。 产担 保 融资 的 出现 为 中小 企业 融 资提 供 了新 的 出路 。 动 本
文 拟对 中 小企 业动 产担 保 融 资 方 面 的相 关 问题 进行 探 讨 ，并提 出相 应 的 对 策 ， 解 决 中小 企 业融 资 难 问题 提 供 一定 的 参考 。 为
０
０
贷款 的办 事程 序一 样复 杂烦琐 ，少则
一
产 的价值 ， 在很大程度 上决定动产融 将
资能否顺利开 展。 再 次 ，缺乏 市场 化的 动产登 记 制
（ ） 行 体 系 结 构 不 适 应 动 产 融 一 银
资 的发 展需 要 首先 ， 融资 体制 上来看 ， 从 银行 为
其 次 ，缺 乏权 威 的机构 对 知识 产 权 和设备等价值进 行评估 ， 阻碍 了中小 企业顺利实行 动产融资 。 资产评估 服务 机 构大多属 于部门垄断服务 行业 ， 或带
提高 企业 贷款 能力 。为 防止 动产 抵押
中 的信用 风 险 ，建议 银行 在 办理 动产 抵 押担保 时 ，可对 企业 产 品的相 关权
利 证 书 增 设 权 利 质 押 ， 以 提 高 银 行 对
程 序 繁杂 。中小 企业 贷款 的数 目虽 然 不大 ，但 其银行 贷 款程 序却 与大 企业
父键 弼 ： 中小企业 动产担保 融资
０
中
究 其 原 因 ， 是 中 小 企 业 没 有 足 够 的 可 一 抵押不 动产 ， 是中小企业往 往与大企 二
款等 动 产资 源 的价 值远 远 超过其 拥 有 的不动 产资源 的价值 。因此 ， 解决 中小 企业融 资难 的问题 ， 应利用 占中小企 业 资产 比重较大 的存 货 、 收账款等动 产 应
我国中小企业融资问题及对策
浅谈我国中小企业融资问题及对策摘要：融资难是我国中小企业发展中长期面临的重大问题之一。
我国民营中小企业自身资金原始积累比较薄弱，社会信用环境不佳及日前紧缩的货币政策共同导致了民营中小企业的融资难。
受新轮金融危机的影响，中小企业出口下降、成本上升、资金短缺、融资困难，中小企业融资境况愈下。
解决民营中小企业的融资难问题，建议制定适当的民营中小企业扶持政策、深化商业银行改革、完善信用担保机制。
关键词：中小企业融资现状原因对策我国中小企业在国民经济中占有举足轻重的地位,因此分析中小企业融资难的原因，提出切实可行的对策对整个国民经济的发展都很重要。
我国中小企业发展经营的主要资金来源于内部，来自外部方式的融资占有的比例很少。
中小企业的外源融资状况更严峻，直接融资渠道比较狭隘。
中小企业通过以扶持国有大中型企业发展为目的的股票市场进行融资困难重重，这是由于我国《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》都规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。
这些条件限制了很多中小企业进入债券市场的步伐。
随着二板市场的创建，中小企业通过发行股票与债。
一、中小企业融资困难的原因从制度因素上分析，金融机构的贷款制度因素限制了中小企业的外源融资。
金融机构提高贷款门槛，紧缩信贷，使中小企业的融资更加困难。
从企业自身上分析，中小企业自身的条件及缺陷是造成其融资困难的最主要原因。
中小企业融资渠道开启不足，企业贷款的优惠政策不多，证券市场上的上市公司大部分是国有大中型企业，很难有中小企业的容身之地；而且，地方政府存在干涉企业和金融机构正常运营的不良行为，既损害了银行的经营、投资积极性，在客观上也造成了中小企业的融资更加困难。
银行惜贷现象严重，金融危机形势下，市场需求下滑，原材料、人力等各种成本上升，银行更倾向于将金融资源配置给大企业。
文献综述参考范本02
文献综述为解决中小企业融资难题，促进经济发展，国内《物权法》借鉴英美担保制度而规定了浮动抵押。
浮动抵押区别于其他传统抵押制度的特殊性，要求法律应对其运行做出较为详尽之规定，然国内《物权法》对该制度之规定较为原则，实务操作性相对缺乏，此种粗放型框架虽为今后该制度之修正、完善提供了立法空间，但亦给当前相应法律实践带来隐患。
同时，国内《物权法》施行之后，动产浮动抵押担保实践虽已取得一些成绩，但总体仍处停滞不前之困境，并未获得广泛推广。
故笔者拟以“试论我国物权法‘浮动抵押’制度实施中的若干问题”为本科毕业论文选题，展开相关研究。
现就所检索的与此论题相关之文献做如下综述。
一、文献检索概况通过查询中国国家数字图书馆、学校图书馆数字资源、图书馆藏书、报刊文献阅览室、网上资料搜索五种途径进行了资料的搜集。
在中国期刊网以“担保物权”为关键字进行“题名”搜索，共搜集到论文301篇，其中中国期刊全文数据库252篇，中国优秀硕士学位论文全文数据库13篇，中国重要报纸全文数据库36篇。
以“浮动抵押”为关键字进行“题名”搜索，共搜集到论文182篇，其中中国期刊全文数据库109篇，中国优秀硕士学位论文全文数据库48篇，中国博士学位论文全文数据库1篇，中国重要报纸全文数据库24篇，以“我国浮动抵押”为关键字进行“题名”搜索，共搜集到论文17篇，其中中国期刊全文数据库11篇，中国优秀硕士学位论文全文数据库6篇。
在中国国家数字图书馆馆藏中文图书，以“担保物权”为关键字进行题目检索，共搜索到论文36篇，其中专著6本，期刊30篇。
图书馆借阅抵押制度方面的著作4本；报刊文献阅览室找到浮动抵押方面的论文2篇；中国民商法网上搜索到我国浮动抵押制度方面的论文2篇。
二、关于相关代表性专著的概述1．高圣平著的《物权法担保物权编》。
作者从担保物权总论、抵押权、质权、留置权四方面手对物权法中的担保物权一编进行了深入研究，在担保物权总论这一章中，作者对我国的《物权法》担保物权编做出了评价，指出我国《物权法》在担保物权编植入了很多市场化得元素，当其中缺失之处仍然存在。
动产融资：中小企业融资新路径
新途径, 新方式近年来, 我国中小企业获得了蓬勃发展, 可是, 在资金融通上, 尽管中小企业的融资渠道逐步拓宽, 但与中小企业发展中旺盛的资金需求相比, 还是难以满足现实需要。
银行由于为了降低信贷风险, 往往要求企业提供担保。
但是, 众多中小企业没有足够的不动产以向银行申请抵押贷款, 而银行又不愿意接受动产作为担保物。
因此, 我国中小企业融资的困难几乎随处可见, 融资难已经成为严重制约中小企业进一步发展的“瓶颈”。
现在, 我国中小企业融资的方式主要为不动产担保融资, 从法律上讲, 所谓不动产是指土地以及房屋、林木等地上定着物, 动产是指不动产以外的物。
因为商业银行和其他金融机构为防范金融风险, 绝大部分贷款都需要抵押或担保, 而不动产就最适合作为抵押或担保物, 因为借款人无法转移财产实物, 而且不动产通常的增值属性保证了还贷人的偿还能力；而动产则容易为贷款人转移, 这增加了银行的风险。
然而, 在市场经济的发展下, 动产也日渐成为人们关注的融资方式, 一般来说, 动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持的行为。
上述人民银行研究局开展的调研活动为中小企业动产融资开辟了一道曙光, 业内人士分析, 一旦国家出台相关的法律法规和鼓励措施使中小企业的融资落到实处, 那么从国外融资业的发展和我国实际上看, 中小企业的动产融资将主要有以下几大内容:金融租赁。
通过租赁方式用设备抵押来融资在国外较为普遍, 在我国一些地区虽然有所探索, 但目前这方面的业务量还很小, 它的操作方式一般是设备购买企业向租赁公司提出融资申请, 由租赁公司进行融资（主要是向银行贷款）, 向供应厂商购买相应设备然后将设备租给企业使用, 从而以"融物"代替"融资", 承租人按期交纳租金, 在整个租赁期间, 承租人享有使用权, 同时承担维修和保养义务。
由于在多数情况下出租人在整个租赁过程中就可以收回全部的成本、利息和利润, 所以在租赁期结束后, 承租人一般可以通过名义货价的形式花少量资金就能够获得设备的所有权。
有效解决我国中小企业贷款难问题对策论文
有效解决我国中小企业贷款难问题的对策分析中小企业作为我国经济发展中的重要力量，对于缓解我国就业压力，促进国家财政收入做出了极大的贡献。
但是，由于各方面因素的影响，我国中小企业贷款难问题已成为当前制约我国中小企业持续健康发展的重要方面。
基于这一现状，就我国当前中小企业贷款难问题进行分析与论述，提出有效解决这一问题的对策措施，以期能够对我国当前中小企业贷款难问题的有效解决提供一点可借鉴之处。
中小企业贷款难对策措施一、我国中小企业贷款难问题的现状分析由于我国针对证券市场以及债券市场的准入标准设置了很高的门槛，导致我国中小企业几乎不可能通过资本市场这一途径获取资金。
通过银行进行贷款基本上已经成为当前我国中小企业进行融资的唯一选择，但是这一途径也并不是那么顺利。
一方面，由于大中型企业较中小企业具有更高的信用等级以及更大的可抵押资产规模，使得我国银行贷款绝大部分被大中型企业所获取。
即便中小企业能够通过银行审批，具备了贷款申请条件，银行往往会在基准利率的基础上上浮一定比例作为中小企业的贷款利率，使中小企业贷款成本大大增加。
另一方面，中小企业迫不得已走民间借贷的道路。
由于银行贷款渠道不畅，为了保证企业的正常运营，中小企业不得不选择民间借贷这一方式。
但是民间借贷的融资成本非常高，而且操作流程具有一定的随意性，使得借贷双方都面临多方面的风险，不利于中小企业的稳定运营。
二、我国中小企业贷款难问题的原因分析导致我国中小企业贷款难问题长期存在的原因是多方面的，具体说来，主要由以下三个方面：（一）中小企业自身综合素质不高首先，我国中小企业大多数都是家族制管理体制，尚未建立起完善的现代企业管理制度，企业经营决策基本上都是企业所有者一个人说了算，缺乏有力的调研分析，给企业的日常运营增加了风险；其次，我国中小企业的财务管理机制不健全，财务信息透明性差，银行往往不能全面、准确的掌握中小企业的财务信息以及运营情况，这就导致银行对中小企业的信用等级评估较低；再次，我国中小企业规模较小，可用于抵押的固定资产有限，再加上缺乏有力的担保支持，导致中小企业抵押贷款的可行性很低。
民法典中的动产和权利担保体系
内容提要：为了解决中小企业融资难、融资贵的问题并优化营商环境，民法典对我国的动产和权利担保相关制度进行了重大改革，具体而言可分为六个环环相扣的步骤：消灭隐形担保、建立统一的人的编成主义的登记簿、构建统一的担保物权优先顺位规则、扩张正常经营活动中的买受人规则的适用范围、合并浮动抵押与一般动产抵押的登记对抗规则、引入超级优先权规则。
这一改革对物权理论影响深远：证明了在物权与债权之间存在稳态的、有意义的中间状态；修正了物权公示原则，应摒弃“全有或全无”式的表述，重新定义为“公示范围之所在，对抗效力之所及”；修正了物权客体特定原则，即物权的客体并不要求一开始就特定，只要执行时特定即可。
关键词：民法典；动产担保；权利担保；统一登记；登记对抗目录引言一、消灭隐形担保二、建立统一的人的编成主义的登记系统三、构建统一的担保物权优先顺位规则四、扩张“正常经营活动中的买受人”规则的适用范围五、合并一般动产抵押与浮动抵押的对抗规则六、引入超级优先权规则七、外部体系成型八、内部体系升华引言中小企业融资难、融资贵是困扰我国经济发展的一大难题。
原因之一，在于中小企业不像大型国企那样有大量的不动产作为担保品，它们能够提供的大多是动产或者权利。
而接受这些担保品在我国目前的法律框架下存在极大的风险，所以银行等金融机构根本不愿意接受，或者即使愿意接受，对担保品的评估价格也非常低廉，从而导致融资难、融资贵的现状。
在这一大背景下，中国人民银行提出了一个非常强的诉求，要对我国的动产与权利担保法律框架进行大修。
我国司法实践中，关于动产和权利担保的案件已成为困扰法院的难题，各地判决莫衷一是，最高人民法院虽出台了一系列司法解释缓和这一矛盾，却治标不治本，因此最高人民法院也希望民法典在这一问题上能够有所突破。
与此同时，世界银行对于各个国家或者地区的营商环境评估，其中有12项是对担保法律制度框架的评估。
而在这12项中，我国目前仅得4分，失分项全都集中于动产和权利担保相关制度。
破解金融支持企业融资难的调研分析
破解金融支持企业融资难的调研分析破解金融支持企业融资难的调研分析随着我国产业政策的逐步调整，有关扶持中小企业政策在不断完善和深入，很多中小企业在国家政策的扶持下得到长足发展，成为我国经济结构的重要组成部分。
数量占我国全部企业的90%以上，在扩大对外贸易，创造就业机会、活跃市场等方面，中小企业都发挥着举足轻重的作用。
但我们也应该看到，当前社会反应最为强烈，也是最突出的矛盾就是“融资难”的问题，它严重制约着中小企业的发展。
一、中小企业融资难主要原因（一）政府的原因。
由于政府没有一套完整的监督制约机制去规范中小企业。
使多数企业还停留在传统的经营管理层面，法人治理结构不完善，生产经营偶然性、随意性大，财务制度不健全，财务报表不能真实反映企业经营和财务收支状况。
致使很多中小企业普遍存在管理不规范，信用等级不高，银企之间信息不透明，企业拖欠、逃废、悬空银行债务经常发生，抑制了银行贷款的发放。
长期以来,政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业和外资企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。
据对我市中小企业调查了解,能从银行得到贷款的中小企业仅占2％左右。
结果是企业向社会提供了效益，却难以获得必要的资金支持,融资供方市场不能使他们得到相应的回报。
中小企业解决资金供给的办法只能依靠自身解决，或来源于民间市场。
而中小企业不能与外资企业共同享有“超国民待遇”。
例如，外资企业不管规模大小和地位轻重，均具有“特事特办”，减、免税，亏损弥补等等优惠待遇。
而中小企业既没有国家扶持，又没有优惠待遇，只能“在夹缝中生存”，其融资困难也就不足为奇了。
（二）企业素质原因。
一是企业管理不规范，财务制度不健全，财务报表不真实，随意性大，有很多不确定性，给银行考察其真实经营情况、资信情况带来了困难，同时，一些中小企业法人品行操守的不确定性，也使得商业银行为防范和化解“道德风险”而不得不提高门槛；二是“作坊”式生产、家族式管理，技术水平低、市场风险大，企业信用级别低，有的企业虽然在体制上是有限责任公司，但家族式氛围浓厚，权力过于集中，决策者一般个人色彩较浓，这样的决策由于缺乏约束，往往带有一定的盲目性和冒险性。
浅议我国动产抵押制度之不足及完善
Legal Sys t em A nd Soci et yf叁垒!查塾金三!!!竺!旦!!耋濯圈豳匿圈浅议我国动产抵押制度之不足及完善何松华摘要我国《物权法》规定动产抵押制度顺应了市场经济发展的潮流，有利于中小企业融资难题解决，但目前这一制度还存在不足之处，本文就我国动产抵押制度的不足之处及如何完善进行了简要的论述。
关键词动产抵押不动产担保债权中图分类号：D923．2文献标识码：A文章编号：1009-0592(2010)1l一057-O l一、动产抵押制度的意义动产抵押是指抵押权人对抵押人不转移占有而担保债权之动产设定抵押权，当债务人不履行债务时，抵押权人可以依法律规定的方式对设定抵押的动产折价、变卖、拍卖，以所得价金优先受偿的一种担保方式。
因为不动产位置固定、价格评估较为容易，所以不动产抵押在融资过程中一直备受债权人青睐，被称为“担保之王”。
但随着市场经济发展，大量企业的主要财产已由机器没备和存货等动产构成，对这些缺乏不动产的企业来说，融资成了一个难题。
根据传统民法，在动产之上只可没立质押。
这就产生了以下问题：在机器设备、原材料以及存货上设立质押后，由于需要移转占有，出质人正常生产过程就无法继续进行：而债权人不仅不能利用质物，还要为保管质物付出额外精力与费用，且出质人生产过程中断可能导致债权难以得到清偿。
在矛盾面前动产抵押应运而生，在动产之上没立抵押，在保证再生产顺利进行的基础上缓解了抵押人融资困难，债权人则免去了质押中保管质物的麻烦，其债权实现也更有保障。
二、我匐动产抵押制度的不足之处1．动产抵押物范围过宽，可操作性不强。
根据物权法规定，我国的动产抵押物包括“生产设备、原材料、半成品、产品”、“正在建造的建筑物、船舶、航空器”以及“法律、行政法规未禁止抵押的其他财产”，可以看出我国物权法对动产抵押物范围几乎未做任何限定，只要法律、行政法规未禁止抵押即可。
从我国目前国情来看，对动产抵押物范围做出这样的规定显得过于宽泛，可操作性不强。
从如何破解融资困局角度论我国中小企业发展论文
从如何破解融资困局角度论我国中小企业发展摘要作为我国拉动经济的新增长点、解就业压力，保持社会稳定的基础力量以及深化市场经济体制改革的主要力量的中小企业近年来有了长足的发展。
但是中小企业想要进一步夸大生产经营规模，却面临融资难的困局，本文从企业自身管理、金融体系完善以及加大政府社会化服务三个方面，深入探索中小企业如何打破融资困局进行探讨。
关键词中小企业融资企业管理金融体系地方政策中图分类号：f830 文献标识码：a改革开放特别是党的十五大以来，我国的中小企业发展迅速，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。
但是，作为拉动经济的新增长点和缓解就业压力，保持社会稳定的基础力量以及深化市场经济体制改革的主要力量，近年来由于我国尚无专门为中小企业贷款的金融机构。
加之商业银行体制改革后权利上收，以中小企业为放贷对象的基层银行有责无权，有心无力；实行资产负债比例管理后，逐级下达“存贷比例”，使本来就少的贷款数量更为可怜，贷款供应缺口加大等种种问题，导致了中小企业融资缺乏保证。
一方面银行只认可土地房产等不动产作抵押，中小企业担保机构少，担保品种单一，寻保难。
另一方面辅导薄弱。
中小企业贷款难、寻保难与其资信等级不够有关。
那么，如何打破中小企业融资困局，从而助力我国中小企业发展成为了值得探讨的问题。
一、打破自身内部阻滞，从企业管理谋求发展首先，完善产业结构。
国中小企业在经济进入买方市场的今天，生产能力呈现出阶段性过剩，从行业看，大部分生产能力过剩的企业多集中在传统产业，即主要集中在中小企业，所以，更新企业生产设备、进行技术创新、调整产品结构，开发出档次高、经济附加值高、市场潜力大的市场产品成为破局的当务之急。
其次，完善中小企业财务制度。
中小企业由于自身运作不规范，造成银行与企业之间信息不对称，使银行难以控制信贷风险。
所以中小企业应该建立完整的财务制度和会计核算，从而促使财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩足够的，为银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景提供详细的情况，以获得贷款信任。
如何解决中小企业融资难的问题
般说来 ，企业中大型企业在一个经济体 中的数量可能不超过
５ 。 但 是 这 ５ 的 大 企 业 可 能 创 造 ６ ％ 一７ ％ 的 Ｇ ％ ％ ０ ０ ＤＰ或 工 业 产
值 ，而占近 ９ ％的中小企业 却在 提供着 ６ ％ 一７ ％的社会就业机 ５ ０ Ｏ
会 。可 见 ， 中小 企 业 是 推 动 我 国 经 济社 会发 展 的重 要 力 量 ， 也是 经 济 的能 力 ， 以担 当起 为 中小 企 业 融 资 的重 任 。 是地 区性 中小 银 行 对 难 但 活力的具体体现。 中小企业发展的周期往往 很短 ， 他们 能坚持 的动 力 当地企业 的经 营状 况、 企业 家的人品和能 力等 ， 有信 息优势 ， 具 因此 就是资金的正常运转。 如果说金融是现代经济 的核心 ， 那么资金就是 在为地区中小企业提供 贷款上 ， 具有比较优势。因此 ， 新建地区性中 中小企业的命脉 。客观上说 ， 影响中小企业融资难的 因素无非就是 ： 小银行和完善现有银行的功 能 ， 构建中小企业金融服务组织体 系， 是 内部环境（ 即企业 自身条件 ）外部环境 ， ｉ 尤其 是金 融环境。 强化对中小企业金 融支持的组织保证 。比如建立专 门的区域 性的中
积极采取 有效措施 ， 为中小企业的健康发展创造条件 ， 帮助 企业渡过 难关。 关键词： 中小企业 融资 担保运行机制 ０ 引 言
一பைடு நூலகம்
等问题 。 如何在操作层面完善 中小企业资本市场 的支持体 系建设 ， 以 适应不同中小企业在 不同发展阶段 的融资需求 ，应成为当前 有关部
门亟 待 解 决 的 问题 。 ２１ 尽 快 建 立 和 完 善 为 中 小 企业 服 务 的 金 融 组 织 。 目前 直 接 面 ．
浅议如何化解中小企业“融资难”
曹京波 李朋 （ 国 设 行河 省 行） 中 建 银 北 分
摘要 ： 中小 企 业 是 我 国经 济 的重 要 组 成 部 分 ， 中 小 企业 “ 资 难 ” 一 但 融 这 世界性 的难题 ， 一直是制约 中小企业发展 的“ 瓶颈 ” 。如何较好地解决 中小企 业融资难 的问题 ， 有效地缓解 中小企业资金紧张状况 ， 已成 为各界关注的热 点 问题 。 关 键 词 ： 解 中小 企 业 融 资 难 化
确 专人 对 客 户 进行 调 查 评 价 或 重点 营 销 。 ０ 引言 ２３ 加 大产 品 创 新 力度 ， 宽 中小 企 业 融 资渠 道 ． 拓 中小 企 业 是我 国经 济 的 重要 组 成 部 分 ，近年 来 我 国中 小企 业 发 商 业 银 行 应对 中小 企 业 市 场进 行 必 要 的细 分 ，制定 符 合 中 小企 展迅 速 ， 地 区经 济 发展 、 加就 业 岗位 、 解 就业 压 力 、 护社 会 稳 在 增 缓 维 业特点 的市场策略， 积极开展产品创新， 出满足中小企业不同需求 推 定 、 加 财 政 收 入等 方面 发 挥 着 越 来 越 重 要 的作 用 ， 中 小企 业 “ 增 但 融 的贷 款 产 品 和 金融 服 务 。 如针 对 企 业 土地 、 厂房 等 传统 抵 押 物 不 足 的 资难 ” 这一世界性的难题 ， 一直是 制约 中小企业发展 的“ 瓶颈 ” 。如何 情况 ， 根据 中小企业生产经 营周期特点 ， 扩大抵质押贷款范围 ， 提供 较好地解决中小企业融资难的问题 ，有效地缓解 中小企业资金 紧张 订单质押、 仓单质押、 动产质 押、 应收账款质押、 国内保理等供应链融 状况， 已成 为各 界 关注 的热 点 问题 。 其 今 年 是我 国继 续 应 对 国际 金 资 产 品 无 抵 质押 物 的企 业 ， 过 企 业 抱 团 增 信 ， 供 联 贷联 保 产 尤 对 通 提 融 危机 ， 持 经 济 平 稳 较快 发 展 的关键 一 年 ， 保 解决 中小 企 业 融 资难 问 品 ； 信 用 度 高 的企 业 ， 至 不 需 任 何 抵 质 押 物 ， 接 提供 小额 无抵 对 甚 直 题 显得 更 加 突 出 。 者 认 为应 主 要 从 以 下几 个 途 径 化解 中小 企 业 “ 笔 融 押 贷款 ； 对技术含量较高的科技型中小企业 ， 提供专利权等知识产权 资难 ” 。 质 押 贷 款 ； 资 信 良好 、 品 供 销 状 况 稳 定 的 企 业 ， 发使 用商 业承 对 产 签 １企业 自身要规范管理 。 高融资能力 提 兑 汇票 、 理 贴 现 、 贴 现和 再 贴 现 业 务 ， 快 企业 资金 周 转 。 过积 办 转 加 通 １１ 规范 企 业 公 司 治理 机 构 ． 极 实施 产 品 创 新和 服 务 创 新 ， 发 适应 中小 企 业发 展 的 新产 品 ， 开 拓宽 公 司 治理 结构 是 企 业 融 资 能 力 的必 要 条 件 ，但 中小 企业 大 多是 中小 企 业 融 资 渠道 ，开 辟适 应企 业 自身 发展 特 点 的 中 小企 业 融 资 方 以家族经 营、 合伙经 营等 方式发展 起来 的 ， 股权结构 单一、 家族化管 式 。 理 、 裁型 机 制 ， 成 管 理 基础 薄 弱 ， 遍 缺 乏 良好 的公 司 治 理 机 制 ， 独 造 普 ２４ 优 化 流 程 ， 高 服 务效 率 ． 提 由于 在 经 营 策 略和 经 营 手段 上存 在 短 期 行 为 ， 营 随 意性 比较 大 ， 经 抗 针 对 中 小 企 业 客 户 “ 、 、 ” 融 资 特 点 ， 业 银行 应 突破 传 短 频 快 的 商 风 险 能力 差 ，容 易遭 到 市 场 淘 汰 。金 融 机 构 从 自身经 营 风 险 方面 考 统 大 中 型企 业 的信 贷 经 营模 式 ， 全新 的理 念 、 式 差 别 化 运 作 ， 用 方 逐 虑 ， 这 些 中小 企 业 避 而远 之。 此 中小 企 业 应按 照现 代 企 业 制度 的 步 建立 起 适 应 中小 企 业 特 点 的 “ 门、 业 、 注 、 效 ” 对 因 专 专 专 高 的业 务 运 作 要 求 实行 改造 ， 行所 有权 结 构 和 管理 层 结 构 的调 整 ， 除 家族 制 对 进 解 流程 ， 提高 服 务 效 率 。如 可 借 鉴 国 际 先进 的 “ 程 银行 ” 营理 念 ， 流 经 设 其 发 展 的 束缚 和 负面 影 响 ， １ 优 秀 管 理 人 才 ， 弓进 降低 经 营 风 险 ， 高 置中小企业 “ 提 信贷工厂 ”信 贷业务流程各 岗位成 为流水线上 各“ ， 生 信 用 等级 ， 强 融 资 能 力。 增 产 ” 节 ， 过 明确 各 岗位 的职 责 、 能和 时 效 要 求 ， 保 中小 企 业信 环 通 职 确 １ 强化 企 业 财 务 管理 ． ２ 贷 业务 申报 、 批 效 率和 质 量 显 著 提 高 。 审 企业财务管理 是企业管理中最重要的 内容之一 ，健全的企业财 ２５ 在 风 险可 控 的 前 提 下 ， 宽对 中小 企业 的风 险 容 忍度 ． 放 务 管理 制 度 是 提 高企 业 融 资 能 力 的重 要 前 提 。 庸 讳 言 ， 毋 目前 中小 企 相 对 大 企 业 而 言 ， 小企 业 融 资 的特 点 是 户 数 多 、 额 小 ， 中 金 因此 业大多财务制度不健全 ， 财务状 况不透明 ， 财务 报表 不健 全 ， 会计信 应 建 立适 宜 中 小企 业贷 款 不 良资产 分 类认 定标 准 ， 风 险 可控 、 益 在 收 息 缺 乏应 有 的 完 整 性和 准 确 性 ， 企 之 间 由于 信 息 不 对称 ， 银 给企 业 的 覆 盖成 本 和 风 险 的前 提 下 ， 宽 对 中 小企 业 的 风 险容 忍 度 ， 放 允许 中 小 融资带来很大困难 。 因此中小企业要规范企业财务制度 ， 强化企业财 企业 贷 款 不 良率 适 当高 于 大 企业 ， 止 片面 追 求 “ 风 险 ” 防 零 。 务 管理 ， 强与 金 融 机 构 的 充分 沟 通 与合 作 ， 加 争取 获 得 资 金 支持 。 ３ 进一步完善中小企业信用担保体 系 １ 提 高信 用 意 识 ． ３ 中小 企 业 信 用度 低 、抵 押 物 不足 是 造 成其 融资 难 最 主 要 的原 因 部 分 中小 企业 信 用 观 念 较 为淡 薄 ， 自我约 束 力 不 强 ， 废 金 融机 之 一 ， 逃 应进 一步 建立 和 完 善 多层 次 的信 用 担 保 体 系 ， 中 小 企 业 扩 为 构债 务现 象 时 有 发 生 ， 不仅 使 企 业 自身信 誉 受损 ， 给 中小 企 业整 个 展 各 方面 融 资 渠道 提供 强 有 力 的信 用 支 持 。 是 中 央 财政 、 方 财 政 还 一 地 群 体 带来 信 用 不 佳 的恶 劣 影 响 ， 金 融 机 构望 而 生 畏 。 使 因此 每 个 中小 应 继 续 加大 对 担 保 机构 的投 入 ，从上 而 下 建 立 以政 府 为 主体 的信 用 企 业 应 从 自身做 起 ， 化信 用 意 识 ， 造 诚 信 企 业 ， 而提 高 中 小企 担 保体 系 ， 以赢 利 为 目的 ， 强 打 从 不 为中 小企 业 进 行担 保 或对 其 它担 保 机 构 业 整体 信 用形 象 。 进 行 再 担 保 ： 是 建 立 商 业 性 担 保 体 系 ， 行 商 业 化 运 作 ， 持 按 市 二 实 坚 ２ 商 业银 行 应 进 一 步加 大 对 中小 企 业支 持 力 度 场原则为中小企业提供 融资担保业务 ； 三是建立互助型担保体系 ， 由 ２１ 抓住 机 遇 ， 力发 展 中小 企 业业 务 ． 大 商 会 或协 会 牵头 组 织企 业 集 资 成 立互 助 基 金 。 加 大对 中小企 业金 融 支 持 力 度 ，不仅 是 商 业 银行 主动 适 应 市 场 ４构建多层次资本市场 。 拓展 中小企业的直接融资渠道 变化 ， 动 战 略 转型 ， 强竞 争 能 力 的 内在 需 求 ， 是 落 实 国 家 “ 推 增 也 保增 从 国 际 国 内 的实 践 看 ， 过 资本 市 场 进行 直 接 融 资 ， 中 小企 业 通 是 长 、 内需 ” 观 政 策 ， 担 社 会责 任 的现 实 需 要。 扩 宏 承 面对 金 融 危 机 的冲 解 决 融 资 困境 的另 一 条 有效 途 径 。 期 以来 ， 国 金 融市 场 融 资 结构 长 我
试论政府在解决中小企业融资难问题中的角色定位
风 险同担 ” 的原则 ， 防范 商业 银行 的道 德风 险 ， 强化商 业银 行
、
提供 财 税 支 持 ．完 善法 律 法 规
支 持 中小 企业 的发展 ， 逐步扩 大 中央财政 预算 扶持 中小企
业 发展 的 专项 资金规 模 。 中央和地 方政 府 要根据 不 同地 区的 具 体情 况 出台相 关 的税 收支持 政策 ， 如对 中小企 业贷款 业务 的 利 息收入 适 当降低营业 税 ， 允许银 行按一 定 比例 税前 核销对 中 小 企业 的贷款 损失 ， 适 当考虑允 许银行 金融机 构针对 中小企业 贷 款在税 前足额 提取 准备金 ， 以此来提高 金融机 构对 中小企业 贷 款的积极性 。 通 过 法 律 确 定 中小 企 业 的地 位 和 基 本政 策 方 向 ， 保 护 和 扶持 中小 企业 的 发展 是世 界各 国政府 对 中小企 业 融资 服务 的
在现 代市场 经济 运行过 程 中 ， 由于 自身规模 、信 息获取 以 及信 用 等级多 方面 的原 因 ， 特 别在 企业 发展 的起 步 阶段 ， 中小 企业在 激烈 的市场竞 争 中往 往处于 劣势地位 。然 而 ， 现代市 场 经 济运 行规 律说 明 中小企 业在 促进 经济 社 会发展 中发挥愈 来 愈 重要 的作 用 ， 特 别是 在科 技迅 猛发 展 的背景 下 ， 中小企 业 发 展 壮大 是 一个 不可 逆转 的趋 势 。但面 对 中小企 业 发展壮 大趋 势 与现 实所 面 临的重 重 困难 ， 尤 其是 融资 难 的矛盾 ， 加大 政府 对 中小企 业的融 资 的支持力度 ， 建 立和 完善 中小企 业融 资体 系 是一项 十分重 要的工 作 ， 是一项伟 大 的系统工程 。这对 于处 于 经济 社会 转型 期 以及 经济社 会 发展具 有 明显政 府 推动 传统 的 中国来 讲 ， 政府在 中小企 业融 资体系 中如何定 位非常重 要 。尽 管融资 是一个 较为 专业化 的活动 ， 但它 所涉及 的面 非常广泛 。 这决 定了政府 对 中小企 业 的融资服 务 内容 十分庞 大 ， 不仅涉 及 中小企 业 融资 体 系 本身 的建 设 ， 而 且 还涉 及 法律 服 务 体系 、 管理 服务 体 系 、技术 咨询 服务 体系建 设 等 内容 。我 国应充 分 认 识 目前存在 的 问题 ， 采取有 针对性 的措施 。我 国政府推动 中 小企 业的 发展 主要 应着 眼于制度建 设和法 规保 障 ， 通过 制度保 障 、政策协调 、资 本市 场创新 等措施 ， 为克服 中小 企业 融资瓶 颈创造 条件 。
中小企业动产担保融资的困境及对策
中小企业动产担保融资的困境及对策作者：李晓燕来源：《商业会计》2012年第13期摘要：中小企业不动产数量少、规模小，很难取得其他企业的担保以及与大企业配套等实际情况，使得传统的融资方式很难解决中小企业的融资难问题。
动产担保融资的出现为中小企业融资提供了新的出路。
本文拟对中小企业动产担保融资方面的相关问题进行探讨，并提出相应的对策，为解决中小企业融资难问题提供一定的参考。
关键词：中小企业动产担保融资中小企业的融资难问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。
究其原因，一是中小企业没有足够的可抵押不动产，二是中小企业往往与大企业进行配套，其所拥有的存货、应收账款等动产资源的价值远远超过其拥有的不动产资源的价值。
因此，解决中小企业融资难的问题，应利用占中小企业资产比重较大的存货、应收账款等动产的抵押、质押。
此外，我国法律法规为动产质押担保提供了充分的理论依据，资产管理公司的介入为动产质押担保提供了实践上的可操作性，这种担保方式将从解决贷款担保难的角度为中小企业的发展提供有力支持。
需要注意的是，动产融资制度本身还存在很多尚待完善和改进的地方。
一、中小企业动产融资存在的问题（一）银行体系结构不适应动产融资的发展需要首先，从融资体制上来看，银行为了保证担保的有效性，往往需要对其应享有的所担保财产的权益在登记机构备案，以便明确放款人在担保物上的优先受偿权，同时使潜在第三方了解其在担保物上的权益，预先避免可能产生的权益冲突。
但是，作为登记备案机构的工商局却只对不动产和小部分的生产设备等物品进行登记，仓单、应收货款等其他动产不在其管辖范围内，因此无法完成必须的登记手续，从而导致很多融资计划不了了之。
其次，从银行制度和程序来看，我国基层银行所获得的授权有限，办事程序繁杂。
中小企业贷款的数目虽然不大，但其银行贷款程序却与大企业贷款的办事程序一样复杂烦琐，少则一两周、多则数月，可能导致错过商机。
因此，部分企业一旦借到款项，宁肯接受罚息也不愿意办理续借手续，这种处理方法还可省去动产的评估、公证、登记等贷款的繁杂手续并且节省高昂的费用。
浅议我国动产抵押制度之不足及完善
偿的 一种 担保方 式 。 因为 不动产 位 置固 定 、 价格 评 估较 为容 易 ， 以不 动产 抵 押 所 在 融 资过程 中一 直 备受债 权人 青 睐 ， 称 为“ 保之 王” 但 随着 被 担 。 市 场经 济发展 ， 大量 企业 的主要 财产 已由机 器 设备和 存货 等动产
质人 正 常生 产过 程 就无 法继 续进 行 ；而债 权 人不 仅 不能 利用 质 动产 抵押 制度 比较发 达 的 日本将 抵押 物范 围限 定为船舶 、 航 物 ， 要 为保管 质物 付 出额 外精 力与 费用 ， 出质 人 生产 过程 中 还 且 空 器、 汽车 、 业 用动 产 、 设机 械等 农 建 。根据 中 国人 民银 行和 世
Ｌ ｇ ｌ ｙ ｔ ｍ ｄ Ｓ ｃｅｙ ｅ ａ Ｓ ｓ ｅ Ａｎ ｏ ｉｔ
｛占 ｝ 缸金 ； Ｊ
己１年 月 中 口０ １ （ ） １
浅 议 我 国动 产 抵 押 制 度 之 不 足 及 完 善
何 松 华
摘 要 我 国《 物权 法 定 动产抵 押 制度 顺应 了市场 经济发 展 的潮 流 ， 利 于 中小企 业 融资难 题 解决 ， 目前这 一制 度还 规 有 但 存 在 不足之 处 ， 本丈 就我 国动 产抵押 制 度 的不足 之 处及 如何 完善进行 了简要 的论 述 。 关键词 动 产抵 押 不动 产 担保 债权 中图分 类号 ： ９ ３ Ｄ ２． ２ 文献 标识 码 ： Ａ 文章编 号 ：０ ９０９ （００１—５．ｌ １０ —５２２ １）１ ７Ｏ ０
２ 产抵 押 设立采 登记 对抗 主义 不利 于 保护债 权 人利 益 。 ． 动 在 到 保护债 权人利 益 的 目的 。（） ２ 应统 一动产 抵押登 记机 关。统一 动 产抵 押登 记 效力方 面 ， 物权 法采 登记 对抗 主义 。 当事 人 未办 理 动 产抵押 登记 机关有 利于债 权人 查询动 产抵押 物上权 利负担 ， 有 更有 利于发 挥动产 抵押 便捷融 资的优 势 。笔 登记 并 不影 响动 产抵 押有 效性 ， 是不 得对 抗善 意 第三 人 。 只 按此 利 于提高 交易效 率 ， 立 法模 式 ， 产抵押 在 当事 人订 立抵 押 合 同后 成立 ， 动 且并 不要 者认 为 ， 根据 我国 国情 ， 应将 工商行政 管理部 门作为动产 抵押 的统 求 移转 抵押 物 占有 ， 就 使动产 抵 押 明 欠 缺 公示表 征 。 未登 这 在 登记 机关 。因为 动产 抵押 制度主 要 是为 了解 决 企业 的融 资 困 而 企业 获取 经营执 照必须 到工 商行政 管理部 门登记 ， 记时， 由于标 的物 仍在 抵押 人掌 控之 中 ， 三人 从 外观看 并 不 能 难 。 在我 国， 第 得 知动 产上 已 设立抵 押 。 如抵 押 人将抵 押 物让 与善 意第 三人 ， 则 企 业生产 经营过 程也 与工商 行政 管理部 门关系 密切 。 而且 工商行
解决中小企业融资难的制度选择
一
企业 的贷 款 请求 很 少 给 予积极 的考 虑 。 者 ， 再 中小 型 银行 尤
其 是 非 国有 的 中小 型银 行 数 量 不 足 、 作 质 量 不 高， 加 堵 运 更 塞＿ ｒ中小 企 业 的 融 资 渠道 ，使 中 小 企 业贷 款 难 的 问题 进 ． ． 一
一
银 行 可 以接 受 的抵 押 物非 常 有 限 。 比如 ， 房屋 作 为不 动 产 町 以抵 押 ， 若 所处 地 域 不佳 、 但 变现 难 。 行就 很 难 接 受 叉 银
如 ， 地 也 可 以崩 来 抵 押 ． 土 但这 仪 仅 是 土地 使用 权 的抵 押 ． 对
银 行 并 无太 大的 吸引 力 。这样 ， 中小 企业 向银 行 贷款 时 ． 就很 难 找 到 能为银 行 所接 受 的抵 押 物 是办 理抵 押 等担保 的环 节多 、 续多 、 手 成本 高， 使贷 款企 业 望 而却步 。
群 ， ｔ ≮ ｛ ％
押、 质押等担保 ， 信用贷款 只在极少的场合对极少的企业适
用 由 于 巾小 企业 普 遍 存 在 着 规模 小 、 资产 少 、 信用 低 等 弱 点 ， 致 在 寻求 担 保 中遇 到一 系 列 不 易 解决 的 问 题 ： 是 很 导 一 难找 到 符合 担 保条 件 的担 保 人 。根 据我 国 《 保 法》 规定 ， 担 的 只有 具有 代 为清偿 债 务能 力的 法 人 、 他 组织 和 公 民 ． 其 才具 有 成 为保 证人 的 资格 。 国家 机关 、 业法 人 的分 支机 构 等均 企 不能 成 为保 证 人 。我 国虽 有不 少 法 人 和其 他组 织 ， 真 正具 但 有代 偿 能 力 而又愿 意 代 为他 人 清偿 债 务 的 ． 却不 很 多 。二 是
探析我国中小企业融资难的原因和破解途径
探析我国中小企业融资难的原因和破解途径（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）【论文关键词】中小企业融资对策【论文摘要】随着我国经济体制改革的深入，中小企业发展迅速，为我国经济建设和社会建设做出了很大的贡献。
然而中小企业的融资问题严重制约其发展，本文从探讨中小企业融资难的成因着手，寻求解决中小企业融资问题的对策。
一、我国中小企业的融资现状（1）外源融资的状况。
从间接融资上看。
间接融资即债务融资是民营企业融资的主要方式。
然而商业银行、金融机构的信贷资金主要“青睐”于大型企业，而相对于中小企业，总认为其存在自信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高等问题。
从直接融资上看，多层次的资本市场尚未建立，中小企业难以顺利进入证券市场利用债券和股票筹集资金。
（2）内源融资的状况。
企业发展应该主要依靠内源融资的支持。
而中国中小企业过低的内源融资比例，为企业的快速壮大埋下了日后的隐患，极大地限制了中小企业做大做强的发展势头。
二、我国中小企业融资困境的成因分析1．中小企业融资难的内部原因。
（1）由于规模小，直接融资、间接融资困难。
中小企业经营规模偏小，很难达到直接上市发行股票和债券的要求。
同时，由于规模偏小，也缺少贷款所需要的抵押品。
由于银行在贷款中有采用固定资产作为抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押，而中小企业的实物资产中固定资产比例小，特别是高新技术企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产。
（2）融资结构不合理、过度依赖债务融资。
我国的中小企业融资一直过度依赖债务融和银行贷款。
这就决定了一旦银行收紧信贷和提高利率，企业发展就会缺少发展所需资金，甚至造成还贷的困难，资金链条断裂往往会成为压死中小企业的最后一根稻草。
（3）企业财务信息透明度低，部分中小企业信用不佳。
由于中小企业的财务报告制度落后，信息不透明、缺乏审计部分的确认。
使得这些企业信誉的不确定性增加，银行不愿意承担较高的成本和风险。
我国中小企业融资难问题研究
１序言
在美 国 、德 国、 日本 和意大 利 等 国 ，中 小 企业 在那 里 已经作 出重要 的贡 献 ，解 决约 ６ ％一０ 的就业 岗位 ，给政府缴 纳 ４ ％ ５ ￣ ０ ８％ ０ ０ｏ ／ 的税收 ，承 担着 大量 的 区域建 设与 发展 的直 接 投资 ，也 为许 多年 青 人创造 了职 业培 训的 机会。中小企业对 加速工业 话、推进城镇化和 实 现 充 分 就 业 方 面 发挥 着越 来越 重要 的 作
维普资讯
学 术 论 坛
ＳＩＯ ＆ ＥＨ Ｌ Ｙ ＣＮＥ ＴＣＮ Ｅ 究
朱 周 戈
（ 浙江 财经学院 ０ 金 融 ５班 ３ ０ ） ３ １ １ ０ ８ 摘 要： 中小企 业在一 国的经 济中发挥 的作 用具有 不可替 代性 ，但 其进一 步的 发展却受 到许 多因素制 约 ，这 些因素 中最突 出的表现 就 是融资 难这 已经成为制约 其发展 的 “ 瓶颈 ”问题 ，本文在融资 问题研 究和原 因分 析的基础 上 ，借 鉴中小企 业比较发达 国家和地 区的较 为成功 做法 ，提出建 立和完善我 国中小企业 融资建立 中小企业融 资体 系的模 式 、 内容和意义 进行 了探 讨。 关键 词 ： 中小企业 中小企业融资 直接 融资 间接融资 信 用担保 中图分类 号 ： ２ ２ Ｆ ７ 文献标 识码 ： Ａ 文章编 号 ：６ ２ ３ ９ （０ ６ １（） ０ ｌ １７ — ７ １２ ０ ）２ｃ １５ ０ ３
ｌ ４ 万元 ，约为 同期大 企业 的 ｌ ３ 。全市 化 中小企 业面 临的 金融环 境 ，真正 搞 活中小 ７ ｌ ／４ 大型工债率 为 ４ ．７ ２ ６ ％，中型企业为 ５ ． ２ 企业 。１成立全 国统筹的政府 管理机构 。２鼓 ５ ４ ％， （） （） 小 企 业 为 ５ ０ ％。 ６． ９ 励 中小 企 业通 过 改 制和 重组 优 化 资 产结 构 ， 其 四， 业的社会信 用偏 低 。 企 根据对江 苏 降低其 经营 风险和信 用风险。３在税收上除 对 （） 省 ｌ ｏ 家规模 以下工业 企业（ ｌ０ 下企 业） 进行 的 新 改制 的 中小 企业 给予 优惠外 ，也应 对 中小 抽样调 查显示 ，截至 ２ ０ 年底 ，江苏省规模 企 业用于开 发 、改造的投 资减免 所得税 。 ０２ （） ３ 发展和 完善 中小 企业 贷款 担保机制 。 以下 工业企业 中 ３ ８ ．％的 企业 已获得 ＡＡ级资 信等 级 ，ｌ ％ 的企 业获得 ８ ％ 的企业未 参与 ０ ２ 要 从根 本 上 解 决 贷款 难 银 行 “ 贷” 惜 评 级 ，其 主要原 因一 方面 是这 部分企 业事 实 的 出 路 在 于 建 立 全 国范 围 内 的 信 用 体 系 。 用。 中华 人民共和 国中小企业促进 法》 的第十八 但 由于 我 国市场 机 制 尚不成 熟 ， 中小企 上 产品缺乏 市场 潜力 ， 技术含量 低 ， 由于其 《 或 建 业在 经营 过 程中遇 到 了各种 各样 的 困扰 ，拓 他 原 因未参 与评 级业 不动 产及规 模 指标难 以 条明确指 出国家将会 推进信 用制 度建设 ，“ 立信 用信 息征 集与评 价 体系 ，实现 中小企业 宽 中小企 业融 资 渠道 ，建 立符 合我 企业 的融 达到信 贷准人等 级 ，未 能参评 。 信用信 息查询 、交流和共 享的社会化 。 比如 ” 资 体 系， 已成为 推动 中小 企业 发展 的 当务之 ２ ３ 政 府方面 的问题 ． 急。 首 先 ，国 有银行 不愿 意给 中小企 业 贷款 日本就 在全 国务都道府县设 有信用保证 协会 ， 的原 因之 一是 没钱 可赚 。 国有商 业银 行机 构 在 缺乏 信用和 担保 能 力的 中小企 业从 民间金 ２我国中小企业融资体 系现状与原因分析 本身运 行成本就高 ， 加上审 贷程序 复杂 ， 再 使 融 机构 借贷 经营资 本时 对 债务予 以保 证 ，并 中小企 业 自身的 特 点和 我 国现 行 资本 市 得 他们 几乎没 有办 法 来经办 小额 贷款 。 举例 且 对信 用保 证协 会保证 的 债务 由政 府 出资 的 场 的 游 戏规 则决 定 了它 很 难得 到 股 市融 资 ， 来 说，国有商业银 行贷出一笔 ｌ 亿元一年 期的 中小企业 信用保 险金库进 行保 险。 加之 我 国产业 、风 险投 资基 金发 展缓 慢 ，企 贷款 ，利息收 入 ６ ０ ０ 万左右 。而 贷出一 利息收 ３ ２ 直 接融 资方式 的创新 ． 允许 和 鼓励 公 司制 中小企 业进 行股 权融 业资 金筹 措基 本上 依赖 于银 行的 间接 融资 完 入 只有 ６ ０ 元 。这 点利息收入 还不足 以支付 ００ 成的 。但 由于 多 中小企 业成 分复 杂 ，存在 很 银 行运作成本 。其次 ， 今年来 ， 些地方把 资 近 一 （ ） 份合 作制 改造 。 １股 多 难 以确 定 的制 度 性 风 险 。 “ 大放小 ”政 策 片面理 解为 放弃 中小 企业 ， 抓 通 过股 份 合作制 方式 改造 中小 企业 ，可 ２ １ 中小企 业融 资体 系方面 的问题 ． 在 政 策的 制定 和实施 上 ，没有 充 分考 虑中 小 （） 国迄今 尚未设 计出针 对企业 创业阶 企业 的特 点 ，使得 银行 对 中小企业 改革 与发 以 将大 量 闲 散的 民 间资 金 转化 为 民 间资 本 ， １我 其 利益导 向将 使其 融资 功能 更加 强大 。除 了 段 的融资 体 系 。中小 企业 的业 主依 赖 自有资 展认识 不清 ，信 贷支持 力度不够 。 融 资 功 能 外 ， 中小 企 业 还 可 以 明 晰 企 业 产 金 和 向亲友借 贷等非 常规 融资 手段 ，很难得 权 ，完 善法 人 治理 结 构 ，增 强 企业 凝 聚 力 ， 到 及时 、有 力的融 资支持 。 ） 国也缺乏针 对 ３完善我国 中，企业融资体系的建议 （我 ２ Ｊ 、 解决 中小 企业 融资 难 问题 是一 个长期 却 提 高资 金使 用效 率 ，建立 高效 的现 代企业 制 企 业成 长阶 段 的股权 融 资 。 目前 的主 板市场 在 股权结构 、 产规模 、 资 经营年 限和连续赢 利 刻 不容 缓 的 过 程 ，它 需 要 企 业 、银 行 、政 度 ，一方面 为企 业今 后的融 资 活动 的开展 奠 定 良好 的 基础 ， 另一 方面 可以 从制 度上提 升 等 多 方面 都不适 合 中小 企业 的股 权融 资 。许 府 共 同 的 努 力 。 中小 企 业 的 信 用 度 。 多处 于成 长阶 段的 中小 企业 真是 由于 不能 及 ３ １政 策性融资渠道 的建立 ． （） ２ 发展 产业 投资 基金 。 时 得到 股权融 资的 支持而错 过 了发展机 会 。 在 我 国现 行 的企 业制 度改 革和 金融 体制 产 业投 资基 金 又称 创业投 资 基金 ，是 一 ２ ２ 中小企业 自身的原 因分险 ． 改革 中 ，政 府 的角 色 已经独 立出来 ，但 是 对 中小企 业 自身积 累少 ， 营管理 不规 范 ， 于众 多的 中小 企业 ，政府 亟需 推 出相应 的专 种以 长期 股权 投资 方式 投资于 某一 产业 ，特 经 经营效 益低下 ， 银行 由于对其融 资面临较 大的 门性 措 施具 体来 说 ，可 考 虑进 行 以下 操 作 ： 别是 尚处于 创业阶 段的 新兴 企业 ， 以追求长 市场 风险 ， 在着 “ 存 惜贷” 惧 贷” 心理 。究 、“ （） １完善 中小企业 金融支 持的法 律 、法 规 期效 益 为 目标 的一 种投 资基 金 。基 金通过 筹 其原因： 建设 。只有 不断建立和 完善 相关法律体 系 ， 才 集 社会 资金 投资 于企业 ，可以有 效 地实现 储 （） １中小企业 存在过 高的 经营分 险。 国内 能 建立健康 、 有序的融 资体系 。 中小企业发 蓄到投 资的 转化 ，解 决被 投资 企业 的资金 短 以 有 外 的研究表 明 ，中小企业具 有较高 的失败率 。 达 的 日本为例 ：日本 早在 ｌ ５ 年颁布 了 《 ９３ 信 缺问题 。另外 ， 了基金 的投资 ，企业的成长 使 的银 行 对中 小企 业的 贷款 支持存 在 天然 的 用保 证协会法 》 ，为中小企业 从民间机构 融资 有保障 ，资信水 平提高 ，增 强 了融资 能力 。 ． 困难 。 实行担保 。 为促进 信用担保体 系的发展 ，日 本 ３３ 间接融 资渠道 的拓展 （） ２ 企业 自理的结 构不规 范 。大部分 中小 政 府就颁布 了 《 企业信 用保 险法》 转 变 国有商 业银 行 的经营 方式 ，改进 中 小 ，奠定 了 企业 内部 管理 制 度不健 全 ，这 些企 业普遍 都 中小企业信 用担保体 系的法律基础 。１ ５ 年 ， 小 企 业 融 资 服 务 。 ９８ （） １扩大 对 中小 企业的信 贷支持 。 中小企 是家族式 经营 ，少数或 个别 人控 制现象严 重。 日本对 《 小企业信用 保险法》进 行 了修改 ， 把 部分 民营 企业 财 务数据 不 真实 ，一 个企 业往 信用 担保 体 系和 信 用保 险体 系理 顺 ，避 免对 业难 以获 得银 行 的信 贷支持 一方 面 固然是 因 往有 几 套账表 甚 至几十 上 百个 账户 ，造 成银 中小企 业金融服务 的重复。１６ 年制定 的 《 ９３ 中 为 中小 企 业 信 用 风 险 、经 营 风 险 ��
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
完 善 我 国 动 产 担 保 登 记 制 度 缓 解 中 小 企 业 融 资难 题
ห้องสมุดไป่ตู้复旦 大学经济 学院 滕杨
产 和扩 大 经 营 ，对 资 金 融 通 的 强 烈 需 求 日益 显 现 。 中 央 及 有 关 部 委 出 台 的 一 系 列法 律 法 规 和 政 策 措 施 ，从 制 度 环 境 的 外 部 层
产 抵 押 贷 款 违 约 率 高 的 原 因 当 中 最 突 出 的 便 是 我 国 目前 尚 未 形 人 或 者 第 三 人 有 权 处 分 的下 列 权 利 可 以 出质 ．． ・六 ） 收 账 ． （ 应 … 成 统 一 的 动 产 担 保 登 记 公 示 制 度 。建 立 统 一 、 高 效 、 规 范 的 动 款 … … 。 ” 《 权 法 》 第 ２ ８ 第 １ 规 定 ：“以应 收账 款 出质 物 ２条 款 产 担 保 物 权 登 记 制 度 ， 能 够 在 更 广 泛 区 域 将 动 产 担 保 引 入 实 的 ， 当事 人 应 当订 立 书 面 合 同 ， 质 权 自信 贷 征 信 机 构 办 理 出质 践 ， 使 动 产 担 保 融 资 方 式 得 到 更 为 充 分 的 利 用 ， 避 免 对 不 动 产 登记时设立 。”可 见， 《 物权 法》 已明确将应 收账款纳入权 利 抵 押 融 资 方 式 的 过 分 依赖 ， 进 而 缓 解 中小 企 业 的 融 资 难 题 ， 并 质 权 的 标 的 范 围 ， 并 规 定 中 国 人 民银 行 总 行 及 其 分 行 的 信 贷 征 且 能够 有 效 地 降 低 金 融机 构 的经 营 风 险和 不 良贷 款 比率 ，增 强 信 机 构 作 为 应 收 账 款 质 押 的登 记 机 构 。 商 业 银 行 的竞 争 力 ，有 利 于 健 康 协 调 发 展 我 国信 贷 市 场 。 建 立 统 一 、 高 效 、规 范 的 动 产 担 保 物 权 登 记 制 度 ， 不 仪 具 有 理 论 价 值 ，更 具 有 现 实 意义 。
随 着 我 国社 会 经 济 的 高 速 发 展 ，经 济 主 体 为 进 一 步 发 展 生 产 抵 押 权 登 记公信 力 。 （ ）登 记 机 关 不统 一 － 我 国 日前 采 用 地 方 登 记 制 和 分 别 登 记 制 ， 由 各 个 地 区 根 据
面 一 定 程 度 上 缓 解 了 企 业 融 资 难 的突 出矛 盾 ， 但 并 没 有 从 根 本 标 的物 种 类 、性 质 的不 同 ， 规 定 了 不 同 的 登 记 机 关 。 据 有 关 部 上 解 决 企 业 、 特 别 是 中 小 企 业 融 资 难 的 问题 。 中 小 企 业 依 然 面 门调 查 ，我 国 的 抵 押 登 记 机 关 有 十 几 家 之 多 （ 括 不 动 产 抵 押 登 包 临 着 固定 资 产 少 ， 土 地 、房 屋 等 不 动 产 资 源 匮 乏 ，难 以 找 到 合 记 机 关 ） 例 如 以交 通 工 具 抵 押 的 ， 登 记 机 关 为 原 登 记 机 关 或 原 。 适 、足 够 的 担 保 来 进 行 融 资 等 实 际情 况 。如 何 解 决 中 小 企 业 的 颁 证 部 门 。 以 企 业 的设 备 和 其 他 动 产 抵 押 的 ， 登 记 机 关 为 抵 押 创 新 融 资 方 式 ，笔 者 认 为 ，动 产 融 资担 保 是 一 个 可 行 的 新 的 融 物 所 在 地 工 商 管 理 部 门 。此 外 ， 《 业 动 产 抵 押 物 登 记 管 理 办 企 资 方 式 。 动 产 融 资 担 保 是 指 企 业 通 过 将 其 动 产 （ 原 材 料 、库 存 法 》 中 还 规 定 ， 企 业 动 产 抵 押 物 分 别 存 放 在 两 个 以上 不 同 登 记 如 产 品 等 ） 押 或 者质 押 从 银 行 获 得 贷 款 的 融 资 方 式 。在 中小 企 业 机 关 辖 区 时 ， 由 主 要 抵 押 物 所 在 地 的 工 商 管 理 局 登 记 ， 并 将 登 抵 财 产 中 ， 除 去 不 动 产 ， 最 霞 要 的 就 是 企 业 存 有 的 原 材 料 、 产 成 记情 况 抄 送 抵 押 人 所 在 地 的 登 记机 关 和 其 他 抵 押 物 所 在 地 的 登 担 品 等 动 产 。 笔 者 认 为 ， 要 真 正解 决 中 小 企 业 融 资 问题 ，应 该 或 记 机 关 。 《 保 法 解 释 》第 五 十 条 规 定 了企 业 财 产 集 合 抵 押 ， 者 说 必 须 充 分 利 用 中 小 企 业 的 这 些 动 产 ， 即利 用 这 些 动 产 来 达 以担 保 法 第 三 十 四 条 第 一 款 所 列 财 产 一 并 抵 押 的 ，抵 押 财 产 的 范 围应 当 以登 记 的 财 产 为 准 ， 抵 押 财 产 的 价 值 在 抵 押 权 实 现 时 到 融 资 的 目的 。
与 不 动 产 担 保 的贷 款 相 比 ， 动 产 担 保 权 公 示 效 果 差 ， 担 保 予 以确 定 。 以企 业 的 集 合 财 产 抵 押 的 ， 应 当根 据 财 产 的类 别 ，
交易成本高 ， 同时动 产抵押贷款 的违 约率相 当高 ，上述 原因成 向不 同 的 登 记 部 门 登 记 。 当 事 人 以其 他 财 产 抵 押 的 ，登 记 机 关 为 动产 担 保 无 法 获 得 长 足 发 展 的 一 个 重 要 理 由 。 而 实 际上 ， 动 为 抵 押 人 所 在 地 的 公 证 部 门 。 《 权 法 》 第 ２ ３ 规 定 ：“ 务 物 ２条 债
张 稚ｇ｜ ｌ ｌ§＊ 强 ｇ 峨ｌ 豫ｌｌｌ ｌ ｜舔 口膏 ｚ ｜琵 稚ｌ等‰Ｉ秣１器稚 ｜ ％ 瓣 姿毫警趣 薄 ｜ ｇ强 ｌ 魏罐强 ％瓣 ｇ 棼 ｇ｜ ∞ ％ 畦－ 强蠹 ｜｜ｇ ｜ 麟稚｜ ｌ ｌ 一 ≮Ｌ ｇｌｌ 糖 嚣 １ａ 螭 ｜ ％ 女 一