商业银行资产负债管理理论
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
现代商业银行资产负债管理理论
第四章商业银行资产负债管理理论现代商业银行资产与负债管理，就其理论和实践的发展来看，经历了从单独的资产管理和负债管理到资产负债一体化管理的过程，后者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商业银行普遍采用、行之有效的一种管理机制。
4.1 银行资产管理理论20世纪60年代以前，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是吸收的活期存款），工商企业资金需求比较单一，加之金融市场发达程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资产方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。
它产生于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。
商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。
在资产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想----商业贷款理论(Commercial-loan Theory)、资产转移理论(The Shiftability Theory) 和预期收入理论(The Anticipated-income Theory)以及三种主要的资产管理方法----资金总库法、资金分配法和线性规划法。
4.1.1 资产管理理论观点资产管理理论是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。
在20世纪60年代前，资产管理理论认为商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿，只能被动的接受负债；而银行的利润主要来源于资产业务，而资产的主动权却掌握在银行手中，因此，商业银行经营管理的重点应是资产业务，以保持资产的流动性，达到盈利性、安全性、流动性的统一。
资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论和超货币供给理论几个不同发展阶段逐渐形成的。
1.商业贷款理论(Commercial-loan Theory)商业贷款理论也称真实票据理论。
这一理论是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。
其主要内容为：银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，为满足客户兑现的要求，商业银行必须保持资产的高流动性才能避免因流动性不足而给银行带来的经营风险。
商业银行资产负债管理
• 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业 票据作抵押。
➢ 评价:
✓优点：强调安全性，为早期商业银行进行合理的资金 配置与稳健经营提供了理论基础。
✓局限性：
1)没有认识到活期存款余额的相对稳定性
资金分配法示意图
由于活期存款的法定准备金要求最高， 周转速度最快，因而主要分配于一级储备 和二级储备，少量用于短期贷款。
储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金 周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款 及长期证券投资。
股本的流动性最小，资金周转速度为零， 主要用于发放长期贷款及公开市场长期证 券投资。
评价: 资金分配法的优点: 它减少了投资于高流 动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资 金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动 性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联 系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于 资金总库法有了很大的改进。
1）一级储备
一级储备包括库存现金、在中央银行的存 款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储 备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营 业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和 意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优 先的地位。但是一级储备的盈利性很差，因此 银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之 内。
商业银行资产负债管理
学习目标
• 商业银行的资产负债管理是现代商业银行 管理的核心内容。随着我国金融业市场化 程度和开放程度的不断提高，资产负债管 理理论和方法在我国商业银行的运用将不 断深入。
• 通过对本章的学习，要求学生了解和掌握 资产负债管理理论及其演变过程，基本理 解和掌握资产负债管理方法，并能够加以 运用。
商业银行商业银行资产负债管理理论
商业银行商业银行资产负债管理理论商业银行资产负债管理理论概述：资产负债管理（ALM）是商业银行管理资产和负债以及管理风险的一个重要手段。
商业银行的主要职责之一就是在风险控制的前提下获取收益，而资产负债管理则是帮助银行实现此目标的重要工具。
本文将介绍商业银行资产负债管理的基本理论，包括资产负债管理的概念、目标和原则，以及常用的资产负债管理工具和方法。
一、资产负债管理的概念资产负债管理是商业银行通过合理配置资金和控制风险，提高资金使用效率，实现利润最大化的管理手段。
它包括银行资产组合管理和负债组合管理两个方面。
资产组合管理主要涉及银行的贷款投资和其他资产配置，负责银行可获得的收益。
负债组合管理则主要涉及银行的存款和借款等负债组成，负责银行的利率敏感性和流动性管理。
资产负债管理力求实现资产和负债的平衡和匹配，最大限度地降低银行面临的市场、信用、流动性等风险。
二、资产负债管理的目标和原则1. 目标：（1）风险管理：降低资产负债的风险敞口，确保银行在面临市场波动和信用风险时能够承受和控制风险；（2）流动性管理：保障银行短期和长期资金需求的平衡，确保银行能够按时偿还债务和满足客户资金需求；（3）利率收益管理：平衡银行利率敏感性，确保银行能够在利率变动中获取合理的收益。
2. 原则：（1）匹配原则：根据资产和负债的期限、利率、货币和种类等特性进行合理匹配，避免资产负债安排上的不匹配带来的风险；（2）多样化原则：实现资产负债的多样化配置，通过分散投资和分散风险来降低银行面临的风险；（3）稳健原则：强调规避过度风险，保证银行的资本充足性，防止过度杠杆带来的潜在风险。
三、资产负债管理的工具和方法1. 工具：（1）贷款和投资组合管理：通过选择不同类型的贷款和投资品种、地域和行业进行资产组合配置，实现风险分散、收益最大化和流动性管理；（2）资金市场操作：包括公开市场操作、再贴现和质押担保等操作，通过调整短期市场利率和流动性来管理银行的流动性风险；（3）衍生品工具：如利率互换、货币期货和期权等，用于管理银行面临的利率风险和汇率风险；（4）风险度量模型：包括价值-at-风险（VaR）模型和压力测试等，用于度量资产负债组合的风险敞口和风险水平。
商业银行资产负债管理的理论与实践
商业银行资产负债管理的理论与实践随着金融市场的不断扩大和发展，商业银行资产负债管理在银行业中的地位越来越重要。
资产负债管理是在银行管理中特别重要的一种管理方法，是指以资产和负债之间的匹配为核心，运用综合的技术与方法，合理配置和管理银行资产和负债，以提高资产负债收益和管理效益。
资产负债管理的基本原则是匹配原则。
在匹配原则的指导下，资产负债管理实现了资产和负债之间的风险平衡和收益平衡。
这种平衡不是简单的匹配,而是平衡风险与收益。
因此，商业银行的资产负债管理不仅仅是简单的“钱”和“债”的管理，而是更多地关注风险和收益的平衡。
随着市场化和国际化程度的加深，商业银行资产负债管理的理论逐步完善。
在理论层面上，资产价值的最大化和风险的控制是资产负债管理的两大核心目标。
其中资产价值的最大化可以通过合理的资产配置和有效的风险管理来实现。
资产配置是资产负债管理的核心。
投资组合分散化是有效风险管理的一种重要手段。
在实践层面上，商业银行在进行资产负债管理时需要依赖于多种资源和手段。
首先是对各种类型的资产和负债进行分类和评估，其次是制定投资策略和资产配置方案。
资产配置方案的制定首先需要对客户的需求和市场的前景进行全面的研究分析。
其次，还需要考虑到银行自身的风险特点和投资组合的分散化程度。
此外，商业银行资产负债管理也需要通过利率风险管理、流动性风险管理、信用风险管理等手段来实现资产负债匹配的目标。
有效的资产负债管理不仅可以提高资产负债管理收益，还可以为银行实现盈利和稳健增长提供有力的支持和保障。
在商业银行资产负债管理中，银行资产和负债管理的目标是实现盈利和稳健增长。
资金流入和流出的平衡是商业银行资产负债管理的目标之一。
为了实现资金的平衡，在资产和负债管理中还需要考虑到银行不同的及时流动性水平，以及不同资产结构下的应对措施。
对于一些大型的商业银行，资产负债管理还需要考虑流动性池的建设，以实现更高效的资产负债管理。
综上所述，商业银行的资产负债管理不仅关注银行负债的经营，还与客户需要、市场前景、银行的风险和投资组合的分散化程度相结合，是多方面的综合管理。
第十七章商业银行资产负债管理理论
（二） 资产管理方法
1、资金分配法
资金汇集法(Pool-of-Funds Approach)也称资金总库 法，其内容是：不考虑银行资金来源的不同特性，将商业 银行的各种负债，即活期存款、定期存款、储蓄存款、自 有资本汇合成一个资金库，看做是单一的资金来源而加以 利用，资金库的大小不是由银行的决策而是由外部市场因 素(如企业活动、人口增长、货币政策)所决定的。
二、负债管理思想 负债管理理论(Liability Management Theory)在20
世纪60年代后产生。第二次世界大战后，银行对高额利润 的追求，使得保持银行资金盈利性和流动性的矛盾更为突 出，单靠资产管理已不能满足银行高盈利的要求。与此同 时，商业银行面临来自各方面的挑战，使得银行的资金来 源无论在渠道上还是数量上，都面临越来越大的威胁，如 各种各样的非银行金融机构茁壮成长，证券市场迅速成熟。 外在的竞争压力与内在的盈利动机相结合，促使银行必须 另辟蹊径解决流动性问题，从而导致了负债管理理论的产 生。同时，商业银行业务的不断发展为负债管理理论的实 施提供了可能性。
第十七章商业银行资产负债管理理论
图17-1 资金汇集法
第十七章商业银行资产负债管理理论
2、资产分配法
资金汇集法过分强调对资产流动性的管理，而没有区 分活期存款、储蓄存款、定期存款和资本金等不同资金来 源对流动性的不同要求。这种缺陷引起商业银行利润的极 大流失，特别是在第二次世界大战后的美国。在此情形下 将所有负债看作单一资金来源已经不现实。每一种资金来 源都有其独特的易变性和法定准备要求。银行管理者根据 这些情况开始运用一种资产负债表分配技术——资产分配 法。
资金汇集法起源于商业银行创建初期，在20世纪“大 萧条”时期被广泛应用。基本做法分成以下几个步骤： (1)保证充分的第一准备金，包括库存现金、在中央银行的 存款、在其他机构的存款余款，以及收款过程中的现金。 (2)保证第二准备金，为防范所预见到的现金需求和未预见 到的意外提供流动性。 (3)银行拥有了充足的流动性之后，其余资金就可以考虑分 配用于客户信贷需要。所有合理贷款要求都应在可贷资金 限度内解决。 (4)银行在满足了信贷需要后所剩余的资金可分配用于购买 长期公开市场证券。投资账户的目标主要有两个：一是创 造收入。二是在这些证券接受到期时补充第二准备金。
商业银行的资产负债管理理论
第十一章商业银行资产负债管理理论一．识记1.商业银行资产负债管理经历了三个阶段：资产管理阶段，负债管理阶段，资产负债综合管理阶段2.商业银行资产管理理论经历了商业性贷款理论，资产可转换理论，预期收入理论三个阶段。
3.资产管理理论内容：资金起源水平和结构是银行不可控外生变量，银行应关键经过资产方面项目标调整和组合来实现“三性标准”和经营目标。
4.商业性贷款理论（自偿性贷款理论/真实票据理论）：商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度流动性，银行业务应关键集中在短期、生产性、自偿性贷款，即银行应发放基于商业行为能自动清偿贷款。
5.资产可转换理论：银行资产流动性高低，是由资产可转让程度决定，所以银行保持流动性方法是：持有含有可转换性质，也即持有哪些轻易在市场上随时变现资产（信誉高，期限短，轻易转让）。
该时期，银行资产中票据贴现和比重快速增加。
6.预期收入理论：商业银行流动性从根本上来讲取决于贷款按期还本付息，而这和借款人或投资对象未来预期收入和银行对贷款合理安排亲密相关。
商业银行能够根据多种期限合理组合资产，使银行资金回流展现出可控制规律性。
7.负债管理理论：商业银行可经过从市场上借入资金，来满足银行因存款提取和贷款增加而增加流动性要求。
也即商业银行能够经过调整资产负债表负债项目，达成银行既定增加目标；即经过在货币市场上主动性负债，“购置”资金来实现银行“三性”标准最好组合。
8.资产负债综合管理理论：相机决议资金管理方法。
经过对银行资产结构和负债结构协调管理，达成银行经营目标。
即协调多种不一样资产负债在利率、期限、风险和流动性各方面搭配。
9.资金聚集方法：不考虑资金起源性质，均把它们统一聚集起来，确定资产流动性和盈利性情况，按银行对资金需求轻重缓急进行分配。
10.资金分配方法：银行把现有各项资金分配到各类资产上，应使多种资金起源流通速度或周转率和对应资产期限相适应，即银行资产和负债偿还期应保持高度对称关系。
商业银行的资产负债管理原理及应用
商业银行的资产负债管理原理及应用商业银行是现代金融体系中重要的组成部分，其资产负债管理（Asset-Liability Management，ALM）原理及应用是商业银行成功经营的关键之一。
本文将从商业银行资产负债管理的概念和原理、商业银行如何实现资产负债管理以及未来的发展方向这三个方面进行阐述。
一、商业银行资产负债管理的概念和原理商业银行资产负债管理是指银行通过科学的负债、资产等管理方式和手段，合理地协调银行的资产和负债结构，有效控制银行的风险和保证经营安全，以实现银行资产的最优化配置和负债结构的优化，同时实现资产和负债的风险控制和经济效益的最大化。
其核心就在于对于银行内部的各种风险进行全面有效的管理，实现银行的长期发展和稳健运营。
商业银行资产负债管理的核心原理是资产负债平衡和风险控制。
资产负债平衡是指银行对于资产和负债的比例进行平衡和控制，让资产端和负债端保持相对稳定的比例关系，以实现银行内部的长期平衡。
风险控制是指银行通过对于各种风险的预测、评估和管理，有效地控制风险并减少潜在损失。
二、商业银行如何实现资产负债管理商业银行通过以下方式实现资产负债管理：1. 资产结构调整。
商业银行通过调整资产结构，实现现金流的优化，同时合理安排银行的投放资金和收回资金的时间和比例，以保持资产负债的平衡。
银行通过提高贷款的基准利率，降低储蓄的利率等方式来控制风险，并实现资产的风险分散和收益最大化。
2. 负债结构调整。
商业银行通过负债结构的调整，实现银行流动性和稳定性的平衡，从而降低银行的风险。
银行可以通过发行短期债务和长期债务，获得充足的资金流动性和金融市场的急需资金，同时也可以通过合理的利率调整来控制银行的风险。
3. 风险控制与监测。
商业银行通过预测、分析和监测各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等，掌握风险情况，实现风险的有效控制。
银行通过定期的内部审计和风险分析，发现问题并及时处理，保证银行的资产负债平衡和风险稳定性。
金融学专业_商业银行经营课程_10资产负债管理
§1 资产管理理论与方法-7
二、资产管理方法
（一）资金集中法（资金库法、资金汇集法）（30年代） 1、基本思想 商业银行的资金来源是多种多样的，这些资金来源具 有不同的特性，资金集中法则不考虑这些特性，而将所有 资金集中起来，建立资金库，作为单一的资金来源，按照 银行的需要和经营重点进行分配，可用下图加以说明
狭义上看，就是在银行头寸紧缺时，银行主动寻找借入 资金，以保证正常的资金周转需要而开展的各项业务活动。 （主动负债）
（二）负债管理产生的历史背景
1、经济发展的需要。要求商业银行为工商企业提供更多 的资金融通。
2、银行业竞争的加剧。 3、利率管制和市场利率水平的提高。 4、存款保险制度的建立
（一）存款理论 Deposit Theory 它盛行于银行开始 于资产管理时期，即二十世纪 四十年代后期。
（2）贷款三个特点 A、期限较短； B、自偿性(进贷销还)； C、真实的商业票据为抵押
（3）对商业贷款理论的评价 A、积极作用
①它为保持银行的流动性与安全性找到了依据，从而避 免或减少因流动性不足或安全性不够带来的风险 ②依据该理论，银行可自动伸缩货币供应量 ③有利于银行的稳健经营 B、局限性 ①忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种 类多样化的要求。 ②没有考虑到商业银行存款的相对稳定性。 ③没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。
四、资产负债外管理理论 该理论主张大力的发展表外业务。
§2 利率风险及其管理
商业银行的资产管理与负债管理
资产管理的重要性与挑战
重要性
商业银行资产管理是银行经营管理的核心内容之一，对于提 高银行的盈利能力和风险控制能力具有重要意义。通过合理 的资产管理，银行可以实现资产的最优配置，提高资产质量 和经营效益。
挑战
随着金融市场的不断发展和监管政策的不断调整，商业银行 资产管理面临着越来越多的挑战。例如，如何应对市场波动 、如何提高风险管理水平、如何实现资产多元化和国际化期限结构
银行需要平衡资产和负债的期限结构，确保资产与负债在到期日、利率敏感性等方面相 匹配，以降低流动性风险。
风险与收益平衡
在资产管理和负债管理中寻求风险与收益的平衡，确保银行在满足监管要求的同时实现 盈利目标。
04 商业银行的资产 管理与负债管理 案例分析
某银行的资产管理策略分析
利率敏感性
资产和负债的利率敏感性对银行的盈 利和风险产生影响。利率变动对资产 价值和负债成本的影响，需要银行进 行精细的利率风险管理。
资产管理与负债管理的协同作用
优化资源配置
通过资产管理和负债管理协同作用，银行可以更有效地配置资源，提高资本利用效率和盈利能力。
降低融资成本
合理的资产负债管理可以帮助银行降低融资成本，提高资金使用效率，从而增强市场竞争力。
利率市场化
利率市场化的推进使得负债成本波动加大，商业银行需要加强利率 风险管理。
监管政策调整
监管政策的变化对商业银行的负债管理提出了新的要求和挑战，商业 银行需要密切关注政策动向，适应监管环境。
资产管理与负债管理的未来发展
综合化经营
未来商业银行将更加注重资产管理和负债管理的协同 发展，实现综合化经营。
主要包括企业贷款、个人贷款和信用 卡透支等，特点是风险较高，但收益 也较高。
商业银行资产负债管理理论
商业银行资产负债管理理论资产管理理论1、商业性贷款理论银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，为满足客户兑现的要求，商业银行必须保持资产的高流动性才能避免因流动性不足而给银行带来的经营风险。
优点:符合银行资产流动性的要求缺点:忽视了经济发展对贷款需求的多样化，短期自偿性贷款也并非绝对安全，没有认识到活期存款的相对稳定性。
2、资产转移理论商业银行能保持其资产的流动性，关键在于它持有的资产能不能随时在市场上变成现金。
优点:应用这种理论，使得银行找到了保持资金流动性的新方法，减轻了短期贷款保持流动性的压力，增加了长期贷款，也使银行减少了不能带来利润的现金资产，通过证券投资，增加了银行的收益。
缺点:有一定的局限性，不可能完全解决银行资产流动性问题。
3、预期收入理论如果贷款的归还期是根据借款人的未来收入制订的，那么银行就可以事先安排它的流动性，即银行的安全性和流动性取决于借款者的到期收入。
优点:深化了对贷款清偿的认识，没有固守商业性贷款理论只重视流动性的教条。
在以盈利性为前提的情况下，开辟了多种资产业务，增强了商业银行自身竞争实力，为整个社会经济的发展扩大了资金来源。
缺点:把预期收入作为资产经营的标准，儿预期收入是难以把握、不好预测的。
4、超货币供给理论随着货币形式的多样化，许多其他金融机构也可以提供货币，金融竞争加剧，这要求银行管理应不仅单纯提供货币，而且还应该提供各方面的服务。
优点:银行资产管理更加深化。
缺点:增加了经营的风险。
负债管理理论1、存款理论基本观点存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础银行在吸收存款的过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限。
存款应当支付利息，作为存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。
局限:没认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性。
没认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善在保证银行资产流动性、提高银行盈利性等方面的作用。
商业银行的资产负债管理
商业银行的资产负债管理商业银行的资产负债管理是指商业银行通过科学、合理地配置和管理自身的资产和负债，以实现风险控制、盈利最大化和资本最优化的目标。
资产负债管理是商业银行运营管理的核心内容之一，对于保障银行的健康发展具有重要的意义。
资产负债管理的主要内容包括资产负债匹配、流动性管理、风险管理和资本管理等。
下面将分别进行介绍。
首先，资产负债匹配是指商业银行通过合理地匹配资产和负债的期限、利率和流动性，以实现资产和负债之间的风险平衡和收益最大化。
商业银行经营活动中，借贷活动和存款活动是最为核心的业务，通过有效的资产负债匹配可以降低利率风险、流动性风险和汇率风险等，提高资金利用率和收益率，从而增强银行的竞争力和盈利能力。
其次，流动性管理是指商业银行为应对外部市场的不确定性，确保自身能够灵活地应对各种流动性风险的管理和控制。
流动性管理有助于保障商业银行的偿付能力，提高资金的可获得性和可转移性，进而提升商业银行的声誉和信誉。
商业银行通过制定流动性管理策略，合理配置流动性资产和流动性负债，提前做好应对流动性风险的准备，以确保资金的安全性和可持续性。
风险管理是商业银行资产负债管理的重要内容之一。
商业银行的经营活动面临着多种类型的风险，包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。
风险管理的目标是通过科学的预测、评估、定价和控制，使商业银行能够在承担一定风险的基础上取得合理的收益。
商业银行通过严格的风险管理体系和措施，降低风险损失，保护银行的偿付能力和盈利能力。
最后，资本管理是商业银行资产负债管理的关键环节。
商业银行需要维持一定的资本充足率，以确保资本的安全性和公司的稳定性。
资本管理通过评估银行业务风险和风险承受能力，确定合适的资本水平和资本结构，以满足监管要求和市场需求。
商业银行通过资本管理，提高内部风险管理和控制能力，增强对外部风险的抵抗能力，促进银行的可持续发展。
从以上内容可以看出，商业银行的资产负债管理是一项复杂而又重要的任务。
商业银行资产负债管理(ppt60页)
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
• （9）中长期贷款比例指标。人民币指标。余额一年期以上 （不含一年期）的中长期贷款与余额一年期以上的在款之 比不得超过120%。外汇指标。余额一年期以上（不含—年 期）的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超 过160%。
第九章 商业银行资产负债管理
★重点内容： 1、资产负债管理理论 2、利率风险管理 3、我国商业银行资产负债管理办法
★资产负债管理有狭义和广义之分。 ★狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通
过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的 目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续 期，来维持银行正的净值。
1、商业银行风险监管核心指标 分为三个层次： 1）风险水平 2）风险迁徙 3）风险抵补。
2、风险水平
风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风 险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数 据为基础，属于静态指标。
商业银行的资产负债管理方法
商业银行的资产负债管理方法商业银行作为金融机构的重要组成部分，其核心业务之一是资产负债管理。
资产负债管理旨在平衡商业银行的资产和负债，确保其健康运营并实现稳定的盈利。
一、资产负债管理概述资产负债管理是商业银行在风险管理框架下的关键要素之一。
它着重于实现资产和负债之间的匹配，包括资产和负债的期限、利率、流动性、种类和规模等方面的匹配。
通过精确的资产负债管理，商业银行能够有效控制风险并提高盈利能力。
二、资产负债管理方法（一）利差管理利差管理是商业银行使用最广泛的资产负债管理方法之一。
商业银行通过调整负债的利率和资产的利率之间的差异来改变净利差水平。
当利率差异扩大时，商业银行的净利润也增加，反之亦然。
因此，商业银行需要不断监控市场利率变动，并优化负债和资产组合，以实现最佳的利差管理。
（二）流动性管理商业银行的流动性管理旨在确保银行能够应对各种情况下的资金需求。
流动性管理包括预测和监控银行的流动性需求，并采取相应措施来满足这些需求。
商业银行可以通过持有流动性资产、建立备付金以及与其他金融机构进行短期融资等方式来管理流动性风险。
（三）资本管理资本管理是商业银行进行资产负债管理的重要组成部分。
商业银行需要根据监管要求和内部风险承受能力来确定合适的资本水平。
资本管理旨在确保商业银行有足够的资本来覆盖潜在的亏损，并保持充足的资本储备。
商业银行可以通过内部资本生成、外部募资和资本分配等手段来实现资本管理的目标。
（四）风险管理商业银行的资产负债管理必须与风险管理紧密结合。
风险管理包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等各种风险的管理。
商业银行需要建立有效的风险管理框架，并采取适当的风险控制措施，以确保资产和负债的风险在可控范围内。
三、资产负债管理的意义（一）风险控制资产负债管理能够帮助商业银行有效控制各种风险，包括流动性风险、利率风险和信用风险等。
通过合理的资产负债匹配和管理，商业银行能够最大限度地降低风险暴露并保证自身的稳定运营。
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第八章 商业银行资产负债管理理论
负债经营的局限性 1、银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需 资金； 资金； 2、会导致信用膨胀，引起债务危机； 会导致信用膨胀，引起债务危机； 银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。 3、银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。
一、资产管理理论 Asset Management
资产管理： 银行处理资金运营中各种经济关系， 所涉及的原则、标准、组织方式和管理方法等的总和。 银行收入主要来自资产运用 银行能够对资产主动管理。 金融市场不发达，金融机构以 商业银行为主； 银行资金来源渠道固定。 银行负债取决于客户意愿。 银行起不了决定性的作用。 资产管理理论： 资产管理理论： 银行业务应该放 在资产方面， 通过对资产结构 结论 的安排，谋求三性 原则协调。 形成截至1960年代
三、资产负债综合（联合）管理理论
1.发端。 1.发端。 发端 20世纪70年代中期，市场利率波动剧烈， 20世纪70年代中期，市场利率波动剧烈，存贷款利率变化 世纪70年代中期 给银行净利息带来影响。 给银行净利息带来影响。 单靠资产管理、负债管理都难以形成商业银行三性均衡。 单靠资产管理、负债管理都难以形成商业银行三性均衡。 把目光转向如何通过协调负债与资产的关系来保持一个净 利息正差额。 利息正差额。 只有同时调整资产负债结构， 只有同时调整资产负债结构， 策略性地利用对利率敏感的资金， 策略性地利用对利率敏感的资金，协调资产负债表的各个 项目，为股东取得更大利润。 项目，为股东取得更大利润。
可转换性理论
资产管理的原则
（1）使多余现金 资产降到最低。 资产降到最低。 前提： 前提：满足流动性要求 分层次现金准备： 分层次现金准备： 一级准备金： 一级准备金：保留一定现金 二级准备金： 二级准备金：持有一定高品 质债券（主要是短期国债） 质债券（主要是短期国债）
（2）在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产多 在不损失专业化优势的前提下， 样化来降低风险。 样化来降低风险。
第8 章
商业银行资产负债管理理论
第八章 商业银行资产负债管理理论
学习目标 了解银行资产管理理论的主要思想 掌握资产管理的三种主要方法 了解银行负债管理理论的主要思想 掌握负债管理的两种主要方法 了解银行资产负债综合管理理论的主要思想 了解 资产负债综合管理的现状和发展 掌握资产负债综合管理的两种主要方法
2.资产负债管理的内涵
20世纪 年代末 世纪70年代末 世纪
资产负债综合管理理论： 资产负债综合管理理论： 从资产和负债两方面综合考虑，根据环境变化， 从资产和负债两方面综合考虑，根据环境变化， 协调不同的资产和负债在利率、期限、 协调不同的资产和负债在利率、期限、风险和流动性等方 面的搭配，寻求资产负债在总量和结构方面的最优组合， 面的搭配，寻求资产负债在总量和结构方面的最优组合， 以满足三性经营方针的要求，达利润最大化。 以满足三性经营方针的要求，达利润最大化。 狭义看：指对净利差的管理。 即控制利息收入和利息支出之差，使其大小及变化与银 行总的风险－收益目标相一致。 预测利率变化———积极调整银行资产负债结构 预测利率变化———积极调整银行资产负债结构 ———
第八章 商业银行资产负债管理理论
第八章 商业银行资产负债管理理论
（二）可转换理论 可转换理论认为， 可转换理论认为，银行的贷款不能仅仅依 赖于短期和自偿性， 赖于短期和自偿性，只要银行的资产在存款人 提现时能随时转换为现金， 提现时能随时转换为现金，维持银行的流动性 就是安全的， ，就是安全的，这样的资产不论是短期还是长 不论是否具有自偿性，都可以持有。 期，不论是否具有自偿性，都可以持有。因此 ，银行增产组合中票据贴现和短期国债比重增 加。
银行资产负债管理集中于对冲业务账 户风险，扩展为包括业务账户和交易 账户的广义风险管理，在对利率进行 预测的基础上，主动调整资产负债组 合。 最近，一些商 业银行进一步 研究发展其资 产负债综合管 理方法，从控 制与资产负债 有关的市场风 险转变为综合 管理业务账户 和交易账户市 场风险和信用 风险。
（3）选择 适 贷款对 。
尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款 者。
二、负债管理理论 liability management
负债管理：银行组织存款、 负债管理：银行组织存款、处理银行与存款户的债权债 务关系、保持负债结构合理性活动的总和。 务关系、保持负债结构合理性活动的总和。 1.传统 负债管 1.传统 负债管 。1960年代初期以前。 发行银行券，吸收存款等表现为被动的负债管理理论 的负债管理理论 ，无所作为，保守或稳健。 2.负债管理理论： 2.负债管理理论：突破资产管理理论的限制， 负债管理理论 银行可以主动管理负债，通过积极竞争，利用吸收存款、 发行金融债券、向中央银行借款、同业拆借等各种方式， 去争取各类资金，以保持资金的流动性和清偿能力。 负债管理理论强调借入资金来满足提款和放款需要。 负债管理理论
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（二） 购买理论
购买理论的主要内容是： 购买理论的主要内容是：认为银行对负债 并非消极被动、无能为力， 并非消极被动、无能为力，而是完全可以主动出 购买外部资金。目的是增强资金流动性， 击，购买外部资金。目的是增强资金流动性，摆 脱存款数额的牵制， 脱存款数额的牵制，适应资产规模扩张和日益增 大的贷款需求。 大的贷款需求。
负 债 管 理 理
负债管理理论（The Liability Manag ement Theory）该 论 张 业银 资产
应该 既 产负债 负债 动负债， 扩张，实现银 标 长， 过调 资 项 ， 过 货币 场 "购买"资 来 资产规 则 佳组 。
兴起于20世纪 五六十年代。
银行既要在激烈的竞争中占领和保持市场份额 又要避免流动性压力，只有选择负债经营。 政府制定了银行法尤其是规定了存款利率的上 限，使银行界出现了脱媒的现象 1961年花旗银行大额可转让定期存单引导的 金融创新潮流，扩大了银行资金来源
资产管理理论的主要理论
资 产 管 理 理 论
预期收入理论 20世纪 20世纪 0 款 是否有 款 。 真实票据论 商业贷款理论） （商业贷款理论） 18世纪 18世纪 贷款必须以真实票据为抵押， 贷款必须以真实票据为抵押，必 须有商业行为。 须有商业行为。 20世纪初 20世纪初 能否保持流动性， 能否保持流动性，关键是资产能 否变现和可转换。 否变现和可转换。
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资金分配法 把现有的资金分配到各类资产上时， 把现有的资金分配到各类资产上时，应使各种资 金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相 适应， 适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的 对称关系。 对称关系。 资金分配法示意图
资金分配法示意图
第八章 商业银行资产负债管理理论
第八章 商业银行资产负债管理理论
（三）预期收入理论 预期收入理论认为，商业银行的流动性应着 眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。而无论 是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或 变现能力，都以未来的收入为基础。如果一项投 资的未来收入有保证，哪怕是长期放款，仍然可 以保持流动性；反之，如果一项投资的未来收入 没有保证，即使是短期放款，也难以保持流动性 。因此，银行应根据借款人的预期收入来安排贷 款的期限、方式，或根据可转换资产的变现能力 来选择购买相应的资产。如果借款人的预期收入 明显，银行则可发放长期贷款；反之，如果一项 贷款的预期收入不可靠，即使期限较短也不宜发 放。
界资
。
1960－ 1970年代
目的：通过购买资金，可以增强流动性。 手段：提高购买价格。 富于进取精神和冒险精神 增加负债，剧烈竞争加剧危机隐患
点评：
（2）负债管理的 负债管理的销售理论： 负债管理的 运用客户之上的营销观念，必须立足于服务，创造各种金融 工具，推销金融产品，获得资金。 金融市场竞争日趋激烈，必须贯穿市场服务
产生的背景 激烈竞争 金融管制 金融创新 存款保证金制 度
加强了存款人的信心， 同时也激发了银行的 冒险精神和进取意识
3. 负债管理理论的背景和基本思想
景： 景：资 求 缺口
银行资金 来源不足
银行业高度控制：存款利率有上限 其他金融市场的竞争：高利率
求缺口 ，
经济处 发 黄 时 ，资 银 光转 资 来 。
中间业务管理理论（ 四、中间业务管理理论（资产负债表外管理 理论） 理论）
1980年代，金融市场竞争激烈，货币政策从紧， 1980年代，金融市场竞争激烈，货币政策从紧，通货膨胀 年代 下降。 下降。 银行业的存贷款业务发展趋于稳定。 银行业的存贷款业务发展趋于稳定。 为寻找新盈利机会，开拓新业务：中间业务，表外业务。 前提是具有广泛的客户、网络、信息、人才优势。 中间业务管理理论： 中间业务管理理论： 银行是提供金融产品和金融服务的机构，除资产负债表内 业务外，还应利用自身在机构、信息、技术和人才等方面 的优势，开展各类金融服务业务，开拓银行业务新领域。
银行资产负债管理理论 资 产 负 债 管
银行经营管理的观念逐渐改变，由 负债管理转向更高层次的系统管理-资产负债综合管理
20世纪70年代中 期。
产生的背景
市场利率大幅上升 经营风险上的压力 增大 电脑技术有了很大 的发展
早期的资产负债综合管理是分 别管理银行业务账户和交易账户 的风险，以获得资本性收益为目 的。
基 本 思 想
借入资金来保持银行流动性，从而增加资产业务， 增加银行收益，摆脱消极负债的束缚。 性 金 积 流动性不 资产 、 ， 极 盈 以 主 负债 借款 利 满 动 性 足 筹 借款 ，流动性 有保 需 流 措 不 保持 高流动性资产， 要 动 资 款， 高收益。
（1）负债管 负债管 购买 论： 负债 银 动负债， 款 购买
线性规划法 ①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型