《创业板股票上市规则》简介及海外主要创业板概况90分 答案-2011年
证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则（2009年7月实施，2012年3月修订）目录第一章总则 (3)第二章信息披露的基本原则及一般规定 (3)第三章董事、监事、高级管理人员、控股股东和实际控制人 (8)第一节声明与承诺 (8)第二节董事会秘书 (12)第四章保荐机构 (15)第五章股票和可转换公司债券上市 (18)第一节首次公开发行的股票上市 (18)第二节上市公司新股和可转换公司债券的发行与上市 (20)第三节有限售条件的股份上市流通 (22)第六章定期报告 (23)第七章临时报告的一般规定 (27)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (29)第一节董事会和监事会决议 (29)第二节股东大会决议 (30)第九章应披露的交易 (32)第十章关联交易 (37)第一节关联交易及关联人 (37)第二节关联交易的程序与披露 (39)第十一章其他重大事件 (43)第一节重大诉讼和仲裁 (43)第二节募集资金管理 (44)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (45)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (47)第五节股票交易异常波动和澄清 (48)第六节回购股份 (49)第七节可转换公司债券涉及的重大事项 (51)第八节收购及相关股份权益变动 (53)第九节股权激励 (54)第十节破产 (56)第十一节其他 (59)第十二章停牌和复牌 (63)第十三章暂停、恢复、终止上市 (65)第一节暂停上市 (65)第二节恢复上市 (68)第三节终止上市 (74)第十四章申请复核 (80)第十五章境内外上市事务 (81)第十六章监管措施和违规处分 (82)第十七章释义 (83)第十八章附则 (85)附件一：董事声明及承诺书 (87)附件二：监事声明及承诺书 (93)附件三：高级管理人员声明及承诺书 (98)附件四：控股股东、实际控制人声明及承诺书 (103)附件四：控股股东、实际控制人声明及承诺书 (108)第一章总则1.1为规范公司股票、可转换为股票的公司债券（以下简称“可转换公司债券”）及其他衍生品种（以下统称“股票及其衍生品种”）上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。
深圳证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则一、引言深圳证券交易所创业板于2009年10月30日正式挂牌交易，旨在支持我国创新型中小企业的发展。
为了规范创业板股票的上市和交易，保护投资者的权益，深圳证券交易所于2010年3月1日发布了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《规则》），该规则自2010年3月1日起施行。
本文旨在介绍《规则》的主要内容和实施效果，以及其对于我国资本市场的发展和创新型企业的壮大所起到的积极作用。
二、《规则》的主要内容（一）上市申请条件《规则》要求上市公司必须为我国法律规定的股份有限公司，具有独立的法人资格和良好的商业信誉，并满足以下条件之一：1. 在最近两年内连续实现盈利，并且最近一年的净利润不少于500万元；2. 在最近两年内连续实现盈利，并且最近一年的净利润不少于200万元，同时最近两年的营业收入不少于5000万元；3. 最近一年的净利润不少于1000万元，并且最近两年的营业收入不少于1亿元。
此外，《规则》还要求上市公司必须有稳定的生产经营和财务状况，不曾发生过严重违法违纪行为，募集资金用途合法合规，发行人及其控股股东未被国务院有关部门列为限制上市公司名单，同时还应满足其他行政主管部门和深圳证券交易所的要求。
（二）上市申请材料上市公司的申请文件应当包括申请书、股份发行与流通计划、招股书、财务资料、公司章程和董事会决议等相关材料。
其中，招股书是上市申请中的重要组成部分，应当包括公司概况、业务范围、财务报告、风险提示等内容。
上市公司须通过招股书充分、真实地披露公司情况和风险因素，为投资者作出准确的投资决策提供充分依据。
（三）定价和募资上市公司在发行股份时，应当向公众募集股份，申请在创业板上市。
发行价格应当公开、合理、真实，不得存在操纵市场、损害投资者利益的情形。
同时，上市公司在募集资金时应当充分、真实、准确地披露募集资金的用途、募集资金的风险等信息，确保投资者的知情权与选择权。
创业板股票上市规则2020
创业板股票上市规则2020
2020年的创业板股票上市规则主要包括以下几个方面：
1. 注册制改革，2020年7月22日，创业板正式实行注册制改革，取消了审核委员会，实行发行人和中介机构责任制。
这意味着
创业板上市公司不再需要经过证监会的审核，而是由交易所进行审核，并实行信息披露和后期监管。
2. 上市条件，创业板上市公司需符合一定的条件，包括注册资
本要求、盈利能力要求、股东人数要求、流通股比例要求等。
此外，公司应当有稳定的经营管理团队和良好的财务状况。
3. 信息披露要求，上市公司需要按照相关规定及时、准确、完
整地披露信息，包括财务报表、重大事项、股东持股变动等。
同时，上市公司需要建立健全内部控制制度，确保信息披露的真实性、准
确性和完整性。
4. 中介机构的责任，创业板上市公司的保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构需加强尽职调查，对上市公司的申报文
件进行审核，并对信息披露负有相应的责任。
总的来说，2020年的创业板股票上市规则主要体现了市场化、法治化的改革趋势，加强了信息披露的规范性和透明度，提高了上市公司的质量和市场准入门槛，促进了资本市场的健康发展。
深圳证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则一、引言本文档介绍了深圳证券交易所创业板股票上市规则，旨在帮助投资者了解公司上市所需符合的规则和流程。
二、适用范围本规则适用于计划在深圳证券交易所创业板上市的公司，包括创业企业和创新型企业。
三、上市条件1.公司注册地在中国大陆；2.公司经营地址在深圳市；3.公司具备独立运营能力和法定资本；4.公司经营范围符合国家法律法规和监管要求；5.公司具备较高的成长性和市场竞争力。
四、筹备阶段1.公司须提交上市申请，并由深圳证券交易所审核；2.公司需要提供完整的财务报表、经营情况和发展战略等资料；3.公司应当聘请合适的会计师事务所进行审计，并提交审计报告；4.公司须披露关键信息，包括但不限于关联交易、股权结构和股份变动等。
五、发行与承销1.公司可以通过发行股票的方式融资，并由券商进行承销；2.公司需要制定发行股票的方案，并提交给深圳证券交易所审批；3.公司须按照规定的时限完成发行，并将股权变动信息报送给深圳证券交易所。
六、上市流程1.上市申请受理：深圳证券交易所审核公司上市申请文件；2.发行股票：公司完成发行股票，并提交相应文件；3.认购和分配：券商进行认购和分配工作；4.上市进程：公司成为创业板上市公司，并开始在深圳证券交易所交易。
七、后续要求1.公司上市后须遵守深圳证券交易所的信息披露要求；2.公司应当及时披露财务状况、经营情况和其他重要事项；3.公司应当接受深圳证券交易所的监管，并及时配合相关调查；4.公司应当遵守市场交易规则，维护市场秩序和公平。
八、结论深圳证券交易所创业板股票上市规则对于创业企业和创新型企业的上市提供了明确的要求和流程。
上市公司应当严格遵守相关规则，在上市后持续履行信息披露和公司治理责任，以维护市场稳定和投资者利益。
深圳证券交易所创业板股票上市规则全文3篇
深圳证券交易所创业板股票上市规则全文第一篇：前言和概述深圳证券交易所创业板于2009年启动，是我国资本市场的重要组成部分。
其上市规则是公司进行公开募股上市的必备条件，也是规范资本市场中各方行为的重要法规。
本文将就深圳证券交易所创业板股票上市规则进行详细的介绍和解析，旨在让读者对该规则有深刻的认识和了解。
第二篇：上市规则的基本要素深圳证券交易所创业板股票上市的基本要素包括申请条件、审核程序、发行方式、发行对象、发行价格、募集资金使用、信息披露以及上市后的规定等。
其中，申请条件是企业申请创业板上市必须具备的条件，审核程序则是对企业上市申请的审核过程，发行方式是指企业在创业板上市所采用的股票发行方式，发行对象则是指企业公开发行的股票对象，发行价格是指企业发行股票的价格，募集资金使用则是指企业公开发行股票募集的资金用途，信息披露则是企业在上市过程中应当披露的重要信息，上市后的规定则是企业上市后需要遵守的内部规定和监管要求。
第三篇：上市规则的实践操作企业在申请创业板股票上市时需要提供符合规定的申请材料，并向深圳证券交易所提交上市申请。
随后，深圳证券交易所将组成上市委员会对企业的上市申请进行审核，审核通过后企业将发布招股书并向投资者公开发行股票。
企业上市后，需要按照规定使用募集资金，同时履行信息披露和其他监管要求。
此外，企业还需要遵守深圳证券交易所的股票交易规则，例如股票交易的时间安排、交易流程等。
以上三篇文章，介绍了深圳证券交易所创业板股票上市规则的相关内容。
包括上市规则的基本要素、申请条件、审核程序、发行方式、发行对象、发行价格、募集资金使用、信息披露以及上市后的规定等知识点。
同时也介绍了企业在实践中需要遵循的操作流程和规定，旨在为读者提供一个较全面的了解和认识。
主板、中小板、创业板《上市规则》比较
（1）连续4个月未改正错误财务会计报告被暂停上市后，其后2个月内仍未改正财务会计报告，即连续6个月；
（2）或在2个月内改正，但未在披露之日起5个交易日内提出申请
（1）连续4个月未改正错误财务会计报告被暂停上市后，其后2个月内仍未改正财务会计报告，即连续6个月；
（2）或在2个月内改正，但未在披露之日起5个交易日内提出申请
7、股东权益（首个中期报告）
——
连续2年净资产为负，被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示为正
连续2年净资产为负，被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示为正，且5个交易日内提出申请
8、审计意见（首个中期报告）
——
连续2年审计报告被出具否定意见或无法表示意见，被暂停上市后，首个中期报告审计结果显示该情形已消除
（1）连续4个月未改正错误财务会计报告被暂停上市后，其后2个月内仍未改正财务会计报告，即连续6个月；
（2）或在2个月内改正，但未在披露之日起5个交易日内提出申请
3、未按期披露年报或中期报告
（1）连续4个月未披露年报或中期报告被暂停上市后，其后2个月内仍未改正披露年报或中期报告，即连续6个月；
（2）或在2个月内披露年报或中期报告，但未在披露之日起5个交易日内提出申请
出现主营业务未正常营业或者扣除非经常性损益后净利润为负
出现主营业务未正常营业或者扣除非经常性损益后净利润为负
出现主营业务未正常营业或者扣除非经常性损益后净利润为负
4、公司日常经营
因自然灾害、重大事故导致公司生产经营受到严重影响且预计3个月内不能恢复正常
因自然灾害、重大事故导致公司生产经营受到严重影响且预计3个月内不能恢复正常
3、未按期披露年报或中期报告
深圳证券交易所创业板股票 上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则
【原创版】
目录
1.深圳证券交易所创业板股票上市规则的制定背景和目的
2.创业板股票上市的条件
3.创业板股票上市的申请流程和所需提交的文件
4.上市规则的注意事项
正文
深圳证券交易所创业板股票上市规则是为了规范创业板股票的上市
和持续监管事宜而制定的。
根据规则，创业板股票上市的条件主要包括：公司符合《创业企业股票发行上市条例》规定的上市条件，经中国证监会核准后，方可向深圳证券交易所申请其股票在创业板上市。
创业板股票上市的申请流程分为以下几个步骤：
1.公司向中国证监会提交上市申请，并提交相关文件，包括上市申请书、中国证监会核准其股票发行的文件、公司向中国证监会提交的全部发行申报文件、上市公告书、上市保荐书、保荐协议、股票公开发行后新增的审计报告、具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的验资报告、股票公开发行后公司设立或变更的营业执照复印件、公司董事会秘书和证券事务授权代表的简历及联系方式、公司董事、监事和高级管理人员持股情况、关于公司股票简称的申请、公司全部股票已托管的证明文件、股份限制出售的股东关于持股期限的承诺、本所要求的其他文件。
2.经深圳证券交易所审查同意，公司应当与本所签署附件四的《创业板股票上市协议》，并由本所安排其股票上市。
3.公司应当在其股票上市前至少三个工作日刊登上市公告书全文，并将上市公告书文本备置于指定场所供公众查阅。
4.公司在股票公开发行后未经本所同意，不得擅自披露有关信息。
在上市规则的注意事项中，强调了遏制“三高”发行，即高发行价格、高市盈率、高超募资金。
此外，创业板推出之初，其高成长定位被炒作成了诞生类似微软、苹果等创新企业的孵化园。
创业板 股票上市规则
创业板股票上市规则【原创版】目录1.创业板简介2.创业板股票上市规则2.1 交易类强制退市规定2.2 财务类强制退市规定2.3 规范类强制退市规定2.4 重大违法强制退市规定正文一、创业板简介创业板，即创业板市场，是为创业型企业、中小企业和高科技企业等提供融资支持和发展机会的一个资本市场。
在我国，创业板市场自 2009 年开始运营，旨在为创新型企业提供资金支持，促进经济结构调整和产业升级。
二、创业板股票上市规则创业板股票上市规则主要包括交易类、财务类、规范类和重大违法类强制退市规定。
以下是详细内容：1.交易类强制退市规定（一）连续 120 交易日通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于 200 万股；（二）连续 20 个交易日每日股票收盘价均低于每股面值；（三）连续 20 个交易日每日股票收盘市值均低于 3 亿元；（四）连续二十个交易日每日公司股东人数均少于 400 人。
2.财务类强制退市规定（一）最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于 1 亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。
3.规范类强制退市规定（一）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，此后公司在股票停牌两个月内仍未披露；（二）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌两个月内仍未改正；（三）因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被本所责令改正但公司未在规定期限内改正，此后公司在股票停牌两个月内仍未改正；（四）因公司股本总额或者股权分布发生变化，导致连续 20 个交易日不再符合上市条件，在规定期限内仍未解决。
4.重大违法强制退市规定（一）上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他严重损害证券市场秩序的重大违法行为，且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形；（二）上市公司存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为，情节恶劣，严重损害国家利益、社会公共利益，或者严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形。
深圳创业板上市规则
深圳创业板上市规则深圳创业板是中国证券市场的一个重要组成部分，为了规范创业板的上市流程和运作，深圳证券交易所制定了一系列的上市规则。
本文将介绍深圳创业板上市规则的主要内容，以帮助创业企业了解并遵守相关规定。
一、上市资格要求深圳创业板上市的企业需要满足一定的资格要求。
首先，企业应为具有独立法人资格的有限责任公司，注册地应在中国境内。
其次，企业应具备良好的财务状况和持续盈利能力，连续两年净利润均为正值。
此外，企业应具备一定的规模和市场竞争力，具备较强的成长性和创新能力。
二、信息披露要求深圳创业板要求上市企业进行全面、及时、真实、准确的信息披露，以保护投资者的合法权益。
企业应按照规定的时间节点和格式，披露财务报告、重大事项、股东变动等信息。
同时，企业应建立健全内部控制制度，确保信息披露的合规性和准确性。
三、发行方式和定价深圳创业板上市企业可以选择公开发行或定向发行的方式。
公开发行需要通过证券交易所的公开发行审核程序，定向发行则需要符合相关法律法规的规定。
发行价格的确定应充分考虑市场需求和企业价值，确保公平合理。
四、股权结构和股东限售深圳创业板要求上市企业的股权结构合理，不存在控制权过于集中的情况。
同时，对于部分股东的股份，存在一定的限售期，以防止股权的过度流动和市场的不稳定。
五、上市审核和监管深圳创业板上市审核严格，对企业的财务状况、经营情况、内部控制等进行全面评估。
审核过程包括初审、反馈意见、反馈回复和再审等环节。
上市后，深圳证券交易所将对上市企业进行定期监管，及时发现和处理违规行为。
六、退市制度深圳创业板实行了严格的退市制度，对于不符合上市条件或存在重大违规行为的企业，将依法予以退市处理。
退市方式包括主动退市、强制退市和特别处理等，以维护市场秩序和投资者利益。
总结起来，深圳创业板上市规则是为了规范创业板市场，保护投资者权益，促进企业健康发展而制定的。
企业在申请上市前应仔细了解并遵守相关规定，确保自身符合上市条件。
创业板股票上市交易规则
创业板股票上市交易规则（实用版）目录1.创业板交易规则概述2.创业板股票交易单位和竞价方式3.创业板股票的涨跌停板规则4.创业板首次公开发行股票上市首日交易规则5.大宗交易规则6.创业板交易时间正文创业板交易规则概述创业板，又称二板市场，是专为暂时无法在主板上市的公司提供融资途径的股票市场。
在创业板市场上市的公司多为创新型、成长型的企业，其风险相对较高。
因此，创业板交易规则相对于主板市场来说更为严格。
本文将为您详细介绍创业板股票上市交易规则，包括交易单位、竞价方式、涨跌停板规则、首次公开发行股票上市首日交易规则、大宗交易规则以及交易时间等方面。
1.创业板股票交易单位和竞价方式创业板股票交易单位为股，在进行交易时，数量必须是 100 股（份）或其整数倍；在卖出的时候，申报数量也必须是 100 股或其整数倍，不足 100 股的部分，应当一次性申报卖出。
创业板交易采用竞价方式进行，如果符合要求，也可以进行批量交易。
2.创业板股票的涨跌停板规则创业板股票实行 T1 的交易规则，单日涨跌幅限制为 10%。
上市首日交易规则：首次上涨或下跌达到或超过 20% 和 50% 时，将对其实施临时停牌 30 分钟；首次上涨或下跌达到或超过 80% 时，还将对其实施临时停牌并至集中竞价收市前 3 分钟，之后再进行复牌并对停牌期间已接受的申报进行复牌集合竞价，然后进行收盘集合竞价。
3.创业板首次公开发行股票上市首日交易规则新上市公司在上市前五天没有涨跌幅限制，然后涨跌幅限制由现在的10% 调整为 20%。
优化盘中临时停牌机制。
实施盘后定价交易。
在连续投标期间增加价格笼子。
调整交易公开信息的披露指标。
设置单次申报的最大数量。
4.大宗交易规则参照主板，由证券公司交易员在深交所综合协议交易平台的交易终端上完成协议交易的委托申报，委托申报时间为 9:15-15:30；综合协议交易平台在 15:00-15:30 进行成交确认。
5.创业板交易时间创业板交易时间分为以下几个阶段：9:15-9:20 为开盘集合竞价时段，接受限价单，可以撤单；9:20-9:25 为开盘集合竞价时段，接受限价单，不可撤单；9:25-9:30 为静默期，不接受限价单，不可撤单，此时段提交的限价单，9:30 开盘后由系统按价格优先时间优先的原则进行撮合交易；9:30-11:30 和 13:00-14:57 为连续竞价时段；14:57-15:00 为尾盘集合竞价时段。
创业板ipo上市规则
创业板ipo上市规则创业板(IPO)是指新兴成长型企业在证券交易所上市进行融资的一种机制。
创业板相较于主板，更侧重于支持和培育创新型和高成长潜力的企业，为其提供融资渠道，并借此推动经济发展。
为了确保市场运行的公平、公正和高效，创业板IPO上市设置了一系列规则和流程。
一、申请材料准备在进行创业板IPO上市之前，企业需要准备一系列申请材料。
这些材料通常包括但不限于企业章程、营业执照、财务报表、审计报告、董事会和股东会议决议等。
二、上市条件要求创业板IPO上市需要满足一定的条件要求。
这些条件通常涉及到企业的法律地位、资本和股权结构、业务经营情况、盈利能力等方面。
例如，企业需要具备合法经营资质，无重大违法违规记录；企业原始股东在申请上市时须持有一定比例的股份，并将其质押一定时间，以确保股东对公司的长期持有和发展战略的一致性。
三、发行与募资创业板IPO上市的过程中，企业需要进行股票发行和募资。
发行的股票通常由现有股东转让，同时也可以发行新股。
募资金额通过发行股票的价格和数量来确定。
四、上市辅导企业申请创业板IPO上市后，通常需要与券商进行上市辅导。
上市辅导的目的是帮助企业完善申请材料，整理财务报表，进行业绩评估等，确保企业符合上市规则的要求。
辅导的过程中，还可能包括企业的预披露和投资者交流等环节。
五、信息披露和审核企业在进行创业板IPO上市时需要进行大量的信息披露。
信息披露的目的是向投资者提供准确、全面和及时的信息，帮助其了解企业的经营状况和风险。
信息披露包括财务报表、业务情况、风险提示、公司治理结构以及管理团队等内容。
信息披露通常会面向公众进行，以保证公平公正。
信息披露之后，证监会或交易所将对企业的申请进行审核。
审核的过程主要包括核实信息的真实性、合规性和合理性等。
审核的结果会影响企业是否能够成功上市。
六、上市定价和首日交易创业板IPO上市的最后一步是上市定价和首日交易。
上市定价是指将发行价格确定在一个合理且有吸引力的范围内，以满足投资者需求，并为企业募集更多资金。
深圳证券交易所创业板股票规则
深圳证券交易所创业板股票规则深圳证券交易所（深交所）的创业板交易是中国大陆内第一条专门为非公开上市公司提供上市服务的券商交易所，该板块成立于2009年4月8日。
创业板拥有自身特色的业务规则，其目的在于通过保护投资者、改善公司上市制度，并建立证券市场完整的监管机制，为增强证券市场的公信力和投资者的信心，促进证券市场的健康发展，为中小微企业提供融资渠道，实现社会资源优化配置。
一、基本规则1.放程度:创业板股票的发行和上市受深交所有关规定的管理，发行审批更为严格、开放程度更低，要求公司要满足一定的标准要求，如创新性、成长性、社会责任等。
2.制条件:投资者可以参与创业板股票的交易，但必须满足一定的条件，如实名制要求、最低投资金额限制等。
3.预约申购:创业板股票的首次发行，一般采用预约申购的方式发行股票。
目前深交所在中小板开通预约申购服务，允许投资者可以提前预约参与新股发行申购活动。
4.露义务:新股上市后，公司要按照规定及时、详细地披露每月月度报告、季度报告、半年度报告和年度报告。
5.权质押及质押偿债:创业板股票的主要特点是采用股权质押偿债，即把股权全部或部分作为偿还债务的担保，股权质押在一定程度上能够降低股价波动性，能够有效地减少财务风险，保护投资者的权益。
二、股票交易规则1. 交易方式:创业板股票可采用限价盘下单、竞价盘下单和大宗交易等三种主要的交易方式，投资者可适用更多的交易策略，并能够有效地控制交易成本和风险。
2. 保持期:创业板对股票的转让有一定的限制，股票交易中投资者必须满足保持期限制，一般不少于一个月，一个季度或一年。
在保持期内，股权不能转让。
3.出限制:创业板股票有卖出限制，目前根据深交所规定，转让的控股股东及其一致行动人，自发行股票起满一个上市循环年以上方可卖出股票；其他股东自发行股票起满六个上市循环月以上方可卖出股票。
4.价盘:限价盘是投资者最常用的交易方式，投资者可以自行设定买入价或卖出价，并根据当时的市场价格来确定是否有成交的可能，投资者可以自行设定交易数量，也可以按照发行的股数来买入或者卖出。
2程井彪--创业板股票上市规则讲稿(交易所版本)
可增加自愿性信息披露，但仍需遵循相关规则
信息披露制度的特征
信息披露的公开性。信息披露制度是公开原则的具体要 求和反映。充分、及时而有效的信息披露制度能够有效 防止证券市场的欺诈、不公平现象，有利于约束证券发 行人的行为，促使其改善经营管理。
公告招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告 在法定期限内披露中期报告和年度报告 及时公告对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件
7.5条：临时报告实行实时披露。
17.1条：及时是指自起算日起或触及本规则披露时点的两个交易 日内。
及时性——如何把握？
1. 首次披露的及时：最先触及以下时点的2个交易日内，（7.3条）
董事会或监事会作出决议时； 签署意向书或协议时； 知悉或理应知悉时。
未达到前述3个时点
是否有披露义务 ？？？
信息披露制度的含义
信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，是上市公司及其相 关信息披露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状 况等信息和资料向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况并 进而做出有效投资决策的制度。
上市公司相关 信息
股东等信息披 露义务人的与 上市公司相关 的信息
上市公司董监 高相关信息
公司认为需保密的事项？
已发生、但领导不同意说的事项？——必须披露
媒体报道？
—— 澄清说明
后续进展披露的及时：
是否需披露，可否在相关定期报告中披露？
7.7条
后续审议程序 签署意向书或协议 意向书或协议的内容或履行情况发生重大变更，或被解除、终 止
有关部门批准或被否决 已披露的重大事件出现逾期付款情形 主要标的尚待交付或过户的：超过约定交付或者过户期限三个
深圳证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则深圳证券交易所创业板股票上市规则一、总则《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“上市规则”）是深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对创业板股票上市实施的规章制度，目的是保护投资者的合法权益，规范创业板的市场秩序，提升市场透明度和良好程度。
二、股票发行条件1. 公司自注册时起连续经营三年以上，并盈利两年以上；2. 具备股权结构合理的公司，不存在重大的关联交易；3. 公司注册资本至少5000万元人民币；4. 具备良好的财务状况和独立的经营能力；5. 公司主要业务具有技术创新、高成长性和市场竞争力；6. 公司不存在被监管部门认定的重大违法行为或重大信息披露违规行为。
三、上市申请程序1. 公司应提交正式的上市申请书，包括公司基本情况介绍、财务报告、法律意见书等文件；2. 深交所将对提交的申请文件进行审核，审核内容主要包括公司经营状况、财务状况、股权结构等；3. 如审核结果通过，深交所将出具上市批文，并公告公司上市计划；4. 公司需编制招股说明书，满足深交所的要求并在指定的时间内提交给深交所；5. 深交所对招股说明书进行审核，如审核结果通过，向公司颁发批准文件，并公告发行股票的计划。
四、信息披露要求1. 公司应及时履行信息披露义务，确保信息的完整、准确和及时性；2. 公司应发布年度报告、半年度报告、季度报告，并在指定时间内公告；3. 公司应公告重大事项、关联交易等信息，并及时回应投资者的提问和关注。
五、实施劝导与监管1. 深交所将建立健全的监管制度，及时发现和处理公司违规行为；2. 深交所将加强对公司的监管执法力度，对违法违规行为采取相应的处罚措施；3. 深交所将加强对上市公司的日常监管，确保公司遵守信息披露义务和其他上市规则。
六、退市制度1. 公司如发生严重的违法违规行为、重大财务失实、业务持续亏损等情况，深交所可以决定强制退市；2. 公司如存在连续两年业绩较差、持续亏损等情况，深交所可以主动或要求公司主动退市；3. 公司退市后，深交所将公告相关信息并采取相应的退市措施。
创业板交易时间和规则
创业板交易时间和规则一、创业板简介创业板是中国证监会在2009年设立的股票市场板块，旨在为创新型、成长型企业提供融资渠道，并促进创新经济的发展。
创业板市场相较于主板市场更加注重对高新技术、成长性企业的支持，具有更加灵活的融资和交易机制，是中国资本市场的重要组成部分。
二、创业板交易时间创业板的交易时间和规则是市场参与者关注的重要内容之一。
通常情况下，创业板的交易时间安排如下：周一至周五的交易时间分为上午和下午两个时段。
上午开市时间为9:30，收市时间为11:30；下午开市时间为13:00，收市时间为15:00。
在特定节假日或国家法定节假日，创业板市场可能会休市或者进行调整，具体安排以中国证监会或相关权威机构发布的通知为准。
三、创业板交易规则在创业板市场中，交易规则的制定旨在确保市场秩序的稳定和公平，具体包括以下几个方面：1. 交易品种：创业板市场主要交易的品种为股票和权证，为满足投资者多样化的投资需求。
2. 交易方式：创业板采用集中竞价交易和连续竞价交易相结合的方式进行交易。
集中竞价交易指的是在特定时间段内，由交易所集中撮合买卖双方的交易订单；连续竞价交易指的是在开市到收市期间，买卖双方可以随时提交交易订单进行撮合交易。
3. 交易机制：创业板市场实行T＋1的交易制度，即当日买入的证券要在下一个交易日才能卖出。
创业板市场还设置了涨跌停板机制，当股票价格涨跌幅达到设定标准时，将暂停该股票的交易。
4. 信息披露和监管：创业板市场对上市公司的信息披露和监管要求相对严格，上市公司需要按照规定的时限和标准披露财务和经营信息，以便投资者和监管机构对公司进行监督和评估。
四、创业板市场的意义和发展创业板是中国资本市场的重要组成部分，对于促进创新创业和支持成长型企业具有重要意义。
创业板市场通过提供融资渠道、提升企业市场化运作水平、吸引创新资源和推动产业发展等方面发挥着重要作用。
随着中国经济转型和科技创新的推动，创业板市场在未来将继续发挥重要作用。
深圳证券交易所创业板股票上市规则(全文)
《证券交易所创业板股票上市规则》（全文）第一章总则１．１为规公司股票、可转换为股票的公司债券（以下简称“可转换公司债券”）及其他衍生品种（以下统称“股票及其衍生品种”）上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律、行政法规、部门规章、规性文件及《证券交易所章程》，制定本规则。
１．２在证券交易所（以下简称“本所”）创业板上市的股票及其衍生品种，适用本规则；中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和本所对权证等衍生品种、境外公司的股票及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的，从其规定。
１．３发行人申请股票及其衍生品种在本所创业板上市，应经本所审核同意，并在上市前与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。
１．４创业板上市公司（以下简称“上市公司”）及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员，以及保荐机构及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、规性文件、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定（以下简称“本所其他相关规定”），诚实守信，勤勉尽责。
１．５本所依据法律、行政法规、部门规章、规性文件、本规则、本所其他相关规定和中国证监会的授权，对上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员，以及保荐机构及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员等进行监管。
第二章信息披露的基本原则及一般规定２．１上市公司及相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、规性文件、本规则以及本所其他相关规定，及时、公平地披露所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息（以下简称“重大信息”），并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性述或者重大遗漏。
深交所正式发布《创业板股票上市规则》
露 的条款 。 此 外 ， 深 交 所 还 对 《上 市 规
则 》若 干 条 款 的 文 字 进 行 了调 整 ， 使 表
述更为明确。
今年 3 月 3 1 日 ， 中国证 监 会在其
官 方 网 站 正 式 发 布 了 《首 次 公 开 发行
股 票 并在 创 业 板上 市 管 理 暂 行 办 法 》，
该 办法 已于 5 月 1 日起 正 式实施 。 该 《办 法 》规 定 ， 创 业 板 主 要 面 向 “ 两 高 六 新 ”
企业 ，
即高科技 、
高成长性 、
新经济 、
新服务 新农业 新能源 新材料 新
、
、
、
、
商业 模 式企 业 。
据悉 ， 创业 板企业 大概可分为四
类一 ：
类是 IT 一 ，
类是 连锁经 营 ， 一
兴 的主要任务包括 ： 稳定船舶企业 生
产 ， 扩大船舶市场需求 ， 发展海洋工 程
装备 ， 支持 企 业 兼 并重 组 ， 提 高 自主创
新能力 ， 加 强企 业 技术改造 ， 积极 发展
修船业 务 ， 努力开 拓 国 际市场 ， 加强船 舶企业 管理 。
曼 i 6 ． 0 7 亿人
中国社 会科学 院定近 日举行2 0 0 9 年 中国城市发展 高峰论坛
类
是虚拟经营 ， 第 四类则是诸如取得卫
星信号 落地 权 收益分 成的新模 式之 、
类 的企 业 。
民建 中央 副主 席辜胜 阻透 露 ， 各
地 中小企 业 正 积极备 战创业 板 ， 目前
深圳约有 1 10 0 家企 业 ，
2 8 0 家 ； 上 海有 16 家备 案 ； 浙 江有 10 0
证券从业员后续培训考试答案
《创业板股票上市规则简介及海外主要创业板概况课程测验》（90分）1.2个月，2三年又一期，3.100万，4.定期临时，5.全选，6.全选，7.对8对9错10对<ETF的特点与运营课程>测验1.每周，2.选4，3.选1，4.选234，5.全选，6.全选，7.错8对9错10对<证券业从业人员执业行为准则解读>课程测验1A2D3B4C5ACD6全选7BD8全选9全选10全选11ABD12错13对14错15对16错17错18对19错20对<基金评价>，（100分）1C2D3A4B5全选6ABC7对8错9对10错<基金宣传推介材料及相关法规>（86分）1C2C3全选4全选5全选6BD7错8错9错10对11错12对13错14错15错<沪深证券交易所《交易规则》解读>（81分）1A2D3A4D5ABD6BD7AD8BC9全选10ABC11对12错13对14错15对《证券期货经营机构信息技术治理工作指引(试行)》解读1B2C3D4B5C6A7BC8ABCD9错10对（100分）《股票估值》（87分）1、B2、D 公用事业股票3、C 32%4、B 市净率5、D 经济附加值6、根据现金流贴现模型，以下判断正确的是多选A 现金流越大的资产，价值越高B 时间越远，现金流的价值越低D 风险越大的现金流价值越低7、与贴现值法相比，相对估值法多选肯定对A 计算简单B 易于理解C 易于查找D8、对“现金牛”公司，以下说法正确多选A 公司缺乏增长机会D 公司应将大部分盈利进行分配9、适用于公司自由现金流估值方法进行估计的公司通常有多选A 财务杠杆不稳定的公司B10、以下有关市盈率与市净率的说法，错误的有多选A 市盈率适用于对周期型公司的估值D 对于收益波动较大的公司，市盈率可能比市净率更有用11、通常基本分析主要用于长期投资决策，技术分析则用于短期投资决定A 正确12、股票估值结果的准确性主要取决于研究者运用的估值方法B 错误13、相对于估算现金股利，自由现金流量的估算，避免了管理者操控股利政策的问题，因此更能满足合理估值的需要B错误14、当公司的市净率低于行业平均市净率时，通常会认为该公司的价值被低估了A正确15、经济附加值是长期指标，可对长期决策形成指导。
《创业板股票上市规则》起草说明
《创业板股票上市规则》起草说明
本文将介绍《创业板股票上市规则》的起草说明。
随着中国证券市场的发展，创业板作为创新型企业的重要融资平台，越来越受到关注。
为了规范创业板股票上市行为，促进创业板市场的健康发展，中国证监会对《创业板股票上市规则》进行了起草。
首先，该规则的制定目的是为了满足创业型企业在资本市场中的融资需求，同时保护投资者的合法权益。
该规则主要适用于在创业板上市的企业，包括普通股和可转换债券等证券。
其次，该规则对创业板企业的上市条件、信息披露、股权结构、发行方式、交易方式等方面做出了详细的规定。
例如，企业需要满足一定的盈利条件、股权分散度、信息披露要求等，才能够获得上市资格。
同时，该规则也规定了企业的股权结构应该保持相对稳定，以避免股权过于集中而对投资者造成风险。
最后，该规则也对创业板企业在上市后所需履行的义务进行了规定。
企业需要按照规定定期披露财务、经营状况等信息，以确保市场透明度和投资者的知情权。
同时，企业还需要遵守相关法律法规，加强内部控制和风险管理等。
总之，中国证监会制定《创业板股票上市规则》旨在规范创业板市场的行为，保护投资者合法权益，促进创新型企业的发展。
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《深圳证券交易所创业板股票上市规则》英文
深圳证券交易所创业板股票上市规则I. IntroductionThe Shenzhen Stock Exchange (SZSE) is one of the major stock exchanges in China, and it has a specific market for the listing and trading of high-growth, innovative, and technology-oriented enterprises known as the ChiNext board, or the Growth Enterprise Market (GEM). In this article, we will focus on the rules and regulations governing the listing of stocks on the ChiNext board, specifically the "深圳证券交易所创业板股票上市规则" (Shenzhen Stock Exchange ChiNext Listing Rules).II. Legal FrameworkThe ChiNext board operates under the regulations set forth by the China Securities Regulatory Commission (CSRC), which is the primary regulatory body for the securities industry in China. The ChiNext listing rules are designed to provide a framework for the listing and trading of high-growthpanies while ensuring investor protection and market integrity.III. Eligibility CriteriaIn order to be eligible for listing on the ChiNext board, apany must meet specific criteria related to its operational andfinancial aspects. These criteria include:1. Innovation and Technology Orientation: Thepany should be engaged in high-tech and innovative industries, and its core business should be based on technology and intellectual property.2. Growth Prospects: Thepany should demonstrate strong growth prospects and the potential to be a leader in its industry.3. Financial Performance: Thepany must meet cert本人n financial benchmarks, such as minimum levels of revenue, profits, and cash flow.4. Corporate Governance: Thepany should have sound corporate governance practices and a clear organizational structure.IV. Application ProcessThe process for listing on the ChiNext board involves several stages and requires the submission of various documents and disclosures. The application process includes the following steps:1. Preparatory Work: Thepany should engage with a qualified financial adviser to assess its readiness for listing and to prepare the necessary documentation.2. Submission of Application: Thepany submits an application to the SZSE, along with the required documents, including the prospectus and financial statements.3. Review and Evaluation: The SZSE conducts aprehensive review of the application, including thepany's business operations, financial standing, andpliance with the listing requirements.4. Approval and Listing: If thepany meets all the criteria and requirements, the SZSE grants approval for the listing of thepany's stock on the ChiNext board.V. Continued ObligationsOnce listed on the ChiNext board,panies are subject to ongoing obligations and responsibilities to ensurepliance with the rules and regulations. These obligations include:1. Disclosure Requirements: Companies are required to make regular and timely disclosures of material information andfinancial reports to the public and the regulatory authorities.2. Corporate Governance: Companies must m本人nt本人n high standards of corporate governance and adhere to the principles of transparency, accountability, and integrity.3. Investor Relations: Companies should establish effective investor relations practices and engage with shareholders and stakeholders to provide them with accurate and timely information.VI. ConclusionThe Shenzhen Stock Exchange ChiNext Listing Rules provide a robust framework for the listing and trading of high-growth, innovativepanies, with a focus on technology and intellectual property. By adhering to these rules and regulations, the SZSE 本人ms to foster the growth of the high-tech industry and provide investment opportunities for investors while safeguarding market integrity and investor protection. Companies seeking to list on the ChiNext board should carefully assess their eligibility and preparedness, and work closely with qualified advisers to ensure a successful listing process.。