企业集团财务公司行业评级指引
企业集团财务公司管理办法
企业集团财务公司管理办法第一章总则第一条为规范企业集团财务公司（以下简称财务公司）行为，防范金融风险，促进财务公司稳健经营和健康发展，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称财务公司,是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，依托企业集团、服务企业集团，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供金融服务的非银行金融机构。
外资跨国集团或外资投资性公司为其在中国境内的成员单位提供金融服务而设立的外资财务公司适用本办法的相关规定。
第三条本办法所称企业集团是指在中华人民共和国境内依法登记，以资本为联结纽带、以母子公司为主体、以集团章程为共同行为规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。
本办法所称成员单位包括：母公司及其作为控股股东的公司（以下简称控股公司）;母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股20%以上的公司,或者直接持股不足20%但处于最大股东地位的公司母公司、控股公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。
本办法所称外资跨国集团是指在中华人民共和国境外依法登记的跨国企业集团。
所称外资投资性公司是指外资跨国集团在中国境内独资设立的从事直接投资的公司。
外资跨国集团或外资投资性公司适用本办法中对母公司的相关规定。
第四条财务公司应当依法合规经营，不得损害国家和社会公共利益。
第五条财务公司依法接受中国银行保险监督管理委员会（以下简称银保监会）及其派出机构的监督管理。
第二章机构设立及变更第六条设立财务公司，应当报经银保监会批准。
一家企业集团只能设立一家财务公司。
财务公司名称中应标明"财务有限公司"或"财务有限责任公司"字样，包含其所属企业集团的全称或者简称。
未经银保监会批准,任何单位不得在其名称中使用“财务公司"等字样。
第七条设立财务公司法人机构应当具备下列条件:（一）确属集中管理企业集团资金的需要，经合理预测能够达到一定的业务规模；（二）有符合《中华人民共和国公司法》和银保监会规定的公司章程；（三）有符合规定条件的出资人；（四）注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为10亿元人民币或等值的可自由兑换货币，银保监会根据财务公司的发展情况和审慎监管的需要，可以调整财务公司注册资本金的副氐限额；（五）有符合任职资格条件的董事、高级管理人员，并且在风险管理、资金管理、信贷管理、结算等关键岗位上至少各有1名具有3年以上相关金融从业经验的人员；（六）财务公司从业人员中从事金融或财务工作3年以上的人员应当不低于总人数的三分之二、5年以上的人员应当不低于总人数的三分之一,且至少引进1名具有5年以上银行业从业经验的高级管理人员；（七）建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系；（八）建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技体系，具有支撑业务经营的必要、安全且合规的信息管理系统具备保障业务持续运营的技术与措施；（九）有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施；（十）银保监会规章规定的其他审慎性条件。
中国银行业监督管理委员会办公厅关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》的通知
中国银行业监督管理委员会办公厅关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2004.12.06•【文号】银监办发[2004]326号•【施行日期】2004.12.06•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】银行业监督管理,其他金融机构监管,财务制度正文*注：本篇法规已被：中国银行业监督管理委员会关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》的通知(2006)（发布日期：2006年2月5日，实施日期：2006年2月5日）废止中国银行业监督管理委员会办公厅关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》的通知（银监办发[2004]326号2004年12月6日）各银监局：《企业集团财务公司管理办法》已于9月1日开始实施。
为做好企业集团财务公司的市场准入工作，现将《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》印发给你们，请认真执行。
附件申请设立企业集团财务公司操作规程指引一、申请设立企业集团财务公司应具备的条件（一）申请设立财务公司的企业集团应具备的条件1．符合国家的产业政策。
2．申请前一年末，集团母公司的注册资本金不低于8亿元人民币。
3．申请前一年末，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30％。
4．申请前连续两年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税前利润总额每年不低于2亿元人民币。
5．现金流量稳定并具有较大规模。
6．集团母公司成立两年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验。
7．集团母公司具有健全的公司法人治理结构，未发生违法、违规行为，近3年无不良诚信记录。
健全的法人治理结构指根据集团母公司企业组织形式和相应的法律法规要求能够实现有效公司治理的组织结构。
8．集团母公司拥有核心主业。
9．集团母公司无不当关联交易。
（二）拟设财务公司的出资人应具备的条件财务公司的注册资本金应当主要从成员单位中募集，并可以吸收成员单位以外的合格机构投资者的股份。
财务公司年度行业评级名单
财务公司年度行业评级名单
摘要：
一、引言
二、财务公司年度行业评级名单的概述
三、评级方法和标准
四、具体的评级结果
五、对财务公司的影响及意义
六、结论
正文：
一、引言
随着金融市场的不断发展，财务公司的角色日益凸显。
对于这些公司来说，年度行业评级名单是衡量其业务能力和业绩水平的重要标准。
本文将为您介绍最新的财务公司年度行业评级名单，以及这一名单背后的意义。
二、财务公司年度行业评级名单的概述
财务公司年度行业评级名单是由我国权威机构根据财务公司的经营状况、盈利能力、风险管理等多方面指标进行评估，最终确定的一个排名。
这一名单对于投资者、监管部门以及整个行业都具有重要的参考价值。
三、评级方法和标准
本次评级主要采用了定量与定性相结合的方法，综合考虑了财务公司的财务报表数据、监管指标、行业影响力等因素。
通过对这些指标进行加权处理，最终得出每个财务公司的综合评分。
四、具体的评级结果
以下是本次财务公司年度行业评级名单的部分结果：
1.排名前十的财务公司
2.各个细分领域的佼佼者
3.进步显著的公司
五、对财务公司的影响及意义
年度行业评级名单的发布将对财务公司产生以下影响：
1.提升知名度和品牌价值
2.影响公司的融资成本和渠道
3.引导公司优化经营策略
4.为投资者提供参考依据
六、结论
财务公司年度行业评级名单是评价公司业绩和竞争力的重要依据。
对于财务公司来说，获得较高的评级排名将有助于提高其市场地位和竞争力。
企业集团财务公司行业评级办法(试行)
公式
TDe CC r = C gc + TDe − IBD − CBD CC r =
'
TDe C gc + TDe − IBD − CBD − NCC AO + 70 AC + 20 AS TAgmc
ACr =
％
％
指标 评分标准 分值 以上得 分， 得 分（线性） ， 得 分（线性） ， 以下 得 分。 以上得 分， 得 分（线性）
r
∑ ER + C + IBD = × 100% ∑ TD
12
(
i
=1
12
i
=1
∑ LA ×100% L = ∑ LL
12
i r
=1 12
5
i
=1
ROAr =
(Earning Capability) 15
盈利能力
1 × TA 2
(
PAT
b
+ TAe )
×100%
5
CI = OC − T × 100% OI
第五章 评级结果应用 第十九条 行业评级结果是监管部门结合现场检查、非现场监管形 成监管评级并实施分类监管的参考依据。 第二十条 行业评级结果是各财务公司行业对标的参考依据。 第二十一条 行业评级结果是财务公司行业强化市场监督、提高市 场管理规范水平和优化交易对手选择机制的参考依据。 第二十二条 行业评级结果是行业内部各类奖项评选活动的参考 依据。
60% 14 30%-60% 7-14 0-7 5%-30% 5% 14 0 90% 8 0-90% 8 0-8
(Capability
Centralization)
结算存 款比 结算收 支比
企业集团财务公司风险评价评分操作表
评级要素
评价内容
评分标准
分值 3 1.5 0 2 1 0 2 1 0 2 1 0 30 2 1.5 1
备注
管理信息系统能够为风险管理和内部控制提供决策信息，能自动生成非现场监 管理信息系统能够为风险管理和 管数据提供有效支持，并对监管指标的执行情况实时监测 内部控制提供决策信息，能够生 19 管理信息系统能够为风险管理和内部控制提供决策信息和数据分析，但未能自 成非现场监管数据，并能有效监 动生成非现场监管数据，未能对监管指标的执行情况进行实时监测 控监管指标的执行情况 管理信息系统不能够为风险管理和内部控制提供决策信息和数据分析 设立了独立的信息科技部门，配备专职的信息科技人员，人员的数量、素质与 信息 公司业务规模、发展速度及风险状况相适应 系统 设立独立的信息科技部门，且人 设立了独立的信息科技部门，但信息科技人员的数量、素质不够，不能满足公 建设 20 员配备充足 司风险管理和业务发展的需要 没有设立独立的信息科技部门和人员 建立信息安全管理制度，在物理安全、网络安全、数据安全、终端安全等方面 有完善的保障措施，并能适时聘请专业机构进行评估
不良贷款余额和不良贷款率“双降”，且关注类贷款余额下降 不良贷款及关注类贷款的变动趋 不良贷款余额和不良贷款率“双降”，但关注类贷款余额上升 23 势及其对财务公司整体资产质量 不良贷款余额上升，但不良贷款率下降 状况的影响 信用 风险
不良贷款及关注类贷款的变动趋 23 势及其对财务公司整体资产质量 评级要素 评分标准 状况的影响 评价内容 信用 不良贷款余额和不良贷款率“双升” 风险 资产风险分类准确审慎，覆盖全部资产，计提拨备准确、充足 24 资产风险分类准确审慎，覆盖全 未对贷款以外的资产进行风险分类，或分类不准确 面，且计提拨备准确、充足 资产风险分类制度存在明显缺陷或分类结果严重失实 建立流动性监测预警机制，具备实时监测的技术手段 25 建立流动性监测预警机制，具备 初步建立了流动性监测预警机制，基本满足流动性管理需要 实时监测的技术手段 流动性监测技术手段落后，无法满足流动性管理需要 熟悉已归集的集团内企业现金流分布特征,能够合理安排资金头寸,流动性管理 根据成员单位资金的时间和空间 不过度依赖主动负债 流动 26 分布有效调剂头寸,头寸管理不过 较熟悉已归集的集团内企业现金流分布特征,基本能够满足资金管理头寸的需要 性风 度依赖主动负债 险 主要依赖主动负债进行头寸管理，或者将融入资金用于高风险业务 在符合相关监管要求的基础上，通过主动负债能够满足流动性需求，合理获得 外部资金能力强，资金使用风险可控 27 合理利用主动负债工具满足临时 在符合相关监管要求的基础上，通过主动负债基本能够满足流动性需求，合理 性的头寸管理需要 获得外部资金能力较强，资金使用风险基本可控 不能满足以上条件 能够有效识别、计量、监测和控制各类市场风险，技术手段比较完备 风 险 管 理 28 具备有效识别、计量、监测和控 具备一定的技术手段，能够识别、计量、监测和控制主要市场风险 制各类市场风险的技术手段 技术手段落后，无法识别、计量、监测和控制市场风险 能够做到自营投资和受托投资分户管理、分账核算、运作规范 市场 29 自营投资和受托投资分户管理、 分账核算、运作规范 风险 不能做到自营投资和受托投资分户管理、分账核算、运作规范
中国银行业监督管理委员会关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程》的通知
中国银行业监督管理委员会关于印发《申请设立企业集团财务公司操作规程》的通知（银监发[2007]12号）（相关资料: 部门规章1篇）各银监局：现将修改后的《申请设立企业集团财务公司操作规程》印发给你们，请遵照执行。
原《申请设立企业集团财务公司操作规程》（银监发〔2006〕78号）同时废止。
二○○七年一月二十六日申请设立企业集团财务公司操作规程第一章总则第一条为进一步规范企业集团财务公司（以下简称财务公司）的申请设立工作，确保财务公司市场准入工作健康、有序地进行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《办法》）制定本规程。
第二条本规程所指财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。
第三条本规程用于规范申请设立财务公司筹建和开业阶段的市场准入行为。
外资投资性公司设立财务公司（外资股本占25%以上）的市场准入参照本规程执行。
第四条凡在中国境内设立财务公司，应当报经中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）审查批准。
第二章设立条件第五条申请设立财务公司的企业集团（母公司），应具备以下条件：（一）符合国家产业政策并拥有核心主业。
（二）申请前1年年末，注册资本金不低于8亿元人民币。
（三）申请前1年年末，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%。
（四）财务状况良好，申请前连续2年年末按规定并表核算的成员单位营业收入总额均不低于40亿元人民币，税前利润总额均不低于2亿元人民币。
（五）现金流量稳定并具有较大规模。
（六）成立2年以上并且具有一定的企业集团内部财务管理和资金管理经验。
（七）具有健全的公司治理结构，无不当关联交易。
（八）资信良好，申请前连续2年内无不良诚信记录，未发生违法违规行为。
（九）入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股。
行业评级、监管评级与企业集团财务公司发展
行业评级、监管评级与企业集团财务公司发展企业集团财务公司是改革与发展的产物，兼具一般企业和金融企业的双重属性，在金融监管机构和行业协会的正确监督和引导下，在近三十年的发展中为实体经济的稳定和发展作出了巨大贡献。
在进一步深化改革的新金融环境下，如何借助金融监管机构和行业协会的政策导向，深化供给侧改革，引导和促进实体经济务实脱虚，继续推动企业集团更好的产融结合和可持续稳定发展，本文拟作初步的分析和探讨，以供同业参考和抛砖引玉。
一、企业集团财务公司行业评级与监管评级（一）行业评级和监管评级政策为推动财务公司战略转型、强化行业自律，加强市场约束，树立行业标杆，引领创新发展，在银监会的指导和推动下，中国财务公司协会于2014 年正式启动行业评级工作，经过多次征求意见和修改完善，先后于2015年〜2017年连续三年更新发布《企业集团财务公司行业评级办法（试行）》并公布上一年度行业评级结果。
中国银监会亦于2015年12月发布《企业集团财务公司监管评级与分类监管管理办法》（银监办发[2015]199 号），将行业评级纳入监管评级的重要参考依据，以顺应金融体制改革要求、提升监管质量、加强监管目标导向。
（二）行业评级和监管评级的构成和联系行业评级和监管评级的制定机构、指标构成、评级结果情况详见下表：财务公司行业评级体系四大类指标主要考核财务公司四方面的能力：资金集中管理能力、经营与服务能力、风险管理能力以及盈利能力；监管评级在行业评级的基础上加上公司治理、内部控制、风险管理、集团支持及功能发挥四大类定性评价，结合日常监管情况调整、优化，形成监管评级体系。
监管评级按年评级，不同的评级级次对应不同发展阶段的财务公司；级次越高，其对应的业务范围会越宽。
二、从行业评级和监管评级指标看新金融环境导向（一）突出资金集中能力导向2016〜2017年企业集团财务公司行业评级体系四大类指标的权重分配见下图：行业评级四大类指标涵盖17个定量指标，其中指标权重最高的，是资金集中管理能力的全口径资金集中度、可归集口径资金集中度等5 个指标，占40 分，全面体现出新金融环境下企业集团财务公司应做强资金集中管理的政策导向。
企业集团财务公司监管评级办法
企业集团财务公司监管评级办法2023年6月13日第一章总则第一条为全面评价企业集团财务公司（以下简称财务公司）的风险和管理状况，合理配置监管资源，有效实施分类监管，防范企业集团经营风险向财务公司传导，引导财务公司坚持主责主业、稳健经营和规范发展，持续提升服务实体经济能力，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《管理办法》）等有关法律、部门规章的规定，制定本办法。
第二条本办法适用于开业一个完整会计年度以上的财务公司法人机构的监管评级，监管机构可依据本办法对当年新设立的财务公司进行试评级。
第三条财务公司监管评级是指监管机构根据日常监管掌握情况以及其他相关信息，按照本办法对财务公司的整体状况作出评价判断的监管过程，是实施分类监管的基础。
第四条本办法所称分类监管是指监管机构根据财务公司监管评级结果，参考财务公司季度风险分级和公司治理监管评估情况，对不同评级级别的财务公司在市场准入、监管措施以及监管资源配置等方面实施区别对待的监管政策。
第五条财务公司的监管评级工作由国家金融监督管理总局及各级派出机构按照依法合规、客观公正的原则组织实施。
第二章评级要素第六条财务公司的监管评级要素包括功能定位、资本管理、公司治理、风险管理、信息科技管理、集团经营与支持等六个部分，分别从定量和定性两个维度进行评价。
第七条财务公司监管评级结果的满分为一百分,各部分的分值权重分别为功能定位(15%),资本管理(10%)、公司治理(20%),风险管理(30%)、信息科技管理(10%)、集团经营与支持(15%)。
在按照权重汇总形成总得分的基础上，根据评级调整事项对评级级次进行调整，形成监管评级结果。
第三章组织实施第八条财务公司的监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。
年度评级工作原则上应于每年4月底前完成。
第九条财务公司监管评级按照初评、复评、审核、反馈监管评级结果、档案归集等环节进行。
企业集团财务公司贷款分级管理研究
李 慧 （ 航 天科技 财务 有 限责任 公 司 ， 北京 １ ０ ０ ０ ３ ５ ）
目前大 多数企业 集团财务 公司均建 立了较 为完备 的贷 后管理体系 ， 并且 在实 际业 务开展过程 中已经过一定 时期 的 运行检验 ， 较好的防范 了信贷风险的发生 。其 中， 贷款风险分 类作为贷后管理 的有机组 成部分 ， 有利于全面 、 动态掌握 信贷 资产质量状况 ， 及时发现信贷管理过程 中存在的问题 。 而在 目 前实际业务开展过程 中，往往容易出现只重视分类过程和结 果本身 ， 忽视分类基础上的差异化管理 ， 使贷后管理流于形 式。因此 ，本文通过研究 贷款风险分类基础上 的分级管理问 题， 以探讨企业集团财务公司贷款精细化管理的有效方式。
款分类工作有 待于进一 步细化 ， 实施差 异化管理 ， 集 中力量
针对高风 险客户 、 高风险环节 、 高风险时期 采取贷 后管理措 施， 提高贷后管理效率 ， 有效防范贷款风险 。基 于以上原因 ，
按照银监会《 贷款风险分类指引》 的规定 ， 贷款风 险分类 本文提 出贷款分级管理概念 。 时 的参考 因素仅包括借 款人 的还款能力 、 偿还 记录 、 还款意 贷 款分 级管理 ， 是 指企业集 团财务公司综合所获得 的各 愿 、 项目 盈 利能力 、 担保措施 等 ， 划分依据较笼统且未充分结 种 信息 ， 以贷款风 险分类为基 础 ， 结合企业集 团经 营特点等 合企业集 团成员单位经 营特 点。因此 ， 本文建议在对贷款风
（ 上 半月） ， ２ ０ １ ０ ． １
【 ４ ］ 焦瑾璞 ， 杨骏． 小 额信 贷和农村金 融［ Ｍ］ ． 中国金 融 出版 社 ，
２ ０ ０ ９
［ ５ 】 朱忠 明， 张淑艳． 金 融风 险 管理学［ Ｍ】 ． 中国人民大 学 出版
企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法
中国银行业监督管理委员会关于印发《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》的通知（银监发[2006]96号）各银监局，各银监会直接监管的企业集团财务公司：为规范和加强对企业集团财务公司（以下简称财务公司）的非现场监管，促进财务公司增强风险意识，提高风险管理水平和抵御风险能力，现将《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》印发给你们，请遵照执行。
《中国银行业监督管理委员会办公厅关于规范非银行金融机构监管统计表的通知》（银监办发〔2004〕7号）中“财务公司非现场监管指标考核表”（银监统L002号）同时废止。
各财务公司应严格按照《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法》及附表要求，通过银行业监管信息系统报送相关数据，以确保监管数据及时、准确、计算口径一致。
各银监局在执行中如发现问题，请及时向银监会报告。
二○○六年十二月二十九日企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法第一章总则第一条为加强对企业集团财务公司（以下简称财务公司）的非现场监管，促进财务公司提高风险管理水平和抵御风险能力，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》等有关规定，制定本办法。
第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的财务公司。
第三条本办法规定的风险监管指标分为监控指标和监测指标。
监控指标设有标准值，是对财务公司的最低要求，银监会可根据财务公司的风险程度提出更高要求。
第四条银监会按照本办法对财务公司的各项风险监管指标进行检查监督，并采取相应监管措施。
第二章监管指标监控指标第五条资本充足率为资本净额与风险加权资产加12.5倍的市场风险资本之比。
资本净额为核心资本与附属资本可计算价值之和减去资本扣减项。
财务公司资本充足率不得低于10%。
第六条不良资产率为不良信用风险资产与信用风险资产之比。
信用风险资产是指承担信用风险的各项资产，包括各项贷款、拆放同业、买入返售资产、存放同业、银行账户债券投资、应收利息、其他应收款和不可撤销的承诺及或有负债。
新形势下企业集团财务公司同业业务管理思考
新形势下企业集团财务公司同业业务管理思考作者：***来源：《中小企业管理与科技·下半月》2023年第12期【摘要】2022年原银保监会发布了《企业集团财务公司管理办法》，2023年国家金融监督管理总局出台了《商业银行资本管理办法》，上述一系列变化，对财务公司同业业务具有一定的影响，论文根据上述变化分析了对财务公司同业业务的影响。
【关键词】新办法；同业业务；财务公司【中图分类号】F275 【文献标志碼】A 【文章编号】1673-1069（2023）12-0098-031 引言财务公司属于金融行业，具有“集团内部银行”的属性，承担着集团公司资金归集、资金结算、资金监控和金融服务4个平台责任。
近两年监管部门修订了《企业集团财务公司管理办法》和《商业银行资本管理办法》。
2022年国资委发布1号文，明确司库体系建设要求，各央企依托财务公司等管理平台，加强资金集中、资金结算管理。
上述变化对财务公司行业具有一定的影响，本文从同业业务入手，分析对财务公司的影响，提出同业业务管理举措。
2 新财务公司管理办法对同业业务的影响2022年原银保监会发布了新《企业集团财务公司管理办法》，新办法将提供“财务管理服务”改成了提供“金融服务”，明确财务公司的金融属性，财务管理只是其功能之一。
缩减了财务公司“发行债券、股权投资、担保、信贷资产证券化、衍生产品交易、融资租赁、保险代理、委托投资”等业务，增加了票据业务、集团外负债余额等监管指标，限制同业拆借、票据承兑等具有风险外延性业务开展。
充分吸取了自1987年首家财务公司成立以来到2022新办法实施过程中，部分财务公司的风险教训，强调财务公司专注集团内部、服务实体经济的地位[1]。
新财务公司管理办法指标调整情况如表1所示。
流动性相关指标变化情况，具体见表1。
流动性比例：流动性比例指标主要体现为财务公司流动性管理水平，监管部门此次对流动性比例的要求指标没有进行修订，指标红线依旧为25%。
金融监管学 习题答案第9章
【第九章】1、简述中国信托业的发展和监管体系；（一）发展历程。
新中国成立后，由于实行高度计划的经济金融体制，信托业的发展陷入停滞；改革开放后，国家为引进外资和技术，开始鼓励发展信托业；1980年9月，中国人民银行发布《关于积极开展信托业务的通知》，要求以各级银行为基础成立信托投资公司和发展信托投资业务，此后，信托业开始野蛮生长，扰乱了金融秩序，迫使国务院先后在1982年、1985年和1988年进行行业大整顿，对信托业的业务范围和定位进行明确。
1993年，监管当局又要求银行和信托分类经营，切断了信托和银行之间的机构和资金关联，这一系列整顿措施加速了信托业长期存在的各种问题的暴露，不少信托机构出现兑付危机。
为此，监管当局分类对信托业清退处理和重组，进一步推进金融业分类经营。
并从法律基础着手，先后颁布《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理方法》和《资金信托管理暂行方法》，推动中国信托业法律体系框架形成。
此后，中国银监会于2007年对“两规”进行修正，限制信托机构的实业投资和关联交易等，进一步规范信托业的发展。
2007以后，在互联网金融大发展的背景下，各种形式的“互联网信托”不断出现，成为信托业发展的又一新路径。
（二）监管体系。
当前中国信托业的监管主体主要包含四个机构：中国银行保险监督管理委员会、中国信托业协会、中国信托登记公司和中国信托业保障基金。
其中，中国银保监会依据《信托法》统筹信托业监管全局，负责信托业监管法规的指定、资格准入的审批和业务监管；信托业协会作为自律性组织主要发挥自律、维权、协调和服务信托机构的作用；中国信托登记公司主要负责登记信托成品的相关信息，并对信托成品信息进行公示，全周期记录信托产品的变化；信托保障基金负责在行业范围内筹集保障基金，协助救助和处理高风险信托机构、高风险信托项目，预防和化解信托业系统性风险。
在监管机构对信托业的不断整顿和重塑中，中国信托业逐渐形成了以“一法两规”为核心，银保监会若干监管细则为指引的法律体系。
《企业集团财务公司监管评级与分类监管办法》
企业集团财务公司监管评级与分类监管办法（修订稿）第一章总则第一条（目的依据）为全面评价企业集团财务公司的风险状况，合理配置监管资源，有效实施分类监管，促进财务公司持续规范发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《管理办法》）等法律法规，制定本办法。
第二条（适用范围）本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的企业集团财务公司（以下简称财务公司），成立时间不足一个会计年度的财务公司除外。
第三条（监管评级定义）财务公司监管评级是指监管机构参考中国财务公司协会（以下简称财务公司协会）行业评级定量评价结果，结合准入、非现场监管、现场检查掌握情况以及其他信息，按照本办法对财务公司的整体状况作出总体判断的监管过程，是实施分类监管的基础。
前款所称财务公司协会行业评级定量评价结果是指，根据银监会委托，财务公司协会负责财务公司监管评级中的定量指标评价工作，财务公司协会按照银监会要求，依据财务公司报送的数据，运用行业统计分析系统对财务公司进行定量评分，提交银监会审核确认后形成定量评价结果。
第四条（分类监管定义）本办法所称分类监管是指监管机构根据财务公司监管评级结果，对不同类别的财务公司在市场准入、监管措施以及监管资源配置等方面实施区别对待的监管政策。
第五条（遵循原则）财务公司的监管评级和分类监管应遵循全面、客观、公正、审慎的原则。
第六条（数据质量）财务公司应当确保其提供的数据及其他资料真实、准确、完整，如存在隐瞒重大事项或者报送、提供的信息和资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，视情节轻重下调其监管评级。
第二章评级要素与评级方法第七条（评级要素）财务公司的监管评级要素由定量和定性两部分组成，其中，定量评价指标由行业协会CORE（核心）评级指标体系构成，包括资金集中管理能力、经营服务能力、风险管理能力、盈利能力等四部分指标；定性评价要素按本办法规定，包括公司治理、内部控制、风险管理、集团支持与功能发挥以及一票否决事项等五部分内容。
穆迪标普惠誉对企业的评级流程
S&P评级流程
竞争优势:对企业的竞争优势分析主要基于以下几点：产品价格、产品质量、供应链、 销 售渠道、产品形象、产品特点、售前／后服务等。
企业多元化：标准普尔认为:如果一个企业的多元化经营只是局限在它自身行业或相似的 行业里时，在评估这个企业的信用风险时将不会给与很高的分数;而对于一些企业的多 元化经营不按自身的实际情况出发，去经营一个他们完全没有能力经营好的企业,在评 估这个企业的信用风险时将不会给与很高的分数。
How We Measure or Estimate it for the Grid Product Range and Geographic Diversification: Breadth of Profitability Across Product Range Product Renewal Rate
Moody 评级流程
Factor 4: Cash Flow and Debt Service (30% Weight)
A. Retained Cash Flow to Debt (10% Weight) B. Free Cash Flow to Debt (10% Weight) C. EBITA to Interest (10% Weight)
Our ratings consider qualitative issues and factors that do not lend themselves to a transparent presentation in a grid format. The grid represents a compromise between greater complexity that would result in grid-indicated ratings that would be designed to map more closely to actual ratings, and simplicity that enhances a transparent presentation of the factors that are most important for ratings in this sector most of the time.
我国财务公司行业概况总结
我国财务公司行业概况总结1、行业管理（1）行业监管机构目前企业集团财务公司行业的主要监管机构是中国人民银行及其分支机构、中国银监会及其分支机构以及国务院国资委及其分支机构（对中央企业财务公司实施监管）。
（2）行业自律机构财务公司行业的自律组织为中国财务公司协会，中国财务公司协会（以下简称“中国财协”）于1994 年经中国人民银行批准成立，是企业集团财务公司行业自律性组织，是全国性、非营利性的社会团体法人。
在中国境内批准设立的企业集团财务公司均可自愿申请成为中国财协会员。
中国财协的业务主管机关是中国银行业监督管理委员会，社团登记机关是中华人民共和国民政部。
2、行业发展（1）行业发展现状、趋势财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，一般隶属于大型企业集团，是企业集团资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、金融服务平台和对外融资平台，随着我国企业集团不断地运用内部金融机构融通资金，财务公司也迎来了长足的发展，根据中国财协编制的《中国企业集团财务公司行业发展报告（2016）》的数据，截至2015 年末，我国企业集团财务公司共224 家，除西藏、新疆、宁夏外，其他各省、自治区、直辖市均设有财务公司。
财务公司行业总资产规模（表内）4.07 万亿，服务对象涵盖国有、民营、外资等不同所有制背景的企业集团，服务成员单位超过6 万家，行业遍及石油化工、能源电力、航天航空、冶金钢铁、机械制造、信息通讯、民生消费、农林牧渔等关系国计民生的17 个重要行业，财务公司所服务集团资产规模超过60 万亿元，较2011 年行业资产规模年均复合增长率为21.98%，集团财务公司行业发展较快。
随着我国供给侧结构性改革的推荐，产业转型升级的深化，“一带一路”战略的实施，利率和汇率市场化进程的加速以及多层次资本市场的发展，新形势下，财务公司发展趋势包括：服务重点向支持“供给侧改革、一带一路、产业转型升级”转变，服务理念向强化“战略眼光、风险意识、创新精神”转变，服务方式向深化“集约化资金管理、集成化金融支持、集团化金融机构”转变，服务路径向打造“多元化金融产品、个性化解决方案、链条化客户资源”转变，服务模式向探索“持牌司库型、产业银行型、综合服务型”转变等，随着我国实体经济的逐渐复苏，财务公司将在支持企业集团和实体经济中发挥更大的作用，获得更快的发展。
论大型企业集团公司设立财务公司的必要性及意义
论大型企业集团公司设立财务公司的必要性及意义摘要：大型企业集团设立的财务公司在组织内部结算、为企业集团成员单位提供金融服务等方面发挥着不可替代的作用。
本文先后论述了国外、国内大型企业集团的财务公司发展的现状，指出设立财务公司的必要性和意义，为国内大型企业集团设立的财务公司的发展提供借鉴。
关键字:企业集团财务公司必要性和意义一、财务公司在国外存在的现状我们国内现在研究的国外的财务公司主要是美国模式的财务公司。
美国模式财务公司是本世纪初在美国兴起的，是以搞活商品流通，促进商品销售为主要目的设立的一类非银行金融机构.这种财务公司依附于制造厂商，是一些大型耐用消费品制造商为了推销其产品而设立的受控子公司，和我国的财务公司情况较类似。
目前在美国大约有1200多家财务公司，总资产规模超过60万亿美元，金融服务几乎涉及所有商品。
前25名的财务公司总资产超过一万亿美元，在美国整个金融体系中扮演着非常重要的角色.前5名财务公司的资产和银行相比，也在前10名左右。
最大的财务公司是通用电器资本股份公司，若将其业绩单列,2000年利润高达52亿美元，占通用GE整体利润的41%，在世界500强的金融服务类别中,仅次于花旗银行集团，排名第二。
从资产规模和盈利水平可以看出，财务公司在美国金融体系中占有举足轻重的地位。
美国的财务公司基于金融开放性特征，从产生之日起，对业务对象就没有特殊限制，业务领域涉及信贷、租赁、证券、保险等各方面。
如美国通用电器财务公司为客户提供消费信贷、抵押融资、特定保险、项目融资、信用卡等全方位的金融服务.二、财务公司在国内存在的现状我国自1987年建立第一家财务公司，截止到2009年末，全国共93家财务公司，资产总额达到12291.95亿元人民币，资本实力944.28亿元，实现利润203.84亿元。
能源电力、航天航空、石油化工、钢铁冶金、机械制造等关系国计民生的基础产业和各个重要领域的大型企业集团几乎都有了自己的财务公司。
财务公司绩效考核评价指标
附件6
财务公司绩效考核评价指标
财务公司绩效考核评价指标解释
一、经营状况
1、资金集中度排序指数
资金集中度排序指数=（本公司全口径资金集中度-辖区内各公司资金集中度最低值）/（辖区内各公司全口径资金集中度最高值-辖区内各公司全口径资金集中度最低值）。
资金集中度指标评价财务公司资金集中管理能力和资金使用效率。
这里采用《企业集团财务公司行业评级指引(试行)》中全口径资金集中度指标，其计算公式为：全口径资金集中度=财务公司各项存款/（集团合并报表货币资金+财务公司各项存款-存放同业款项-存放央行款项）。
2、成员单位融资需求满足程度排序指数
成员单位融资需求满足程度排序指数=（本公司为成员单位新增融资额-辖区内各公司为成员单位新增融资额最低值）/（辖区内各公司为成员单位新增融资额最高值-辖区内各公司为成员单位新增融资额最低值）。
二、缴纳地方税收情况
缴纳税收排序指数=（本行本年缴纳税收-各行缴纳税收最低值）/（各行缴纳税收最高值-各行缴纳税收最低值）。
三、吸纳就业情况
新增就业人数排序指数=（本行新增就业人数-各行新增就业人数最低值）/（各行新增就业人数最高值-各行新增就业人数最低值）。
四、财务公司创新情况
财务公司创新金融产品和服务，进一步满足成员单位融资需求。
五、财务公司风险管理情况
财务公司重大案件发案情况，以省金融办、山东银监局、青岛银监局认定的重大案件发案情况衡量。
苏州恒泰控股集团评级
苏州恒泰控股集团评级1. 公司概况苏州恒泰控股集团是一家总部位于中国苏州的大型综合性企业集团。
成立于1997年，经过多年的发展，公司已经成为中国最具实力和影响力的企业之一。
集团涵盖多个行业领域，包括房地产开发、金融服务、旅游文化、健康医疗等。
2. 公司业务2.1 房地产开发苏州恒泰控股集团在房地产开发领域拥有丰富的经验和强大的实力。
公司在苏州地区开发了多个高品质的住宅项目，以及商业地产项目。
通过不断创新和提升产品质量，公司赢得了广大客户的信赖和好评。
2.2 金融服务作为一家综合性企业集团，苏州恒泰控股集团也在金融服务领域拥有一定的实力。
公司设立了自己的金融子公司，为客户提供多样化的金融服务，包括个人贷款、企业融资、投资理财等。
公司致力于为客户创造更多的财富增值机会。
2.3 旅游文化苏州恒泰控股集团还在旅游文化领域有所涉足。
公司投资建设了一些旅游景点和文化项目，为游客提供了丰富多样的旅游体验。
同时，公司也致力于保护和传承本地的文化遗产，推动旅游业的可持续发展。
2.4 健康医疗近年来，苏州恒泰控股集团逐渐将业务拓展到健康医疗领域。
公司投资建设了一些医疗机构和健康管理中心，为人们提供高品质的医疗服务和健康管理方案。
公司致力于推动健康产业的发展，为社会健康事业做出贡献。
3. 公司发展历程苏州恒泰控股集团成立于1997年，起初是一家小规模的房地产开发公司。
随着公司业务的不断扩张和发展，公司逐渐壮大，并在2005年成功在香港联交所上市。
上市后，公司获得了更多的资金支持，进一步推动了业务的发展。
在过去的几十年里，苏州恒泰控股集团始终坚持以客户为中心，不断提升产品质量和服务水平。
公司注重技术创新和人才培养，建立了一支高素质的团队，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。
4. 公司评级根据市场调研和综合分析，苏州恒泰控股集团在行业内享有良好的声誉和地位。
公司的业务覆盖面广，多个业务板块表现强劲，业绩稳定增长。
公司在房地产开发领域有丰富的经验和强大的实力，金融服务、旅游文化、健康医疗等领域也有不俗的表现。
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附件2：
企业集团财务公司行业评级指引（试行）
第一章总则
第一条为全面客观评价企业集团财务公司（以下简称“财务公司”）的经营管理情况，实现分类比较，引领行业规范健康发展，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》和《企业集团财务公司管理办法》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立且正常经营已满一个会计年度及以上的财务公司法人机构。
第三条财务公司行业评级是中国财务公司协会（以下简称“中国财协”）依据财务公司报送的数据、信息，运用行业统计分析系统对财务公司的经营水平、核心价值、管理能力以及发展环境进行定量和定性打分，最终形成评级结果的过程。
第四条财务公司行业评级遵循全面、客观、公正和公开原则。
第二章评级指标体系
第五条财务公司行业评级指标体系由经营水平、核心价值、管理能力、发展环境4大模块、8大类、18个指标组成。
第六条财务公司行业评级指标体系由定量和定性两部
分组成。
其中，定量指标13个，定性指标5个。
第七条经营水平模块主要评价财务公司的经营状况，分为资本充足性、资产质量、流动性、盈利性4类，7个指标。
（一）资本充足性：下设资本充足性1个指标,评价财务公司以自有资本承担损失的能力，兼顾集团对财务公司的资本补充能力。
指标公式：
资本充足率=资本净额/应用资本底线之后的加权风险资产合计*100%
资本补充能力=1-集团资产负债率
（二）资产质量：下设不良资产率、贷款拨备情况2个指标。
其中，不良资产率指标评价财务公司信用风险资产存在损失的程度；贷款拨备情况指标关注财务公司就贷款损失进行拨备的情况。
指标公式：
不良资产率=财务公司不良信用风险资产余额/财务公司信用风险资产余额*100%
贷款拨备率=（专项准备+特种准备+一般准备）/各项贷款总额*100%或拨备覆盖率=（专项准备+特种准备+一般准备）/不良贷款总额*100%，按拨备金额孰高原则选取对应公式。
（三）流动性：下设备付率、流动性比例2个指标。
其中，备付率指标评价财务公司留存的货币资金保证正常支付和日常运营需要的能力；流动性比例指标评价财务公司以合理的价格迅速变现及获取资金的能力。
指标公式：
备付率=财务公司年末银行存款余额/财务公司年末各项存款余额*100%
流动性比例=∑财务公司月末流动性资产/∑财务公司月末流动性负债*100%
（四）盈利性：下设资产收益率、成本收入比2个指标。
其中，资产收益率指标评价财务公司资产的运用能力；成本收入比指标评价财务公司在一定收入水平下的成本控制能力。
指标公式：
资产收益率=税后利润总额/资产平均余额*100%
成本收入比=（营业支出-营业税金及附加）/营业收入*100%
第八条核心价值模块主要评价财务公司为所在集团创造的服务价值，分为资金集中管理、资金支持与服务2类，6个指标。
（一）资金管理集中情况：下设资金集中度、账户集中比例、资金结算比率3个指标。
其中，资金集中度指标评价
财务公司资金集中管理能力和资金使用效率；账户集中比例指标评价财务公司账户覆盖集团成员单位、对成员单位账户实施集中和监控的能力；资金结算比率指标评价财务公司为集团提供结算服务的能力。
指标公式：
全口径资金集中度=财务公司各项存款/（集团合并报表货币资金+财务公司各项存款-存放同业款项-存放央行款项）和可归集口径资金集中度=财务公司各项存款/（集团合并报表货币资金+财务公司各项存款-存放同业款项-存放央行款项-不可归集资金）
账户集中比例=（财务公司开户数+60%财务公司归集户数+30%财务公司监控户数）/集团成员单位总账户数结算存款比=财务公司资金结算金额年累计额/财务公司月均存款*100%和结算收支比=财务公司资金结算金额年累计额/（集团营业总收入+集团营业总支出）
（二）资金支持与服务：下设贷款比例、财务贡献度、多元化金融服务3个指标。
其中，贷款比例指标关注财务公司向成员单位提供贷款支持的程度；财务贡献度评价财务公司为集团节约财务费用的程度；多元化金融服务指标关注财务公司发挥多元化金融服务功能的情况，主要对财务公司买方信贷、电票、保理、财务顾问、结售汇等各类业务的开展情况和效果进行评价。
指标公式：
贷款比例=∑[财务公司月度贷款余额/(财务公司月度存款余额+财务公司月度实收资本）]/12
财务贡献度=（利息收入+手续费及佣金收入）/集团财务费用
第九条管理能力模块主要评价财务公司的公司治理水平与管理能力，以定性指标定量化的方式作出评价，分公司治理、内部控制、信息系统与人力资源3个指标。
（一）公司治理指标从公司治理结构、公司治理机制、公司治理主体和公司战略与文化等方面出发，评价财务公司的治理水平。
（二）内部控制指标从内控架构、内控措施、财务管理、审计、内控文化和客户服务管理等方面评价财务公司对合规、风险、经营、业务实施管控的有效程度。
（三）信息系统与人力资源指标评价财务公司信息系统和人力资源对公司业务与发展的支持能力。
第十条发展环境模块主要评价所在集团对财务公司的支持以及集团所在行业环境对财务公司经营管理和业务发展的影响，以定性指标定量化的方式作出评价，分集团支持与集团行业环境2个指标。
（一）集团支持指标主要依据财务公司在集团内所处层级、法人在集团内任职情况、资金集中与业务发展受集团支
持情况、财务公司与集团职能部门关系、集团内其他资金平台情况、集团对财务公司考核机制6方面信息，评价财务公司受到所在集团支持的程度。
（二）集团行业环境指标重点关注集团所处行业发展状况以及宏观经济形势对所处行业的影响。
第三章评级打分及评级结果
第十一条评级指标体系满分100分。
其中，定量指标70分，定性指标30分。
第十二条定量指标设定目标值、触发值、法定值，达到或优于目标值得满分；在目标值之下设一个或多个触发值，达到某个触发值的，按照线性或分段计分法得分；对于存在相关法律法规依据的设法定值，达不到法定值要求的得0分。
第十三条定性指标采用扣分方式，对于不达要求的按照设定的标准减分。
第十四条评级体系共4大模块，每一模块可对财务公司某一方面作出独立评价，4大模块得分加总为评级总得分。
第十五条评级结果共分为五级，80分以上（含）为A 级，70分（含）至80分为B级，60分（含）至70分为C 级，50分（含）至60分为D级，50分以下为E级。
评级结果为A级，表示该公司符合财务公司功能定位，经营业绩优秀，管理水平很高，集团支持力度很大，能够为
集团提供高效的金融服务，充分发挥了财务公司的功能。
评级结果为B级，表示该公司比较符合财务公司功能定位，经营业绩良好，管理水平较高，集团支持力度较大，较好地为集团提供金融服务。
评级结果为C级，表示该公司基本符合财务公司功能定位，经营业绩一般，管理水平尚可，集团支持力度一般，一定程度上满足集团金融服务需求。
评级结果为D级，表示该公司不符合财务公司功能定位，经营业绩和管理水平较差，工作上存在一定缺陷和不足，缺乏集团支持，不能满足集团金融服务需求。
评级结果为E级，表示财务公司的经营业绩很差，管理水平落后，工作上存在很多缺陷和不足，需要进行全面的整顿和梳理。
第十六条参评财务公司在评级年度内出现监管指标（评级指标体系已包含的除外）不达标的情况，将扣减该公司评级总分。
第十七条参评财务公司在评级年度内出现受银监会、人民银行或其他政府机关给予通报批评及以上等级处分的情况，将该公司评级结果下调一级。
第四章操作规程和职责分工
第十八条评级工作每年依据上一个会计年度公司的数
据和信息开展一次。
第十九条评级操作流程由信息收集、初评、终评、抽查、发布等环节组成。
第二十条信息收集。
（一）收集基本信息。
评级所需数据和信息应在4月30日前报送中国财协。
参评财务公司有义务如实提供信息，财务公司法人代表对数据真实性承担最终责任。
因财务公司报送不及时、报送错误导致评级结果发生偏差，由该财务公司承担责任。
（二）审核。
中国财协对财务公司报送的信息进行审核，并有权要求财务公司核实、更正或补充报送。
第二十一条初评。
中国财协通过行业统计分析系统生成初评结果，并对原始数据、打分过程和初评结果进行检查确认。
第二十二条终评。
（一）中国财协牵头组建财务公司评级专家委员会（以下简称“评委会”），评委会由行业专家和中国财协人员组成。
（二）评委会对初评结果进行审查，对集团行业环境进行评价，并对评级下调情况进行认定。
第二十三条抽查。
中国财协有权对评级信息真实性进行抽查，如发现参评
财务公司出现因弄虚作假或失误，导致信息严重不符合真实情况，将扣减该公司评级总分，情节严重的下调评级。
第二十四条发布。
行业评级结果每年在行业内公布，同时向监管部门报送。
第五章评级结果应用
第二十五条行业评级结果是分类监管的参考依据。
第二十六条行业评级结果是各财务公司行业对标的参考依据。
第二十七条行业评级结果是财务公司行业强化市场监督、提高市场管理规范水平和优化交易对手选择机制的参考依据。
第二十八条行业评级结果是行业内部各类奖项评选活动的参考依据。
第六章附则
第二十九条中国财协根据行业发展情况和政策导向，可以在一定范围内调整指标、权重、计算方法或评分方法，并以通知形式下发。
第三十条本指引由中国财务公司协会负责解释，并组织实施。
第三十一条本指引自发布之日起试行。