从花旗银行看全能银行模式在我国的发展

Economic aspect・Intemet fortune・网络财富从花旗银行看全能银行模式在我国的发展吴德晖，丁文丽（云南师范大学经济与管理学院，云南 昆明 650222）【摘要】全能银行是21世纪全球商业银行发展的趋势之一，全能银行模式具有许多独特的竞争优势和体制缺陷。

花旗银行是全能银行模式的典型代表，本文以花旗银行为典型案例，较为深入地分析了其全能银行模式的辉煌及其后深陷次贷危机泥潭的困境。

并结合我国商业银行发展全能银行模式的可行性和必要性，对适合我国商业银行发展的全能银行道路提出了对策建议。

【关键词】花旗银行；全能银行；启示一、理论概述全能银行指经营所有金融业务的银行，尤其，它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。

全能银行有三种不同的含义：全能银行=商业银行+投资银行；全能银行=商业银行+投资银行+保险公司；全能银行=商业银行+投资银行+保险公司+非金融公司股东。

现在最常用的定义是第二种。

全能银行具有业务多元化、网络化和集团化等特点。

首先，从业务范围看，其显著特征是自身可以涉足金融领域的任何业务，不仅包括传统商业银行的存、贷、汇业务，还包括投资银行的业务，而且可以进行保险、抵押、证券经纪、基金等资产管理、咨询以及电子金融服务等所有金融业务。

其次，全能银行通过全能银行集团内部的交叉持股，全能银行的业务范围成为一个具有内在联系性的网络体系。

最后，全能银行的特色还在于其市场由几家大的金融机构主导，而这些大机构几乎清一色依附于大型商业银行。

如德国资本市场几乎被德意志银行、德累斯顿银行及商业银行这三家所垄断，而美国的资本市场也存在八大财团的说法。

全能银行在日益激烈的市场竞争中，具有显而易见的优势，诸如：资金优势、网络优势、范围经济优势、成本优势、抗风险优势、信息优势等。

这些独特的优势也保证了全能型银行在市场竞争中往往拥有极大的竞争优势。

当然，全能银行的业务是全能型的，但它不是万能的，它在市场竞争中也存在一些不可忽视的体制缺陷，主要表现在：内部目标不一致、加大操作风险和引发金融投机等方面。

具体形式有，全能银行因其业务多元化而引起各部门之间内部目标不一致，再因为它人员众多且网点分布世界各地所以加大了操作风险，、和超级金融集团会由于其规模而有持无恐，过分最求高回报而倾力于高风险投资项目所带来的金融投机，隐性风险巨大。

二、全能银行的典范——花旗银行案例分析花旗银行作为当今典型的金融业全能银行，其发展历程可以看做是全能银行发展的一个缩影，具有很强的代表性。

花旗集团（Citigroup）是当今世界资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。

花旗集团作为全球卓越的金融服务公司，在全球一百多个国家约为二亿客户服务，包括个人、机构、企业和政府部门，提供广泛的金融产品服务从消费银行服务及信贷、企业和投资银行服务、以至经纪，保险和资产管理，非任何其它金融机构可以比拟。

现汇集在花旗集团下的主要有花旗银行、旅行者人寿和养老保险、美邦、Citi-financial、Banamex和Primerica。

在多年的发展历程中，花旗银行采取了四步发展战略：把一家小银行建设成为全国性最大的银行；从专业性银行到全能银行；从全国最大、最有实力的银行到世界最大、最有实力的银行；从在任何方面都是最好的银行到只在所选择的领域做得最好的银行。

然而，作为最为成功的全能型银行之一，花旗银行却也同样受到了美国次贷危机影响。

2009年01月16日花旗集团发布的季报显示，该行2008年第四季度巨亏82.9亿美元，为连续第五个季度亏损，至此，花旗2008年全年的亏损可能超过180亿美元，为有史以来最大年度亏损。

为缓解压力，花旗16日同时宣布了传闻中的重大资产重组计划。

为了减轻压力和改善盈利能力，花旗当天宣布将把旗下业务一分为二，并将部分非核心业务剥离出去。

并声明花旗集团将拆分为“花旗银行”和“花旗控股”两部分。

从花旗银行的案例我们可以看出，花旗银行在98年与旅行家集团合并后，通过一系列的收购、并购，不断扩展其经营范围，拓展新的服务领域和海外市场，其全能型银行的经营理念得到了充分的发挥，并最终成就了花旗享誉世界的“金融帝国”的辉煌。

这说明全能型银行体制是先进的，它能够利用其资金优势、网络优势、成本优势、信息优势等帮助商业银行开展多元化业务，建立业务网络，逐步打造成为雄霸全球的超级“金融航空母舰”。

但从花旗银行的案例中，我们可以清晰的发现全能银行的一些不能忽视的弊端。

首先，就花旗银行来看，其总资产达２万亿美元，涉及超过100个国家，业务涉及几乎所有的金融业务，所以，不可避免的，它们各部门之间的内部目标也不完全统一，甚至发生冲突，如投行业务和商业银行业务两部门之间的目标就有可能不一致，这样就可能引发银行总体目标不一致，前进方向不明的隐患。

其次，关于花旗银行操作风险的问题，对于花旗银行这么一个庞大的组织，业务范围涉及全球100多个国家，可想而知它在企业内控方面的困难，毫无疑问，这么一个庞大的金融机构里面，其存在的操作风险是如何的让人胆战心惊。

最后，我们也知道，花旗银行之所以深陷金融危机，最大的原因就是因为它的投资失败，过深的参与到住房抵押贷款等次级贷款之中，所以当次贷危机爆发以后，花旗银行也惨遭罹难，并且由于其业务广泛，花旗银行在次贷危机中所受的伤害实际上要远比其他金融机构深。

三、对我国商业银行发展的一些启示（一）我国发展全能银行的必要性在经济金融全球化大潮的推动下，在外国全能银行进入中国市场的同时，我国银行向混业经营的全能制银行发展，继而走向世界，是大势所趋。

1.发展全能银行是适应国际经济金融环境的要求全能银行的全球化趋势促使中国银行必须要走出国门，大利发展全能银行，与国际接轨。

中国现在向世界敞开了国门，正在鱼贯而入，中国的银行要想不被西方发达国家大型全能银行吞没，必须转守为61网络财富・Intemet fortune・Economic aspect攻，把金融服务由国内发展到国外，从地区性传统业务活动发展为全球性的、创新性的业务活动。

2.发展全能银行是降低我国商业银行风险的需要商业银行本身作为一个理性经济人，实现盈利最大化是商业银行的本质目标和所遵循的经营原则。

扩大银行业务领域是银行改善财务状况的有效途径。

全能银行由于业务多样化而具有的内在稳定的特征，使其能利用内部补偿机制来稳定银行的利润收入。

所以说，发展全能银行对于改善我国商业银行，特别是国有商业银行的财力状况、减少金融风险具有特别重要的意义。

3.发展全能银行是银行自身发展的需要在当前电子、通讯、信息技术高速发达的条件下，通过跨国规模经营和合理布局，可以实现在本银行系统内的资金全球调拨、信息共享、综合服务平台的共享以及建立交易成本较低的内部资本市场等等好处。

（二）我国发展全能银行的可行性1.政策基础。

央行分业经营的金融政策出现了松动的迹象。

1999年8月，中国人民银行制定颁布了《证券管理公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场的管理规定》，允许符合条件的券商和基金管理公司进入银行间同业市场，从事同业拆借和国债回购业务。

证券公司和基金管理公司直接进入银行间同业拆借市场，会增加货币市场的需求，活跃银行间同业市场，增加银行资金运用渠道，而且也为央行使用基础货币调节市场开拓了空间。

1999年10月，证监会、保监会同意保险资金进入股票市场。

保险资金入市为股市增加了长期稳定的资金来源，同时开拓了保险资金的运用渠道，满足了保险公司长期投资的需要。

2000年2月，中国人民银行和证监会联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许符合条件的证券公司以自营的股票和证券投资基金作为抵押，向商业银行借款。

该办法打破了货币市场与资本市场的分割局面，意味着商业银行可以间接进入股票市场。

我国金融业发展的平台和框架正在发生根本性变化。

2.物质基础。

已具相当实力的我国商业银行为发展全能银行提供了物质条件。

中国国有商业银行在世界银行业排名靠前。

英国《银行家》杂志发布的2006年度全球1000家大银行排名中，我国四大国有商业银行中有3家进入全球1000家大银行的前20名，分别是中国建设银行、中国工商银行和中国银行，排名分别为第11位、第16位和第17位。

此外，交通银行、招商银行等股份制银行在世界银行业的排名也大幅提高。

这充分体现了我国银行业与国际银行业竞争的实力。

从规模来看，证券公司虽然创利能力较强，但资产与银行相比仍然相当弱小。

证券业最大的海通证券公司资本金也只有中国工商银行的5%左右。

从网点普及程度来看，商业银行包括新兴商业银行的营业网点遍及城乡，四大国有商业银行网点每家都超过万家。

而证券公司的营业网点大部分集中在大城市。

并且商业银行在发展投资银行方面具有一定的经验，分业经营之前，各家银行都有自己的证券业务。

即使在分业后，与证券相关的业务也在进行，如债转股、资产证券化等。

全能银行已经渐露端倪。

3.制度基础。

日趋规范的金融市场和完善的监管体系奠定了我国发展全能银行的初步基础。

我国经历了20多年的金融体制改革，在金融机构体系、市场体系、监管体系等方面取得了长足进步，为实行全能银行制奠定了基础条件。

我国商业银行围绕“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束”的机制，实行了政策性金融和商业性金融分离的改革，重点进行了完善法人制度、建立内控制度、精简机构、完善内部治理结构以及财务制度的改革，有力地推动了国有银行商业化的进程，提高了风险防范能力。

在规范市场行为主体的同时，我国的金融监管也经历了一系列转变：从行政监管向依法监管转变；从外部监管向强化机构内部监管转变。

目前我国的金融风险管理已贯穿到市场准入、业务运营和市场退出等各个环节。

同时，大量的金融法律、法规的颁布和实施使我国金融监管步入了法制化轨道。

以银监会、证监会、保监会为主体的监管体系已经形成，对商业银行的监管已经建立了商业银行的内部稽核、预防性监管和最后抢救行动相结合的三道防线。

金融监管的逐步完善，金融机构内部控制机制的逐渐健全，为我国银行业实行具有效率优势的全能银行制打下了良好基础。

4.业务基础。

我国金融系统出现了转向混业经营的重要组织形式———金融控股公司。

所谓金融控股公司，是指在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团。

我国目前已存在中信、光大、平安等金融控股公司，它们通过资本运作将商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等不同性质的金融机构招至麾下，搭建统一的业务平台，为消费者提供综合的金融服务，该形式为全能银行提供了可行性参考。

另一方面，中间业务成为我国发展全能银行制的桥梁，商业银行经营行为的多元化为我国发展全能银行制提供了有益的尝试。