东方钽业2019年财务风险分析详细报告

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宁夏东方钽业股份有限公司财务报表分析-案例分析讲解学习

宁夏东方钽业股份有限公司财务报表分析一、背景介绍宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称“公司”）主要产品是电容级钽粉，是电子行业的上游原材料供应企业，而电子行业是朝阳产业，宁夏东方钽业股份有限公司实施的“十一五”计划和2010年经济发展远景规划的目标，将继续加大研发力度，保持技术领先，积极开发新产品，拓展产品线，拉长产业链，发展相关产业以及有科技含量的产业领域，开辟新的经济增长点。

壮大企业，力争将公司建成世界一流的钽铌铍和有色金属新材料加工基地及中国有影响的上市公司。

公司是经国家经贸委批准，由国家“双高”企业、国家大型一大企业和宁夏回族自治区十大重点企业宁夏有色金属冶炼厂作为主发起人，联合中国有色金属工业技术交流开发中心等四家企业于 1999年4月30日发起成立，同年11月18日公开发行6500万股A股股票，2000年元月20日，公司股票在深圳证券交易所上市交易。

公司经营范围是钽、铌、铍、钛、镁等有色金属材料的生产、加工、开发、科研与销售，进出口业务、人工晶体、有色金属稀有精细化工产品、碳化硅微粉、电子元器件、金刚石工具、电子浆料、有色金属新材料的生产、销售等。

主要从事钽、铌金属和铍合金的冶炼加工、粉末冶金、人工晶体和制品以及化合物等产品的研究、开发和生产，是中国最大的钽铌专业研究、开发和生产厂家，其产品品种、规格、质量位居国内同行之首，是电子功能材料—电容器级钽粉和电容器用钽丝的世界三大供应商之一，其中钽粉位居第三、钽丝位居第一。

世界多数知名钽电容制造商为公司的重要客户。

公司成立时资产总额为 5.20亿元，注册资本1亿元，主发起人投入了与公司主要经营范围相关的8条生产线以及一个分析检测中心、一个进出口公司对应的经营性净资产13953.49万元。

经过几年的发展，公司目前拥有国际先进水平的冶炼加工、分析检测主要设备40多台（套），现资产总额达到13.54亿元，净资产达到11.12亿元，股本总额35640万元。

东方钽业：2019年第三季度报告全文

宁夏东方钽业股份有限公司2019年第三季度报告全文宁夏东方钽业股份有限公司2019年第三季度报告2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人赵文通、主管会计工作负责人柴慧萍及会计机构负责人(会计主管人员)柴慧萍声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东总数及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用1、报告期内公司资产构成重大变动情况说明单位：元2、报告期利润表项目重大变动情况单位：元3、报告期现金流量变动情况单位：元二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。

宁夏东方钽业扩张中财务风险及防范设计路线

文章标题：宁夏东方钽业扩张中的财务风险及防范设计路线一、引言宁夏东方钽业作为我国钽产业的重要企业之一，近年来不断扩张其生产规模和市场份额。

然而，随着规模的扩大和业务范围的增加，企业也面临着更多的财务风险。

本文将从财务风险的定义和类型出发，探讨宁夏东方钽业扩张中可能面临的财务风险，并提出相应的防范设计路线。

二、财务风险的定义和分类财务风险是指企业在经营活动中，由于金融市场和金融环境的不确定性而可能面临的损失。

财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。

在宁夏东方钽业扩张过程中，可能面临的财务风险包括但不限于资金周转困难、汇率波动风险、信用风险和规模扩张带来的运营压力等。

三、宁夏东方钽业扩张中可能面临的财务风险1. 资金周转困难：随着规模的扩大，企业需要更多的资金来支持生产和运营。

如果资金周转不畅，可能会导致生产经营活动受阻，甚至影响到企业的偿债能力。

2. 汇率波动风险：作为国际贸易的重要主体，宁夏东方钽业常常需要与海外客户进行结算，而汇率波动可能会导致企业面临货币资金的损失。

3. 信用风险：随着业务范围的扩大，企业需要与更多的客户和供应商打交道，信用风险的管理和控制显得尤为重要。

4. 规模扩张带来的运营压力：随着企业规模的不断扩大，可能会面临生产、采购、销售等多方面的运营压力，如果不加以合理应对，可能会对企业的财务状况造成负面影响。

四、防范设计路线1. 加强财务规划：企业应该根据自身的发展战略和市场需求，合理制定财务预算和规划，并加强资金的使用和管理，提高资金利用效率，降低资金占用成本。

2. 风险管理工具的应用：企业可以利用金融衍生品等工具对汇率波动风险进行套期保值，降低外汇风险对企业造成的影响。

3. 完善信用管理制度：企业应建立完善的信用管理制度，加强对客户和供应商信用的评估和监控，及时发现和解决潜在的信用风险。

4. 提高运营效率：企业可以通过优化生产安排、改进库存管理等方式来降低运营成本，提高运营效率，从而缓解规模扩张带来的运营压力。

2019年东方电气公司财务风险分析报告

2019年东方电气公司财务风险分析报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、东方电气公司实现利润分析 (2)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务盈利能力 (3)（三）、公司利润真实判断 (4)（四）、公司利润总结分析 (4)二、东方电气公司成本费用分析 (5)（一）、成本构成情况 (5)（二）、销售费用增减及合理化评判 (6)（三）、管理费用增减及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (7)三、东方电气公司资产结构分析 (8)（一）、资产构成基本情况 (8)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (11)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、东方电气公司负债及权益结构分析 (13)（一）、负债及权益构成基本情况 (13)（二）、流动负债构成情况 (14)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (16)（六）、权益变化原因 (17)五、东方电气公司偿债能力分析 (17)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (18)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、东方电气公司盈利能力分析 (20)（一）、盈利能力基本情况 (20)（二）、内部资产的盈利能力 (21)（三）、对外投资盈利能力 (21)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (22)（七）、资产报酬率变化情况 (22)（八）、资产报酬率变化原因 (22)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (23)七、东方电气公司营运能力分析 (23)（一）、存货周转天数 (24)（二）、存货周转变化原因 (24)（三）、应收账款周转天数 (24)（四）、应收账款周转变化原因 (24)（五）、应付账款周转天数 (25)（六）、应付账款周转变化原因 (25)（七）、现金周期 (25)（八）、营业周期 (25)（九）、营业周期结论 (26)（十）、流动资产周转天数 (26)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (26)（十二）、总资产周转天数 (27)（十三）、总资产周转天数变化原因 (27)（十四）、固定资产周转天数 (28)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (28)八、东方电气公司发展能力分析 (28)（一）、可动用资金总额 (29)（二）、挖潜发展能力 (29)九、东方电气公司经营协调分析 (29)（一）、投融资活动的协调情况 (30)（二）、营运资本变化情况 (31)（三）、经营协调性及现金支付能力 (31)（四）、营运资金需求的变化 (31)（五）、现金支付情况 (31)（六）、整体协调情况 (32)十、东方电气公司经营风险分析 (32)（一）、经营风险 (32)（二）、财务风险 (32)十一、东方电气公司现金流量分析 (33)（一）、现金流入结构分析 (33)（二）、现金流出结构分析 (35)（三）、现金流动的协调性评判 (36)（四）、现金流动的充足性评判 (36)（五）、现金流动的有效性评判 (37)（六）、自由现金流量分析 (39)十二、东方电气公司杜邦分析 (39)（一）、资产净利率变化原因分析 (39)（二）、权益乘数变化原因分析 (40)（三）、净资产收益率变化原因分析 (40)声明 (41)前言东方电气公司2019年营业收入为328.40亿元，与2018年的307.06亿元相比有较大幅度增长，增长了6.95%。

东方钽业2020年上半年财务风险分析详细报告

东方钽业2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为31,355.94万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为22,500万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供29,274.11万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为2,081.83万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为26,288.24万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是29,522.94万元，实际已经取得的短期带息负债为22,500万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为29,522.94万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为31,140.28万元，在5年之内偿还的贷款总规模为34,374.97万元，当前实际的带息负债合计为22,500万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损。

资金链断裂风险等级为1级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

东方钽业2019年经营成果报告

东方钽业2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为4,249.1万元，与2018年的3,030.93万元相比有较大增长，增长40.19%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为3,933.38万元，与2018年的190.35万元相比成倍增长，增长19.66倍。

4、营业外利润2018年营业外利润亏损132.39万元，2019年扭亏为盈，盈利591万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为60,106.87万元，比2018年的109,545.89万元下降45.13%，营业成本为51,315.6万元，比2018年的92,905.3万元下降44.77%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2019年2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入60,106.87 -45.13 109,545.89 15.91 94,507.46 0 实现利润4,249.1 40.19 3,030.93 107.97 -38,005.96 0 营业利润3,658.1 15.64 3,163.32 108.24 -38,393.11 0 投资收益3,933.38 1,966.4 190.35 298.26 -96.01 0 营业外利润591 546.4 -132.39 -134.2 387.15 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年东方钽业成本费用总额为60,689.11万元，其中：营业成本为51,315.6万元，占成本总额的84.55%；销售费用为669万元，占成本总额的1.1%；管理费用为6,401.15万元，占成本总额的10.55%；财务费用为1,353.11万元，占成本总额的2.23%；营业税金及附加为999.08万元，占成本总额的1.65%。

宁夏东方钽业扩张中财务风险及防范设计路线

宁夏东方钽业扩张中财务风险及防范设计路线摘要：一、引言二、宁夏东方钽业的扩张计划三、扩张过程中的财务风险四、财务风险的防范设计路线五、结论正文：【引言】随着市场经济的发展，企业扩张已经成为提高竞争力和市场份额的重要手段。

然而，扩张过程中常常伴随着各种风险，尤其是财务风险。

本文将以宁夏东方钽业为例，分析其在扩张过程中可能遇到的财务风险，并提出相应的防范设计路线。

【宁夏东方钽业的扩张计划】宁夏东方钽业是一家专注于钽、铌、锆等稀有金属研发、生产和销售的高新技术企业。

近年来，公司积极推进产能扩张、市场拓展和国际合作等战略，以提高市场份额和竞争力。

具体扩张计划包括：扩大钽铌产能、开发锆材市场、拓展国际市场等。

【扩张过程中的财务风险】1.资金风险：扩张过程中需要大量的资金投入，可能导致企业资金短缺，影响正常运营。

2.负债风险：为了筹集资金，企业可能需要大量举债，增加负债比率，提高企业的财务风险。

3.汇率风险：企业在国际市场上进行扩张时，汇率波动可能对企业的成本和收入产生影响。

4.市场风险：新市场竞争激烈，可能导致企业市场份额难以达到预期，影响企业的盈利能力。

【财务风险的防范设计路线】1.完善资金管理：企业应加强资金管理，合理安排资金使用，确保扩张过程中资金需求得到满足。

可以通过提高内部资金运作效率、优化融资结构等手段降低资金风险。

2.控制负债水平：企业应根据自身实际情况，合理设定负债比例，避免过度举债。

同时，企业可以通过锁定汇率、购买金融衍生品等方式降低汇率风险。

3.增强市场竞争力：企业应提高产品质量、降低生产成本，增强市场竞争力。

此外，企业还应加强市场研究，了解市场需求和竞争态势，确保扩张计划能够顺利实施。

4.建立风险预警机制：企业应建立完善的风险预警机制，对扩张过程中的各种风险进行及时监控和预警，确保企业能够及时采取措施应对风险。

【结论】总之，企业在扩张过程中应充分认识到财务风险的存在，并采取有效的防范措施。