第二章 设备的经济规划与投资预测

土地、建筑物以及其他项目的投资，设备预备费等
3. 折旧政策 设备折旧、淘汰、流转政策－淘汰下来的设备一般还具有一定的自然寿命
，低层次的使用价值依然存在，可以采用流转，全社会范围配臵，重
新布局生产力等政策加以利用。
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 二 设备投资评价的依据
旧设备的残值及清理费用
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 四、设备投资的经济评价方法＊
按照评价目标分为三类:
按时间(投资回收期) 投资回收期法 投资偿还期法
按费用(成本)
现值比较法(PW法) 净现值法(NPV法) 年值比较法(AC法) 净现值比率法(NPVR法)
二 设备规划的主要内容
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第二章 设备的经济规划与投资预测

§2.1 设备的经济规划 一、 设备规划的重要性
企业决策者从两方面选择所需的设备方案。
① 技术方案：设备实物形态的性能和结构方案
② 经济方案：设备固定资金运动形态的投资方案 规划贯穿于企业管理(分类很多交叉综合)始终
生产管理、设备管理（维修、备件等）、财务管理等
i (1 i )n A P (1 i )n 1
i(1 i )n /[(1 i )n 1]
例如：房产商分期付款
为等额系列投资回收系数
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 二 设备投资评价的依据
对设备投资进行评价，其目的在于从价值形态的角度论证和优选设备投资
§2.2 投资方案的经济评价 一 资金的时值
2.复利法的实际应用形式
设：n为利息的期数（年、半年、季、月等）； P为现值（本金），即n=0时的资金；
F为终值，计息期n末时的资金；
A为发生在每一期末的等额资金； i为利率或收益率
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 一 资金的时值
等。
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 二 设备投资评价的依据
设备投资评价的依据分为企业外和企业内两个层次。
企业外：企业与外部环境的适应性，包括：企业与市场、企业与所属部门 以及其他单位的关系。
企业内：技术上、经济上的合理性，包括：企业投资效益，资金的正常运
② 企业现有设备的更新改造规划 企业目标：
什么时间内，多大的规模，用什么样的工艺，生产多少产品，获
得多少利润。 设备规划的过程：
调查研究、方案罗列、方案评比及优化、方案的决策和实施、在
实施中修改完善方案、形成可行性研究报告
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 主要讲授内容:
① 一次支付复利终值
F P(1 i)
(1 i )n
为复利终值系数
n
例如：某企业从银行贷款100万，5年后一次性还清，年利率8％。
注：事实上企业投资不采用这种方式，很多形式可以采用，
如：分批投入，分批偿还等
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 一 资金的时值
一、 资金的时值＊
1. 利息的计算方式 2. 复利法的实际应用形式
二、 设备投资评价的依据 三、 设备投资规划应预估的内容 四、 设备投资的经济评价方法＊
1. 静态经济评价法
2. 动态经济评价法
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 设备的经济规划主要是研究设备的投资问题。
单利法 本金一定，利息与利率成正比的计算方法。
这种方法中的利息称为单利，其利率称为单利率。
总利息I为
I Pni
在时间为n时，本利和终值为：
F P I P (1 ni )
单利法反映简单再生产的模式，它的资金所创造的利润不再投入企业经营
中，是一种静态的资金增值。
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第二章 设备的经济规划与投资预测
根据人员、物资供应情况考虑设备投资；
根据市场性质（稳定性OR临时性）进行设备投资；（如年货市场，季节性市
场等）
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价
二 设备投资评价的依据
设备投资评价之前考虑的依据：
2. 年度投资预算 年度投资需要包括很多方面的投资，做好协调统一。
方案。这种论证和优选的宗旨是追求尽可能高的设备投资效益。然而 效益的大小可能随不同的决策人员站在大小不同的系统立场上有所变
化。（国家、部门、企业因所处范围大小不同的立场而不同）
例如：钢铁冶金企业的区域布局，设备的综合引进吸收，落后产能的报废 ，环境保护等，小火电，小煤矿的报废等，脆弱地区生态环境的保护
③ 等值系列复利终值 每一期末发生的等额资金A（投入），用复利计算其终值
F A(1 i )n 1 A(1 i ) A
[(1 i )n 1]/ i
A[(1 i )n 1] / i
为等额复利终值系数
例如：个人理财中的零存整取，年底自动转帐等理财手段
现代人加强个人理财教育
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§目 录
本章主要内容： 第一节 设备的经济规划
第二节 第三节 第四节 第五节 第六节
投资方案的经济评价 设备合理使用期的估算 设备投资预测 规划的可行性研究 投资项目的呈报与审批
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.1 设备的经济规划 本节主要讲授内容: 一 设备规划的重要性
§2.2 投资方案的经济评价
一、 资金的时值
1.利息的计算方式 复利法
在时间为利息期数n时，本利和终值F为：
F P I P(1 i)
总利息为：
n
I P[(1 i ) 1]
n
注：复利法广泛应用于理财投资领域（需要具备运筹学，资金管理学，投 资学等知识）
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第二章 设备的经济规划与投资预测
内蒙古科技大学机械工程学院《现代设备管理》
第二章 设备的经济规划与投资预测
授课教师:石炜
内蒙古科技大学机械工程学院
Inner Mongolia University of science and technology College of Mechanical and Engineering
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 一、资金的时值
2.复利法的实际应用形式 ④ 等额系列基金存储 由复利终值计算每一期末应存储的等值资金
i A F (1 i )n 1
i /[(1 i )n 1]
为等额系列基金存储系数 例如：看一下富翁是如何造就的？ 问题：如何到45岁是成为百万富翁？
设备投资评价之前考虑的依据：
4. 国家的财政政策 ① 实行合理的税收制度和税率（通过税收指导产业发展、布局，如：洁
净能源太阳能、风能的发展等）
② 规定某些强制性的折旧政策（小火电、煤矿的关停等） ③ 银行的干预和监督（通过信贷干预和监督设备投资）
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第二章 设备的经济规划与投资预测
③ 银行的干预和监督
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 二 设备投资评价的依据
设备投资评价之前考虑的依据：
1. 市场预测 企业经营的本质上获利，单从技术上考虑设备投资是不够的；
（技术上最好并不一定赚钱，赚钱的并不一定是最好的技术，赚钱的就是最好的
根据产品定位、市场容量(中国市场容量居世界第三 )、持久性等引进设备 ；
其余：
财务会计法 工程经济法等
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 四 设备投资的经济评价方法＊
1.静态经济评价法
简单投资收益率 简单投资收益率是达产年份（设备正常安装后达到正常水平）的净收益与
初期投资（包括设备投资和流动资金）的比值
R ( F Y D) / I 100%
§2.2 投资方案的经济评价 一、 资金的时值
1.什么是资金的时值
2.利息的计算方式 3.复利法的实际应用形式
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 一 资金的时值
什么是资金的时值？
不同时间的资金价值为资金的时值（资金因流动而增值） 银行、股市、做实体等
明确信贷的途径，依靠利息而增值的资金时值的计算方法，分单利和复利
按效率(投资收益率)
简单投资收益法(ROI法) 贴现现金流量法(DCF法)
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平均投资收益率法 收益指数法
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 四 设备投资的经济评价方法＊
按照是否考虑资金时值分为：
1.静态经济评价法＊（未考虑资金的时值问题，适用于方案的初步评价） 2.动态经济评价法＊（用于精确的费用估计）
转、利润分配、设备投资和更新的远景规划等。
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第二章 设备的经济规划与投资预测
§2.2 投资方案的经济评价 二、设备投资评价的依据