现代财务管理基础观念
财务管理的基本理念和技能
财务管理的基本理念和技能财务管理是指企业或个人在经济活动中对财务资源进行合理配置与管理的一种综合性管理功能。
财务管理的主要任务是通过合理的财务策略、科学的财务管理体系和高效的财务运作，实现企业及个人财富的最大化，促进财富的增长和财务风险的控制。
本文将介绍财务管理的基本理念和技能。
一、财务管理的基本理念1.财务目标企业财务的主要目标是提高公司的价值和市场地位。
实现此目标需要定期分析公司的财务状况、现金流量和公司的财务策略，以确保公司能够在未来保持健康的财务状况和强大的内部运作。
2.时间价值时间价值是指财务决策中一个关键的概念，它表明了一笔资金的未来价值往往比现在更有价值。
在考虑财务决策时，必须考虑到时间价值的因素，包括利率、折现率和资本成本等。
3.风险与收益权衡财务管理涉及到投资和融资的决策，因此需要进行风险与收益的权衡。
投资者需要决定面对不同程度的风险的同时，期望获得不同的收益。
这需要对高风险高收益的投资策略和低风险低收益的投资策略进行分析，选择最合适的投资策略。
4.成本控制成本控制是财务管理中非常重要的一个方面。
企业需要精准估算运营成本、管理成本和制造成本等，并实现这些成本的最小化。
这需要对企业的业务进行全面了解，同时确定运营过程中的优化策略来提高效率和降低成本。
二、财务管理的基本技能1.会计和财务知识会计和财务知识是理解财务管理的基础。
会计是财务管理的中心，与财务决策、财务报告和财务管理系统等息息相关，可谓是财务管理技能的核心。
2.财务规划财务规划是财务管理的首要之务。
规划包括长期和短期财务目标、项目、制定预算、风险收益分析和投资决策等。
对于个人来说，财务规划包括投资规划、退休计划和税务管理等。
3.风险管理风险管理是避免可能影响企业的利益的所有风险。
风险管理的例子包括个人保险、公司的保险、偿付能力的分析和风险审计等。
4.投资决策投资决策是财务管理中一个重要的方面。
它涉及到企业的资金投资和融资决策。
财务管理的基本概念
财务管理的基本概念财务管理是指企业在合法合规的前提下，对企业的资金、收益、部门、项目、投资等进行合理配置、计划、控制和评估的过程。
财务管理是企业管理的基础，贯穿于企业的方方面面，是企业赢得市场竞争的重要因素。
一、财务管理的目标企业的财务管理的根本目标是在保证企业正常运营的前提下，实现企业经济利益最大化。
为实现这一目标，企业需要制定明确的财务目标，包括实现企业的长期发展战略和短期经营目标。
二、财务管理的核心内容财务管理的核心内容包括资金管理、预算管理、成本管理、投资管理和绩效管理等五个方面。
资金管理是指企业合理利用现有资金，采取规范的资金管理方式，使企业在合法合规的前提下获得最大利润。
预算管理是指制定、执行和监控企业的预算计划，同时把握企业的预算情况，以便及时调整和优化预算。
成本管理是企业为了强化成本控制，采取一系列管理措施，以使生产经营成本得到控制和降低，并能达到提高企业效益的目的。
投资管理是指对企业的投资决策、运营和风险控制进行规范的管理，并努力实现投资的收益最大化。
绩效管理是指根据企业的发展战略、经营目标和职责工作要求制定绩效目标，采取科学的绩效考核和激励机制，保障企业的可持续发展。
三、财务管理的职能和作用财务管理是企业管理的一个重要职能之一，其主要职能包括：筹资、资金运作、投资决策、财务信息管理、财务分配、财务分析和管理决策等。
财务管理通过与其他职能部门的配合和合作，在企业运营过程中起到了重要的作用。
主要表现在以下几个方面：1. 制定企业的财务战略和目标，为企业的经营提供支持和保障。
2. 合理资金配置，保证企业生产经营的顺利进行。
3. 对企业的投资决策和运营进行规范管理，避免不必要的风险。
4. 提供财务信息，为企业的决策提供依据。
5. 预测未来经济形势，制定企业的发展战略和规划。
四、财务管理的原则为了规范财务管理行为、提高财务管理水平，财务管理需要遵循以下原则：1. 合法合规：财务管理应基于合法和合规的前提下。
财务管理基础观念1课件
*
普通年金
普通年金又称后付年金，是指发生在每期期末的等额收付款项，其计算包括终值和现值计算。
财务管理基础观念(1)
*
普通年金终值公式 :
F = A
i
i
n
1
)
1
(
-
+
称为普通年金终值系数或1元 年金终值，它反映的是1元年金在利率为i时，经过n期的复利终值，用符号（F/A，i，n）表示，可查“年金终值系数表”得知其数值。
财务管理基础观念(1)
*
某项目投资预计5年后可获利1000万元，假定投资报酬率为12%，现在应投入多少元？ P=1000 ×（P/F，12%，5) =1000 ×0.567=567（万元）
p =1000 × （1+12%）-5
财务管理基础观念(1)
*
年金
年金是指一定时期内等额、定期的系列收付款项。租金、利息、养老金、分期付款赊购、分期偿还贷款等通常都采取年金的形式。 年金按发生的时点不同，可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。
*
3．递延年金
递延年金是等额系列收付款项发生在第一期以后的年金，即最初若干期没有收付款项。没有收付款项的若干期称为递延期。
……
A
A
1
2
m
m+1
……
m+n
A
A
递延年金示意图
财务管理基础观念(1)
*
递延年金终值
递延年金终值的计算与递延期无关，故递延（p/A，i，n） × （p/F，i，m） 公式二： p=A[（p/A，i，m+n）-（p/A，i，m）]
i
i
n
)
《财务管理基础观念》课件
力，帮助决策者评估项目的可行性。
3
内部收益率
内部收益率是投资项目的折现率，用于
评估项目的回报率，决策者通常寻求高
现金流量回报期
4
于内部收益率的项目。
现金流量回报期是指投资项目从开始到 回收全部投资所需要的时间，帮助评估
项目的回报速度。
风险管理
风险的定义与分类
风险是指不确定性带来的可能损 失，风险可以分为市场风险、信 用风险、操作风险等。
《财务管理基础观念》 PPT课件
财务管理是企业管理中的重要组成部分，本课程将介绍财务管理的基础观念， 帮助您掌握财务知识并有效应用于实践中。
概述
什么是如何 进行财务决策，以最大程度地实现财务目标。
为什么要学习财务管理？
学习财务管理可以帮助您了解企业的财务状况，做 出明智的商业决策，并为个人财务管理提供指导。
财务报表
资产负债表
资产负债表反映了企业在特定日期的资产、负债 和所有者权益的情况，帮助了解企业的偿债能力 和财务稳定性。
现金流量表
现金流量表提供了企业在特定期间内的现金流入 和流出情况，帮助评估企业的现金流动性和经营 能力。
利润表
利润表显示了企业在特定期间内的收入、成本和 利润情况，直观反映了企业的盈利能力。
盈利能力比率
盈利能力比率用于评 估企业的盈利水平和 利润增长能力，是投 资者关注的重要指标。
清偿能力比率
清偿能力比率衡量企 业偿还债务的能力， 包括短期清偿能力和 长期清偿能力。
融资和投资决策
1
基础概念
融资和投资决策涉及选择最合适的融资
资本收益率
2
方式和投资机会，以最大化股东财富。
资本收益率用于衡量投资项目的盈利能
财务管理的价值观
财务管理的价值观财务管理是现代企业管理的重要组成部分，它涵盖了公司的财务决策、财务规划、资金运营以及投资等方面。
而财务管理的价值观则是指财务管理者在履行职责时应秉持的核心价值观念和原则。
本文将探讨财务管理的价值观，并阐述它在企业运营中的重要性。
一、透明公正的价值观透明公正是财务管理的基本价值观。
财务管理者应当始终坚持真实、准确地记录公司的财务状况和业务活动，并在内外部间提供准确的财务信息。
透明公正的价值观有助于建立健康的企业形象，增强投资者和合作伙伴的信任，并为公司的长期发展奠定基础。
二、诚信和诚实的价值观诚信和诚实是财务管理的核心价值观。
财务管理者应当以高度的道德操守履行职责，秉持诚实的态度处理企业财务事务。
诚信和诚实的价值观有助于保护公司利益，降低违规风险，同时也能够提高员工的自律和道德水平。
三、风险管理的价值观风险管理是财务管理的重要任务之一，也是财务管理者应具备的价值观。
财务管理者应审慎评估和管理各类风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
在风险管理的价值观指导下，财务管理者能够更好地应对金融市场的变动，保障公司的安全和稳定。
四、可持续发展的价值观可持续发展是财务管理的长远目标，也是财务管理者应当具备的价值观。
财务管理者应重视环境保护、社会责任和经济效益的平衡，从长远利益出发，为公司谋求可持续发展的方向和策略。
可持续发展的价值观有助于提升企业的社会形象，增加社会声誉，并为公司带来更好的发展机遇。
五、合规合法的价值观合规合法是财务管理的底线，也是财务管理者应坚守的价值观。
财务管理者应严格遵守国家法律法规和公司内部制度，规避各类违法违规行为。
合规合法的价值观对于维护企业合法权益、保障公司长期发展至关重要。
综上所述，财务管理的价值观对于企业的发展和运营具有重要意义。
透明公正、诚信和诚实、风险管理、可持续发展以及合规合法等价值观都应成为财务管理者的核心信念和行为准则。
财务管理者应不断提升专业素养，注重自身的职业道德建设，以更好地履行职责，为企业创造更多的价值。
财务管理的基本概念与实践技巧
财务管理的基本概念与实践技巧财务管理是企业管理的重要组成部分，它包括了一系列的基本概念与实践技巧。
本文将从以下几个方面进行详细介绍和分析。
第一部分：财务管理的基本概念1. 财务管理的定义：财务管理是指企业为了达到经营目标，合理利用和管理资金和财务资源的全过程。
2. 财务管理的目标：主要包括利润最大化、资金最优化和风险最小化。
3. 财务管理的职责：企业财务管理部门的职责包括核算、预算、融资、投资、支付与回收等方面。
第二部分：财务管理的实践技巧1. 财务分析：财务分析是财务管理中非常重要的一环，它包括了财务比率分析、财务报表分析等方法，用于评估企业的财务状况和经营绩效。
2. 资本预算：资本预算是指企业如何决策投资项目，包括投资决策的评估方法、投资回报率的计算等，用于确保投资决策的合理性和效益最大化。
3. 财务风险管理：财务风险管理是为了降低企业面临的财务风险，主要包括财务风险识别、风险评估和风险防范等措施。
4. 税务筹划：税务筹划是为了合法减少企业所面临的税务负担，包括合理利用税务政策、避免税务风险等方面。
5. 资金管理：资金管理是企业财务管理的核心内容，包括资金调度、资金流动性管理、现金管理等，用于保证企业的资金运作顺畅。
第三部分：财务管理的步骤1. 制定财务战略：企业需要根据自身情况制定财务战略，明确财务目标和规划，为后续的财务管理提供指导。
2. 预算编制：企业需要根据财务目标和战略制定年度预算，包括收入预算、支出预算和资金来源等，用于控制和管理财务活动。
3. 财务规划：根据预算和财务目标，企业需要进行财务规划，确定具体的财务活动和措施，并进行实施和监控。
4. 财务分析和决策：企业需要通过财务分析方法，对财务状况和经营绩效进行评估，以支持决策的制定和优化财务资源配置。
5. 风险管理和控制：企业需要进行财务风险管理，包括风险评估、风险防范和应对措施等，以降低财务风险带来的损失。
6. 监控和评估：企业需要建立有效的财务管理制度和内部控制机制，监控和评估财务活动的执行情况和效果，及时调整和改进。
财务管理基础观念ppt课件
由图1—1可知：利息率越高，复利终值越大； 复利期数越多，复利终值越大。
2、复利现值〔present value)
复利现值是以后年份收入或支出资金的如今价值。
PV=FVn/(1+i)n=FVn×PVIF i.n
其中： PVIF i.n=
1/(1+i)n
称为复利现值系数或贴现系数。 Present Value Interest Factor
O
延期年金
0
O
A×(1+i)-2 A×(1+i)-3 A×(1+i)-4
永续年金
0
A×(1+i) -1 A×(1+i)-2 A×(1+i)-3 A×(1+i)-4
案例、习题与讨论
假设他忽然收到一张事先不知道的1260亿美圆的账单，他一定 会大吃一惊。而这样的事件却发生在瑞士的田纳西镇的居民身上。 纽约布鲁克林法院判决田纳西镇应向美国投资者支付这笔钱。最 初，田纳西镇的居民以为这是一件小事，但当他们收到账单时， 他们被这张巨额账单惊呆了。他们的律师指出，假设高级法院支 持这一判决，为归还债务，一切田纳西镇的居民在其他生中不得 不靠吃麦当劳等廉价快餐度日。
风险报酬和通货膨胀贴水后的那部分平均收益。
❖ 货币时间价值=投资收益-风险报酬-通货膨胀贴水
❖ 货币时间价值表示方式： ❖ 绝对数：初始投资额×资金时间价值率 ❖ 相对数：资金时间价值率〔普通用扣除风险报酬和通货
膨胀贴水后的利息率——国库券利率〕
二、货币时间价值的计算
❖ 〔一〕复利终值与现值 ❖ 单利〔simple interest)：只就本金计算利息。 ❖ 复利〔compound interest)： ❖ 每期利息收入在下期转化为本金产生新的利息收入。
财务管理基础
财务管理基础财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到资金的筹集、分配和使用等诸多方面，对于企业的运营和发展具有至关重要的作用。
本文将以财务管理的基础知识为主题，介绍财务管理的概念、目标和功能。
一、财务管理的概念财务管理是指企业为实现预定目标，在合理使用、合理配置资金的前提下，对企业财务活动进行组织和协调的管理过程。
它不仅包括资金的组织和协调，还涉及到对风险的识别和控制，以及对财务信息的收集和分析等方面。
二、财务管理的目标财务管理的目标是实现企业的财务稳定和利润最大化。
在实际操作中，企业应通过有效的资金筹集和科学的资金配置，使企业的财务状况保持平稳，同时实现利润的最大化，进一步提升企业的竞争力和持续发展能力。
三、财务管理的功能财务管理具有多种功能，包括以下几个方面：1. 资金筹集和配置：财务管理需要根据企业的经营需求，通过内部和外部渠道筹集资金，并将资金分配给各个部门和项目，以实现最优的资源利用。
2. 预算控制和管理：财务管理需要通过预算控制和管理，对企业的财务预期进行规划和监控，确保企业的经营活动在预定的范围内进行，并做到预算和实际的协调。
3. 资本决策和投资分析：财务管理需要对企业的资本决策和投资进行分析和评估，以确保投资的安全性和盈利能力，并为企业的长期发展提供支持。
4. 风险评估和控制：财务管理需要对企业的风险进行评估和控制，及时发现和应对潜在的风险，并制定相应的应对措施，以确保企业的财务安全。
5. 财务信息管理和报告：财务管理需要对企业的财务信息进行管理和报告，以便管理层和外部利益相关者了解企业的财务状况和运营情况，并作出相应的决策。
四、财务管理的基本原则在进行财务管理时，需要遵循一些基本原则，以确保财务活动的合法性和规范性。
以下是几个常用的财务管理原则：1. 单位货币原则：财务管理需要以企业的本位币计量和记录财务活动，以确保财务信息的准确性和可比性。
2. 成本原则：财务管理需要以成本为基础进行财务核算和决策分析，以确保企业的成本控制和利润最大化。
财务管理的基本观念
例题
假设未来3年年末终值为1000元，年利率 为10%，单利计息，问这1000元的现值 是多少？
1000 P 769.23 （元） 1 i n 1 10% 3
F
2．复利终值与现值 假设现值为100元，年利率为10%，计息 年数为3年，则各年年末复利终值。
1 F 100 1 i） 1001.10 110 （ （元）
以上这些问题的解答都隐藏着一个共同的原 理：资金具有时间价值。
今天的一元钱比明天的1元钱更值钱。
一、资金时间价值观念
（一）资金时间价值 （货币。。。） 1.含义 所谓资金时间价值，也叫货币时间价值， 它是指货币资金经历一定时间的运用和再运用 所增加的价值，表现为一定量资金在不同时点 上的价值量差额
根据资金增值这一规律，我们在理财过 程中就需要建立一个基本的观念：不同 时点上的货币资金不能直接进行比较， 不同时点上的货币资金也不能直接相加 减。
想要完成上述比较和运算，我们需要将其折算 到同一时点上才行。
在实际经济生活中，资金在使用过程中增加的价值并 不完全是资金的时间价值，它还包括了投资人因承担 风险和存在通货膨胀而获得的补偿。 以下讲述资金时间价值的计算时都采用抽象分析法， 即假设没有风险和通货膨胀，以利率代表时间价值率， 本章也以此假设为基础。
现在 P
未来 F
0
1
2
3
·· ·· ·
n
3．单利和复利
单
利
复
利
Single interest
Compound interest
单利 (Single interest) 指只对本金计算利息，所生利息不再 计入本金重复nd interest) 本金计算利息，利息也计算利息，俗称 “利滚利”(Interest on interest)。
财务管理的基础观念-货币的时间价值
财务管理的基础观念-货币的时间价值财务管理的基础观念时间价值读书不觉已春深，一寸光阴一寸金。
不是道人来引笑，周情孔思正追寻。
——唐·王贞白时间价值想想今天的一元钱与一年后的一元钱相等吗?不相等意味着什么？问题对于今天的10,000 元和5年后的 10,000元，你将选择哪一个呢？什么是货币的时间价值在没有风险和通货膨胀的情况下，资金在周转使用过程中所产生的增值。
固定资金固定资金GG+??G前题条件举例已探明一个有工业价值的油田，目前立即开发可获利100亿元，若5年后开发，由于价格上涨可获利160亿元。
如果不考虑资金的时间价值，根据160亿元大于100亿元，可以认为5年后开发更有利。
如果考虑资金的时间价值，现在获得100亿元，可用于其他投资机会，平均每年获利15％，则5年后将有资金200亿元（100×≈200）。
因此，可以认为目前开发更有利。
后一种思考问题的方法，更符合现实的经济生活。
货币的时间价值货币的时间价值(time value of money)西方经济学家的观点：——投资者推迟消费的报酬。
A dollar today is worth more than a dollar tomorrow1>.原因：今天的现金可以立即投资并获取利息。
货币时间价值的表现形式两种表现形式绝对数形式，即用资金时间价值额表示资金的时间价值；相对数形式，即用资金时间价值率表示资金的时间价值。
实务中，通常以相对量代表货币的时间价值，人们常常将政府债券利率视为货币时间价值。
也可称为是投资报酬率货币的时间价值指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
增量；要经过投资和再投资；要持续一定的时间才能增值；几何级数增长；从量的规定性来看，是在没有风险和没有通货膨胀条件下。
例题判断题：一般说来，资金时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。
（）?为什么要研究货币的时间价值？财务管理中资产的价值是该资产在未来引起的现金流量的现值。
现代财务管理有哪些观念整理
让知识带有温度。
现代财务管理有哪些观念整理现代财务管理有哪些观念（1）人本化理财观念。
传统的财务管理是以资金为中心，而在当今时代，重视人的管理与进展观，已成为现代财务管理进展的基本趋势。
中小企业财务管理应把对人的激励与约束放在首位，建立责、权、利相结合的财务运行机制，充分挖掘和发挥人的潜能，调动人的制造性、主体性和自觉性。
（2）动态管理观念。
在当今时代，企业经营随时面临着诸多不确定变化因素的挑战，中小企业财务管理必需树立动态管理观念，听从竞争需要，立足将来，依据市场信息及企业实际不断比较、分析和选择，在动态中查找最佳平衡点，准时实行相应措施，提高管理效率。
（3）风险理财观念。
在市场经济机制下，任何一个市场主体客观上都存在着蒙受经济损失的机会与可能，即不行避开的担当一些风险。
这种风险会随着学问经济的到来而增长。
因此，中小企业财务管理人员必需树立正确的风险观，擅长对环境变化带来的不确定性因素进行科学的猜测。
有预见性地实行各种措施，使可能患病的风险损失尽可能最低。
（4）信息理财观念。
在现代市场经济中，信息成为市场经济活动的重要媒介，而且随着学问经济时代的到来，新信息技术革命使信息的传播、处理和反馈的'速度大大加快，从而使交易、决策可在瞬间完成，经济活动的空间变成了所谓的“媒体空间”和“网上实体”。
这就打算了在学问经济时代里，中小企业财务管理人员必需坚固地树立信息理财观念。
（5）融资第一的观念。
传统财务管理模式是自有资本的进展和连续，以自有资金为核心。
市场经济下企业竞争成败的关键已不再是第1页/共2页千里之行，始于足下。
单单的自主理财，而是资本运营、培育和扩张。
因此，中小企业在财务管理中应树立融资第一的新观念，优化资源结构，顺应新经济进展的要求，提高企业效益。
文档内容到此结束，欢迎大家下载、修改、丰富并分享给更多有需要的人。
第2页/共2页。
财务管理观念
财务管理观念
财务管理观念是指企业在进行财务管理时所持有的理念和思维
方式。
财务管理观念的正确与否，直接影响到企业财务管理的质量和效果。
首先，企业应该树立正确的财务管理理念，即以效益为核心，以风险控制为前提，以合规经营为基础。
这意味着企业应该注重经济效益，以其为重要的经营目标，同时还要注意风险控制，避免经营风险的发生，并遵守相关的法律法规和规章制度。
其次，企业应该树立长期稳健的财务管理观念，注重基本面分析，遵循稳健的财务政策，确保企业的财务稳定和健康。
企业要根据实际情况，合理规划和控制财务预算，降低成本，提高利润，确保企业的长期发展。
最后，企业还应该注重信息透明，秉持公正公平的原则，对内对外公开财务信息，提高透明度和公信力，增强企业的社会责任感和社会形象。
总之，正确的财务管理观念是企业实现良好财务管理的基础，企业应该根据实际情况，不断优化和完善自己的财务管理理念，确保企业财务管理的高效性和稳健性。
- 1 -。
财务管理的基本概念与原则
财务管理的基本概念与原则一、引言财务管理是企业管理的重要组成部分，其核心任务是为了实现企业的财务目标，有效管理和利用企业的财务资源。
本文将介绍财务管理的基本概念和原则，以帮助读者更好地理解财务管理的要点。
二、财务管理的基本概念1. 资金来源与运用财务管理关注企业的资金来源和运用，包括资金的筹集、调配和利用等方面。
企业需要合理规划和管理资金，以支持企业的日常运营和发展。
2. 财务计划与预测财务管理涉及财务计划与预测，企业通过制定财务计划，合理安排资金的使用和收益的获取。
同时，预测财务状况有助于企业决策和对未来发展做出合理的安排。
3. 资产与负债管理财务管理还包括资产与负债管理，企业需要合理配置资产和负债，以实现财务目标。
通过优化资产配置和有效控制负债，企业可以最大程度地提高财务效益。
4. 利润与风险管理财务管理关注企业的利润与风险管理，通过分析利润来源和评估风险水平，企业可以制定合理的经营策略和风险控制措施，以确保利润最大化并降低风险。
三、财务管理的基本原则1. 盈利能力原则企业的首要目标是追求盈利能力，财务管理应当为实现企业的盈利目标而服务。
管理者需要采取有效措施，提高企业的盈利能力，包括降低成本、提高效率、优化产品结构等。
2. 偿债能力原则财务管理关注企业的偿债能力，保证企业在到期时能够按时偿还债务。
管理者需要合理规划资金运用，确保企业具备足够的偿债能力，以降低财务风险。
3. 流动性原则财务管理需要关注企业的流动性，确保企业能够及时支付应付款项。
管理者需要合理管理企业的流动资金，确保资金的充足性和流动性，以应对紧急情况和变化的市场环境。
4. 安全性原则财务管理强调保证企业的财务安全，避免财务风险和损失。
管理者需要建立健全的内部控制体系，确保资金的安全性和合规性，并严格遵守法律法规和财务规范。
四、财务管理的实践方法1. 财务分析与决策通过财务分析，企业可以评估财务状况、盈利能力和偿债能力等指标，为决策提供依据。
财务管理的基本概念和要点
财务管理的基本概念和要点财务管理是企业管理的重要组成部分，它主要包括会计管理、财务分析以及资金管理等方面。
有效的财务管理可以帮助企业合理配置资源，降低风险，提升竞争力。
下面将从财务管理的基本概念和要点展开回答，让我们一起来了解一下。
一、财务管理的基本概念财务管理是指利用会计手段对企业的资金进行有效配置和控制的一门管理科学。
财务管理包括资金筹措、资金运用、收益分配以及财务决策等方面。
其核心目标是通过合理的财务规划和控制，实现企业增值、效益最大化。
二、财务管理的要点1. 财务规划：财务规划是财务管理的首要任务。
通过财务规划，企业可以分析业务情况，制定合理的财务目标和策略，实现企业长期发展和盈利能力的提升。
财务规划包括资金需求预测、资金调配、预算编制等过程。
2. 财务分析：财务分析是指对企业财务状况进行综合性的评估和分析。
通过财务分析，企业可以了解自身的财务状况、发展趋势以及经营风险，以便制定相应的经营策略和决策。
常用的财务分析指标包括财务比率分析、财务趋势分析、盈利能力分析等。
3. 资金筹措：资金筹措是指企业为满足经营发展需要而进行的资金募集活动。
包括债务融资和股权融资两个方面。
债务融资是通过向银行贷款或发行债券等方式借入资金；股权融资是通过发行股票或吸收股东投资等方式筹措资金。
4. 资金运用：资金运用是指企业对募集到的资金进行投资和运营的过程。
优秀的财务管理需要合理配置资金，使其获得最大的投资回报率。
资金运用主要包括固定资产投资、存货管理、应收账款管理等。
5. 收益分配：收益分配是将企业的利润分配给股东的过程。
在财务管理中，企业需要谨慎考虑利润的分配比例，以保证企业的可持续发展，同时也要注重回报股东，激励其对企业的长期投资。
6. 财务决策：财务决策是财务管理中最核心的环节之一。
这涉及到企业在资金筹措、资金运用、收益分配等方面的战略选择。
财务决策需要基于充分的财务分析和市场研究，以确保决策的科学性和合理性。
财务管理的基础观念
财务管理的基础观念1. 什么是财务管理财务管理是指通过科学的财务手段和方法，对企业的财务资源进行全面、系统的掌控和管理，以实现企业的财务目标，并为企业的经营决策提供财务依据和支持。
2. 财务管理的目标财务管理的主要目标是实现企业的财务效益最大化，包括盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力等方面的提升。
具体而言，财务管理的目标包括：•盈利目标：通过合理的资金配置和盈利能力管理，实现企业的盈利最大化。
•偿债目标：通过合理的资本结构和资金运营，保证企业的偿债能力和财务稳定性。
•运营目标：通过科学的资金管理和资源配置，提高企业的运营效率和市场竞争力。
•发展目标：通过合理的投资决策和资本运作，促进企业的持续发展和增长。
3. 财务管理的基本原则财务管理的实践过程中，需要遵循一些基本的原则，以确保财务决策的合理性和有效性。
以下是常见的财务管理基本原则：•盈利能力原则：财务决策应当利用有限的资源最大化企业的盈利能力。
•偿债能力原则：财务决策应当确保企业具备足够的偿债能力，以保障企业的稳定经营。
•风险管理原则：财务决策应当合理控制企业的风险，避免过度承担风险导致财务危机。
•资金效益原则：财务决策应当追求最佳资金效益，合理配置、运用资金。
•信息透明原则：财务决策应当确保相关财务信息对内对外透明、真实可靠。
4. 财务管理的基本职能为了实现财务管理的目标，财务管理需要履行一系列基本职能，包括：•计划职能：制定财务计划和预算，为企业的财务决策提供指导和基准。
•组织职能：建立财务管理体系，确保财务活动的有序进行。
•控制职能：通过财务预测、分析和监控，控制企业的财务活动和风险。
•协调职能：协调各部门之间的财务活动，确保财务管理的统一和协调。
•决策职能：以财务信息为基础，为企业的战略决策和投资决策提供支持和参考。
5. 财务管理的工具和技术为了实现财务管理的目标和履行职能，财务管理依赖于一系列工具和技术的支持。
常用的财务管理工具和技术包括：•财务分析：通过对财务报表的分析，评估企业的财务状况和盈利能力。
商业银行财务管理的基本观念
商业银行财务管理的基本观念
商业银行财务管理的基本观念包括以下几个方面：
1. 盈利性：商业银行作为营利性机构，其主要目标是获取利润。
因此，财务管理的基本观念是追求盈利，实现收入最大化，成本最小化，确保银行的持续经营和发展。
2. 风险管理：商业银行的经营活动涉及各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
财务管理的基本观念是在追求盈利的前提下，合理控制风险，确保银行的稳健经营。
3. 流动性管理：商业银行作为支付机构和资金媒介，需要保持足够的流动性，以满足客户的需求和应对紧急情况。
财务管理的基本观念是合理配置和管理资金，确保银行的流动性和支付能力。
4. 资本管理：商业银行需要具备足够的资本来承担风险和经营活动。
财务管理的基本观念是合理配置和管理资本，确保银行的资本充足性，满足监管要求。
5. 资产负债管理：商业银行的主要业务是吸收存款、发放贷款，财务管理的基本观念是合理匹配资产和负债，确保银行以较低的成本获取资金，并将其投放到风险适度、收益可观的项目中。
综上所述，商业银行财务管理的基本观念是追求盈利、控制风险、保持流动性、管理资本和优化资产负债结构。
财务管理的两个基本观念
财务管理的两个基本观念引言财务管理是一个关键的组织管理领域，它涵盖了许多方面，包括资金管理、投资决策、财务分析等。
在财务管理的实践中，有两个基本观念被广泛接受并应用于经营决策中。
本文将介绍这两个基本观念，并探讨它们在财务管理中的重要性。
1. 资金时间价值资金时间价值是一个重要的概念，它指的是在不同时间点的货币具有不同的价值。
由于通货膨胀和其他经济因素的影响，相同数量的货币在未来的价值往往小于在当前的价值。
这就意味着，如果有机会获得现金收入，将来的现金收入一般要优先考虑。
资金时间价值的概念对财务管理至关重要。
在决策过程中，财务经理需要考虑到资金的时间价值，并将其纳入到现金流量分析和投资决策中。
通过使用合适的贴现率，财务经理可以将未来的现金流量带回到当前价值，从而进行更准确的决策。
2. 风险和回报的权衡在财务管理中，风险和回报是紧密相关的概念。
风险指的是投资所面临的不确定性和潜在损失的可能性。
回报是指投资所带来的收益。
财务经理需要在风险和回报之间进行权衡，以制定最佳的投资策略。
通常情况下，高回报往往伴随着高风险。
财务经理需要评估不同投资项目的风险和预期回报，并根据组织的风险承受能力来做出决策。
理性的财务经理应该努力寻找风险和回报之间的平衡，以降低风险并获取可持续的回报。
3. 资金时间价值和风险回报权衡的应用这两个基本观念在财务管理的许多领域都有广泛的应用。
以下是一些常见的应用案例：3.1 投资决策在投资决策中，财务经理需要评估不同投资项目的预期回报和风险，并使用资金时间价值的概念来计算投资的净现值、内部回报率等指标。
通过权衡风险和回报，财务经理可以选择最佳的投资项目，以实现组织的长期价值最大化。
3.2 资本成本估算估算资本成本是一个关键的财务管理任务。
财务经理需要考虑企业的资本结构和成本组成，以及预期的回报率和风险水平。
通过考虑资金时间价值和权衡风险和回报，财务经理可以确定适当的资本成本，并为决策提供参考。
财务管理基础观念
年金
普通年金 先付年金币时间价值的计算
（2）普通年金（又称后付年金）的计算 普通年金（A）是指一定时期内每期期末等额的
系列收付款项。
a、普通年金终值的计算 普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付 款项的 复利终值之和。
二、货币时间价值的计算
P = 1150 / ( 1 + 3 × 5% ) = 1000 (元)
二、货币时间价值的计算
４.复利的终值与现值的计算
（１）复利的终值的计算
复利终值是指一定量的本金按复利计算若干期后 的本利和。
如果已知现值、利率和期数，则复利终值的计算 公式为：
F = P（1 + i ）n = P ( F / P , i , n )
二、货币时间价值的计算
（2）单利现值的计算
单利现值的计算同单利终值的计算是互逆的，由 终值计算现值称为折现。将单利终值计算公式变形， 即得单利现值的计算公式为：
P = F / (1 + i·n) 【例2】某人希望在3年后取得本利和1150元，用以支
付一笔款项，已知银行存款利率为5%，则在单利方 式下，此人现在需存入银行多少钱？
计算示意图
普通年金终值：
普通年金终值是指每期收付款项的复利终
值之和。
A
A…………A
A
A
1
2
n-1 n
A·(1+i)0
A·(1+i)1 A·(1+i)2
A·(1+i)n-2
A·(1+i)n-1
二、货币时间价值的计算
普通年金终值公式推导过程： F=A（1+i)0+A（1+…i)1…+ +A（1+i)n-2 +A（1+i)n-1
财务管理基本观念
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（四）特殊年金形式
• 1.先付年金：期初收付 • 2.递延年金：前期无资金收付，
后期有收付 • 3.永续年金：无限期收付
1.先付年金：期初收付
• 先付年金是指在每期的期初有等额收付款 项的年金。
为复利现值系数．
1／（1＋i）n , PVIFi,n , (P/F, i,n),
(P/S, i, n)称为复利终值系数．
FVIFＡi,n , (F/A, i,n), (S/A, i, n)称为年 金终值系数．
PVIFＡi,n , (P/A, i,n), (P/A, i, n)称为年金 现值值系数．
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研究，主要是对资金的筹集、投放、 使用和收回等从量上进行分析，以便
找出适用于分析方案的数学模型，改 善财务决策的质量.
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3、资金的时间价值是资金所有权与 资金使用权相分离后，资金使用者 向资金所有者支付的一种报酬或代 价。
4．在研究资金的时间价值时,不考虑 风险因素。
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• Compound Interest
Interest paid (earned) on any previous interest earned, as well as on the principal borrowed (lent).
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3、单利的计算公式：
p:本金（Present value)，又称期初金额或现 值；
2、是公司金融管理的基本因素之一，是计 算企业不同时期的财务收支、评价企业经 营效益、投资方案的一项基本标准。
财务管理的基础价值观
财务管理的基础价值观引言财务管理是一种管理方式，通过合理配置和使用财务资源，实现组织财务目标的过程。
在财务管理中，存在着一些基础价值观，它们对于组织取得财务成功和可持续发展至关重要。
本文将探讨财务管理的基础价值观，并阐述其实践意义。
1. 诚信和透明诚信是一家组织的核心价值观之一，也适用于财务管理。
在财务管理中，诚信意味着对所有利益相关者的公正和诚实。
管理人员应始终保持诚实的态度，确保财务报告的准确性和透明度，不隐瞒或歪曲任何关键信息。
诚信和透明度有助于建立信任，并为组织赢得更多的合作机会和投资者的支持。
2. 风险管理财务管理需要注重风险管理，以确保组织的稳定和可持续发展。
管理人员应对可能的风险进行全面评估，并采取适当的措施来降低和管理这些风险。
有效的风险管理可以帮助组织应对竞争环境中的挑战，并防范潜在的财务风险。
在风险管理中，管理人员需要有审慎和决策能力，以平衡风险和回报。
3. 持续改进财务管理价值观的另一个重要方面是持续改进。
财务管理不仅仅是监督和控制财务活动，还需要不断改进和创新，以适应变化的商业环境。
持续改进可以提高组织的效率和竞争力，促使财务管理更加有效和可持续。
管理人员应鼓励并支持员工在财务管理中不断寻求创新和改进的机会。
4. 责任和可持续性在财务管理中，责任和可持续性是基础价值观。
管理人员应当对财务决策和行动负责，并考虑其对组织和利益相关者的长期影响。
财务决策应以可持续性为基础，以确保组织在未来能够持续发展。
同时，管理人员应确保财务资源的合理分配，以最大化利益并同时兼顾社会和环境责任。
5. 创造价值最后，财务管理的基础价值观之一是创造价值。
财务管理应集中于寻找和创造价值的机会，以增加组织的财务回报和持续增长。
通过有效的财务管理实践，组织可以提高经营业绩，增加收入，控制成本，提高利润率，并为投资者创造可观的回报。
结论财务管理的基础价值观对于组织的财务成功和可持续发展至关重要。
诚信和透明、风险管理、持续改进、责任和可持续性以及创造价值是财务管理中的关键观念。
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通过上述公式可以看到， 通过上述公式可以看到，以股东财 富最大化作为企业理财目标， 富最大化作为企业理财目标，至少有以 下几方面的优点： 下几方面的优点： ①目标包含了对企业未来获取更大 利润的要求。企业预期获利能力越强， 利润的要求。企业预期获利能力越强， 股东分到的股利会越高， 股东分到的股利会越高，产权转让价格 也越大；从而股东财富价值也越大。 也越大；从而股东财富价值也越大。
没有利润或亏损是令人痛苦的， “ 没有利润或亏损是令人痛苦的 ， 而没有现 金或没有支付能力则是致命的” 金或没有支付能力则是致命的”。 这一句话的意义贯穿整个现代理财与财务 分析的过程中。 分析的过程中。
财务管理的对象——资金（或现金）及其流转 资金（或现金） 财务管理的对象 资金 目标——企业价值最大化或股东财 目标 企业价值最大化或股东财 富最大化 内容——筹资、投资、股利（结余） 筹资、 内容 筹资 投资、股利（结余） 分配 职能——财务决策、计划、控制 财务决策、 职能 财务决策 计划、 观念——货币的时间价值与投资的 观念 货币的时间价值与投资的 风险价值 工具——会计报表的分析 工具 会计报表的分析
培训要求：当然， 培训要求：当然，我们不可能用如此短的时间培
养出精通资产负债表的会计师，但你们应该： 养出精通资产负债表的会计师，但你们应该：
----- 理解现代财务的基本语言； 理解现代财务的基本语言； 对财务报表进行解释； ----- 对财务报表进行解释； 对基本参数进行评价； ----- 对基本参数进行评价； 激起进一步扩大相关知识范围的兴趣。 ----- 激起进一步扩大相关知识范围的兴趣。
• 结论：盈利能力和风险水平一起 决定了 结论： 企业价值。对企业价值的估计， 企业价值。对企业价值的估计，就是对 未来盈利能力和风险水平的预测。 未来盈利能力和风险水平的预测。 • 现代财务的价值标准： 现代财务的价值标准： 资产价值是其带来未来收益的现值 企业价值是其获取未来现金净流入的现 值
• 一般来说，投资者未来的回报越高，企 一般来说，投资者未来的回报越高， 业价值越大。但未来意味着不确定， 业价值越大。但未来意味着不确定，投 资者的盈利价值必定受到企业风险水平 的影响。企业风险的高低， 的影响。企业风险的高低，影响着投资 者对其投资对象价值的判断。 者对其投资对象价值的判断。
• 某企业盈利能力高，风险水平相对较低 某企业盈利能力高， 投资价值就会上升， 时，投资价值就会上升，导致了企业价 格的上涨。某企业盈利能力虽高， 格的上涨。某企业盈利能力虽高，但风 险水平相对更高时， 险水平相对更高时，对高风险的恐惧足 以抵消对高盈利的诱惑， 以抵消对高盈利的诱惑，投资价值就会 下降， 下降，产权市场上愿购买该企业的投资 者就会减少，从而导致该企业价格下跌， 者就会减少，从而导致该企业价格下跌， 投资者的投资盈利率又随之上升， 投资者的投资盈利率又随之上升，当投 资回报得以补偿风险价值时， 资回报得以补偿风险价值时，价格才趋 于平稳与合理。因此， 于平稳与合理。因此，企业价值是在盈 利能力与风险水平均衡下的市场评价。 利能力与风险水平均衡下的市场评价。
企业（医院） 企业（医院）长期循环的基本形式
• 如果企业能够在资金循环的过程中始终 保持现金收支在数量上与时间上的平衡， 保持现金收支在数量上与时间上的平衡， 则说明企业财务管理已达到了最高水平。 则说明企业财务管理已达到了最高水平。 遗憾的是实践中这种情况极少出现， 遗憾的是实践中这种情况极少出现，总 是出现多种情况的现金流转不平衡， 是出现多种情况的现金流转不平衡，这 也正是企业需要进行财务管理的核心所 在。
《现代财务管理基础观念》
讲座提纲
孙 永 平
二〇〇六年七月
• 问题的提出 • 随着财政投入与政府补贴的严重不足， 随着财政投入与政府补贴的严重不足， 医院的生存与发展更大程度的依赖自身 的经营，医院财务管理面临着更大的压 的经营， 医院的企业化运行势在必行！ 力，医院的企业化运行势在必行！同时 医疗卫生体制改革的何去何从， 医疗卫生体制改革的何去何从，引起了 太多的困惑。 太多的困惑。
一些企业为追求利润额的增加， 一些企业为追求利润额的增加，往 往采用成本挂帐，费用少摊，损失不计， 往采用成本挂帐，费用少摊，损失不计， 盘亏不反映等做法。 盘亏不反映等做法。多年持续这样做的 结果，利润虚增，帐面资产严重不实， 结果，利润虚增，帐面资产严重不实， 大量潜亏留在帐上，企业发展后劲消失。 大量潜亏留在帐上，企业发展后劲消失。
一．现金流转概念及流转不平衡
在企业运营中，现金变为非现金资产， 在企业运营中，现金变为非现金资产， 非现金资产又变为现金， 非现金资产又变为现金，这种周而复始 的流转过程称为现金的循环或资金循环。 的流转过程称为现金的循环或资金循环。
• 这一流转过程所需时间不超过一年的称 为现金的短期循环， 为现金的短期循环，一年以上称为现金 的长期循环。 的长期循环。短期循环中的资产是流动 资产， 资产，长期循环中的非现金资产是长期 资产。 资产。
（二）目标探讨中主要观点的认识 1、利润（结余）最大化 、利润（结余） • 主要问题： 主要问题： ①无法体现现代理财的货币时间价值 基本观念。 基本观念。 ②无法体现现代理财的投资风险价值 基本观念。 基本观念。 ③没有反映所获利润与投入资本额的 关系。 关系。
④最重要的弊端导致企业理财行为 产生明显的短期倾向， 产生明显的短期倾向，经营者为追求任 期内的最大利润， 期内的最大利润，而不考虑企业长远的 生存发展， 生存发展，从我国企业改革的多年实际 来看，特别是八十年代中期以后， 来看，特别是八十年代中期以后，我国 国有企业普遍实行了承包经营责任制， 国有企业普遍实行了承包经营责任制， 利润最大化的意义在企业进一部加强。 利润最大化的意义在企业进一部加强。 出现了厂长、经理“只看利润表、 出现了厂长、经理“只看利润表、不看 资金平衡表”的特殊现象。 资金平衡表”的特殊现象。
• 企业价值（内在价值） 企业价值（内在价值） =∑[预期现金净流 预期现金净流/(1+含有风险的贴现率 n] 含有风险的贴现率) 预期现金净流 含有风险的贴现率 +[产权转让价格 产权转让价格/(1+含有风险的贴现率 n] 含有风险的贴现率) 产权转让价格 含有风险的贴现率 • 用未来现金净流入量在考虑风险条件下 的折现值来表示企业的价值， 的折现值来表示企业的价值，这就是现 代财务的价值标准。计算企业价值， 代财务的价值标准。计算企业价值，需 要预测企业未来的盈利能力， 要预测企业未来的盈利能力，预测未来 风险水平对贴现率的影响。 风险水平对贴现率的影响。
• 力求保持以收抵支和偿还到期债务的能 减少破产的风险， 力 ， 减少破产的风险 ， 使企业能够长期 稳定地生存下去， 稳定地生存下去 ， 是企业生存目标对财 务管理的第一要求。 务管理的第一要求。 • 企业的发展集中表现为扩大收入 ， 企业 企业的发展集中表现为扩大收入， 的发展离不开资金， 的发展离不开资金 ， 筹集企业发展所需 的资金，是对财务管理的第二个要求。 的资金，是对财务管理的第二个要求。 • 盈利就是使资产获得超过其投资的回报。 盈利就是使资产获得超过其投资的回报。 通过有效地利用资金使企业获利是对财 务管理的第三个要求。 务管理的第三个要求。
• 企业与商品一样，只有“物有所值”人 企业与商品一样，只有“物有所值” 们才会投资购买。 们才会投资购买。衡量投资企业这一特 殊商品的“物有所值” 殊商品的“物有所值”，是企业为其投 资者未来能带来多少盈利的价值。 资者未来能带来多少盈利的价值。这些 盈利的价值， 盈利的价值，主要反映在企业利润表的 净利润多少上； 净利润多少上；更重要的是体现在企业 现金流量表获取的经营活动现金净流量 的能力上； 的能力上；最终取决于投资者每年现金 股利收入和将来产权转让时现金的资本 利得（即高于原始投资价值的部分）上。 利得（即高于原始投资价值的部分）
应该承认， 应该承认，近年来我国国有企业所 暴露的大面积亏损， 暴露的大面积亏损，企业生存面临极大 困难的这种不利局面， 困难的这种不利局面，虽然有许多其他 方面的原因， 方面的原因，但与多年来片面追求利润 最大化的目标不无直接关系。 最大化的目标不无直接关系。
• 虽然利润最大化的观点在西方经济理论 中具有重要的地位， 中具有重要的地位，但西方企业早就不 用利润最大化的理财目标。 用利润最大化的理财目标。原因主要有 两个：一个原因是纳税上的好处； 两个：一个原因是纳税上的好处；更重 要的原因是提高抗风险能力。 要的原因是提高抗风险能力。
银行 归 还 偿还 商业信用
赊 销
ห้องสมุดไป่ตู้
现销
管理和销售费用
制人 造工 费成 用本
赊 购 现购 原材料
产成品
在产品
工业企业） （工业企业）短期循环的基本形式
收款 现 金
出 售 应 收 账 款
投 资
现 销
固定资产
医 药 费 收 入
折旧 （修购基金） 修购基金） 赊 销 产成品 医疗完成） （医疗完成） 在产品（医疗过程） 在产品（医疗过程）
国家拨入与结余（股东） 国家拨入与结余（股东） 投 股 借 入 资 利 收款 应收账款 现 金
银行 归 还 偿还 商业信用
医药费收入
医疗完成
门住 其人 急院 他工 诊预 费成 收收 用本 入 医疗服务过程
赊 购 现购 药品与材料
医院） （医院）短期循环的基本形式
股东 投 资 收款 应收账款 现 金 股 利 借 入
• 稳健原则下，企业帐面资产是充分剔除 稳健原则下， 可能出现的风险后的价值， 可能出现的风险后的价值，一旦未来某 些风险没有发生， 些风险没有发生，那么将会在以后确定 时点转为利润， 时点转为利润，但目前这些未来可能发 生的利润即风险价值是含在资产中， 生的利润即风险价值是含在资产中，西 方把这些利润称为不公开的盈余公积， 方把这些利润称为不公开的盈余公积， 当企业发生产权变动时， 当企业发生产权变动时，这些利润就会 在资产的估价上表现出来， 在资产的估价上表现出来，往往资产实 际价值远远超过帐面价值， 际价值远远超过帐面价值，则对于清偿 债权人债务， 债权人债务，保证广大投资者投资的保 值增值及高额回报起到了重要作用。 值增值及高额回报起到了重要作用。