11.22光大证券(601788)：

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对光大证券816事件的认定和赔偿

对光大证券816事件的认定和赔偿，索赔程序一．证监会2013年8月30日通报对光大816事件认定：1．证监会认定光大证券在程序量化交易中的乌龙指，导致股指与股票大涨的行为违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为；2．认定光大证券董事会秘书在事件发生后进行的信息披露构成信息误导；3．认定光大证券在事件发生后，通过股指期货所作的做空所进行的对冲操作构成内幕交易。

二．根据以上认定，证监会对光大证券作出处罚：1．停止光大证券从事证券自营业务，暂停审批其新业务，责令光大证券整改并处分有关责任人员，责令光大证券整改并处分相关责任人员，并将整改情况和处理结果报告中国证监会，整改无期限。

2．董秘梅键责令整改并处以罚款20万元。

3．对内幕交易四位相关决策责任人徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波处以警告、罚款60万并终身证券市场禁入的处罚；没收光大证券内幕交易非法所得8721万元，并处以5倍罚款，共计5.23亿三．证监会对光大816事件处理的重要意义：证监会对光大证券作出违规认定，并开出了中国证券历史上最大的罚没单，开创了中国证券监管的先河，这一处理结果标志着中国证券市场监管从人治走向法治的真正转变。

从有章不依向依规依法监管的转变，让我们真正看到了证券市场“公平公正公开，依法依规监管”的曙光！四．证监会对光大证券816事件的认定和处罚，也让在816事件中受损的投资者向光大证券索赔损失有据可依。

依据我国民法和证券法相关规定，在本次事件中因受光大证券违规行为而造成损失的投资者，可依法向光大证券提出索赔，根据事件情况本人认为以下投资者索赔要求最有可能获得法院支持：1．因光大证券乌龙指在8月16日11时05分后当天，直接因融资融券或者股指期货而暴仓，被强制平仓的投资者的损失；2．8月16日中午因受光大证券虚假陈述误导而在高位买入造成损失的投资者；3．8月16日下午在期货市场因光大证券内幕交易和虚假陈述误导而造成损失的投资者；4．其他因光大证券三个违规行为而导致损失的投资者。

光大乌龙事件

正式立案 2014年2月18日，北京市第一中级人民法院表示正式受理，光大证券“乌龙指”主角杨剑波即将与中国证监会对簿公堂。
开庭审理
2014年4月3日，8·16光大“乌龙指案”主要当事人、原光大证券策略投资部总经理杨剑波，诉证监会一案在北京第一中级人民法院开庭审理，审判结果预计最晚在5月上旬公布。
原因分析
本次光大证券乌龙指事件对拥有十几万亿市值的中国股市造成了不小的冲击，对一亿多股民的财产安全造成威胁。据不完全统计，股民因此次事件中累计损失达27亿元之巨，谁将为此买单？这无疑是中国证券业的一个重大危机事件。它拥有公共危机事件的普遍特性：公共性、威胁性、不确定性。
事件影响
市场影响
人物影响
2014年3月24日，光大证券发布第三届董事会第十九次会议决议公告，由此拉开“816事件”最动荡人事变动的一角。光大证券聘任胡世明担任董秘，前董秘梅键(“8.16”事件后不再担任董秘职务)被调去担任总裁助理分管后勤办公室；徐丽峰担任投行总监；香港分公司陈宏兼任经纪业务总经理；成立个股期权业务部、战略发展部两个部门；此外，信息技术部、金融市场总部、多地营业部、投行构架均出现大调整，涉及数十个核心业务部门及分支结构负责人。自“光大乌龙指”事件爆发后，原总裁徐浩明引咎辞职。光大证券党委书记薛峰任总裁，其在2009年担任中国光大(集团)总公司办公厅副主任、党委办公室副主任；后在2010年挂职荆门市人民政府副市长。值得一提的是，长江证券董事长杨泽柱曾在2000年任荆门市副市长。
2014年12月26日，北京市第一中级人民法院公开宣判。法院判决驳回杨剑波诉讼请求，杨剑波当庭表示上诉。 2015年10月7日晚间，光大证券发出提示性公告称，根据民事诉讼法的相关规定，对于支持或部分支持原告诉讼请求的一审判决，该公司将依法向上海市高级人民法院提起上诉。原告律师团队还梳理了多达171只个股在内的索赔股票清单。 2015年12月24日上海市第二中级人民法院就郭志刚等57人分别起诉光大证券股份有限公司涉及“816事件”民事赔偿纠纷案做出判决，令光大证券共计赔偿原告损失425万元人民币。

5大活跃游资

肇家浜系
主战部队：银河宁波解放南路、光大宁波槐树路、东方杭州体育场路、光大宁波孝闻街、宏源杭州体育场路、国金上海中山南路、申银万国上海陆家嘴（600663）环路、民族宁波中山西路、国泰君安上海延平路……
宝庆路在迁址肇家浜后，明显低调许多，以至江湖传言肇家浜已将一部分资金移至上海建国东路。
神光点评：潜伏吸筹把握第二波行情，素来以操作手法凶悍，喜好连续拉涨停而著称。
国泰君安证券旗下知名营业部
国泰君安证券股份有限公司上海打浦路证券营业部（★★★★）
神光点评：业内分析认为，该营业部是“宁波敢死队”的据点之一。值得注意的是，该营业部极少参与次新股炒作，但每次参与，基本都有机构席位助阵。
国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部（★★★★）
神光点评：老牌游资集聚的营业部，营业部的前身是“老君安”的常德路营业部，多年来成交量一直是排名前几位，坊间传闻该营业部的总资产超过400亿元，被称为“制造亿万富豪的基地”，偏好炒作题材。
国泰君安证券股份有限公司上海杨树浦路证券营业部（★★★☆）
财通证券有限责任公司绍兴人民中路证券营业部（★★★★☆）
神光点评：同样以炒作题材股为主，值得注意的是，该营业部介入的一般是持续上涨股票。
中信金通证券旗下知名营业部
中信金通证券有限责任公司杭州文三路证券营业部（★★★☆）
神光点评：08年9月开业，是杭州本土的知名游资营业部。
中信金通证券有限责任公司温岭东辉北路证券营业部（★★★★）
郑其杰理财周报
敢死队机构操盘风格查询
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光大证券乌龙指事件分析

光大证券乌龙指事件分析乌龙指事件发生的背景是中国股市自2024年6月起的大幅下跌。

在一夜之间，光大证券发送了一条指令，将3100多亿元人民币的股指期货卖出。

这一巨额交易引起了市场的混乱，导致股指期货市场暂停交易。

该事件的影响不仅仅局限于股指期货市场，还对全球金融市场产生了较大的冲击。

在事件发生后，上海和深圳股市相继下跌，并引发了全球股市的普遍回调。

这表明了中国股市的重要性和敏感性。

对于乌龙指事件的分析，首先需要看到该事件的产生源于光大证券的内部控制和风险管理失误。

一项交易金额如此庞大的指令显然需要进行多重审核和确认，但光大证券的内部控制系统明显存在缺陷。

这揭示了中国证券公司在内部控制和风险管理方面的不足，也暴露了一些证券公司管理层对风险管理的不重视。

其次，乌龙指事件也暴露了监管体系中的一些问题。

虽然光大证券的误操作是自身失误，但监管机构在及时发现和处理该事件上显然做得不够。

该事件发生后，监管机构对光大证券进行了处罚，但很多人认为监管机构应该加强对证券公司的监管和控制，防止类似事件的再次发生。

这也凸显了中国证券市场监管制度的薄弱性。

此外，乌龙指事件还揭示了中国股市中投机行为的泛滥现象。

事件发生后，有人怀疑是有人故意利用乌龙指事件操纵市场，推动股市下跌。

虽然这一说法并没有得到充分的证据支持，但乌龙指事件确实凸显了投机行为在中国股市中的存在。

为了防止类似事件再次发生，中国股市监管机构应该加强对证券公司的监管和控制。

这包括提升对证券公司内部控制的要求，加强对交易数据的监测和分析，确保交易准确性和合规性。

此外，监管机构还应该建立更完善的市场监测和预警机制，及时发现和处理异常交易。

乌龙指事件也应该引起投资者的重视，特别是对于那些参与高频交易和股指期货交易的投资者。

投资者应该加强对自身交易系统和操作流程的控制和管理，避免类似的误操作事件。

总的来说，乌龙指事件对中国股市造成了较大的冲击，揭示了中国股市监管体系中存在的问题。

案例分析之光大证券乌龙事件

案例分析之光大证券乌龙事件光大证券乌龙事件是指在2024年4月27日，光大证券作为交易所交易的股票市场的基础设施运营商，在进行证券交易系统升级时发生了系统故障，导致市场交易中断长达147分钟，引发了较大的市场震荡，并造成投资者巨额损失的一起事件。

这起事件最初是由光大证券进行交易系统升级的操作失误引起的。

光大证券在升级操作过程中应该先对交易系统进行一次彻底测试，以确保系统稳定并能正常运行。

然而，由于人为的操作错误，升级过程中未进行完整的测试，导致系统在升级后无法正常运行。

当交易系统重新上线后，并未及时发现系统的错误，导致系统在交易时间开始时崩溃，无法正常提供交易功能。

由于光大证券是中国证券市场的重要参与者，系统崩溃导致整个市场无法进行正常交易，引发了严重的连锁反应。

在系统崩溃后，光大证券迅速意识到了问题的严重性，并立即采取措施进行紧急修复。

在这个过程中，光大证券派出了一支专门的技术团队投入到系统修复中，并与交易所和监管机构进行沟通和合作。

经过近两个半小时的紧张修复，光大证券成功恢复了交易系统的正常运行。

但由于系统停机时间过长，不可避免地造成了市场的混乱和投资者的恐慌，导致了股市的大幅震荡。

据统计，当天上证指数下跌 3.72%，深证成指下跌 5.31%。

光大证券乌龙事件的发生，引起了广泛关注，并对光大证券的声誉造成了一定的影响。

事件发生后，光大证券积极采取了一系列措施来尽力补偿受损投资者的权益。

首先，将损失最大的客户进行了直接补偿，并承诺将有力地支持客户提起投资者保护法律诉讼，以维护他们的合法权益。

其次，光大证券将系统故障的责任全部承担，并成立了内部调查组，对事件的原因及责任进行了深入调查，并将结果向监管机构和公众进行了披露。

最后，光大证券还加强了一系列的风险控制措施，以确保类似事件不再发生。

光大证券乌龙事件的教训是系统升级和维护过程中必须严格遵循操作规程，并进行彻底的测试和验证。

光大证券乌龙事件给投资者、企业和监管机构带来了很大的损失，同时也对中国证券市场的稳定性和发展造成了一定的冲击。

游资简介

一、国信证券深圳泰然九路营业部资金量大，交易活跃，风格偏冷静。

二、国信证券上海北京东路营业部华东游资之首，风格多变三、国信证券广州东风中路营业部广州游资之首，风格精准而贪婪四、国泰君安上海江苏路营业部亿万富翁制造基地，风格稳健。

五、中信金通证券义乌化工路营业部号称“义乌纵队”，风格狡诈，难以捉摸六、光大证券宁波解放南路营业部号称“宁波敢死队”，风格凶狠，敢于跌停板抄底。

七、中信建投证券武汉中北路营业部低调，资金量大。

八、中国银河证券宁波和义路证券营业部现已没落，权当纪念九、中信金通证券金华中山路营业部连续参与了两次成飞集成的运作十、金元证券成都二环路营业部西南游资集散地十一、渤海证券上海彰武路营业部十二、中国银河证券绍兴营业部十三、国泰君安证券深圳益田路营业部宁波高手的另一个聚集地，风格凶狠快速十四、湘财证券杭州教工路营业部胆子大，敢于抄底十五、兴业证券福州湖东路营业部十六、中信证券深圳新闻路营业部新生游资，敢于跟风十七、财通证券绍兴人民中路营业部新兴游资，2010年600513一举成名十八、海通证券深圳红岭中路营业部深圳游资大本营之一十九、财通证券绍兴人民中路营业部跟风炒题材二十、光大证券金华双溪西路营业部快进快出，风格激进，短线为主二十一、深圳益田路免税大厦营业部资金雄厚，大户室5000万门槛。

二十二、广发证券辽阳民主路证券营业部资金雄厚，风格激进，敢于接盘二十三、中国银河证券厦门美湖路营业部经常拉板二十四、平安证券上海零陵路营业部二十五、东吴证券杭州文晖路营业部二十六、国泰君安证券上海杨树浦路营业部狙击广晟有色一举成名二十七、安信证券嘉兴中山东路营业部浙派游资和敢死队的继承者，风格激进，短线交易二十八、财通证券温岭东辉北路营业部二十九、方正证券广州小北路营业部风格疯狂，偏好超短，有赚就走三十、浙商证券上海万航渡路营业部浙派游资著名集散地，科冕木业一战成名，10年17块炒到30块1.国信帮：国信证券深圳泰然九路：偏好炒作新股及重组题材，多是以自买自卖的形式出现在龙虎榜上，后起之秀，近年风头强劲，天天上榜。

计息机龙头股票有哪些

计息机龙头股票有哪些
计息机龙头股票主要指的是在计息机行业中具有较大市值、较高盈利能力和市场竞争力较强的龙头企业。

以下是部分计息机行业的龙头股票：
1. 广发证券（股票代码：601988）：作为中国领先的综合金融服务提供商，广发证券在国内外资本市场、资产管理、投资银行等领域具有较强实力和影响力。

2. 中信证券（股票代码：600030）：中信证券是中国领先的综合金融服务企业之一，业务涵盖证券经纪与交易、投资银行、资产管理等领域，在国内外业务拓展和风险管理能力方面具有优势。

3. 海通证券（股票代码：600837）：海通证券是中国领先的证券公司之一，业务范围涵盖股权、固收、投资银行、资产管理等多个领域，具有较强的创新能力和市场竞争力。

4. 光大证券（股票代码：601788）：光大证券是一家综合性证券公司，经营范围涵盖证券经纪与交易、投资银行、资产管理等多个领域，具有良好的资金实力和市场表现。

5. 中信建投证券（股票代码：601066）：中信建投证券是中国综合金融服务提供商，涵盖证券经纪与交易、投资银行、资产管理等多个领域，具有较大的市场份额和较高的盈利能力。

6. 国泰君安证券（股票代码：601211）：国泰君安证券是中国
领先的综合金融服务提供商，业务涵盖证券、金融衍生品、投资银行等领域，具有广泛的客户群体和较高的市场声誉。

需要注意的是，以上股票只是部分计息机行业的龙头股票，投资者在进行股票投资时，还需综合考虑公司的财务状况、行业趋势、竞争优势等因素，进行充分的风险评估和投资分析。

盈利下滑倒逼银行业务转向ppt课件

。很多股份制银行和城商行因为吸收存款需要较长的时间，同时面临着传统大行的优势竞争，开展业务较为困难，导致它们将来可能面临较大的流动性风险。为了快速实现业务增长，这些银行过度依赖同业
拆借进行期限错配发放贷款或者理财产品，像兴业银行等个别银行同业负债已经接近存款规模，资金来源风险逐渐加剧。如果央行调整短期利率或收紧短期货币供给，这些银行可能会面临短期流动性陷阱。
理财产品予以充分的把关，不仅从风险资产的计提，包括风险的确认和管理都将采取一定的手段，同时，监管部门会要求对理财产品的风险资产确认以及拨备计提进行常规化操作。最新出台的政策是对通道
业务管理的进一步深化，未来监管部门还会对通道业务以及银行创新产品的风险监管进一步加强。不过，由于现在诸多银行对理财产品及通道业务过分依赖，一旦严加把关会使得一些银行遭到重创，因此，
平很大程度上决定了现期银行盈利能力的高低。数据显示，摩根大通等银行上半年业绩表现较好的银行，其交易性收入和非息收入占比在2016年都有较大幅度的提升，这说明投资收益具有逆周期性和抗
风险性。通过实施有效的投资收益策略，银行业可以有效地对冲掉业绩增长与经济发展高相关性的负面影响。虽然中间业务和零售业务并非中国银行业的创新业务，但多年来一直是其发展的软肋。在存贷款
入到商业银行监管体系之中。而美林等一些其他投行则被收购，形成商业银行与投资银行一体化的格局。借鉴国外经验，未来中国商业银行也会逐渐涉足投资银行业务，尤其是大型商业银行，投资银行业务
或将成为大行盈利新的亮点。从现实情况分析，各大银行也在纷纷布局全金融牌照，而且坊间不断传出监管层要实施大监管的信息。随着中国金融市场的不断完善和金融产品的不断增多，投资银行的业务品
为银行带来根本性的转变。出于风险考量，银行会谨慎投资基础设施建设项目；而房地产受到调控政策的影响，很难再现2016年一枝独秀的盛景；制造业的供给侧改革也面临较大挑战，预计供给侧改革

从光大证券乌龙指事件看证券公司内部控制制度

从光大证券乌龙指事件看证券公司内部控制制度光大证券乌龙指事件是中国资本市场历史上的一起重大事件，通过对该事件的分析可以看出光大证券内部控制制度的缺陷。

在本文中，将从事件的缘由、影响和反思等方面进行阐述。

首先，光大证券乌龙指事件由于系统故障导致的股指期货交易异常。

事件发生后，光大证券首先发布公告称该事件是由于系统管理软件错误导致，证券公司内部控制制度出现了严重问题。

事件发生前，光大证券曾经进行了系统升级，但并未全面测试软件的稳定性和安全性，导致系统在多个方面出现了问题。

这表明光大证券在开展业务前，没有进行充分的内部控制风险评估和测试，缺乏全面的风险管控措施。

其次，光大证券乌龙指事件对公司声誉和客户信任产生了严重的影响。

该事件使得光大证券的信誉受损，客户纷纷投诉和撤资。

在当前竞争激烈的证券市场中，信誉和客户信任是公司宝贵的资产，而乌龙指事件使得光大证券失去了客户的信任，对公司的经营产生了重大影响。

这也表明光大证券在内部控制制度上存在着严重的缺陷，没有充分保障客户的利益和公司的声誉。

乌龙指事件还引发了对证券公司内部控制制度的反思。

首先，光大证券的内部控制制度应该更加完善和细致，对各项业务进行全面的风险评估和管控，确保公司的稳健运营。

其次，在系统升级和业务创新过程中，必须进行全面的风险测试和控制，确保系统的安全性和稳定性。

再次，对于出现突发事件需要建立应急响应机制，及时进行危机公关，保护公司声誉和客户利益。

最后，证券公司需要加强对员工的培训和管理，提高他们的风险意识和内控意识，避免类似事件的再次发生。

综上所述，光大证券乌龙指事件揭示了证券公司内部控制制度的缺陷。

为了充分保障公司的安全稳健发展和客户的利益，证券公司必须加强对内部控制制度的建设和完善，全面评估和管控风险，并建立健全的风险应对机制。

只有如此，才能有效防范类似事件的发生，确保公司的可持续发展。

八年狂赚1000倍!中国敢死队幕后人物揭秘

八年狂赚1000倍!中国敢死队幕后人物揭秘有这样一群身影，他们隐匿在龙虎榜游资席位之中，风格彪悍，手法诡异，善造妖股。

他们纪律严明，一击不中，壮士断腕，胜率极高，曾缔造“八年一万倍”的神话。

散户对他们既爱又恨，既崇拜又唾弃。

徐翔之后，一批80后新生代涨停板敢死队崛起。

神话背后：银河绍兴路“赵老哥”八年一万倍，听起来像神话更像笑话，唯独不像实话。

但这确确实实是以银河证券绍兴证券营业部为大本营的天才股神“赵老哥”的真实战绩。

“赵老哥”真名赵强，出生于1987年，毕业于杭州某财经大学。

2007年，赵强以来自父母的10万资金入市，到2015年4月翻了1万倍，达到10亿元级别。

券商人士表示，游资跟营业部的关系都很好，基本都会有融资操作。

如果他们有要求，券商基本会破例给他们更高的融资比例。

赵强能在熊市里实现翻倍收益，那么在过去的半年多牛市里，一个月翻倍并不困难，如果碰到中国中铁（601390）、暴风科技这样的强势股，十来天就可以翻倍。

因此，8年翻万倍，基本不是吹牛，而是实打实的业绩。

赵强在淘股吧寥寥数文中，曾谈到“切记别做自己模式外的操作，因为去年因为这个损失不少。

”由此可见，赵强有着自己独特的交易模式，其操作是有迹可循的。

于是，许多涨停板“拥趸”便潜心研究了其在龙虎榜上的动作，总结了其涨停板经典战法。

“超短线打板里面有一条比较出名的规则‘有三必有五’，即三连板的个股之后逢低进，后面大概率能有高点出来。

三连板之后的第四日都不是一个卖出的点，要卖第五天是一个最好的卖点。

赵的做法是低点建仓，三连板后第四天高开依然不做卖出，反而继续加仓，然后在第五、六个涨停板出现的鼎盛时期毫不犹豫的清仓。

”一位熟悉赵强手法的投资者表示。

他总结道：涨停板有三必有五，有五必有七。

当一只强势股从阶段底部启动后，如果连续收出三个涨停板时，由于惯性冲力，一般还有1至2个涨停板(或者连续接近10%—20%的涨幅)，就像核反应裂变一般，会有连锁反应。

光大证券816事件分析

光大证券816事件分析以光大证券股份有限公司（以下简称光大证券）816事件为例，进行深入分析，以期从我国证券公司内部控制和证券市场机制层面提出针对性建议。

标签：光大证券；816事件F83股权分置改革后，我国证券市场蓬勃发展，其中证券公司对于整个证券市场的快速发展起到了至关重要的作用。

据上市公司一季度报显示，券商及券商集合理财跻身于682家上市公司的前十大流通股东名单中，共计持仓54.60亿股，环比增长22.76%。

然而，伴随着证券行业的高速发展，证券公司暴露出的问题也日益凸显。

1 案例简介光大证券股份有限公司创建于1996年，由中国光大（集团）总公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司。

2009年8月18日，光大证券在上海证券交易所挂牌上市，股票代码601788，成为2003年后首个通过IPO上市的证券公司。

2013年8月16日上午，中国A股市场出现惊奇一幕，仅仅两分钟之内，上证指数突然直线拉升近100点，暴涨596%，创下股市低迷以来的历史最高点。

包含工商银行、中国石化等在内的多只股票一度涨停。

伴随着大盘的疯狂暴涨，多个股指期货合约也相应上涨。

一时间有关股市异常变动的原因众说纷纭，后经证实此次事件系由光大证券内部套利系统存在缺陷造成。

光大证券也于当天下午发布正式公告，称其策略投资部门在使用其自营业务的独立套利系统时出现了问题。

随着事件调查的深入，真相逐渐浮出水面。

据光大证券8月18日发布的公告显示，8月16日在使用独立套利系统时发生故障，导致光大证券在短时间内向上交所提交了26082笔市价委托订单，累计申报买入权重股234亿元，实际成交72.7亿元，由此造成上证指数短时间内大幅波动的现象。

当日下午，为了对冲股票持仓风险，将损失减到最少，光大证券采取申购ETF卖出和卖空股指期货合约的措施。

对此，上海证监局对其采取行政监管措施，责令公司整改，暂停相关业务，依法追究内部责任。

同时，中国证监会也决定对光大证券正式立案调查。

光大证券乌龙指事件整理

强化异常交易监控
监管机构加强对证券市场的异常交易监控，及时发现并处置类似乌龙指事件的异常情况。
加强内部控制和风险管理
完善内部控制体系
光大证券在事件后加强了内部控制体系的建设，包括完善业务流程、加强内部审计等方面，提高公司整体风险防范能力。
强化风险管理意识
监管机构要求光大证券等证券公司加强员工的风险管理意识教育，提高全员风险防范意识。
培育理性投资文化
应积极培育理性投资文化，引导投资者树立正确的投资理念，增强风险防范意识。
强化投资者保护
应加强对投资者的保护力度，完善投资者权益保护制度，切实维护投资者合法权益。
THANKS
感谢观看
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监管机构应对措施及效果评估
暂停相关业务并排查风险
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立即暂停涉事账户交易
光大证券在事件发生后，立即对涉事账户进行了暂停交易的处理，避免了乌龙指事件继续扩大影响。
全面排查自营业务风险
监管机构要求光大证券对其自营业务进行全面排查，包括交易系统、风险控制、人员管理等方面，确保类似问题不再发生。
金融行业应加强自律机制建设，制定行业规范和标准，推动行业健康发展。
强化监管措施
监管部门应加强对金融机构的监管力度，完善监管制度，及时发现和处置风险事件。
加强跨部门协作
监管部门之间应加强跨部门协作，形成监管合力，共同维护金融市
02
03
完善市场机制
应进一步完善市场机制，加强市场基础设施建设，提高市场透明度和效率。
市场价格波动加剧
相关股票价格大幅波动
01
乌龙指事件直接导致了相关股票价格的剧烈波动，给市场带来
了不稳定因素。
市场恐慌情绪蔓延

中国十大证券公司排名

中国十大证券公司排名中国证券市场自改革以来，迅速发展，吸引了诸多投资者的目光。

证券公司作为股票买卖的交易所，一直是市场的重要参与者。

那么，今天我们就来一探中国证券市场的表现，具体来看中国十大证券公司的排名。

第一名：中国证券。

作为我国最大的证券公司，中国证券具有较强的实力和影响力。

自成立以来，中国证券一直致力于为投资者提供优质的金融服务，积极参与国内外的股票交易。

第二名：海通证券。

作为中国证券市场的重要参与者之一，海通证券凭借着其优秀的团队和丰富的经验，赢得了众多投资者的认可和信赖。

海通证券经营范围广泛，凭借出色的业绩在市场上占有一席之地。

第三名：中信证券。

中信证券是中国证券市场的重要组成部分，也是国内外投资者的首选机构之一。

中信证券以专业化的服务和丰富的产品线，赢得了广大投资者的赞誉。

第四名：华泰证券。

作为中国证券市场的重要一员，华泰证券的业绩一直保持在较高的水平上。

华泰证券秉承着专业、诚信、创新的经营理念，为投资者提供全方位的金融服务。

第五名：光大证券。

光大证券以其较强的实力和优质的服务，成为了中国证券市场不可忽视的一部分。

光大证券始终坚持以客户为中心的原则，为投资者提供个性化的金融服务。

第六名：招商证券。

作为一家快速发展的证券公司，招商证券积极参与国内外的金融市场，秉承着稳健的风险管理理念和专业化的经营模式，为投资者提供多元化的投资产品。

第七名：国泰君安。

作为中国证券市场的重要参与者，国泰君安凭借其丰富的金融资源和雄厚的实力，赢得了广大投资者的青睐。

国泰君安以科技创新为驱动力，为投资者提供高效、安全的金融服务。

第八名：财通证券。

财通证券凭借其专业化的服务和多元化的金融产品，赢得了投资者的认可。

财通证券始终坚持以客户为中心的原则，为投资者提供高品质的金融服务。

第九名：广发证券。

广发证券以诚信经营的理念和稳健的业务风控，为投资者提供全方位的金融服务。

广发证券凭借其良好的声誉和优质的服务，成为了中国证券市场的核心力量之一。

光大证券公司简介

公司简介
光大证券股份有限公司创建于1996年，是由中国光大（集团）总公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司。

公司注册资本为341,800万元，经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销与保荐（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理；直接投资业务；中国证监会批准的其他业务。

2008年6月30日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会2008年第93次审核通过了公司首次公开发行股票的申请。

2009年8月4日,经中国证券监督管理委员会证监发行字［2009］684号《关于核准光大证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）5.2亿股，其中网上发行部分已于2009年8月18日在上海证券交易所上市交易，股票简称：光大证券，股票代码：601788。

公司成立十年来，秉承“提升客户价值造就员工未来”的核心价值观和“诚信、专业、卓越、共享”的经营理念，积极投身于国内外资本市场，各项业务迅速发展，在巩固证券承销、证券经纪、资产管理、证券投资、基金管理、财务顾问、投资咨询等传统业务优势的同时，全方位抢跑集合理财、权证、资产证券化、融资融券、股指期货等创
新业务，业务规模及主要营业指标居国内证券公司前列，是中国证监会批准的首批创新试点证券公司。

展望未来，公司拟通过资本公众化、资产轻型化、经营集约化、服务差异化等战略的实施，逐渐增强营销能力、定价能力、风控能力、研发创新能力以及企业文化等核心竞争能力，进一步完善公司治理机制，努力将光大证券打造成为一家为客户提供增值金融服务的上市证券公司，提高股东回报，实现股东价值最大化。

光大证券在券商中的地位

光大证券在券商中的地位
光大证券是中国证券市场上的知名券商，成立于1992年，是中国
光大集团旗下的子公司。

多年来，光大证券一直以其优良的服务质量
和全面的金融产品为客户提供了完善的金融服务。

下面是光大证券在
券商中的地位的列表分析：
1.资产规模：光大证券在2019年末资产规模超过5400亿元，位居国内
券商前列，持续稳定的资产规模能够为光大证券提供更为充足的资金
支持，满足客户的多元化投资需求。

2.市场份额：光大证券已连续多年保持在券商市场的前列，市场份额居于前三位，为客户提供高效、安全、便捷的股票、基金、债券等金融
产品交易服务，在投资领域有着不可替代的地位。

3. 金融创新：光大证券在金融创新方面一直引领市场潮流，率先推出
了股权质押式回购、证券借贷、ETF场内交易等多项金融创新业务，
为股民提供更多元化的资产配置方案。

另外，光大证券也积极探索数
字化金融服务，打造出一整套智能化的投资工具，满足客户的个性化、专业化需求。

4.国际化品牌：光大证券积极拓展国际化市场，已在香港、新加坡、伦敦等地设立了分支机构，业务辐射至欧洲、美洲、亚洲等多个国家和
地区，逐步打造全球化的服务品牌。

5.社会责任：光大证券一直积极履行社会责任，为社会各界提供公益慈善、环境保护、扶贫济困等多项社会公益项目，贡献社会、回馈客户，树立了良好的社会形象。

在中国券商市场中，光大证券得益于其资产规模、市场份额、金融创新、国际化品牌等多方面的优势，一直保持在行业中的领先地位，未
来光大证券将继续秉承“以客户为中心、以市场为导向”的服务理念，
不断创新，为投资者提供更全面、高效、安全的金融服务。

光大证券“8·16”事件真相

2013年第34期封面文章Cover ·Story“8·16”事件完全是由套利交易系统的bug 所导演吗？在经过一番核查后，光大证券（601788）将原因更多的归结到高频交易订单的“生成系统”和“执行系统”存在的缺陷。

换言之，这次极端事件的发生似乎是由“不可抗力”导致的——如果有人要怪，就怪那该死的系统bug 去吧！不过，本刊记者在调查采访中了解到，“8·16”事件的直接原因或许可以归结到套利交易系统缺陷，但事件发生的背后却有着诸多的促成因素。

种种迹象显示，光大证券策略投资部此前完全在风控系统外运作，这种近乎“裸奔”的运作方式才是酝酿风险的“沃土”。

而策略投资部如此冒进也绝非偶然，光大证券连续几年以来在投行业务和经纪业务方向上业绩不断下滑，自营业务方向上则巨亏连连，这种糟糕的状况使得一向风控严格的光大证券将“赌注”下在了策略投资部上。

高频交易系统缺陷光大证券的核查结果给出了“8·16”事件的直接原因，是其策略投资部所使用的套利策略系统出现了问题。

据悉，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。

“8·16”事件中，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。

由于套利交易系统被认为是“8·16”事件的源头，业界的目光也被迅速的吸引到了该交易软件的开发者身上。

该套利交易软件的订单生成系统是光大证券自主研发，订单执行系统是向“上海铭创软件技术有限公司”购置。

光大证券方面称，恰是生成系统和执行系统同时出错，导致了问题的出现。

策略交易部的“裸奔”本刊记者在采访中了解到，交易系统的缺陷只能说是事故出现的“源头”，却不是全部。

因为如果严格按照目前券商内部的风控流程，交易指令在传送到交易所前，需要经过保证金验证环节和其它合规审核环节。

在这些风控环节中如果问题被及时发现，就能够避免错误的交易指令发送到交易所。

601788光大证券股份有限公司续聘会计师事务所公告

证券代码：601788 股票简称：光大证券公告编号：临2021-049 H股代码：6178 H股简称：光大证券光大证券股份有限公司续聘会计师事务所公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：拟聘任的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）、安永会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）、安永会计师事务所担任光大证券股份有限公司（以下简称“公司”）2020年度外部审计机构，遵照独立、客观、公正的职业准则履行职责，顺利进行了公司2020年度的相关审计和审阅工作。

鉴于此，公司第六届董事会第八次会议同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）、安永会计师事务所为公司2021年度外部审计机构。

本事项尚需提交公司股东大会审议。

一、拟聘任会计师事务所的基本情况（一）机构信息1.安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（1）基本信息。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永华明”），于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事务所转制为特殊普通合伙制事务所。

安永华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室。

截至2020年末拥有合伙人189人，首席合伙人为毛鞍宁先生。

安永华明一直以来注重人才培养，截至2020年末拥有执业注册会计师1645人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会计师超过1000人，注册会计师中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师372人。

安永华明2020年度业务总收入人民币47.6亿元，其中，审计业务收入总额为人民币45.89亿元（含证券业务收入人民币21.46亿元）。

2020年度A股上市公司年报审计客户共计100家，收费总额人民币5.2亿元。

这些上市公司主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技术服务业、房地产业等。

601788光大证券2023年上半年现金流量报告

光大证券2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为3,889,585.87万元，与2022年上半年的6,807,697.3万元相比有较大幅度下降，下降42.86%。

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的17.82%。

企业处于投资结构大调整阶段。

经营活动当期还不能产生现金净流量，投资活动和经营活动均依靠筹资活动来维持。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的8.18%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为4,789,716.13万元，与2022年上半年的5,581,954.16万元相比有较大幅度下降，下降14.19%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的25.93%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：发行债券收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年光大证券投资活动需要资金529,752.11万元；经营活动需要资金125,941.89万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

2023年上半年光大证券筹资活动需要净支付资金244,436.27万元，致使当期企业现金大量流出。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负897,394.09万元，与2022年上半年的1,231,168.2万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空897,394.09万元。

601788光大证券2023年上半年决策水平分析报告

光大证券2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为277,170.18万元，与2022年上半年的271,466.6万元相比有所增长，增长2.10%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为283,733.09万元，与2022年上半年的271,957.82万元相比有所增长，增长4.33%。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。

二、成本费用分析光大证券2023年上半年成本费用总额为304,647.16万元，其中：管理费用为301,660.59万元，占成本总额的99.02%；营业税金及附加为2,986.57万元，占成本总额的0.98%。

2023年上半年管理费用为301,660.59万元，与2022年上半年的263,253.51万元相比有较大增长，增长14.59%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为48.82%，与2022年上半年的49%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

三、资产结构分析2023年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析2023年上半年负债总额为19,583,657.01万元，与2022年上半年的18,716,711.47万元相比有所增长，增长4.63%。

2023年上半年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。

负债主要项目变动情况表(万元)2023年上半年所有者权益为6,618,275.94万元，与2022年上半年的6,384,169.69万元相比有所增长，增长3.67%。

所有者权益变动表(万元)五、偿债能力分析从支付能力来看，光大证券2023年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为15,581,343.24万元。

企业的短期偿债能力有所提高。

从短期来看，企业拥有支付利息的能力。