1- 管理美国法律风险 美国Orrick
美国证监会规章规则目录
美国证监会规章规则目录引言概述：美国证监会（Securities and Exchange Commission，简称SEC）是美国联邦政府的独立机构，负责监管美国证券市场和保护投资者利益。
为了确保证券市场的公平、透明和高效运行，SEC制定了一系列规章规则，以规范市场行为和保护投资者权益。
本文将对SEC规章规则目录进行详细介绍。
一、注册与报告要求1.1 公司注册要求：SEC规定了公司在证券市场上进行公开募股的注册要求，包括提交注册申请、披露公司财务状况和业务运营情况等。
1.2 报告要求：上市公司必须按照SEC规定的时间和格式提交定期和不定期报告，包括年度报告、季度报告和特别报告，以便投资者了解公司的财务状况和经营情况。
1.3 内幕交易披露：SEC要求公司高级管理人员和董事会成员在进行内幕交易时必须及时向SEC披露相关信息，以保证市场公平和投资者利益。
二、市场行为规范2.1 信息披露要求：SEC要求公司必须对投资者进行充分的信息披露，包括公司财务状况、经营风险、关联交易等，以便投资者做出明智的投资决策。
2.2 市场操纵禁止：SEC严禁市场操纵行为，包括虚假宣传、操纵股价、操纵市场交易等，以维护市场的公平和透明。
2.3 内幕交易禁止：SEC禁止公司高级管理人员和董事会成员利用内幕信息进行交易，以保护投资者利益和市场公平。
三、投资者保护3.1 投资者教育：SEC致力于提供投资者教育，包括提供投资基础知识、风险提示和投资技巧等，帮助投资者做出明智的投资决策。
3.2 投资者投诉处理：SEC设立了投诉处理机构，接受投资者对公司和市场行为的投诉，并进行调查和处理，保护投资者的权益。
3.3 投资者赔偿机制：SEC设立了投资者赔偿基金，用于赔偿因公司违规行为导致的投资者损失，以保护投资者的权益。
四、执法与制裁4.1 调查与执法：SEC拥有调查和执法的权力，对违反证券法规的公司和个人进行调查，并采取相应的执法措施，以维护市场秩序和保护投资者权益。
美国上市公司私募的法律监管
美国上市公司私募的法律监管美国上市公司私募的法律监管引言在美国，上市公司私募（Private Placements）是指公司向有限客户发行证券的私人交易。
相对于公开募股（IPO）来说，私募通常更少被公众所知，因为它们不需要披露给公众。
然而，尽管私募在募资方面提供了一定的灵活性，但它们仍然需要遵守美国证券法律的监管。
本文将探讨美国上市公司私募的法律监管，包括发行特定证券的规定、投资者准入要求以及机构披露和报告的要求。
发行特定证券的规定在美国，上市公司私募的发行证券的法律监管主要由1933年证券法（Securities Act of 1933）和1934年证券交易法（Securities Exchange Act of 1934）所规定。
根据这些法律，公司必须遵守一系列要求，包括但不限于以下几点：1. 注册要求：公司需要在美国证券交易委员会（SEC）注册发行证券的计划，除非符合特定的豁免规定。
该注册过程需要提交详细的信息，例如公司的业务和财务状况，以及风险因素等。
2. 信息披露要求：公司需要向潜在的投资者提供全面准确的信息，以帮助他们做出决策。
这通常包括一份格式化的私募备忘录（Private Placement Memorandum），其中包含对公司的描述、风险因素、资金用途及前景等内容。
3. 禁止募集公众资金：私募的投资者必须是有限数量的个人或机构投资者，而不是面向大众募集的。
这是因为私募不需要遵守公开募股的披露和报告要求。
投资者准入要求除了发行证券的规定外，美国上市公司私募还需要遵守投资者准入的相关要求。
这些要求旨在确保只有符合特定标准的投资者才能参与私募。
1. 合格投资者：私募的投资者通常被要求符合特定的准入标准，如高净值个人（High Net Worth Individuals）或机构投资者（Institutional Investors）。
这些要求可以确保投资者具备足够的财务实力和专业知识来承担投资风险。
美国信用管理的相关法律体系
林钧跃
( T rut h in L ending Act ) 、信用卡 发行 法( Credit Card Issuance Act ) 、公 平信 用和贷 记卡 公开 法 ( Fair Credit and Charge Card Disclosure Act ) 、 电 子 资 金 转 账 法 ( Elect ronic F und T r ansfer Act ) 、储 蓄 机 构 解 除 管 制 和 货 币 控 制 法 ( Deposit or y Inst it ut ions Der eg ulat ion and M onet ary Cont ro l Act ) 、甘恩-圣哲曼储蓄机构法 ( Gar n-St Germ ain Deposit o ry Inst it ut ion Act ) 、 银行平等竞 争法( Co mpet itiv e Equalit y Banking Act ) 、房 屋 抵 押 公 开 法 ( Home Mo rt gage Disclosur e Act ) 、房 屋 贷 款 人 保 护 法 ( Home Equit y L oan Consumer Pr ot ect io n Act ) 金融机构 改 革 - 恢 复 - 执 行 法 ( Financial Inst itut ions Ref orm , Recov ery , and Enf orcem ent Act ) 、社 区 再 投资法( Comm unity Reinvestm ent Act ) 、信用 修复机构法( Credit Repair Organizat io n Act ) 。上 述法案, 构成了美国国家信用管理体系正常运转 的法律环境。
在美国, 信用管理的执法部门是美联邦贸易 委员会( Federal T rade Co mmission, F T C) 。F T C 是几个主要信用管理有关法案的提案单位和法律 指定的执法机构, 它管辖的范围包括全国的零售 企业、提供消费信贷的金融机构、不动产经纪商、 汽车经销商、信用卡发行公司等等。
美国环境犯罪法的详解
美国环境犯罪法的详解美国是世界上对环境保护颇为重视的国家之一，为了有效应对环境犯罪问题，美国制定了相关的环境犯罪法。
本文将对美国环境犯罪法进行详细解析，包括法律框架、刑罚措施和执法机构等方面的内容。
一、环境犯罪法的法律框架美国环境犯罪法的法律框架主要包括《清洁空气法》（Clean Air Act）、《清洁水法》（Clean Water Act）、《噪音控制法》（Noise Control Act）和《资源保护与恢复法》（Resource Conservation and Recovery Act）等。
这些法律旨在保护大气、水资源、噪音环境和资源的利用等方面。
1. 清洁空气法《清洁空气法》是美国联邦法律，该法律被用于保护大气环境免受污染和其他不良影响。
它规定了限制车辆排放、空气质量标准和其他与空气质量相关的规定。
2. 清洁水法《清洁水法》是美国联邦法律，该法律的目标是保护美国的水资源，包括河流、湖泊、湿地和地下水等。
它规定了对排水系统和工业单位污水排放的管制，以及其他与水质保护相关的规定。
3. 噪音控制法《噪音控制法》是美国联邦法律，该法律的目的是限制和管制对人类健康和舒适产生威胁的噪音。
它涉及了建筑、交通运输和乐器等发出噪音的场所和设备，以及其他与噪音环境相关的规定。
4. 资源保护与恢复法《资源保护与恢复法》是美国联邦法律，该法律的目标是加强对危险废物的管理和处理，以保护环境和人类健康。
它涉及了废物的贮存、处置和清除，以及其他与资源保护相关的规定。
二、环境犯罪法的刑罚措施为了有效打击环境犯罪行为，美国环境犯罪法规定了相应的刑罚措施。
根据犯罪的性质和严重程度，刑罚可包括罚款、监禁和社区服务等。
1. 罚款环境犯罪行为犯罪者可能面临巨额罚款。
根据《清洁空气法》，违反该法律的行为者可面临每天高达几千美元的罚款。
而根据《清洁水法》和《资源保护与恢复法》，违反这些法律的行为者可能面临数百万美元的罚款。
2. 监禁严重的环境犯罪行为将导致犯罪者被判处监禁。
美国法律视角下的企业社会责任
美国法律视角下的企业社会责任在当今全球化的商业环境中，企业社会责任（Corporate Social Responsibility，CSR）已经成为体现企业道德担当和可持续发展的重要组成部分。
在美国这个商业大国，法律在塑造和规范企业社会责任方面起着重要作用。
本文将从美国法律的视角探讨企业社会责任，包括背景、要求和实践。
一、背景在过去几十年里，美国企业社会责任的概念经历了较大的演进。
起初，企业的目标主要集中在利益最大化，追求股东价值和经济增长。
然而，随着社会环境的变化和公众对企业伦理和责任的要求不断增加，企业开始逐渐转变其角色和目标。
企业社会责任的概念在美国广为流传，其核心是企业在追求经济效益的同时，对社会和环境承担一定的责任。
二、要求美国法律对企业社会责任有一定的要求和规定。
首先，企业必须遵守相关的法律法规，并确保其业务活动不侵犯他人的权利。
例如，美国的劳工法规定企业必须保护员工的权益，包括提供安全的工作环境和合理的工资福利。
其次，企业在环境方面也有一定的义务。
根据美国环境保护署的规定，企业必须遵守排放标准，减少对环境的污染和损害。
此外，企业还应该积极参与社区慈善和公益事务，为社会作出贡献。
三、实践在美国，众多企业已经将社会责任纳入其经营战略中，并采取积极的行动来履行义务。
例如，沃尔玛是全球最大的零售商之一，致力于为员工提供良好的福利待遇，包括提供健康保险和培训机会。
谷歌是全球知名的科技公司，致力于促进可持续发展和环境保护，通过购买可再生能源和减少碳排放来减轻对环境的影响。
此外，很多企业还通过捐款、志愿者活动等方式回馈社区，支持教育、环保和医疗等事业。
值得一提的是，在美国，法律并未强制要求企业实施具体的社会责任活动。
这意味着企业的社会责任实践基本上是自愿的。
然而，随着消费者和投资者对企业道德和可持续发展的关注不断增加，企业在实践社会责任方面的自愿性也逐渐转变为一种竞争优势和声誉管理的策略。
总结起来，美国法律视角下的企业社会责任要求企业遵守法律法规，关注员工权益和环境保护，并积极参与社区慈善活动等。
美国侵权法制度的起源和发展
美国侵权法制度的起源和发展侵权法制度（tort law）是指处理民事侵权纠纷的法律体系。
在美国，侵权法制度起源于英国常法体系，并在过去几个世纪中逐渐演变和发展。
本文将探讨美国侵权法制度的起源和发展，并重点介绍几个相关的重要案例。
一、英国常法的传承美国早期的法律体系受到英国常法的深刻影响。
英国常法强调以往判例的重要性，即依据类似案例作出判决。
这种传承的体系成为美国侵权法的基石。
二、霍顿诉摩里森案霍顿诉摩里森案（Horton v. Morrison）是美国侵权法领域的先驱之一。
该案涉及两个船只在密西西比河上的碰撞事故。
法院首次确认了私人间在物质上的侵权责任，并为美国侵权法奠定了基础。
三、《美利坚共和国法典》美利坚共和国法典（United States Code）是美国法律体系的核心文件，对侵权法也有所规定。
其中，第523条规定了个人破产情况下债务的豁免问题，为侵权行为提供了明确的法律依据。
四、发展与变革美国的侵权法制度在历史发展的过程中不断发生变革。
近几十年来，环境保护、消费者权益、劳工安全等议题成为侵权法关注的重点。
法院的判决也趋向于更加保护弱势群体的利益。
五、著名案例1. 刀山火案（Donoghue v. Stevenson）：该案标志着“合理关系”原则的确立，即制造商对消费者应当负有合理的关注和保护责任。
2. 桑德斯诉Pfizer案（Sanders v. Pfizer）：该案涉及药品引发的侵权行为，法院判决制药公司对患者的健康负有责任，并要求支付赔偿。
3. 格雷斯案（Gertz v. Robert Welch, Inc.）：该案明确了新闻报道中的侵权标准，界定了公共人物和私人人物的不同待遇。
六、当今侵权法的挑战与前景随着技术的迅猛发展和全球化的加剧，侵权法面临新的挑战。
网络侵权、知识产权保护、跨国侵权等问题成为侵权法面临的重要议题。
然而，随着人们法律意识的提高和法律制度的完善，侵权法制度仍然能够保护公民的合法权益。
美国证券法保护投资者的法律机制
美国证券法保护投资者的法律机制美国证券法是为了保护投资者免受欺诈和不当行为的侵害而制定的一系列法律规定。
这些法律机制旨在确保证券市场的公平、透明和稳定，提供投资者所需的信息，以便做出明智的投资决策。
本文将介绍美国证券法保护投资者的法律机制，包括信息披露要求、内幕交易禁令、违规监管和民事救济等方面。
信息披露要求为了保护投资者的利益，美国证券法对公开公司和证券交易者有着严格的信息披露要求。
公开公司需要按照特定的时间表、格式和内容披露财务报表、经营情况、风险因素和重大事件等信息。
同时，任何存在重大信息泄露风险的事件都需要及时向投资者披露。
这些信息披露要求旨在让投资者更全面地了解公司的基本面，从而做出有根据的投资决策。
内幕交易禁令内幕交易是指在公开市场交易之前，根据未公开信息进行买卖证券的行为。
根据美国证券法，内幕交易是被严格禁止的。
证券交易者必须严格遵守明确规定的禁令，不得利用未公开信息获取不当利益。
此外，内幕信息的泄露者也将受到法律的追究。
内幕交易禁令的存在，有效地维护了证券市场的公平性，保护了投资者的合法权益。
违规监管为了保护投资者的利益，美国证券法设立了多个监管机构，对证券市场进行全面监管。
其中，美国证券交易委员会（SEC）是最主要的监管机构之一，负责监督和执法所有与证券交易相关的法律规定。
SEC有权对违反证券法规定的个人和机构进行调查和处罚。
此外，诸如金融工业监管局（FINRA）和州级证券局等机构也发挥着重要的监管职能，确保证券市场的合规运行。
民事救济除了监管机构的执法外，美国证券法还赋予了投资者通过民事诉讼来维护自己权益的权利。
如果投资者发现自己的权益受到侵害，他们可以起诉违法行为的个人或机构，要求赔偿损失并获得救济。
美国证券法明确规定了这方面的诉讼程序和标准，确保了投资者能够以相对低的成本来追求合理的赔偿。
这样的法律机制使得投资者更加有信心参与证券市场，保护了他们的利益。
结语美国证券法的法律机制为投资者提供了全面的保护。
美国金融法金融市场的法律规定
美国金融法金融市场的法律规定美国金融法：金融市场的法律规定美国金融市场扮演着全球金融体系中重要的角色，其法律体系起到了维护市场秩序、保护投资者利益和促进经济稳定的重要作用。
本文将深入探讨美国金融法在金融市场中的法律规定。
一、金融监管机构美国的金融市场监管分为联邦层面和州层面。
在联邦层面，主要的金融监管机构包括美国证券交易委员会（SEC）、美联储（Federal Reserve）、美国货币监理署（OCC）等。
而各个州也设有自己的金融监管机构，如纽约州银行和证券局（NYSBD）、加州金融监管局（DFPI）等。
二、证券法律美国证券法律是金融法中的重要组成部分，主要针对证券的发行、交易和披露进行规范。
其中最为重要的法规是1933年的《证券法案》（Securities Act）和1934年的《证券交易法案》（Securities Exchange Act）。
这些法案规定了证券的注册制度、信息披露要求、内幕交易禁止等，并设立了SEC作为监管机构。
三、银行法律美国的银行法律以《美国国家银行法案》（National Bank Acts）为基础，并由美国联邦储备系统进行监管。
该法案规定了银行的组织形式、经营范围、存款保险、信贷监管等。
此外，美国还通过《银行保险法》（Bank Insurance Act）和《金融稳定法案》（Dodd-Frank Act）等法规来规范银行业务和维护金融稳定。
四、期货法律美国期货市场的法律监管主要由美国商品期货交易委员会（CFTC）负责。
CFTC负责监管期货合约的交易，确保市场的公平、有序和透明。
此外，美国还通过《商品交易法案》（Commodity Exchange Act）来规范期货市场的运作，并设立了衍生品产品交易所监管委员会（CME）等机构进行监管。
五、保险法律美国的保险法律由各个州的保险监管机构负责监管。
每个州都设有自己的保险法律和保险监管机构，如纽约州的纽约州金融服务部（DFS）。
美国商业法律经典案例(3篇)
第1篇一、案件背景安然事件是美国历史上最严重的商业丑闻之一，也是商业法律领域的经典案例。
安然公司成立于1985年，是一家全球领先的能源、商品和通信服务公司。
然而，在2001年，安然公司突然宣布破产，震惊了整个金融界。
随后，一系列的调查和诉讼揭示了安然公司涉嫌欺诈、操纵市场、内部交易等违法行为，使得该公司成为商业丑闻的代表。
二、案件经过1. 欺诈行为安然公司通过一系列复杂的金融衍生品交易，将公司的债务隐藏在特殊目的实体（Special Purpose Entities，简称SPEs）中。
这些SPEs与安然公司有密切关系，但对外却独立运作。
通过这种手段，安然公司夸大了公司的资产和盈利能力，误导了投资者和债权人。
2. 操纵市场安然公司通过内部交易和操纵市场，人为地提高了公司的股价。
公司高管利用公司内部信息，通过买卖公司股票、债券等金融产品，从中获利。
此外，安然公司还通过向分析师提供利益，影响分析师对公司业绩的评估，进一步操纵市场。
3. 内部交易安然公司内部存在大量非法的内部交易行为。
公司高管、员工和股东利用公司内部信息，进行非法交易，从中获利。
这些交易涉及公司股票、债券、期权等多种金融产品。
4. 破产与调查2001年12月2日，安然公司宣布破产，成为美国历史上最大的破产案例。
随后，美国证券交易委员会（SEC）和美国司法部对安然公司进行调查。
调查结果显示，安然公司涉嫌欺诈、操纵市场、内部交易等违法行为。
三、案件处理1. 刑事处罚安然公司多名高管被判处有期徒刑。
公司前首席执行官肯·雷（Ken Lay）和前首席财务官杰弗里·斯基林（Jeffrey Skilling）被判处24年和19年监禁。
此外，还有多名员工因涉嫌违法被判处有期徒刑。
2. 民事赔偿安然公司及其关联公司因欺诈、操纵市场等违法行为，向受害者支付了数十亿美元的民事赔偿。
其中包括投资者、债权人、员工等。
3. 修订法律安然事件引发了对美国商业法律和监管体系的反思。
美国律师事务所的组织运营及管理
随着科技的发展和法律服务市场的不断扩大，律师事务所可 以利用新技术提高服务效率和质量，开拓新的业务领域和市 场机会。同时，满足客户多元化和个性化的法律服务需求也 为律师事务所提供了发展机遇。
05
律师事务所的未来发展
Chapter
技术创新对律师事务所的影响
自动化和人工智能
远程工作
通过自动化和人工智能技术，律师事 务所可以更高效地处理法律文件和案 件，提高工作效率。
可持续发展
律师事务所应关注环境保 护和社会责任，推动可持 续发展，为社会做出贡献 。
数字化转型
随着数字化时代的到来， 律师事务所应积极拥抱数 字化转型，利用数字化技 术提高服务质量和效率。
THANKS
感谢观看
合伙人制度的特点是决策权集中，合伙人之间相互监督 ，共同决策律师事务所的发展方向和经营策略。
合伙人制度也有助于提高律师的归属感和工作积极性， 促进律师事务所的长期发展。律师职级体系01
美国律师事务所通常设立不同的职级，包括合伙人、资深律师、律师、助理律师 等，每个职级都有不同的职责和权利。
02
职级体系有助于律师事务所的管理和团队合作，不同职级的律师在律师事务所中 扮演不同的角色，共同完成律师事务所的业务目标。
业务拓展策略
业务拓展策略
律师事务所通常采用多种策略来拓展业务，包括市场推广、网络营销、参加行业 活动、建立合作伙伴关系等。这些策略有助于提高律师事务所的知名度和吸引新 客户。
律师团队建设
律师事务所通常注重律师团队建设，通过培训、交流、团队合作等方式提高律师 的专业素质和团队合作能力。这有助于提高律师事务所的整体实力和竞争力。
04
律师事务所的竞争环境
Chapter
美国“特别301条款”法律分析
条款概述
“特别301条款”最早出现在美国《1974年贸易法》中，旨在应对一些国家对 美国知识产权保护不力和不公平贸易做法的问题。该条款授权美国总统在认定 某国存在不合理的知识产权保护措施或涉及不公平贸易做法时，采取一系列制 裁措施，包括暂停贸易关系、进行贸易制裁等。
条款解析
“特别301条款”主要包括以下几方面内容：
在企业方面，“特别301条款”的影响主要体现在以下几个方面：
1、知识产权保护。企业需要加强自主创新和知识产权保护，完善知识产权管 理制度，以符合“特别301条款”对知识产权保护的要求。
2、贸易风险防范。“特别301条款”的制裁措施可能给企业带来较大的经济损 失和贸易风险，企业需要加强风险防范意识和能力。
1、确定不公平贸易做法。美国“特别301条款”列举了多种不公平贸易做法， 如：对美国知识产权所有人造成不利影响、限制美国知识产权在其他国家的保 护等。
2、制定制裁措施。制裁措施包括但不限于暂停贸易关系、限制贸易往来、罚 款等。
3、建立争端解决机制。“特别301条款”建立了争端解决机制，包括协商、斡 旋、调解、仲裁等环节。
谢谢观看
在面对“特别301条款”时，企业需要以下几个方面：
1、加强知识产权保护。企业应提高自主创新能力，加强知识产权保护意识和 管理制度建设，以降低侵权风险和应对“特别301条款”的挑战。
2、合法合规经营。企业应遵守相关法律法规和国际规则，确保经营行为的合 法性和合规性，避免因违法行为而引发“特别301条款”的制裁措施。
1、促进知识产权保护。“特别301条款”在一定程度上促使其他国家加强对美 国知识产权的保护，保障了美国企业在国际市场上的利益。
2、对贸易关系产生负面影响。“特别301条款”的制裁措施可能导致其他国家 与美国的贸易关系受到损害，引发贸易摩擦和争端。
美国上市公司内部控制评级风险管理指标
美国上市公司内部控制评级风险管理指标美国上市公司内部控制评级（Internal Control Rating, ICR）是一种用来评估公司内部控制系统的方法，以帮助投资者和监管机构评估公司的风险管理能力和财务报告的可靠性。
ICR是根据美国公认的会计准则（GAAP）和内部控制框架（如COSO）制定的。
本文将介绍ICR方法的主要指标和其在风险管理中的作用。
首先，ICR方法会关注公司的内部控制体系是否完备，是否有清晰的责任界定和授权机制。
这包括公司的控制环境、风险评估和监控机制。
在评级过程中，评估者会检查公司的政策和规程，以及公司内部控制的执行情况。
如果公司在控制环境、风险评估和监控机制方面存在缺陷，则可能会被评定为较高的风险等级。
其次，ICR方法会评估公司的财务报告的可靠性和准确性。
这包括公司的会计政策、会计估计和财务报告的披露。
评估者会检查公司是否遵守GAAP和其他相关法规，以及公司是否有适当的内部控制程序来确保财务报告的准确性。
如果公司的财务报告存在重大错误或漏报，并且公司的内部控制程序不够完善，则可能会被评定为较高的风险等级。
此外，ICR方法还关注公司的审计功能和独立性。
评估者会评估公司的内部审计部门或外部审计机构的能力、独立性和报告程序。
如果公司的审计功能存在问题，可能会导致错误或欺诈行为无法被及时发现和纠正，从而增加公司的风险等级。
最后，ICR方法也会考虑公司的治理结构和董事会的作用。
评估者会评估公司是否有适当的治理结构和独立董事会成员。
如果公司的治理结构存在问题，可能会导致权力过于集中或决策过于主观，从而增加公司的风险等级。
ICR方法通过对上述指标的评估，将公司划分为不同的风险等级，如“强制力的内部控制”、“有效的内部控制”、“尚可的内部控制”、“有缺陷的内部控制”和“严重缺陷的内部控制”等级。
这些评级可以帮助投资者和监管机构更好地理解公司的风险管理能力和财务报告的可靠性，并作为投资决策和监管决策的参考依据。
ofac合规制度
ofac合规制度【实用版4篇】《ofac合规制度》篇1OFAC（Office of Foreign Assets Control）是美国财政部下属的一个机构，负责执行美国政府的对外金融制裁政策。
OFAC 合规制度是指美国企业或个人必须遵守的法律和规定，以确保其与被制裁国家或实体进行金融交易时遵守相关制裁措施，避免违反美国法律和规定。
OFAC 合规制度主要包括以下几个方面：1. 制裁名单管理：企业需要定期筛查OFAC 发布的制裁名单，确保自己与名单上的实体或个人没有金融交易。
2. 合规程序建立：企业需要建立合规程序，包括制定合规政策和标准、开展合规培训和审计、设立合规管理部门等。
3. 交易监控和报告：企业需要对涉及制裁国家和地区的交易进行监控和分析，及时发现异常交易并提交可疑交易报告。
4. 合规文件保存：企业需要保存与制裁相关的文件和记录，以备监管机构审查。
《ofac合规制度》篇2OFAC（Office of Foreign Assets Control）是美国财政部下属的一个机构，负责执行美国政府的对外金融制裁政策。
OFAC 合规制度是指美国企业或个人在从事国际贸易和金融活动时，需要遵守的法律、法规和规定，以确保其行为符合美国政府的制裁政策，避免违反法律和遭受处罚。
OFAC 合规制度主要包括以下几个方面：1. 合规政策和程序：企业需要制定并实施合规政策和程序，以确保其经营活动符合OFAC 的规定。
合规政策和程序应包括对员工的培训和教育、对业务的风险评估和监控、制定应急预案等。
2. 制裁名单筛查：企业需要对与其从事贸易和金融活动的个人和实体进行制裁名单筛查，确保不与制裁名单中的个人和实体进行交易。
3. 报告要求：企业需要向OFAC 报告涉及制裁名单的交易和活动，以及任何可能违反制裁规定的行为。
4. 处罚和执法：违反OFAC 合规制度的企业或个人将面临民事和刑事处罚，包括罚款、暂停或吊销经营许可证等。
ofac50%规则
ofac50%规则（原创版）目录1.OFAC 50% 规则的概述2.OFAC 50% 规则的具体内容3.OFAC 50% 规则的适用范围和影响4.如何遵守 OFAC 50% 规则5.违反 OFAC 50% 规则的后果正文一、OFAC 50% 规则的概述OFAC 50% 规则是美国财政部外国资产控制办公室（Office of Foreign Assets Control, OFAC）制定的一项规定，旨在对涉及美国制裁的国家和个人实施经济制裁。
该规则主要针对的是外国实体，涉及其在美国境内的资产和交易。
根据该规则，如果一个实体的资产或交易中，50% 以上与美国有关，那么该实体将受到美国制裁。
二、OFAC 50% 规则的具体内容OFAC 50% 规则主要包含以下几个方面的内容：1.资产方面：如果一个实体的资产中，50% 以上在美国境内，或者 50% 以上的资产由美国公民或居民持有，那么该实体将受到美国制裁。
2.交易方面：如果一个实体的交易中，50% 以上的交易与美国有关，那么该实体将受到美国制裁。
这里的交易包括货物、服务、技术、资金等各种形式的交易。
3.管理层面：如果一个实体的管理层中，50% 以上的成员是美国公民或居民，那么该实体将受到美国制裁。
三、OFAC 50% 规则的适用范围和影响OFAC 50% 规则主要适用于涉及美国制裁的国家和个人，包括但不限于伊朗、朝鲜、叙利亚、古巴等国家。
对于这些国家和个人，如果其资产或交易满足上述 50% 的条件，将受到美国制裁。
该规则的影响主要体现在以下几个方面：1.对涉及制裁国家和个人的经济活动产生限制，削弱其经济实力。
2.对美国境内的外资企业产生影响，限制其与制裁国家和个人的交易。
3.对全球贸易和金融市场产生影响，增加合规风险。
四、如何遵守 OFAC 50% 规则为了遵守 OFAC 50% 规则，企业和个人需要采取以下措施：1.了解和掌握 OFAC 50% 规则的具体内容，确保自身资产和交易符合规定。
ofac 50%规则
OFAC 50%规则与技术报告一、OFAC 50%规则概述OFAC，即美国财政部海外资产控制办公室，是负责管理和执行美国对敌对国家和恐怖主义组织的制裁政策的机构。
OFAC 50%规则是OFAC对某些被制裁国家实施的一种特殊制裁措施，其主要目的是防止这些国家通过与美国及其盟友的贸易关系获得敏感技术和物资，从而支持其军事和核武器项目。
OFAC 50%规则的核心内容是：对于被制裁国家，OFAC要求美国出口商在向其出口任何商品或技术时，必须确保该商品或技术至少有50%的价值直接或间接来自于美国。
如果不能满足这一要求，出口商将被禁止向该国出口。
二、OFAC 50%规则的技术报告为了实施OFAC 50%规则，美国出口商需要向OFAC提交技术报告。
这些报告必须详细说明出口商品或技术的生产、制造和研发过程，以及其中涉及的美国技术和物资的比例。
技术报告的目的是证明出口商品或技术符合OFAC 50%规则的要求。
如果报告显示出口商品或技术的价值没有达到50%的美国来源，那么出口商将被禁止向该国出口。
三、OFAC 50%规则的影响OFAC 50%规则对美国出口商和全球贸易产生了重大影响。
首先，这一规则增加了出口商的成本和风险，因为他们需要花费更多的时间和资源来准备和提交技术报告。
其次，这一规则限制了被制裁国家获得敏感技术和物资的机会，从而削弱了其军事和核武器项目的能力。
最后，这一规则也影响了全球贸易的格局，因为许多国家都受到了OFAC 50%规则的影响。
四、结论OFAC 50%规则是美国对敌对国家和恐怖主义组织实施制裁的重要手段之一。
这一规则的实施需要出口商提交技术报告来证明其出口商品或技术的价值符合要求。
虽然这一规则对全球贸易产生了重大影响，但它也有效地限制了被制裁国家获得敏感技术和物资的机会。
美国证监会规章规则目录
美国证监会规章规则目录一、简介美国证监会（Securities and Exchange Commission，SEC）是美国联邦政府的独立机构，负责监管和规范美国证券市场的运作。
为了实现其监管职责，SEC制定了一系列规章和规则，以确保公平、透明和有效的证券市场运作。
二、美国证监会规章规则目录概述1. 证券法案（Securities Act）- 证券注册（Securities Registration）- 投资者保护（Investor Protection）- 信息披露（Disclosure）- 合规要求（Compliance Requirements）2. 证券交易法案（Securities Exchange Act）- 证券交易所（Securities Exchanges）- 经纪商和交易商（Brokers and Dealers）- 证券交易所监管（Exchange Regulation）- 报告和披露（Reporting and Disclosure）3. 投资顾问法案（Investment Advisers Act）- 注册和监管（Registration and Regulation）- 投资顾问责任（Responsibilities of Investment Advisers）- 投资顾问披露（Investment Adviser Disclosure）4. 证券投资公司法案（Investment Company Act）- 投资公司注册（Investment Company Registration）- 投资公司运营（Operation of Investment Companies）- 投资公司披露（Investment Company Disclosure）5. 公司管理和执行责任规则（Corporate Governance and Executive Responsibility Rules）- 公司管理（Corporate Governance）- 高管薪酬（Executive Compensation）- 独立董事（Independent Directors）6. 证券期货交易法案（Securities Futures Trading Act）- 期货交易所（Futures Exchanges）- 期货经纪商（Futures Brokers）- 期货市场监管（Futures Market Regulation）7. 公司信息披露（Corporate Disclosure）- 公司财务报告（Corporate Financial Reporting）- 公司内幕交易（Insider Trading）- 公司信息披露准则（Corporate Disclosure Standards）8. 证券市场监管（Market Regulation）- 交易所监管（Exchange Regulation）- 交易所市场监测（Market Surveillance）- 交易所市场规则（Exchange Market Rules）9. 证券交易所（Securities Exchanges）- 交易所注册（Exchange Registration）- 交易所运营（Operation of Exchanges）- 交易所市场规则（Exchange Market Rules）三、美国证监会规章规则目录详细内容1. 证券法案（Securities Act）1.1 证券注册（Securities Registration）- 证券注册申请程序- 证券注册文件要求- 证券注册费用和报告1.2 投资者保护（Investor Protection）- 投资者权益保护- 投资者教育和沟通- 投资者投诉处理1.3 信息披露（Disclosure）- 公司信息披露要求- 投资者信息披露要求- 信息披露文件审查程序1.4 合规要求（Compliance Requirements） - 公司内部控制要求- 信息披露合规审计- 证券交易合规要求2. 证券交易法案（Securities Exchange Act） 2.1 证券交易所（Securities Exchanges）- 证券交易所注册要求- 交易所市场规则制定- 交易所市场监管程序2.2 经纪商和交易商（Brokers and Dealers） - 经纪商注册要求- 交易商监管要求- 经纪商和交易商行为准则2.3 证券交易所监管（Exchange Regulation） - 交易所市场规则审查- 交易所市场监测和调查- 交易所市场监管程序2.4 报告和披露（Reporting and Disclosure）- 内部控制报告要求- 高管薪酬披露要求3. 投资顾问法案（Investment Advisers Act）3.1 注册和监管（Registration and Regulation）- 投资顾问注册要求- 投资顾问监管程序- 投资顾问行为准则3.2 投资顾问责任（Responsibilities of Investment Advisers） - 投资顾问职责和义务- 投资顾问投资决策准则- 投资顾问交易限制3.3 投资顾问披露（Investment Adviser Disclosure）- 投资顾问信息披露要求- 投资顾问合同和费用披露- 投资顾问业绩披露要求4. 证券投资公司法案（Investment Company Act）4.1 投资公司注册（Investment Company Registration）- 投资公司注册要求- 投资公司费用和报告4.2 投资公司运营（Operation of Investment Companies）- 投资公司运营要求- 投资公司基金披露要求- 投资公司投资限制4.3 投资公司披露（Investment Company Disclosure）- 投资公司信息披露要求- 投资公司合同和费用披露- 投资公司业绩披露要求5. 公司管理和执行责任规则（Corporate Governance and Executive Responsibility Rules）5.1 公司管理（Corporate Governance）- 公司管理结构要求- 董事会职责和义务- 股东权益保护5.2 高管薪酬（Executive Compensation）- 高管薪酬披露要求- 高管薪酬合理性审查- 高管薪酬限制5.3 独立董事（Independent Directors）- 独立董事任命和职责- 独立董事独立性要求- 独立董事薪酬和福利6. 证券期货交易法案（Securities Futures Trading Act） 6.1 期货交易所（Futures Exchanges）- 期货交易所注册要求- 期货交易所市场规则制定- 期货交易所市场监管程序6.2 期货经纪商（Futures Brokers）- 期货经纪商注册要求- 期货经纪商监管要求- 期货经纪商行为准则6.3 期货市场监管（Futures Market Regulation）- 期货市场规则审查- 期货市场监测和调查- 期货市场监管程序7. 公司信息披露（Corporate Disclosure）7.1 公司财务报告（Corporate Financial Reporting）- 公司财务报告要求- 公司内部控制报告要求- 公司审计程序和要求7.2 公司内幕交易（Insider Trading）- 内幕交易禁止和处罚- 内幕信息披露要求- 内幕交易监管和调查7.3 公司信息披露准则（Corporate Disclosure Standards） - 公司信息披露要求- 公司信息披露文件审查- 公司信息披露违规处理8. 证券市场监管（Market Regulation）8.1 交易所监管（Exchange Regulation）- 交易所市场规则审查- 交易所市场监测和调查- 交易所市场监管程序8.2 交易所市场监测（Market Surveillance）- 交易所市场监测系统- 交易所市场控制和欺诈监测- 交易所市场异常交易监测8.3 交易所市场规则（Exchange Market Rules）- 交易所市场规则制定- 交易所市场规则修订- 交易所市场规则执行9. 证券交易所（Securities Exchanges）9.1 交易所注册（Exchange Registration）- 交易所注册要求- 交易所文件要求- 交易所费用和报告9.2 交易所运营（Operation of Exchanges）- 交易所运营要求- 交易所市场披露要求- 交易所交易限制9.3 交易所市场规则（Exchange Market Rules）- 交易所市场规则制定- 交易所市场规则修订- 交易所市场规则执行四、结论美国证监会规章规则目录包含了一系列规章和规则，涵盖了证券市场的各个方面，旨在确保公平、透明和有效的证券市场运作。
美国律师事务所的组织、运营及管理
19
美国律所的组织、运营及管理
4. Of Counsel（顾问律师）——旁枝：经验很丰富，但他们 还没有做好准备成为合伙人（例如：客户数不够，照顾家庭比 重大）。他们暂时离开晋升轨道。经常情况下，顾问律师是事 务所资深的人员。 5. 授薪合伙人（Income Partner）：盈亏对本人不影响。 由律所发放薪酬的合伙人，业务内容比较像高级律师，只是价 位较高；“合伙人”的头衔更像是对其工作能力的一种认可， 同时也有助于其开拓业务。
•负责内部合伙人及律师的管 理
首席运营官：非律师担任，负责事务所的行政管理及市场、人资 、信息、财务等支撑体系。
美国律师的组织、运营及管理
合伙人 薪酬委员会
股东合伙人会议
CEO或董事长 招聘委员会
首席运营官COO （支撑系统）
财务 人力资源 信息技术 市场
首席运营官COO (业务系统)
1. 全功能型的律所（General Practice/Full service Firms）
在全球各地设有分支机构。
美国律所的组织、运营及管理
2.大型的律所（ “Mega firms”或“Big Law”），一般指超过 1000名律师，在全美各地都有办公室的本土事务所。
• 定位：商业事务建议者、组织者与谈判者 • 包括：公司结构与公司商业事务，行政或刑事 （1）计时收费，2000-3000小时 （2）经济萧条让客户选择不同律所
美国律所的组织、运营及管理
3、有限责任公司（LLC，Limited Liability Company） 4、有限责任合伙（LLP，Limited Liability Partnership） 美国商业律师事务所的主流模式
美国律所的组织、运营及管理
美国企业法律风险防范的主要做法
美国企业法律风险防范的主要做法（转帖）美国企业认为，法律风险客观存在，企业运作必须要有强烈的风险意识，法律服务是公司最重要的服务之一。
由于对法律风险有深刻的认识，美国企业对法律风险的防范十分重视，采取了一系列措施，主要有以下几个方面：一、设立风险管理委员会统一管理法律风险防范事务全球企业法律顾问协会对来自美国500多家企业会员的统计显示，绝大多数公司在董事会中设有专门的风险管理委员会，统一负责包括法律风险在内的风险防范重大事务，并制定公司风险防范的总体战略规划。
如美国最大的印刷企业当纳利公司，在董事会中设置了风险管理委员会，负责公司法律风险管理战略的制定，其主要制度包括：一是防止违规方面的管理，如上市公司遵守证券监督规定、遵守行业监管和一般监管规定；二是合同管理；三是知识产权管理；四是索赔、诉讼事项管理；五是国内和国际商业活动管理；六是公司治理和董事会秘书管理；七是环保、人身健康和安全法律事务的管理；八是劳动关系法律事务管理；九是企业投资、资产出售、并购和重组等。
美国爱克斯龙电力公司也在董事会内部专门设立了合规管理委员会，由首席风险官和企业法律顾问组成。
二、总法律顾问在法律风险防范体系中发挥核心作用美国大公司都设有总法律顾问，全面领导公司的法律事务，在公司中享有较高地位。
总法律顾问在对公司首席执行官负责的同时，也对董事会负责，一般都列席公司董事会。
如，爱克斯龙电力公司、当纳利公司以及美国最大的保险中介企业NCCI公司的总法律顾问，同时兼任公司高级副总裁。
SemPra Energy电力公司、希尔顿饭店、麦当劳公司的总法律顾问，均为公司董事会下属执行层中的五个核心人物之一，其排名仅次于总裁。
总法律顾负责制定法律风险管理战略的具体实施计划，并全面指导协调法律风险防范部门与有关业务部门在工作中的分工和配合。
美国许多大公司还配备了副总法律顾问，协助总法律顾问开展相关工作，在组织、人事岗位安排上确保了法律风险防范职责的落实。
美国司法部发布的公司合规体系评估指南
美国司法部发布的公司合规体系评估指南下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
文档下载后可定制修改，请根据实际需要进行调整和使用，谢谢!本店铺为大家提供各种类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by this editor. I hope that after you download it, it can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you! In addition, this shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts, other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!《美国司法部发布的公司合规体系评估指南》是一项重要的法律文件，对于企业合规体系的建设和评估具有指导性意义。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
CFIUS Screening Process 美国外国投资委员会审查过程
30天审查
与美国官员非正 式沟通
Sometimes有时候
较少情况下 15天总统审查 45天调查
7
Screening of Chinese Investments 中国投资审查
•CFIUS screening has become controversial with respect to Chinese investment in the US. But many criticisms/concerns are based on misunderstandings. If parties are properly advised/represented, CFIUS normally clears proposed Chinese acquisitions.美国外国投资委员会对来自中国的投资的审查已经引起 了一些争议。但是很多批评和担忧还是因误解造成。如果交易各方获得适当 咨询和代理，该委员会正常情况下都会通过提议的来自中国的并购。 •Orrick has great depth in this area. It was involved in two of approximately ten CFIUS cases that have gone to the desk of the president for decision. 奥睿在该 领域有很深的造诣。奥睿参与了最近走到了总统审查这一步的10个外国投资 委员会项目中的两个。 •Our firm recently represented the PRC government aerospace conglomerate Aviation Industry Corporation of China (“AVIC”) when it bought the U.S. plane maker Cirrus in 2011 – secured CFIUS clearance.奥睿最近代表中国国有 航空巨头中国航空工业集团公司（AVIC）于2011年并购美国飞机制造商 Cirrus，并帮助该交易通过了美国外国投资委员会的审查。 •In fact, more Chinese deals are approved than denied or modified. While CFIUS is a hurdle that must be cleared, it generally is not an insurmountable. 事实上，相比被否决或被要求修改的交易，获批的中国交易还是更多。虽然 委员会审批是必须清除的障碍，但是总的来说，这个障碍并非无法克服。 8
3
M&A Activity: Review by the Committee on Foreign Investment In the US (CFIUS) 并购活动：美国外国投资委员会的审查
4
Recent Chinese M&A Activity in the U.S. 最近中国公司在美国的并购活动
Recent CFIUS Outcomes 最近的美国外国投资委员会的审查结果
This list is illustrative, and not exhaustive. 这个表是说明性质的，并不全。
Acquisitions Denied/Modified By CFIUS CFIUS否决和修改的收购
2
Outline大纲
•US investment risk is a very broad topic •美国投资风险是一个非常宽泛的话题 − M&A & CFIUS Review并购与美国外国投 资委员会审查 − International Trade Regulation & Enforcement国际贸易管制和执法 − Litigation Risk诉讼风险 − IP Risk知识产权风险
OCTOBER 2013 2013年10月
Managing Legal Risk in US Investments 管理在美投资的法律风险
Mitch Zuklie/Ralph Baxter/David Syed Chairman, Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP 美国奥睿国际律师事务所主席/董事
CFIUS Clearance: The First Hurdle 美国外国投资委员会审查：第一个障碍
•The “Exon-Florio” law authorizes the President to block non-U.S. investment in the United States for national security reasons. 埃克森-佛罗里奥法案授权美 国总统可以国家安全为由阻挡非美国人在美国投资。 •The President generally has authority to act against a transaction if it could result in a non-U.S. person gaining control over a U.S. business.通常情况如果 一项交易会导致非美国人控制一个美国的行业，则总统有权反对该交易。 •At the discretion of transaction parties, the Committee on Foreign Investment in the United States (“CFIUS”) will screen a transaction – explore whether the transaction presents unacceptable national security risk.交易方可以选择是否由 美国外国投资委员会排查，看该交易是否会有不可接受的国家安全风险。 •CFIUS clearance generally insulates a transaction from adverse action. Without CFIUS clearance, the transaction is always susceptible to a divestment order.该委员会的批准通常可以使得一项交易不再受到反对。如果没经该委员 会的审批，则该交易随时可能因撤资令而告吹。
“NiHao”! 大家好！
•I am honored to be here and to have the opportunity to address you. 我非常荣幸有这个机会向你们做这个演讲。 •I have had the opportunity to make many visits to Beijing since Orrick established our law practice here in 2006. 自从2006年奥睿 在北京开设办事处以来，我有机会多次访问北京。 •Two weeks ago, Orrick’s Board held its quarterly meeting in China. 两周前，奥睿的董事会在中国举办了季度会议。 •It is awe-inspiring to witness your country’s economic, social and cultural development.见证中国的经济、社会和文化发展的 过程着实令人敬畏。 •I want to thank the conference organizers and especially the Dacheng law firm, with whom Orrick has had the honor to collaborate on a number of exciting and successful engagements.非常感谢大会的组织者，特别是大成律师事务所， 奥睿很荣幸在多个有意思和成功的法律项目上与大成有过合作。
CNOOC proposed acquisition of Unocal Corporation中海油提议收购优尼科 Huawei proposed acquisition of 3Com 华为提议收购3Com Northwest Non-Ferrous International Co.’s attempt to buy Nevada's Firstgold Corp. gold mine 西北有 色金属国际公司尝试收购内华达Firstgold公司 的金矿 Huawei proposed acquisition of Motorola wireless equipment business华为提议收购摩托罗拉的无 线设备业务 Huawei acquisition of 3Leaf华为收购三叶 Ralls Corporation proposed acquisition of wind farms in Oregon三一重工的Ralls公司提议收购 俄勒冈的风力农场 Procon Resources’ Acquisition of Lincoln Mining Corporation普康资源收购林肯矿业公司 2005 2008 2009 AVIC Acquisition of Cirrus Industries, Inc. 中航收购Cirrus 2011
Chinese M&A activity in the U.S. is likely to reach record levels in 2013 中国公司2013年在 美国的并购可能会创造新的纪录 •Broader investment focus, extending beyond energy, natural resources and raw materials to acquisitions of control of brands and technology and securing markets for Chinese goods and consumers. 投资热点扩大，从能源、自然资源和原材料已扩展至并购品牌和 技术控制权以及为中国产品和消费者获取市场。 •Recent deals include: 最近的交易包括： − Shuanghui International’s acquisition of US pork processor Smithfield Food for US$7.1 BN (largest Chinese acquisition of a U.S. company)双汇国际以71亿美元并购美国猪肉 加工商史密斯菲尔德食品公司（迄今为止中国公司并购美国公司数额最大的一次） − Dailan Wanda acquired AMC Theaters for US$2.6 BN大连万达26亿美元并购AMC − Wanxiang Group’s acquisition of A123’s automotive battery business for US$237 MN (effected through 363 bankruptcy sale)万向集团以2.37亿美元并购A123公司的汽车电 池业务（通过363破产销售完成） − San’an Optoelectronics acquisition of LED manufacturer Luminous Devices for US$22 MN三安光电以2200万美元并购LED生产商流明公司。 − Sinopec Group’s US$1.02 BN investment in certain oil and gas assets of Chesapeake Energy中石化集团向切萨皮克能源公司的部分石油和天然气资产投资10.2亿美元。