阿里巴巴招股说明书

阿里巴巴招股书

一.此次阿里巴巴上市拟融资金额为10亿美金,上市范围内的主要业务：

淘宝网，天猫，聚划算，B2B业务，阿里云，Ali express(不包括阿里妈妈和支付宝).

二、收入模式

1、中国零售收入(淘宝，天猫，聚划算)

2013年1-9月，中国零售收入达到了334.6亿人民币，占所有收入的82.7%，同比增长了65.5%

（1)、Online Marketing services:

a) P4P收入：在淘宝搜索页的竞价排名，按照CPC计费

b) 展示广告：按照固定价格或CPM收取广告展示费用

c) 淘宝客项目：按照交易额的一定比例向淘宝和天猫的卖家收取佣金

d) Placement services，卖家购买聚划算的促销页面费用

2)、交易佣金

天猫和聚划算的卖家，对于通过支付宝的每一笔交易，需要支付交易额的0.5%-5%不等的佣金。

3)、店铺费用

对于淘宝旺铺，每月收取固定费用，同时店铺软件业提供收费工具以帮助店铺升级天猫，淘宝及聚划算的收费模式总结如下：

2、国内批发商收入：

2013年1-9月，国内批发商收入达到了17亿人民币，占总收入的4.2%，同比基本持平（1）会员费收入以及增值服务收入

2) 在线推广收入：包括P4P收入以及关键字竞价

3、国际商业零售

按照通过支付宝交易的交易额的5%收取佣金。2013年1-9月，国际零售收入为6.53亿人民币，占总收入的1.6%，同比增长147%，买家主要来自于俄罗斯，美国，巴西。

4、国际商业批发

这是阿里最早开始，也是在香港曾经上市过的板块了，2013年1-9月，收入达到了29亿，是仅次于国内零售的第二大收入来源，占总收入比的7.2%，同比增长1.7%(

1) 会员费收入以及增值服务收入

2) 在线推广收入：包括P4P收入以及关键字竞价

5、云计算以及互联网基础架构

主要通过按时或按使用计费获得收入，包括弹性云端运算(elastic computing)，数据库服务，大型计算服务等。2013年1-9月，收入达到了5.6亿人民币，占总收入的1.4%，同比增长15.7%.

6、其他诸如微金融等

2013年1-9月，其他收入达到了11.9亿人民币，占总收入的2.9%，同比增长率是所有收入中最高的，达到了275%

持股比例，软银目前持有34.4%的股份，第二位是雅虎有22.6%，马云拥有8.9%的股份

截至2013年12月31日，阿里共有全职员工20884名，其中工程师及数据分析人员有7306人。

四、合伙人制度

之前闹得火热的阿里巴巴合伙人制度，这次也在招股书中详细披露了：

1999年公司的创始人们在马云的公寓内创业，大家都有着一股合伙人的精神。2010年7月，公司确定将这种精神具体形成为合伙人制度，名为“湖畔合伙人”，这是以当时马云的公寓所在社区名字“湖畔花园”命名的。

目前阿里巴巴共有28名合伙人，其中的22人来自于公司管理层，6人来自关联或附属公司的管理层。

对于合伙人的要求:

新合伙人入会时，需要取得原来所有合伙人75%的同意才行，所有合伙人为一人一票的原则。

合伙人对内对外是公司文化，远景，价值的传教士。

每名合伙人必须持有一定比例的股权

合伙人拥有独家权利任命董事会人选。

阿里股权结构

阿里巴巴集团主要股东持股占比图。

阿里提交的招股文件显示，日本软银持股占比34.4%，为最大股东，马云持股占比达8.9%，为最大个人股东。

招股书详细批露:日本软银集团持股797,742,980股，占比34.4%；雅虎持股523,565,416股，占比22.6%；阿里巴巴董事局主席马云持有206,100,673股，占比8.9%；阿里巴巴联合创始人蔡崇信持有83,499,896股，占比3.6%。

五、投资状况

1、移动相关投资

1) UC浏览器，中国领先的手机浏览器开发商，通过截止到2014年4月的多轮投资，目前阿里集团持有UC66%的股份

2) 2013年4月与新浪微博签订战略合作协议，并使用了5.86亿美金购买了18%的股份，2014年4月，在微博IPO时，行驶了2013年的期权，以4.49亿美金将对新浪的持有比例提升至了30%。

3）Tango，美国社交手机应用，大部分的用户为美国人。2014年3月，阿里完成了对Tango的20%的投资，总规模在2亿美金。2014年4月，阿里追加投资1700万美金，用以继续维持20%的持股权。

2、O2O

1）2013年5月，阿里用2.94亿美金投资了28%的高德股份。

2）2014年3月，阿里宣布投资16.6亿港币投资9.9%的股份，同时使用37亿港币购买银泰的可转债。两项合计可以获得银泰26%的股份。同时，阿里将于银泰共同成立一家合资公司，阿里持有合资公司80%的股份，用来开发中国的O2O商场，门店及超市。

3、数字媒体Digital Media

1) 2014年4月，投资10.9亿美金以获得优酷16.5%的股份，目前交易尚待审批。预期交易完成后，阿里可以指派一个董事。

2) 2014年3月，作为阿里数字化媒体战略的一部分，将以62.44亿港币收购中国文化传播的股份，预计收购后可以控股60%。目前交易尚在进行中。

3) 华数传媒，主营中国数字化传媒的宣传与分销（深交所上市公司，SHE:000156，目前市值在307亿人民币左右）。收购金额65亿人民币，以期能获得华数传媒的少数股东权益。

4、品类拓展

中信21世纪，主要业务包括为中国医药产品提供产品识別、系统集成及软件开发。2014年4月，完成了对中信21世纪38%的股份的收购，共支付了9.32亿港币。

5、物流

1）浙江菜鸟供应链管理公司。2013年5月，阿里与其他合伙人一起创立了菜鸟网络，阿里持有菜鸟的48%的股份，并会认购菜鸟50亿人民币注册资本中的24亿。目前已经支付了16.8亿，其余款项会在2015年5月前支付完毕。

2)2014年3月，为了给购买电器用品的用户提供更好的安装及运送服务，阿里投资了2%的海尔的股份，同时认购了海尔旗下主要负责中国物流的公司的9.9%的股权。同时购买了可转债，如果形式可转债，则对于海尔物流的控股比例将会上升至24%。整体收购额度在28.2亿港币。

六、盈利能力