金融法学第十一章证券法
第十一章证券法律制度
（六）上市暂停与终止
上市公司有下列情形之一的，由证券交 易所决定暂停其股票上市交易：
(1)公司股本总额、股权分布等发生变化 不再具备上市条件；
(2)公司不按照规定公开其财务状况，或 者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投 资者；
(3)公司有重大违法行为； (4)公司最近三年连续亏损； (5)证券交易所上市规则规定的其他情形。
(3)最近三年财务会计文件无虚假记载， 无其他重大违法行为；
(4)经国务院批准的国务院证券监督管理 机构规定的其他条件。
（二）公司债券的发行条件和限制
(1)股份有限公司的净资产不低于人民 币三千万元，有限责任公司的净资产不低 于人民币六千万元；
(2)累计债券余额不超过公司净资产的 百分之四十；
(3)最近三年平均可分配利润足定 终止其股票上市交易：
(1)公司股本总额、股权分布等发生变化 不再具备上市条件，在证券交易所规定的期 限内仍不能达到上市条件；
(2)公司不按照规定公开其财务状况，或 者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝正；
(3)公司最近三年连续亏损，在其后一 个年度内未能恢复盈利；
（三）下列情形不得再次发行公司债券
(1)前一次公开发行的公司债券尚未募足；
(2)对已公开发行的公司债券或者其他债 务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于 继续状态；
(3)违反本法规定，改变公开发行公司债 券所募资金的用途。
（四）股票上市的条件 (1)股票经国务院证券监督管理机构核准
已公开发行； (2)公司股本总额不少于人民币三千万元； (3)公开发行的股份达到公司股份总数的
(4)公司解散或者被宣告破产；
(5)证券交易所上市规则规定的其他情 形。
证券法.1PPT课件
❖ 5)流通性权利凭证
❖ 6)收益性权利凭证: 股票----股利(股息+红利)
❖
债券----利息收入
❖
转让处分证券----换取对价
-
5
证券与证书
❖ 1)证书应属于证券的一种(台湾史尚宽)
❖ 2)证书不属于证券(谢怀轼)
❖ 证书: 记载一定法律事实或法律行为的文书.
❖ 例如:出生,死亡证书,结婚证书,毕业证书
和基金管理公司
-
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证券公司的营业规则
❖ 1)经纪业务与自营业务分开; ❖ 2)自营业务必须以自己名义进行; ❖ 3)客户结算资金必须存入银行; ❖ 4)禁止违规资金入市;(银行,保险资金) ❖ 5)分立账户,分账管理;(证券,资金账户) ❖ 6)置备委托书并保存委托记录; ❖ 7)按照客户委托买卖证券;
❖ ----证券的评级,评估,保管，结算登记等活动而 发生的关系
-
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六、证券法的性质
❖ 1)证券法是民法的特别法,是商事法中的一 个单行法
❖ ----证券法是否为公司法的特别法?
❖ ----证券的发行和交易实质上是公司法有 关公司组织和行为规定的延伸(赞成者)
❖ ----证券法和公司法是商法体系中两个独 立的分支,两者地位相同，只是规范的对象 和担负的使命不同.(反对者)
-
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❖ 1)人民币普通股(A股):
❖ 我国境内公司发行,供境内机构，组织和个 人(不含港,澳,台投资者)以人民币认购和交易 的普通股股票.
❖ 2)境内上市外资股(B股):
❖ 以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在境 内(上海,深圳)证券交易所上市交易的股票.
❖ 投资者限于:外国,港澳台地区的自然人,法 人和其他组织;定居在国外的中国公民;以及证 监会规定的其他投资者.
证券法课件
监管效果评估
评估指标
包括市场秩序、投资者信心、企业融资质量等方面。
评估方法
采用定量和定性相结合的方法，定期发布监管报告和评估结果，接受社会监督 。
04 证券投资者保护
CHAPTER
投资者权益保护
知情权
确保投资者获得真实、 准确、完整、及时的信 息，以便做出明智的投
资决策。
交易权
确保投资者能够自由买 卖证券，不受不正当的
操纵证券市场罪
通过控制市场价格、交易量等手段，操纵证券市场，情节严重的行为。
背信损害上市公司利益罪
违背上市公司利益，实施背信行为，情节严重的行为。
法律责任与制裁
01
02
03
民事责任
投资者因证券违法行为遭 受损失的，可以向违法行 为人追究民事赔偿责任。
行政责任
违法行为人将面临行政处 罚，包括罚款、没收违法 所得、市场禁入等措施。
证券法课件
目录
CONTENTS
• 证券法概述 • 证券发行与交易 • 证券市场监管 • 证券投资者保护 • 证券违法与犯罪 • 国际证券法发展动态
01 证券法概述
CHAPTER
证券法的定义与特点
总结词
证券法的定义、特点
详细描述
证券法是调整证券发行、交易及证券监管过程中所发生的社会关系的法律规范的 总称。它具有以下特点：一是保护投资者的合法权益；二是维护市场秩序，促进 证券市场健康发展；三是规范证券发行和交易行为，防范市场风险。
证券交易监管
为了维护市场秩序和保护投资 者利益，证券交易受到监管机
构的监管。
证券上市
证券上市概述
证券上市是指已发行的证券在证券交易所挂 牌交易。
证券上市流程
经济法(第二版)-第十一章证券法课件
第十一章 证券法律制度
第二节 证券的发行
四、证券的承销
（三）证券承销需注意的几个问题 1.发行人有权自主选择承销商 2.证券承销商对公开发行募集文件负有核查责任 3.承销商不得预留承销的证券
第十一章 证券法律制度
第二节 证券的发行
四、证券的承销
（四）承销期满，应当报告证券销售的情况 公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限 内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。这是政府对 证券发行活动进行监督管理的一项措施。
第十一章 证券法律制度
引导案例： 股份有限公司新股的发行和上市交易
甲公司是2002年2月由5 家有限责任公司出资设立的股份有限责任公司，注册资本 8000万元。2006年4月，甲公司经过必要的内部批准程序，决定公开发行新股并申请股 票上市，并向国务院授权的部门报送有关文件，报送文件中涉及有关公开发行公司股票 并上市的方案要点如下： (1)截止到2005年12月31日，甲公司经过审计后的财务会计资料显示：股本为1亿2千万 元。 (2)甲公司拟发行新股6000万元，并拟由丁证券公司承销并负责包销，甲公司与丁证券 公司签订了公司股票发行承销协议书，公司股票承销期限为5月10日至8月20日。 （3）公司成立以来持续盈利，并且财务状况良好。 根据以上内容回答下列问题： （1）甲股份有限公司是否具备公开发行新股条件？ （2）甲股份有限公司拟发行的公司股票由丁证券公司承销是否符合规定?并说明理由。 公司股票承销期限是否符合规定?并分别说明理由。 （3）甲股份有限公司股票发行完成后，公司是否具备上市交易？ 本案例的内容主要涉及股份有限公司发行新股的条件、程序和上市的相关问题。从本章 学习的内容中可以找到答案。
第一节 证券法概述
一、证券的概念、种类和特征
证券法 考点
证券法考点证券法是指为规范证券市场行为和保护投资者利益而制定的法律法规。
它是金融法中的重要组成部分，对于证券市场的正常运作和发展具有重要意义。
证券法的内容涵盖了证券的发行、交易、监管等方面，旨在保护投资者的合法权益，维护证券市场的稳定和健康发展。
证券法对证券的发行作出了明确规定。
根据证券法的规定，证券的发行必须符合法律法规的要求，需要进行注册或备案，以确保发行人的信息披露充分透明，投资者能够获得真实、准确、完整的信息。
证券的发行方式多种多样，可以通过公开发行或私募发行的方式进行。
同时，证券法规定了证券发行的程序和要求，确保发行人和中介机构履行相关义务，保护投资者的合法权益。
证券法对证券的交易进行了细致规定。
证券交易是证券市场的核心活动，证券法对证券交易的各个环节进行了规范。
证券交易必须在证券交易所或者其他依法设立的证券交易场所进行，交易人必须具备相应的资格和条件。
证券交易的方式多种多样，可以通过集中竞价、协议转让等方式进行。
证券法还对证券交易的信息披露、交易规则、交易监管等方面作出了明确规定，以保护投资者的合法权益，维护证券市场的公平、公正、公开。
证券法对证券市场的监管也进行了详细规定。
证券市场监管的目的是保护投资者的合法权益，维护证券市场的秩序和稳定。
证券法赋予了中国证券监督管理机构相应的监管权力和职责，对违法违规行为进行处罚和监督，提升市场监管的效能。
证券法还规定了证券交易的信息披露制度，要求发行人和上市公司及其董事、监事、高级管理人员等披露相关信息，保护投资者的知情权。
总体而言，证券法是保护投资者利益和维护证券市场秩序的重要法律法规。
它的实施和完善对于证券市场的健康发展具有重要意义。
随着证券市场的不断发展和改革，证券法也在不断完善和更新，以适应新的市场情况和需求。
同时，投资者也要加强自我保护意识，提高风险意识，理性投资，以避免不必要的损失。
证券法(授课)ppt课件
（二）证券的承销
2、证券包销：证券公司将发行人的证券按 照协议全部购入或者在承销期结束时将 售后剩余证券自行购入的承销方式。在 证券包销中，证券公司积极促销显然会 减少证券公司的资金占压，包销协议约 定证券公司承担积极促销义务，有利于 证券发行人利益，也有助于提高证券发 行人的知名度和声誉。
四、证券上市
二、证券发行的方式
• （三）配售股票 • 公司股本在4亿元以上的公司，可在对一 般投资者采取上网发行的同时，对法人 （战略投资者和一般法人）配售部分股 票。发行人与承销商应当在规定的发行 价格区间内，通过召开配售对象问答会 等推介方式，了解配售对象的认购意愿 后，最终确定网下配售的发行价格。配 售对象分为战略投资者和一般法人投资 者。
三、证券发行的程序
•
（一）证券发行的申请与核准
• 1、保荐人制度：发行人申请公开发行股 票、可转换公司债券，如果向不特定对 象发行证券或法律、法规规定，应当聘 请具有保荐资格的机构担任保荐人。 • 2、信息公开制度 • （1）发行人申请首次发行股票的，在提 交申请文件后，应当按照证监会的规定 预先披露有关文件。
（一）证券发行的申请与核准
• 4、证券监督管理机构应当在受理证券发 行申请文件之日起三个月内作出核准或 不核准的决定，但不包括补充、修改文 件时间。
（一）证券发行的申请与核准
• 5、发行核准的撤销。证监会或国务院授 权部门对于不符合发行条件或者发行程 序的，应当予以撤销，尚未发行证券的， 停止发行。已经发行尚未上市的，撤销 后发行人应当按照发行价加算同期银行 存款利息返还证券持有人；
三、证券法的基本原则
• （一）公开、公平和公正原则 • 公开原则是核心原则，主要是信息披露 • （二）发行、交易自由原则——私法自 治的体现 • （三）发行、交易有偿原则 • （四）诚实信用原则 • （五）分业经营与分业管理原则
第十一章 证券法
（3）按发行主体不同，分为政府证券、金融证券和公司证券 政府证券即公债券，是政府以信用方式发行的债务凭证， 包括国债券和地方政府债券；金融证券是指商业银行和非银行 金融机构为筹措资金发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本 金的债务凭证，包括金融债券、大额可转让存单等；公司证券 是公司为筹措资金而发行的有价证券，主要有股票、公司债券 和商业票据等。 （4）按是否上市，分为上市证券和非上市证券 上市证券是经证券监管部门批准，并向证券交易所注册登 记，获得场内发行和交易资格的证券；非上市证券是指未在证 券交易所登记挂牌的，在场外发行和交易的证券。
证券法
SECURITIES LAW
第一节 概述
一、证券的概念
证券法上的证券，其外延较民法之有价 证券为狭，不包括商业上支付之证券， 主要是指公司债券、股票、公债以及其 他特定长期融通资金之工具，其意义与 投资学上的证券略同。 证券的种类及范围，视各国立法 例而不同，亦视市场之需要而变化。
限制条件
为股票发行出具审计报告、资产评估 报告或者法律意见书等文件的证券服务 机构和人员，在该股票承销期内和期满 后六个月内，不得买卖该种股票。 除前款规定外，为上市公司出具审计 报告、资产评估报告或者法律意见书等 文件的证券服务机构和人员，自接受上 市公司委托之日起至上述文件公开后五 日内，不得买卖该种股票。
保荐制度
申请股票、可转换为股票的公司债券 或者法律、行政法规规定实行保荐制度 的其他证券上市交易，应当聘请具有保 荐资格的机构担任保荐人。
上市条件
[新]《证券法》第五十条 股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： （一）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； （二）公司股本总额不少于人民币三千万元； （三）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以 上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例 为百分之十以上； （四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假 记载。 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务 院证券监督管理机构批准。 第五十一条 国家鼓励符合产业政策并符合上市条件的公司股 票上市交易。
证券法概述
（2）债券。债券是指企业、金融机构或政府为募集资金向社会公众 发行的、保证在规定的时间内向债券持有人还本付息的有价证券。它是 一种债务证书，是对借款承担偿还本息义务的凭证。债券持有人可凭债 券发行人 的不同可分为政府债券、金融债券和企业债券3大类。
（3）证券投资基金券。证券投资基金券是指证券投资基金发起人向 社会公众发行的，表明持有人对其基金享有收益分配权和其他相关权利 的有价证券。投资者按其所持基金券在基金中所占的比例来分享基金盈 利，同时分担基金亏损。
（4）经国务院依法认定的其他证券。即立法上尚未规定，但具有证 券的性质和特点，需将其纳入证券范畴的证券品种。
（二）证券法的基本原则
1．公平原则； 2．公正原则； 3．公开原则； 4．自愿、有偿、诚实信用原则； 5．守法原则； 6．分业经营管理原则； 7．国家统一监管与行业自律原则。
经济法
二、证券法的概念和基本原则
（一）证券法的概念
证券法是调整证券发行、交易和证券监管过程中发生的经济关系的 法律规范的总称。
为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会 经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，国家制定了 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》，该法于2013年6月 29日第二次修正并自公布之日起施行）。在中国境内，股票、公司债券 和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，都要适用《证券法》。该 法未规定的，适用《公司法》和其他法律、行政法规的规定。
经济法
中华人民共和国证券法
中华人民共和国证券法文章属性•【制定机关】全国人大常委会•【公布日期】1998.12.29•【文号】主席令[第十二号]•【施行日期】1999.07.01•【效力等级】法律•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文*注：本篇法规已被《全国人大常委会关于修改＜中华人民共和国证券法＞的决定》（发布日期：2004年8月28日实施日期：2004年8月28日）修正中华人民共和国主席令（第十二号）《中华人民共和国证券法》已由中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年12月29日通过，现予公布，自1999年7月1日起施行。
中华人民共和国主席江泽民1998年12月29日中华人民共和国证券法（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过）目录第一章总则第二章证券发行第三章证券交易第一节一般规定第二节证券上市第三节持续信息公开第四节禁止的交易行为第四章上市公司收购第五章证券交易所第六章证券公司第七章证券登记结算机构第八章证券交易服务机构第九章证券业协会第十章证券监督管理机构第十一章法律责任第十二章附则第一章总则第一条为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。
第二条在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法。
本法未规定的，适用公司法和其他法律、行政法规的规定。
政府债券的发行和交易，由法律、行政法规另行规定。
第三条证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。
第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。
第五条证券发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场的行为。
第六条证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。
证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。
第七条国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。
经济法证券法概述
发行新股的条件
我国《证券法》第13条规定，上市公司公开发行新股，应当符合下列条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4）中国证监会规定的其他条件。
公司债券发行条件
(1)公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；(2) 公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；(3)经资信评级机构评级，债券信用级别良好；(4)公司最近一期末经审计的净资产额，股份有限公司不低于人民币3000万元，有限责任公司不低于人民币6000万元；(5) 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；(6) 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。
三、证券登记结算机构
证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
四、证券监督管理机构
《证券法》中所称国务院证券监督管理机构是指中国证券监督管理委员会。中国证券监督管理委员会是国务院直属事业单位，是全国证券期货市场的主管部门。《证券法》规定：“国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。”
证券
பைடு நூலகம்
有价证券
无价证券
实物证券
价值证券
货币证券
资本证券
股票
债券
认股权证
基金券
二、证券的分类
无价证券又称凭证证券，如活期存款单、借据、收据等。
货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券包括两大类：商业证券如商业汇票、商业本票；银行证券如银行汇票、银行本票、支票等。 资本证券是证明持有人享有一定的所有权和债权的书面凭证，持券人对发行人有一定的收入要求权。资本证券有股票、债券及其衍生品种。
证券法笔记
证券法笔记商法—证券法一、证券法的基本问题:１、证券:资金需求者为了筹措长期资金而向社会公众发放由社会公众购买且能对一定的收入拥有请求权的投资凭证。
特征：１)证券是一种投资权利证书; ２）证券是一种可转让的权利证书; 3)证券是一种面值均等的权利证书; 4）证券是一种含有风险的权利证书.２、证券分类：1)股票:股份有限公司依法发行的，表明股东所知股份数额和权益的一种有价证券。
特点：A、股票是股份有限公司发行的证券；B、股票是股东权凭证；C、股票是无期限的投资证券。
2）债券:政府,或金融机构,或公司依法向投资者出具的、在一定时期内按约定的条件履行还本付息义务的一种有价证券. 特点:A、债券的发行人可以是中央或地方政府，也可以使金融机构或企业；B、债券是债权凭证；C、债券是有期限的投资证券．３）股票与债券的区别:发行主体不同：股票的发行主体是股份有限公司，而债券的发行主体可以是政府也可以是金融机构或企业.收益的多少不同:债券所得到的收益通常是固定不变的；股票所得到的收益通常是根据公司的经营业绩而定的。
风险大小不同：债券发行的条件是预先约定的，收益跟发行人经营业绩不发生直接关系，除非发行人倒闭破产(公司倒闭可能性大,政府债券、金融债券几乎没有风险）,否则无论发行人盈亏如何,都须全面履行还本付息的义务；股票投资风险大,公司倒闭,股东要蚀掉本金,公司在经营年度内没有盈利，股东也没不能得到任何利益。
持券人与发行人之间所发生的法律关系不同：a、权利:股东享有的是股东权,可以对公司的经营活动依法干预;债券持有人享有的是债权，不能对公司经营活动进行干预。
b、公司倒闭时：债权人可以请求用公司现实资产先行偿还;股东必须在满足了债权人的要求后,才有权要求分配剩余资产.3、证券法：１)概念：是关于证券募集、发行、交易、服务及对证券市场进行监督管理的法律规范总和。
4、证券法的原则: 1）公开原则：亦称为信息公开制度,是指证券发行者在证券发行前或发行后根据法定的要求和程序向证券监督管理机构和证券投资者提供规定的能够影响证券价格的信息资料。
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第一节 证券法概述
一、证券的概念、特征及种类 （一）证券的概念及特征 （二）证券的种类 二、证券法的概念、适用范围及基本原则 （一）证券法的概念及其适用范围 （二）证券法的基本原则 三、中国证券市场的发展与证券立法
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第一节 证券法概述
一、证券的概念、特征及种类 （一）证券的概念及特征 广义的证券是证明持券人享有一定的经济权益的
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第十一章 证券法 — 关键术语
证券 证券法 股票 债券 证券发行 证券交易 上市公司收购
操纵市场行为 证券投资基金 开放式投资基金 封闭式投资基金 期货合约 期权合约 逐日盯市制度 持仓限额制度
保荐人制度
强行平仓制度
内幕交易行为
熔断制度
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第十一章 证券法
第一节 证券法概述 第二节 《证券法》的主要内容 第三节 证券投资基金法 第四节 期货交易管理法
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尤其近几年来，证券、证券市场、证券法制的发展更是 日新月异，令人目不暇接。在本章中，将依据2005年 10月第二次修订的《证券法》及相关法规、规章对证 券法律的基本问题作重点阐释，同时也依据《证券投 资基金法》、《期货交易管理条例》等法律、法规、 规章对投资基金、期货交易等广义证券法问题作一般 性的介绍。
1. 公开、公平、公正原则。 2. 自愿、有偿、诚实信用的原则。 3. 守法原则。 4. 分业经营、分业管理原则。 5. 保护投资者合法权益的原则。 6. 国家集中统一监管与行业自律相结合的原则。
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第一节 证券法概述
三、中国证券市场的发展与证券立法
我国的证券市场是随着“改革、开放”政策的推 进而逐步成长发展起来的。我国自发展证券 市场伊始，就注重强化国家对证券市场的立 法和统一管理。
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中国的证券和证券市场是改革、开放的产物，并随我国 改革、开放政策的深入而日新其广度和深度、丰富其 内容，进而对完善我国市场经济体制建设、优化资源 配置发挥着越来越重要的作用。由于证券市场这一高 度现代化的市场同时也是风险极大、影响面极广的市 场，所以我国自开办证券市场以来就十分重视对证券 市场的监督和管理，并为此制定了一系列证券监管法 律、法规和规章。
一、证券的概念、特征及种类 （二）证券的种类
我国目前证券市场上发行和流通的证券主要有以 下几类：
1、股票。股票是股份有限公司签发的证明股东所 持股份的凭证。
2、债券。债券是政府、金融机构、公司企业等单 位依照法定程序发行的、约定在一定期限还 本付息的有价证券。
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3、认股权证。是股份有限公司给予持证人的无限期或 在一定期限内，以确定价格购买一定数量普通股份 的权利凭证。包括认股权证和优先认股权证。
书面凭证，包括资本证券、货币证券和商品 证券。狭义的证券是指具有一定票面金额， 证明持券人享有一定的所有权和债权的书面 凭证。狭义的证券专指资本证券。
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证券具有三方面的法律特征： 1. 证券是一种投资凭证。 2. 证券是一种权益凭证。 3. 证券是一种可转让的权利凭证。
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第一节 证券法概述
4、基金券。或称基金受益凭证，是投资基金发给投资 者，用以记载投资者所持基金单位数的凭证。
5、期货、期权等金融衍生产品，如金融期货、期权、 资产支持证券等衍生品种。
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第一节 证券法概述
二、证券法的概念、适用范围及基本原则 （一）证券法的概念及其适用范围 证券法是调整证券发行、交易等活动中以及国家
在管理证券机构和管理证券的发行、交易等 活动的过程中，所发生的社会关系的法律规 范的总称。狭义的证券法是指证券法典，广 义的证券法则是指一切有关证券发行、交易 及其监督管理关系的法律规范的总称。
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《证券法》的适用对象范围，按2005年修订后的《证券法》 第2条的规定，适用于在中国境内的股票、公司债券以及 国务院依法认定的其他证券的发行和交易。《证券法》未 规定的，适用《公司法》和其他法律、行政法规的规定。 政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用《证券 法》，但其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。 证券衍生品种，则由国务院依照《证券法》的原则加以规 定。所以，新《证券法》原则上适用于各种类型的证券。
落实《行政许可法》的要求对其作过小幅修订，内容 为：（1）将股票溢价发行价格“由国务院证券管理 部门批准”修改为“由发行人与券商协商确定”（第 28条）；（2）将公司债券上市申请的核准权由国务 院证券管理机构下放给证券交易所（第52条）。
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第一节 证券法概述
二、证券法的概念、适用范围及基本原则 （二）证券法的基本原则 证券法的基本原则是证券法的基本精神的体现，
是证券发行、交易及其管理活动必须遵循的 最基本的准则。它贯穿于证券立法、执法和 司法活动过程的始终。
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按照《证券法》的规定，我国证券法的基本原则有 六个：
目前，我国现行有效的证券、期货、投资基金立
法方面的法律规范除《证券法》、《公司
法》、《证券投资基金法》外，尚有：1.国务
院发布的法规。2.中国证监会发布的监管规
章。
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第一节 证券法概述
三、中国证券市场的发展与证券立法 我国《证券法》的修改与完善 我国《证券法》于1998年12月通过后，曾于2004年8月为
• 第四篇 金融业务管理法
•
第七章 货币政策、货币发行与现金管
理法
•
第八章 存款与贷款管理法
•第九章 支付结算法•第十章 票据法•
第十一章 证券法
•
第十二章 金融信托法
•
第十三章 融资租赁法
•
第十四章 保险法
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第十一章 证券法 — 概要
证券法是调整证券发行、交易等活动中以及国家在管理 证券机构和管理证券的发行、交易等活动中，所发生 的社会关系的法律规范的总称。证券法所调整的社会 关系，既有证券发行人、证券投资人和证券商之间的 平等的证券发行关系、交易关系、服务关系，又有证 券监管机构对证券市场参与者进行领导、组织、协调、 监督等活动过程中所发生的纵向监管关系，还有交易 所、行业协会的自律性管理关系，是三者的统一体。